公司风险分析

Ｎｏ．０３，２Ｏ１３　现代商贸工业　Ｍｏｄｅｒｎ　Ｂｕｓｉｎｅｓｓ　Ｔｒａｄｅ　Ｉｎｄｕｓｔｒｙ　２０１３年第Ｏ３期　

担保公司风险分析　

殷智鸢　

（中南民族大学管理学院，湖北武汉４３００７４）　

摘　要：随着我国经济的日益发展和成熟，担保行业必将在未来发挥出自己应有的价值和作用。但是我们也应＂－３看到，　

担保行业在我国还远未成熟和壮大，自身存在着许多的问题，外部环境也不是特别的理想，面临着许多的风险需要去应对。　

分析了担保公司的风险来源，针对各种风险提出了有针对性的解决方式，以期对担保行业的良性发展提供一定的思路。　

关键词：担保公司；风险；来源；应对　

中图分类号：Ｆ８３　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７２—３１９８（２０１３）０３—０１２０—０２　

随着民间中小型企业信用体系的逐步建立，以及我国　

对信用的逐步重视，信用在经济中扮演的角色将会越来越　

重要。担保公司可以说销售的就是信用，由于担保行业的　

收益是固定的（主要来源就是担保费），而其风险在一定程　

度上是不可控的，往往会出现风险远大于收益而导致担保　

公司资产损失的情况。担保行业的竞争在愈发激烈的同　

时，在风险管理上目前还缺乏成熟的经验和方法可供借鉴，　

对于机构所面ｌ临的风险还缺乏精确的度量工具，在风险监　

管、控制方面还缺乏有效的措施。传统的企业管理方法已　

不再适用于这个行业。　因此，研究担保公司怎样来应对其在经营过程中所遇　

到的风险，包括系统性的风险、非系统性的风险，外部的风　

险、内部的风险，以及面对风险以后如何预防、控制、分散或　

者转移，在激烈的行业竞争中胜出，保证公司自身的健康稳　定发展就显得非常重要。　

１担保公司风险来源　

１．１外部的风险　

（１）国家的宏观经济政策和经济环境。我们国家往往　

在不同的时期有不同的经济战略需求，如果在一定时期对　

某些行业做出了规范和调整，往往会导致一些不太“合格”　

的企业难以生存，如果这些企业恰好是担保公司的客户的　

摘 要

改革开放30多年以来，随着经济体制和经济结构的巨大变化，我国中小企业已成为国民经济高增长中一支不可或缺的力量。然而，中小企业融资难已成为制约中小企业发展的主要问题。建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业发展的通行做法之一，信用担保行业的形成和发展，反映出在市场信用资源配置机制缺失条件下中小企业融资活动对信用资源的客观需求，然而担保公司经营的是风险，高风险是其最主要的特征，担保公司虽可以通过风险识别选择性地承担风险，但是却无法回避风险。

论文通过对XX市XX担保有限公司内外部风险进行分析，并提出防范建议和措施，达到了实践与理论相结合的目的。论文不但对XX市XX担保有限公司具有一定得借鉴作用，同时还对于不同类型、不同地域的担保公司所产生的共性问题同样具有借鉴作用。

关键词：中小企业贷款；担保公司；担保风险 目 录

第1章 绪论 .............................................................................................................. 1

第1.1节 研究背景 .......................................................................................... 1

第1.2节 研究意义 ......................................................................................... 3

第2章 担保及担保公司相关概念......................................................... 3

第2.1节 担保 ..................................................................................................... 3

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上市公司财务风险分析

作者：刘 锦 宣 杰 刘宏婧

来源：《会计之友》2010年第23期

[摘要]财务风险是企业面临的主要风险之一。文章从筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险对某上市公司的财务风险进行了分析。分析所需要的资料易于从一般财务报表中获得，具有较强的操作性，可为我国其它上市公司财务风险的分析提供参考。

