期权考试模拟试题B卷

期权考试模拟试题（B卷）1. 期权价格是指（）。

A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格2. 期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权3. 期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4. 以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4205. 在以下何种情况下不会出现合约调整（）A、标的证券发生权益分配B、标的证券发生公积金转增股本C、标的证券价格发生剧烈波动D、标的证券发生配股6. 某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A、4张B、6张C、2张D、8张7. 下列不属于期权与期货的区别的是（）A、当事人的权利义务不同B、收益风险不同C、保证金制度不同D、是否受标的资产价格变动影响8. 期权合约的交易价格被称为（）A、行权价格B、权利金C、执行价格D、结算价9. 一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值（）。

A、逐渐变大B、保持不变C、始终为零D、逐渐变小10. 以下为虚值期权的是（）。

A: 行权价格为300，标的资产市场价格为250的认沽期权B: 行权价格为250，标的资产市场价格为300的认购期权C: 行权价格为250，标的资产市场价格为300的认沽期权D: 行权价格为200，标的资产市场价格为250的认购期权11、备兑开仓的交易目的是（)。

A. 增强持股收益，降低持股成本B. 以更高价格卖出持有股票C. 降低卖出股票的成本D. 为持有的股票提供保险12、通过备兑平仓指令可以（)。

个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟及答案(4)1、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种手段进行风险对冲（）。

（单选题）A. 买入相同期限、标的的认沽期权B. 卖出相同期限、标的的认沽期权C. 买入相同期限、标的的认购期权D. 卖出相同期限、标的的认购期权试题答案：C个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编2、假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认沽期权的结算价为2.3元，则每张期权合约的维持保证金应为（）元。

（单选题）A. 50000B. 21000C. 23000D. 10000试题答案：B个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编3、若卖出开仓认沽期权，则收益为（）。

（单选题）A. 无限B. 有限C. 行权价格D. 无法确定试题答案：B个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编4、希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Vega 描述了期权价格关于股价波动率的敏感度，那么（）的Vega是最高的。

（单选题）A. 极度实值期权B. 平值期权C. 极度虚值期权D. 以上均不正确试题答案：B个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编5、买入股票认沽期权，最大收益是（）（单选题）A. 行权价格-权利金B. 权利金+行权价格C. 权利金D. 行权价格试题答案：A6、“波动率微笑”是指下列哪两个量之间的关系（）。

（单选题）A. 期权价格与股票价格B. 期权价格与行权价格C. 期权隐含波动率与行权价格D. 期权隐含波动率与股票价格试题答案：C7、以下关于希腊字母的说法正确的是（）。

（单选题）A. 实值期权gamma最大B. 平值期权vega最大C. 虚值期权的vega最大D. 以上均不正确试题答案：B个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编8、投资者小明预期甲股票短期内将会在57元到63元之间横盘震荡，因此想要运用蝶式差价组合策略获利，以下哪个组合最符合小明的预期（）。

期权从业考试题(含答案94分)以下是期权从业考试题的内容。

一、单选题1. 期权合约属于以下哪种金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 证券D. 债券2. 期权的买方和卖方双方在合约履行时的权利和义务分别是？A. 买方有权选择是否行使期权，卖方必须履行合约B. 买方有选择行使期权的权利，卖方可以选择是否履行合约C. 买方和卖方均有选择是否履行合约的权利D. 买方和卖方均必须履行合约3. 期权合约标的物可以是以下哪种资产类型？A. 股票B. 商品C. 外汇D. 以上均是4. 欧式期权的行权日是指？A. 期权合约的到期日B. 期权合约的交割日C. 期权合约可以行权的最早日D. 期权合约可以行权的最晚日5. 什么是看跌期权？A. 卖方有权选择是否行使期权B. 买方有选择是否行使期权的权利C. 买方在到期日卖出标的物的权利D. 卖方在到期日购买标的物的权利二、判断题1. 期权市场存在极高的杠杆作用，投资风险最小。

正误2. 欧式期权只能在到期日当天行权。

正误3. 期权合约的价格取决于标的物价格的变动。

4. 美式期权比欧式期权更灵活，投资者可以在到期日之前任意选择行权。

正误5. 期权合约的价值越高，买方的盈利越大。

正误三、填空题1. 期权到期日之前可以自由进行______交易。

2. 期权合约的价格变动受到_____、_____和____等因素的影响。

3. 期权的价格与标的物价格的______和______方向相关。

四、简答题1. 简述欧式期权和美式期权的区别。

2. 解释认购期权和认沽期权的含义和应用场景。

3. 请列举至少两种期权价格评估模型，并简述其基本原理。

答案如下：一、单选题1. B2. A4. A5. B二、判断题1. 错误2. 正确3. 正确4. 错误5. 正确三、填空题1. 买卖2. 波动率，时间价值，利率3. 上升，下降四、简答题1. 欧式期权只能在到期日当天行权，而美式期权可以在到期日之前的任意时间选择行权。

