债权转股权法律研究20110519

关于债权转股权的缘由及途径本文通过分析企业高负债的成因及影响,论述债权转股权的意义及不足,探讨金融资产管理公司股权的出路。

 国有企业的大量负债不仅影响了企业自身的发展,而且造成了银行资产的大量沉淀,潜伏引发金融风险的危险因素。

为此理论界和实务界提出债权转股权,对此我们加以探讨。

 所谓债权转股权是以国有商业银行组建的金融资产管理公司作为投资主体,将商业银行原有的不良信贷资产转为金融资产管理公司对企业的股权以及国家开发银行对企业的股权。

这不是将企业的债务变为国家资本金,不是贷改拨,更不是将企业的债务一笔勾销,而是把银行与企业之间原来的债务关系,转变为金融资产管理公司和国家开发银行与企业之间的持股与被持股或控股与被控股的关系,由原来的还本付息转变为按股分红。

 一、高负债的危害,债转股的意义 国有企业背着沉重的债务包袱进入市场,面对市场的风风雨雨显得格外的步履维艰。

经统计,在沪深两地上市公司中,资产负债率超过65%以上的公司有102家,其中资产负债率在65%至80%的有81家,资产负债率在80%至100%的有17家,资产负债率超过100%的有PT渝汰白、ST白云山、PT农商社等4家。

在资产负债率较高的公司中,ST 公司和PT公司占绝大多数。

 过高的负债至少具有以下危害:一是影响企业经营业绩,侵蚀企业净利润,加大了企业财务风险,一部分老企业甚至每年的生产利润还不足以抵付当年的债务利息。

渝汰白就是其中较为典型的一例。

1998年底,该公司负债高达12亿元,尽管目前企业产销两旺,但每季度二个多亿的产值所获取的利润连利息都难以还清,更不用说还本了【注】;二是导致了银行坏帐率的提高,容易形成金融风险。

这些不良资产对国有专业银行向真正意义上的商业银行转变构成了双重障碍,三高的负债率也往往成为企业进行资产重组最大的障碍,有意进行资产重组的企业将望而却步。

 通过债转股可以较好消除以上的不良影响,债转股对国家、企业、银行、金融资产管理公司各方面都有深远意义: 对于国企来说,实施债转股,一是有利于优化企业资产结构,降低资产负债率,降低财务风险。

债权转股权的相关法律要点、财税差异与纳税调整2、债权转股权的法律程序（1）根据《公司债权转股权登记管理办法》（国家工商行政管理总局令第57号）的规定，债权转为股权的，应当经依法设立的资产评估机构评估。

债权转股权的作价出资金额不得高于该债权的评估值。

（2）债权转股权应当经依法设立的验资机构验资并出具验资证明。

债权转股权作价出资金额与其他非货币财产作价出资金额之和，不得高于公司注册资本的百分之七十。

（3）债权转股权，如果需要经过有关政府部门批准的，则依法须报经有关政府部门批准（4）债权转为股权的，公司应当依法向公司登记机关申请办理注册资本和实收资本变更登记。

涉及公司其他登记事项变更的，公司应当一并申请办理变更登记。

公司申请变更登记，除按照《公司登记管理条例》和国家工商行政管理总局有关企业登记提交材料的规定执行外，还应当分别提交以下材料：如果是合同之债，则应提交债权人和公司签署的债权转股权承诺书，双方应当对用以转为股权的债权符合该项规定作出承诺；如果是人民法院生效裁判确认的债权转为公司股权的，则应提交人民法院的裁判文书；如果列入经人民法院批准的重整计划或者裁定认可的和解协议的债权转为公司股权的，则应提交经人民法院批准的重整计划或者裁定认可的和解协议。

3、债权转为股权应准备的资料国家税务总局关于发布《企业重组业务企业所得税管理办法》的公告（国家税务总局公告2010年第4号）第二十二条企业发生《通知》第六条第（一）项规定的债务重组，根据不同情形，应准备以下资料：（1）发生债务重组所产生的应纳税所得额占该企业当年应纳税所得额50%以上的，债务重组所得要求在5个纳税年度的期间内，均匀计入各年度应纳税所得额的，应准备以下资料：①当事方的债务重组的总体情况说明（如果采取申请确认的，应为企业的申请，下同），情况说明中应包括债务重组的商业目的；②当事各方所签订的债务重组合同或协议；③债务重组所产生的应纳税所得额、企业当年应纳税所得额情况说明；④税务机关要求提供的其他资料证明。

