发起人金融资产证券化会计问题研究

我国资产证券化会计问题研究随着我国证券市场的快速发展，越来越多的企业开始寻求证券化的途径进行融资和资产管理。

而资产证券化的会计问题也成为了广受关注的议题。

本文将围绕我国资产证券化的会计问题展开探讨。

一、资产证券化的概念及类型资产证券化，顾名思义，就是将某些具有一定价值的资产转化为证券进行交易。

其核心是通过改变资产的财务结构，将其分割成若干份资产证券，以便于投资人选择和交易。

资产证券化的基本流程包括：选择资产→设立专门目的公司→设计证券结构→发行证券→交易证券。

至于资产证券化的类型，则根据资产的不同可以分为多种，如抵押贷款证券化、车贷证券化、信用卡证券化等等。

二、资产证券化的会计处理问题资产证券化经历了不断的发展和完善，但会计问题的解决依然是一个难点。

在我国的会计规范中，目前尚未出台专门针对资产证券化的会计准则，因此，与国际会计准则的比对及借鉴将会成为处理会计问题的主要参考。

1、资产证券化设立专门目的公司的会计处理设立专门目的公司（SPV）是资产证券化的核心环节之一。

SPV是一种特殊的公司实体，它被用来持有和管理资产证券化所需的资产，并通过证券发行和销售所得的资产支持证券（ABS）来筹集资金。

在SPV设立过程中，需要将资产转移至SPV，随之而来的是对应的资产减值拨备处理。

对于此类问题，参考国际准则IAS 39中的规定，应在资产减值拨备的计提过程中明确标志出来这些资产是属于SPV的还是归属于原持有人的。

同时，值得注意的是，在SPV的会计处理方面，其不应该成为与会计准则相悖或者对外合并报表的障碍。

2、资产证券化的发行与计息会计处理证券发行和计息也是资产证券化中需要注意的两个环节。

对于证券发行，一般按照现金和非现金两种方式进行，无论是哪种方式，都需要进行详细的会计处理。

具体而言，现金方式下，需要确认发行价额中的现金部分及应付费用的核算；非现金方式下，则需对交换物作出正确的评估，并确认相应的价额，以及确认应付费用的计算与核算。

ABS发起人如何进行会计处理？资产证券化专题研究资产证券化基础资产出表与否，不仅关系到资产负债表上的偿债指标，也关系到利润表上的业绩指标。

因此，在进行信用分析时，发起机构如何进行会计处理是一个值得关注的问题。

和发行一般债券相比，发起ABS的会计处理相对复杂，不同的处理方式对资产负债表以及相关财务指标的影响也截然不同。

本期周报重点讨论发起人发起ABS时如何进行会计处理，并简要分析不同处理方法对财务报表的影响。

发起机构发起ABS的会计处理，主要难点在于对金融资产转移是否构成真实销售的判断。

根据现行的会计制度，金融资产转移的会计准则包括财政部颁布的《企业会计准则第23号——金融资产转移》（以下简称“23号准则”）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》。

为简化起见，本文不对SPV的合并问题进行讨论，而重点关注《企业会计准则第23号——金融资产转移》中金融资产转移的会计处理问题。

另外，本文的分析重在阐述原理，会计科目设置得比较简单，省去了较多的细节，实务中的具体会计科目通常会有所不同。

目前我国资产证券化实务中，基础资产转移的会计处理主要有四种情形，其会计处理如表1所示。

情形一：基础资产为债权，完全出表如果债权完全出表（如不附追索权的应收账款转让），则应终止确认该债权，同时确认相关转让损益。

例如，某企业将账面价值为100万元的应收账款转让给SPV，获得80万元的转让收入，该转让行为不附任何保证条款，则会计处理如下：借：货币资金 80营业外支出 20贷：应收账款 100在完全出表的情形下，负债并不会增加，若债权的公允价值大于账面价值，企业还可以实现销售利润，偿债指标和业绩指标均会得到改善（资产负债率下降，利润增加）。

因此，完全出表是资产证券化的理想状态。

不过，实践中实现完全出表的难度往往较高，需要保证该金融资产未来现金流净现值及时间分布的波动带来的风险发生实质性改变，这也需要一定的职业判断。

从我国的资产证券化的实践来看，目前只有部分银行间信贷资产证券化实现了完全出表，交易所的企业资产证券化则通常不出表或部分出表。

资产证券化会计问题探讨作者：钟音来源：《中国乡镇企业会计》 2011年第9期20世纪70年代，资产证券化作为金融领域的重要创新在美国产生。

随后，资产证券化成为企业融资的重要手段，在国际资本市场上得到了迅猛的发展。

2005年，我国开始资产证券化的试点，并对我国的传统会计产生了重要的影响。

本文重点对资产证券化的会计确认、计量和报告进行阐述，以资借鉴。

一、资产证券化定义的不同表述国际会计准则委员会（IASC）从会计的角度，将资产证券化解释为将金融资产转换为证券的过程，该定义较通俗，但没有反映出资产证券化的特点。