期权开户考试题库一、单选题（每题2分，共20分）1. 期权合约的买方在合约到期时，有权利但无义务按照约定的价格买入或卖出标的资产，这种权利被称为（）。

A. 购买权B. 出售权C. 选择权D. 执行权2. 期权合约的卖方在合约到期时，有义务按照约定的价格买入或卖出标的资产，这种义务被称为（）。

A. 购买义务B. 出售义务C. 选择义务D. 执行义务3. 期权合约的买方支付给卖方的费用被称为（）。

A. 期权费B. 保证金C. 交易费D. 清算费4. 期权合约中约定的标的资产的价格被称为（）。

A. 行权价B. 执行价C. 交割价D. 市场价5. 期权合约的有效期是指从合约生效到到期的时间段，这个时间段通常不超过（）。

A. 1个月B. 3个月C. 6个月D. 1年6. 期权合约的买方在合约到期前选择不行使权利，这种行为被称为（）。

A. 行权B. 放弃行权C. 转让期权D. 清算期权7. 期权合约的卖方在合约到期前选择不履行义务，这种行为被称为（）。

A. 违约B. 放弃义务C. 转让义务D. 清算义务8. 期权合约的买方在合约到期时选择行使权利，这种行为被称为（）。

A. 行权B. 放弃行权C. 转让期权D. 清算期权9. 期权合约的卖方在合约到期时选择履行义务，这种行为被称为（）。

A. 行权B. 放弃义务C. 转让义务D. 履行义务10. 期权合约的买方在合约到期前将期权转让给第三方，这种行为被称为（）。

A. 行权B. 放弃行权C. 转让期权D. 清算期权二、多选题（每题3分，共15分）11. 期权合约的类型包括（）。

A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权12. 期权合约的买方在合约到期时可以选择（）。

A. 行权B. 放弃行权C. 转让期权D. 清算期权13. 期权合约的卖方在合约到期时必须（）。

A. 行权B. 放弃义务C. 履行义务D. 转让义务14. 期权合约的有效期通常不超过（）。

期权知识考试题库(带答案)期权知识考试题库(带答案)1. 以下哪个是期权的定义？期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间内以约定价格买入或卖出特定标的资产的权利。

答案：A2. 期权市场中，下列哪个是卖方的角色？A. 期权持有人B. 期权交易所C. 期权经纪商D. 期权市场做市商答案：C3. 市场上常见的期权类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 跨式期权D. 全部答案都对答案：D4. 欧式期权与美式期权的主要区别是什么？A. 行权时间限制不同B. 行权价格计算方式不同C. 交易时间不同D. 没有区别答案：A5. 以下哪个因素对期权价格影响最大？A. 标的资产价格B. 期限时间C. 市场波动率D. 利率水平答案：C6. 期权交易的主要目的是：A. 套利B. 风险管理C. 投机D. 全部答案都对答案：D7. 下列哪个策略是利用期权价格下跌赚取利润的？A. 配对交易策略B. 买入看跌期权策略C. 卖出看涨期权策略D. 全部答案都错答案：C8. 以下哪个期权交易策略是利用期权价格上升赚取利润的？A. 保险策略B. 买入看涨期权策略C. 卖出看跌期权策略D. 买入看跌期权策略答案：B9. 在期权交易中，买方支付给卖方的费用称为：A. 期权费用B. 保证金C. 手续费D. 交易费用答案：A10. 以下哪个是期权交易中的保证金？A. 买方支付给卖方的费用B. 交易所要求交纳的资金C. 卖方支付给买方的费用D. 所有选项都不对答案：B11. 当标的资产价格达到期权行权价格时，期权处于何种状态？A. 行权价内B. 行权价外C. 到期无行权价D. 无法确定答案：A12. 期权合约的交易单位是：A. 100份B. 1000份C. 10000份D. 根据标的资产的不同而异答案：A13. 以下哪个是期权交易的主要风险之一？A. 波动率风险B. 市场流动性风险C. 利率风险D. 全部答案都对答案：D14. 在期权交易中，杠杆效应体现在：A. 小额资金就可以控制大量标的资产B. 交易所为投资者提供高杠杆服务C. 期权费用相对低廉D. 不适用杠杆效应答案：A15. 以下哪个是期权交易的常见策略？A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权和卖出看跌期权的组合D. 全部答案都对答案：D总结：期权知识考试题库中介绍了期权的定义、市场角色、期权类型、欧式期权与美式期权的区别、影响期权价格的因素、期权交易目的、期权交易策略、期权费用与保证金、期权状态、期权合约规格、期权交易风险、杠杆效应以及常见的期权交易策略。