债权转股权协议是否有效新4篇篇1债权转股权协议是指债权人将其对债务人的债权转让给债务人或者第三方，并以股权的形式来实现债权的清偿。

债权转股权协议在商业领域中被广泛采用，其有效性对双方当事人具有重要意义。

然而，关于债权转股权协议是否有效的问题，一直是法律界和商业领域争议较大的话题之一。

本文将从法律层面和实践层面分析债权转股权协议的有效性，并提出相应建议。

一、法律层面分析1. 根据我国《合同法》的规定，债权转股权协议是一种合同关系，需要符合法律规定的形式。

首先，协议双方必须是完全民事行为能力人，协议内容必须是合法的。

其次，债权转股权协议必须具备书面形式并签字盖章。

另外，根据我国有关公司法规定，债权转股权协议还需要公司经过股东大会或董事会的批准方可生效。

2. 在债权转股权协议的效力认定上，需要注意以下几点：一是是否具备形式上的要件，如是否满足书面形式和签字盖章的要求；二是是否符合法律要求，如是否有合法合同标的和合同目的；三是是否符合公司法规定，如是否经过公司法定程序的审议和批准；四是协议内容是否清晰明确，是否具备明确的交换条件和清晰的权利义务责任。

3. 债权转股权协议的效力还需要考虑到是否侵犯其他利益相关人的合法权益。

在实践中，债权转股权协议往往伴随着债权人优先权的问题。

债权人在与债务人签订转股协议时需要考虑到其他债权人的利益，以避免对其他债权人造成损失或者不公平待遇。

二、实践层面分析1. 债权转股权协议的实践操作中存在的问题主要包括：一是协议内容不清晰、明确；二是协议签订时程序不完善、不规范；三是公司内部决策不够民主、透明；四是交易标的不真实、不合法；五是未经相关部门审批、批准等。

2. 针对上述问题，应在实践中注意以下几点：一是债权转股权协议的书面形式要求，必须严格遵守，并保留相关的证据材料；二是协议内容的清晰明确，必须考虑到各方利益，避免模糊不清造成纠纷；三是公司内部程序的规范化，需要合法合规，公司决策要民主透明，确保合法性和有效性；四是交易标的的真实性和合法性，要进行详尽的尽职调查，确保交易安全合法；五是需经相关部门批准和审批，避免后续法律风险。

债权转为股权的流程
一、债务评估
在债权转为股权的过程中，首先需要对债务进行评估。

这一步骤主要是为了确定债权的具体数额以及其潜在的风险和问题。

通过专业的评估机构或团队，对债务进行全面的分析和评估，为后续的股权转换提供准确的基础。

二、签订协议
在债务评估完成后，债权人和债务人需要签订相关的协议。

协议中应明确债权转为股权的具体条款和细节，包括双方的权利和义务、股权的数量和比例、股权转让的价格和支付方式等。

此外，协议还应涉及税务处理、资金到位等问题的解决方式。

三、工商变更
签订协议后，需要进行工商变更手续。

这一步骤主要是为了将债务人的身份转变为股东，并完成相关的注册和登记手续。

工商变更需要向工商管理部门提交相关的文件和资料，包括股权转让协议、股东会决议等。

四、税务处理
在债权转为股权的过程中，税务处理是一个重要的环节。

根据国家相关法律法规，债权转股权需要进行税务登记和申报，并缴纳相关的税费。

税务处理需要遵循国家税收政策，确保合法合规。

五、资金到位
资金到位是债权转为股权过程中的一个关键环节。

在资金到位前，需要确保协议中的支付方式和时间节点已经明确，并且已经得到了双方的认可。

资金到位后，需要对资金进行合理的安排和使用，确保资金的合法性和透明性。

六、财务调整
债权转为股权后，需要对公司的财务进行相应的调整。

这主要包括对公司的财务报表、资产负债表、利润表等进行调整，以反映新的股权结构和经营状况。

此外，还需要对公司的财务制度、预算等进行相应的调整和完善。

债权转股权专题研究一、债权转股权的分类在我国，债权转股权（即“债转股”）可分为两种，即政策性债转股和非政策性债转股。

政策性债转股，即在90年代末，为盘活商业银行的不良资产，国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的控股(或持股)与被控股的关系。