[关键词]财务风险；筹资风险；投资风险；资金回收风险；收益分配风险

市场环境的复杂多变和企业竞争的日益加剧，使得上市公司时刻面临各种各样的财务风险，财务风险一旦失去控制，就会导致财务危机的凸现。如何准确预测财务风险并作出快速的反应是摆在每个企业面前现实而又紧迫的任务。对企业财务风险进行分析，及时察觉财务风险的信号，能够使管理者在财务风险向财务危机转化之前就采取措施、改善管理，从而防范财务危机的发生。

所谓“风险”，是指未来事件的预期结果和实际结果发生偏离的可能性，是未来结果的不确定状态。财务风险是风险的一种，是企业面临的主要风险之一。在市场经济条件下。财务风险贯穿于企业资金运动的整个过程和每个财务环节，是各种风险在企业财务上的集中体现，同时也是现代企业所面临的一个重要问题。广义上来讲。财务风险可分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。本文以某上市公司(以下简称为A公司)为例，从筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险对该公司的财务风险进行分析。

一、筹资风险分析

企业筹资风险是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润(股东收益)的可变性。筹资活动是一个企业生产经营活动的起点。企业为了取得更多的经济效益而进行筹资，必然会增加按期还本付息的筹资负担，由于企业资金利润率和借款利息率都具有不确定性，从而使得企业资金利润率可能低于借款利息率而产生筹资风险。企业筹资渠道可分为两大类，一类是所有者投资；另一类是借入资金。对于所有者投资而言，它不存在还本付息的问题，是属于企业的自有资金，这部分筹入资金的风险。只存在于其使用效益的不确定上。而债务资金均严格规定了借款人的还款方式、还款期限和还本付息金额，如果借入资金不能产生效益，导致企业不能按期还本付息，就会使企业付出更高的经济和社会代价。对于上市公司来说，面临的主要是债务性筹资风险。 龙源期刊网

上市公司的财务风险分析

在现代经济中，上市公司是经济活动的重要主体，其财务风险分析对于投资者、金融机构以及公司自身的健康发展具有重要意义。本文将针对上市公司的财务风险进行分析，以帮助读者更好地理解和评估上市公司的财务健康状况。

一、背景介绍

上市公司是指通过发行股票等方式，在证券交易所上市交易的公司。作为公众公司，其财务健康状况直接关系到投资者的利益以及市场的稳定性。因此，对上市公司的财务风险进行准确的分析十分重要。

二、财务风险的定义

财务风险是指上市公司面临的可能导致财务损失的各种不确定性。财务风险分析旨在识别和评估这些风险，并提出相应的控制与应对策略。

三、财务风险的类型

1. 市场风险：包括市场需求的变动、竞争加剧等因素引起的风险。

2. 信用风险：指上市公司的客户或合作伙伴无法按时履约或无力履约的风险。

3. 价格风险：涉及原材料价格、商品价格等因素对上市公司盈利能力的影响。 4. 汇率风险：涉及外汇市场波动对上市公司海外业务及外汇资金的影响。

5. 流动性风险：指上市公司无法及时获得足够的流动资金以满足业务运营和偿债需求。

6. 法律风险：包括上市公司涉及的合规、知识产权等方面的风险。

四、财务风险分析的方法

1. 财务比率分析：通过计算和比较财务指标，如偿债能力、盈利能力、运营能力等，以评估公司的财务健康状况。

2. 财务报表分析：对上市公司的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表进行详细分析，了解公司的资产结构、负债情况以及盈利能力等。

3. SWOT分析：结合上市公司的内外部环境，分析公司的优势、劣势、机会和威胁，评估财务风险的潜在影响。

4. 市场调研：通过分析行业数据、市场趋势等信息，了解上市公司所处市场的竞争状况，进一步评估财务风险。

五、财务风险管理策略

1. 多元化业务：通过分散风险，降低对某一特定业务的依赖程度。

2. 做好风险预测和评估：及时识别和评估财务风险，制定相应的风险管理策略。 3. 加强内部控制：建立健全的内部控制体系，提高财务管理的透明度和准确性。