美国证券交易委员会（SEC）将其定义为：一个特定的应收款资产池或者其他金融资产池来支持、保证偿付的固定或者循环周转的证券，在特定的时期内可以产生现金流和其他权利，或者资产证券化可以由其他资产来保证服务或保证按期向证券持有人分配收益。

我国央行将资产证券化定义为：通过将具有可预见现金流的资产打包，以证券的形式在金融市场上发售的活动。

总结以上表述，笔者认为，资产证券化是一种融资的手段，是把预期可以产生较稳定的现金流，但流动性不强的资产组成一个资产池，然后将资产池中的资产收益重新分割和重组，转换成在金融市场上可以出售和流通的证券。

资产证券化的资产必须以预期稳定的现金流作为前提，比如，住房抵押贷款、汽车消费贷款等。

二、资产证券化的会计确认资产证券化的会计确认是资产证券化会计的核心内容，其关键在于基础资产的转让是作为担保融资还是真实的出售，与证券化资产相关的风险和报酬是否进行了真正的转移。

当前，很多金融工具和金融合约的结构，掩盖了交易的实质，造成“假销售、真融资”的现象。

如果不能揭示资产证券化的实质，就会使资产证券化的发起人提供虚假的会计信息，误导投资者的投资行为。

因此，资产证券化的会计确认环节是资产证券化会计问题中的关键环节，进行会计确认之前必须弄清资产证券化的实质，如果是销售业务，就要终止金融资产的确认。

研究信贷资产证券化发起人会计处理探微——以平安银行小额消费贷款资产证券化为例一、引言一般来说，金融机构进行信贷资产证券化的目的是将原本处于静态的债权资产转化成现金流，获得大量的现金资产，从而改善企业的现金流状况。

与此同时，信贷资产证券化发起人都希望在会计处理上将信贷资产从报表中剥离出来，终止确认金融资产，实现资产的真实出售。

因此，改善现金流和实现资产的真实出售是发起人开展资产证券化业务的现实动机。

而实现资产真实出售这个动机的背后存在着道德风险，因为拟证券化的资产未必都是发起人的优良资产。

我国商业银行自20XX 年以来，不良资产率不断攀升，如果以劣质资产作为基础资产进行证券化，那么发起人极有可能将不符合真实出售条件的金融资产作为出售处理，从而造成会计信息失真。

另外，如果发起人通过一定的手段掩盖了自己与特殊目的实体的关联方关系或者控制关系，那么特殊目的实体便成为发起人转移资产或者隐瞒负债的工具。

正如安然公司利用会计准则漏洞，将特殊目的实体的经营业绩纳入合并范围内，三年内虚增了4.99 亿美元的利润，低估了数亿美元的负债，直接导致了公司的破产。

如果公司管理层有粉饰报表的动机和需求，那么其会通过资产证券化中精巧的设计实现合规的要求，但是这样做会损害其他利益相关者的合法权益。

因此，信贷资产是否满足真实出售的条件，是否能对其终止确认以及是否应将特殊目的实体纳入发起人的合并财务报表都是需要深入探讨的问题。

如果在这几个方面的会计处理存在随意性，那么资产证券化极易成为发起人进行盈余管理的工具，对整个金融体系都会造成毁灭性的冲击。

本文选取发起人的会计处理作为研究视角，主要探讨金融资产的终止确认以及是否应当将特殊目的实体纳入合并范围。

二、信贷资产证券化发起人会计处理理论(一)金融资产终止确认的理论发起人进行资产证券化的动机是实现债权资产销售或者进行融资，或者二者兼而有之。

如果发起人的动机暗含着将相关债权资产清出表外的现实需求，那么能否将信贷资产从资产负债表中核销就成为必须重点关注的问题，这主要涉及金融资产终止确认问题。

资产证券化相关会计问题研究资产证券化是一种基于把资产转化为可交易的市场证券的金融工具的方法，其核心目的是将一定规模的资产变成具有流动性和交易价值的证券，从而为持有方融资和获得货币财富，为投资方获取资本收益提供了机会。