债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。

政策性债转股以外的债转股即非政策性债转股。

全国各地的工商部门大多局限于办理国有企业政策性债转股，仅少数几个省市以个案处理的方式进行过非政策性债转股的探索，如重庆市出台了《重庆市公司债权转股权登记管理试行办法》对债权转股权做出了比较明确的规定。

二、政策性债转股的法律依据略。

三、非政策性债转股的法律依据我国《公司法》第二十七条规定：“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；……”据此，债权作为一种财产权，可以作为出资方式之一。

非政策性企业债转股的法律依据散见于各种政策、部门规章、司法解释的规定。

１、无法证明论点《关于实施债权转股权若干问题的意见》（国经贸产业[1999]727号）第四条第三款规定：“金融资产管理公司持有的股权，可按有关规定向境内外投资者转让，也可由债权转股权企业依法回购；……”该规定针对政策性债转股。

可以看出，金融资产管理公司持有的股权向境内外投资者转让，间接承认了境内外投资者可以将对债权的持有转变为对股权的持有，只不过是通过了金融资产管理公司这个桥梁。

（此处的可转债已经变成普通股权了,普通股权当然随便转）２、《金融资产管理公司条例》（中华人民共和国国务院令第２９７号）第21条同样作出了与上述相同的规定。

３、《企业财务通则》（2006年）第十四条规定：“企业可以接受投资者以货币资金、实物、无形资产、股权、特定债权等形式的出资。

其中，特定债权是指企业依法发行的可转换债券、符合有关规定转作股权的债权等。

遇到债权债务问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>企业债权转股权的法律规定企业债权转股，是指债权人在将其在企业所享有的债权依法转变为股权.法律规定1、《民法通则》：第四十四条企业法人分立、合并上或有其他重要事项变更，应当向登记机关办理登记并公告。

企业法人分立、合并，它的权利和义务由变更后的法人享有和承担。

2、《合同法》：第五章合同的变更和转让第七十七条当事人协商一致，可以变更合同。

法律、行政法规规定变更合同应当办理批准、登记等手续的，依照其规定。

第七十八条当事人对合同变更的内容约定不明确的，推定为未变更。

第七十九条债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人，但有下列情形之一的除外：(一)根据合同性质不得转让;(二)按照当事人约定不得转让;(三)依照法律规定不得转让。