期权考试模拟试题（B卷）1. 期权价格是指（）。

A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格2. 期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权3. 期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4. 以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4205. 在以下何种情况下不会出现合约调整（）A、标的证券发生权益分配B、标的证券发生公积金转增股本C、标的证券价格发生剧烈波动D、标的证券发生配股6. 某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A、4张B、6张C、2张D、8张7. 下列不属于期权与期货的区别的是（）A、当事人的权利义务不同B、收益风险不同C、保证金制度不同D、是否受标的资产价格变动影响8. 期权合约的交易价格被称为（）A、行权价格B、权利金C、执行价格D、结算价9. 一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值（）。

A、逐渐变大B、保持不变C、始终为零D、逐渐变小10. 以下为虚值期权的是（）。

A: 行权价格为300，标的资产市场价格为250的认沽期权B: 行权价格为250，标的资产市场价格为300的认购期权C: 行权价格为250，标的资产市场价格为300的认沽期权D: 行权价格为200，标的资产市场价格为250的认购期权11、备兑开仓的交易目的是（)。

A. 增强持股收益，降低持股成本B. 以更高价格卖出持有股票C. 降低卖出股票的成本D. 为持有的股票提供保险12、通过备兑平仓指令可以（)。

期权一级考试题库及答案1. 期权合约的基本要素包括哪些？A. 标的资产B. 行权价格C. 到期日D. 以上都是答案：D2. 欧式期权和美式期权的主要区别是什么？A. 欧式期权只能在到期日行权B. 美式期权可以在到期日之前或到期日行权C. 欧式期权价格通常低于美式期权D. 以上都是答案：D3. 看涨期权和看跌期权的主要区别是什么？A. 看涨期权赋予持有者购买标的资产的权利B. 看跌期权赋予持有者出售标的资产的权利C. 看涨期权通常在价格上涨时获利D. 看跌期权通常在价格下跌时获利答案：D4. 期权的时间价值是如何决定的？A. 期权的内在价值B. 期权的行权价格C. 期权到期时间的长短D. 以上都是答案：C5. 期权的内在价值是如何计算的？A. 对于看涨期权，内在价值等于标的资产价格减去行权价格B. 对于看跌期权，内在价值等于行权价格减去标的资产价格C. 内在价值不能为负D. 以上都是答案：D6. 期权的杠杆效应是如何体现的？A. 期权允许投资者以较小的资金控制较大的资产B. 期权的收益潜力远大于其成本C. 期权的亏损风险仅限于支付的期权费D. 以上都是答案：D7. 期权的波动率对期权价格有何影响？A. 波动率增加，期权价格通常上升B. 波动率减少，期权价格通常下降C. 波动率对期权价格的影响取决于期权的类型D. 以上都是答案：D8. 期权的希腊字母Delta代表什么？A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权到期时内在价值的概率C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对时间价值的敏感度答案：A9. 如何理解期权的Theta值？A. Theta值表示期权价格随时间流逝而减少的速度B. Theta值是期权价格对波动率的敏感度C. Theta值是期权价格对标的资产价格的敏感度D. Theta值表示期权价格随行权价格变化的速度答案：A10. 期权的Gamma值代表什么？A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权Delta值对标的资产价格变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对时间价值的敏感度答案：B。

期权知识考试题库一、单选题1、以下关于期权的说法，错误的是（）A 期权买方拥有权利但没有义务B 期权卖方只有义务没有权利C 期权买方需要支付权利金D 期权卖方不需要支付保证金2、期权合约中规定的买卖标的资产的价格称为（）A 行权价格B 执行价格C 敲定价格D 以上都是3、欧式期权只能在（）行权。

A 期权到期日B 期权到期日前的任何一天C 期权到期日前一周D 期权到期日前一个月4、看涨期权的买方预期标的资产价格会（）A 上涨B 下跌C 不变D 无法确定5、看跌期权的卖方预期标的资产价格会（）A 上涨B 下跌C 不变D 无法确定二、多选题1、以下属于期权的基本要素的有（）A 标的资产B 行权价格C 到期日D 权利金2、期权按照行权时间的不同，可以分为（）A 欧式期权B 美式期权C 百慕大期权D 亚式期权3、期权的风险指标包括（）A DeltaB GammaC VegaD Theta4、以下属于期权交易策略的有（）A 买入看涨期权B 卖出看跌期权C 跨式策略D 蝶式策略5、影响期权价格的因素有（）A 标的资产价格B 行权价格C 到期时间D 波动率三、判断题1、期权的买方和卖方风险是对称的。