第八十条债权人转让权利的，应当通知债务人。

未经通知，该转让对债务人不发生效力。

债权人转让权利的通知不得撤销，但经受让人同意的除外。

第八十一条债权人转让权利的，受让人取得与债权有关的从权利，但该从权利专属于债权人自身的除外。

第八十二条债务人接到债权转让通知后，债务人对让与人的抗辩，可以向受让人主张。

第八十三条债务人接到债权转让通知时，债务人对让与人享有债权，并且债务人的债权先于转让的债权到期或者同时到期的，债务人可以向受让人主张抵销。

第八十四条债务人将合同的义务全部或者部分转移给第三人的，应当经债权人同意。

第八十五条债务人转移义务的，新债务人可以主张原债务人对债权人的抗辩。

第八十六条债务人转移义务的，新债务人应当承担与主债务有关的从债务，但该从债务专属于原债务人自身的除外。

第八十七条法律、行政法规规定转让权利或者转移义务应当办理批准、登记等手续的，依照其规定。

第八十八条当事人一方经对方同意，可以将自己在合同中的权利和义务一并转让给第三人。

第八十九条权利和义务一并转让的，适用本法第七十九条、第八十一条至第八十三条、第八十五条至第八十七条的规定。

债权转股权随着市场竞争的加剧，企业面临的经营风险也越来越大。

当企业陷入债务危机时，债权转股权是一种常见的解决方案。

债权转股权，顾名思义，是指将企业欠银行或其他金融机构的债务转化为股权，债权人变成股东，实现债务重组的解决方案。

本文将从以下几个方面来探讨债权转股权的相关问题。

一、债权转股权的意义1.解决企业债务问题当企业面临高额债务，且无法在规定时间内偿还债务时，债权转股权成为了解决企业债务问题的一种有效方式。

转换后，原先的债权人就成为了股东，企业也能够通过股本重组等方式来降低企业债务比率，提高企业资产负债率，缓解企业的经济压力。

2.吸引投资者当企业面临重大债务，参与债转股可以有机会成为企业的股东，分享未来成长的收益。

同时，企业重组后，其经营状况也会得到改善，这也能够吸引更多有投资潜力的投资者加入。

3.提高企业管理水平债转股是一种高风险高收益的投资方式。

债权人变成了股东，除了享有资产收益权之外，更是拥有了企业经营管理权，这能够促进企业各项管理水平的提升。

二、债权转股权的基本流程债权转股权的基本流程如下：1.选择合适的转股机构企业应该选择规范、专业、有实力的股权转让机构或托管机构，依据企业的实际情况，制定合适的债转股方案，确保重组后的企业能顺利运行。

2.评估企业价值合理估值企业价值，是债转股的关键环节。

企业应该选择权威的第三方机构进行评估，这样既可以确定企业的价值，也能防止双方评估不公，避免纠纷。

3.制定债转股方案企业及转股机构应根据评估结果，制定出切合实际的债转股方案。

通常，债转股方案包括股份转让协议、股东协议、新股份认购协议等。

4.签署债转股协议企业与银行、金融机构签订债转股协议，明确转股流程和最终转股比例。

债转股协议的签署为债权人和企业双方提供了保障，避免后期出现裁定重组无法执行的情况。

5.公告及注册股份经各方确认无异议后，企业需要提前公告重组方案，并依据相关规定完成新股份的注册工作。

6.完成债权转股权经过股权转让、股权向债权人配发、注册登记等多个环节后，债权人既成为企业中的股东，企业也降低了杠杆率，从而达到了解决债务问题的目的。

债权转股权问题探讨目录摘要 (2)关键词 (2)一、实施债权转股权的基本原则 (2)二、债权与股权、债务与资本的比较分析 (2)三、政策性债权转股权和商业性债权转股权的特点分析 (3)1.政策性债权转股权的特点。

(4)2.商业性债权转股权的特点。

(4)四、债权出资风险与“有限放开”问题的研究 (5)五、积极控制和有效防范债权转股权的风险措施 (6)1.签订相关承诺书和债权转股权协议书等法律文本。

(6)2.依法进行评估和验资。

(6)3.信息公开与社会监督。

(7)4.依法处罚与社会公开。

(7)参考文献 (7)债权转股权问题探讨【摘要】债权转股权的全面推行，既可以减轻企业债务负担，又是一项重要的资本管理举措，其现实意义重大且影响深远。

文章对如何认识与实施债权转股权所涉及的相关问题进行有益的探讨。

【关键词】债权转股权债务与资本管理一、实施债权转股权的基本原则债权转股权，简称“债转股”，是指债权人以其依法享有的对在中国境内设立的有限责任公司或者股份有限公司（以下统称“公司”）的债权，转为公司股权，增加公司注册资本的行为。

国家工商行政管理总局针对当前部分企业特别是中小企业出现资金困难的情况，发布了《公司债权转股权登记管理办法》（国家工商行政管理总局令第57号，以下简称《办法》），全文十九条，自2012年1月1日起施行。

《办法》是我国第一部全面规范商业性债权转股权登记管理的行政规章，为商业性债转股在全国范围内的实施打开了大门。

债转股问题争论已久，风险客观存在。

首先是哪些企业、哪些债权可以转，哪些不具备条件的不能转；二是转多少，怎么转，有些什么限制；三是选择怎样的转股程序，如何运作，有些什么政策规定等。

这次国家工商行政管理总局在制定《办法》时确定债转股的基本原则是“鼓励投资、防范风险、有限放开、依法监管”。

“鼓励投资”意在充分发挥公司债权转股权对企业扩大规模和健康发展的积极作用，支持企业债务整合；“有限放开”是指在公司债权转股权的范围方面实行有限度的放开，目前仅适用于债权人对公司的直接债权转为公司股权的情形；“防范风险、依法监管”就是要求有效防范债权转股权的风险，加大对公司债权转股权违法行为的监管力度。