（）2、期权合约的规模是标准化的。

（）3、波动率越高，期权价格越高。

（）4、实值期权的内在价值大于零。

（）5、卖出期权不需要考虑风险控制。

（）四、简答题1、请简要说明期权的定义和特点。

2、解释一下什么是 Delta 风险，并举例说明如何管理 Delta 风险。

3、简述买入看涨期权和买入看跌期权的收益和风险特征。

4、请阐述期权的时间价值及其影响因素。

5、举例说明如何使用跨式策略进行期权交易，并分析其风险和收益。

五、计算题1、假设某股票的当前价格为 50 元，行权价格为 45 元的看涨期权价格为 5 元，到期日还有 3 个月，无风险利率为 5%，波动率为 30%。

计算该期权的 Delta 值。

2、某投资者买入一份行权价格为 50 元的欧式看涨期权，支付权利金 3 元，标的股票价格为 48 元，到期日股票价格上涨到 55 元，计算投资者的收益。

券商期权考试题及答案1. 什么是期权？A. 一种金融衍生品，赋予持有者在特定时间内以特定价格买入或卖出标的资产的权利。

B. 一种固定收益产品，投资者可以定期获得固定收益。

C. 一种股权证明，代表持有者对公司的所有权。

D. 一种债券，到期后可以兑换为现金。

答案：A2. 期权的内在价值是如何计算的？A. 内在价值等于期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额。

B. 内在价值等于期权的市场价格与执行价格之间的差额。

C. 内在价值等于标的资产市场价格与期权的市场价格之间的差额。

D. 内在价值等于期权的市场价格与标的资产市场价格之间的差额。

答案：A3. 期权的时间价值是如何影响期权价格的？A. 时间价值随着期权到期日的临近而增加。

B. 时间价值随着期权到期日的临近而减少。

C. 时间价值与期权到期日无关。

D. 时间价值始终为零。

答案：B4. 期权的希腊字母Delta代表什么？A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度。

B. 期权价格对时间变化的敏感度。

C. 期权价格对利率变化的敏感度。

D. 期权价格对波动率变化的敏感度。

答案：A5. 什么是看涨期权？A. 赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。

B. 赋予持有者在特定时间内以特定价格买入标的资产的权利。

C. 赋予持有者在特定时间内以低于市场价格买入标的资产的权利。

D. 赋予持有者在特定时间内以高于市场价格卖出标的资产的权利。

答案：B6. 什么是看跌期权？A. 赋予持有者在特定时间内以特定价格买入标的资产的权利。

B. 赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。

C. 赋予持有者在特定时间内以低于市场价格买入标的资产的权利。

D. 赋予持有者在特定时间内以高于市场价格卖出标的资产的权利。

答案：B7. 期权的执行价格与市场价格之间的关系如何影响期权的类型？A. 如果执行价格高于市场价格，期权为价内期权。

B. 如果执行价格低于市场价格，期权为价外期权。

期权试题及答案一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 权利D. 货币答案：C2. 期权合约中，买方拥有的权利是：A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无权选择答案：C3. 期权合约的卖方承担的义务是：A. 强制履行合约B. 选择是否履行合约C. 无权选择D. 强制买方履行合约答案：A4. 期权合约的买方需要支付给卖方的金额称为：A. 期权费B. 期权价格C. 期权价值D. 期权成本答案：A5. 期权合约到期时，如果标的资产价格高于执行价格，那么看涨期权的买方：A. 必然盈利B. 必然亏损C. 可以选择不执行D. 必须执行答案：A二、判断题1. 期权是一种衍生金融工具，其价值来源于其标的资产。

（对/错）答案：对2. 期权合约的买方在支付期权费后，有权在任何时候要求卖方履行合约。

（对/错）答案：错3. 期权合约的卖方在收到期权费后，必须在买方要求时履行合约。

（对/错）答案：对4. 期权合约的买方可以选择在合约到期前将期权卖出，从而获得利润。

（对/错）答案：对5. 期权合约的卖方在合约到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看跌期权的买方必然选择执行合约。

（对/错）答案：错三、简答题1. 描述期权合约的基本要素。

答案：期权合约的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日、期权类型（看涨或看跌）和期权费。

标的资产是期权合约中所涉及的资产，如股票、货币或商品。

执行价格是期权合约中规定的，买方可以购买或出售标的资产的价格。

到期日是期权合约到期的日期，买方必须在这一天或之前决定是否执行合约。

期权类型决定了买方的权利，看涨期权允许买方购买标的资产，而看跌期权允许买方出售标的资产。

期权费是买方为获得期权合约所支付的费用。

2. 解释“内在价值”和“时间价值”在期权交易中的含义。

答案：期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。

如果差额为正，则期权具有内在价值。