公司债权转股权有哪些法律规定股份转让我们都知道，但股权转让与股份转让是有区别的，我们要股权转让需要满足什么条件。

用以转为股权的债权，我们要知道应当经依法设立的资产评估机构评估，并且债权转股权的作价出资金额不得高于该债权的评估值。

那么，公司债权转股权有哪些法律规定？下面由我为大家带来相关信息以供参考。

一、公司债权转让要满足什么条件１、必须有有效存在的债权。

债权转让须有有效的合同存在。

债权的有效存在是债权转让的根本前提。

以无效的债权转让他人，或者以已经消灭的债权转让他人，就是转让的标的不能。

这种规定的意义在于防止国家、集体的利益受损。

２、债权的转让人与受让人必须就债权让与达成合意。

债权人与受让人须达成债权转让协议。

债权转让是一种处分行为，必须符合民事行为的生效条件。

如果债权转移的主体不适合，当事人的意思表示不真实，签订的债权转让合同无效，因此，债权的转让以有效的债权转让协议为条件。

３、转让的债权必须具有可让与性。

转让的债权须有可让与性，按照《合同法》的规定，有四种合同权利不得转让。

４、必须有转让通知，未经通知，该转让对债务人不发生效力。

二、公司债权转股权有哪些法律规定公司债权转股权的法定情形有以下几种；（一）公司经营中债权人与公司之间产生的合同之债转为公司股权，债权人已经履行债权所对应的合同义务，且不违反法律、行政法规、国务院决定或者公司章程的禁止性规定；（二）人民法院生效裁判确认的债权转为公司股权；（三）公司破产重整或者和解期间，列入经人民法院批准的重整计划或者裁定认可的和解协议的债权转为公司股权。

用以转为股权的债权有两个以上债权人的，债权人对债权应当已经作出分割。

法律、行政法规或者国务院决定规定债权转股权须经批准的，应当依法经过批准。

债权转股权作价出资金额与其他非货币财产作价出资金额之和，不得高于公司注册资本的百分之七十。

用以转为股权的债权，应当经依法设立的资产评估机构评估。

债权转股权的作价出资金额不得高于该债权的评估值。

民法对债权债务的转让方式与债转股规定在经济社会发展的过程中，债务关系的转移成为了一种常见而重要的经济行为。

在民法中，债权债务的转让方式以及债转股的规定被赋予了具体的法律规范，以保障各方当事人的合法权益。

本文将对民法对债权债务的转让方式与债转股规定进行探讨。

一、债权债务的转让方式债权债务的转让方式主要包括合同转让和法定转让两种形式。

1. 合同转让合同转让指的是当事人通过签订合同，将自己的债权债务转让给他人的行为。

在转让合同中，双方需明确约定转让的标的物、标的金额、权益归属等关键事项，并依法办理转让手续。

债权转让的效力一般需要通知债务人并经其同意才能生效，但在特定情况下，法律赋予了无需通知债务人即可生效的例外规定。

2. 法定转让法定转让是指根据法律规定，在转让行为符合法律规定的前提下，无需合同即可实现债权债务的转让。

法定转让的典型案例包括继承、破产清算等情形下的债权债务转移。

这些情形下，债权债务的转让是自动进行的，无需当事人签订另行的合同，但相关权利义务的归属应依法确定。

债权债务的转让方式在民法中得到了明确规定，可以根据不同的具体情况选择合适的方式进行转让操作。

二、债转股规定债权债务的转让方式中，债转股作为一种特殊形式，为以股权形式转移债权提供了具体的法律要求。

债转股指的是债权人将其持有的债权转换为债务人公司的股权。

民法在债转股方面设定了以下规定：1. 股权转让的条件债权人将债权转为债务人公司的股份，应满足以下条件：债权的性质、债权人的身份、债权金额的确定以及转换比例的约定等。

这些条件的确立，可以保证债权债务的转移是在合法、公正的基础上进行的。

2. 股权转让的程序债权债务的转移必须依法依规完成。

债权人应当与债务人公司签订出具债权转股协议，明确双方的权益义务。

债权人作为债务人公司的股东，享有与其持股比例相当的权益。

同时，债权转股还需要依照相关法律法规和监管规定进行登记、备案等形式手续。

债转股作为债权债务转移的一种特殊形式，有助于降低企业负债率，促进企业的健康发展。