随着资产证券化的发展，相关会计问题也愈加显著，如何合理、规范地进行资产账务处理，已成为资产证券化市场必须面对的挑战之一。

一、资产证券化的会计特点资产证券化是一种通过将资产变成证券的方式进行融资活动的方法。

从会计角度来看，也有以下几个方面的特点：1.证券化的资产交易具有高度规范性。

一般而言，资产证券化项目都必须依据“发行人、托管人、信托人、机构投资者或零售投资者之间的关系和交易运作”的特点进行流程规定，哪怕是对于不同的证券化项目，也要遵循规定进行操作。

因此，这种规范性给证券化的资产交易带来了非常大的便利。

2.证券化的财务报表具有高度的可比性。

依据项目的特点，资产证券化的财务报表在核算方法、会计方法、会计制度等方面比较统一，因此，其财务报表也更多地具有可比性。

同时，由于所有的项目都务必遵循同样的流程，使得资产证券化的财务报表相对其他的财务报表，更具有可比性，也更符合证券市场的规则。

3.资产证券化项目的现金流量强调优先级。

在证券化项目的运作过程中，现金流量的优先级相对会更加突出。

一般而言，证券化项目的现金流一般都由投资者和业务合作方组合成。

在这种情况下，遵循的财务原则是必须确保证券回报给银行的资金比其他方先行列支，也就是优先级别高。

二、资产证券化的会计核算问题资产证券化的会计核算方法需要遵循三个基本的会计要素：资产、负债、所有者权益。

这些会计要素对于证券化项目的资金管理、现金流量操作流程、财务报表准备等方面都有重要意义。

1.资产账户的核算方法。

在资产证券化的项目中，资产账户与是证券化形成的集合性投资工具有关。

因此，在资产账户的核算方法中，应采用按照特定项目和投资标准进行分类和统计的方法，逐步挖掘及研究资产账户的投资特性，以了解并判断可能存在的风险。

发起人金融资产证券化会计问题探讨近年来，随着金融市场的快速发展和金融工具的不断创新，金融资产证券化作为一种重要的融资渠道逐渐受到广泛关注。

金融资产证券化是一种将经济活动中的各类资产转化为证券进行再分配的金融工具。

发起人作为金融资产证券化交易的发起者和主要责任方，其会计处理问题具有重要意义。

本文将从发起人的角度出发，探讨金融资产证券化会计处理问题，以期为相关从业人员提供参考和帮助。

一、金融资产证券化的基本理论金融资产证券化是指将一定规模、期限和风险特征的金融资产组合起来，转化为以这些资产为基础的证券，通过公开市场发行进行融资。

这种难以通过常规方式融资的企业和金融机构，能够通过金融资产证券化来获得实质性的资金支持。

金融资产证券化的基本要素包括发行人、证券发行、证券持有人和资产的转移。

其中，发起人负责进行这些资产的组合，并将其打包形成证券，然后通过证券市场发行所需的证券。

证券持有人在购买证券后，享受来自资产现金流的收益，同时承担相关的风险。

二、金融资产证券化的主要形式金融资产证券化的主要形式包括抵押贷款证券化、资产支持证券化和风险转移证券化等。

抵押贷款证券化是指将贷款资产证券化，并通过抵押权在市场上发行，并将这些抵押贷款作为抵押品进行贷款。

资产支持证券化是指将金融资产证券化，通过资产证券化发行产品形成特定的投资组合进行发行，从而转移贷款风险。

风险转移证券化是将不同风险等级的债务资产证券化，然后发行互补风险贷款证券，从而达成风险转移的目的。

三、金融资产证券化的会计处理问题金融资产证券化的会计处理问题主要包括发起人的记账、资产转移的会计处理和发行后的跟踪审计等问题。

1.发起人的记账发起人要对金融资产证券化的流程进行会计处理。

具体而言，包括资产减值、收购/购买成本的计算、回款率的估算、负债的处理等。

其中最主要的问题是如何计算减值，这是一个极为复杂的问题，其核心在于找出真实的减值原因。

在处理减值时，可以采用期望损失法，即根据经验和数据进行推算，求出预期的损失金额。

资产证券化中的会计问题探讨资产证券化是20世纪70年代以来国际金融市场最重要的金融创新之一，其发展不仅给金融业带来了巨大的变化，同时也给会计界提出了新问题，会计确认问题是资产证券化会计的核心问题。

首先简单介绍了资产证券化的本质、原理以及运作流程进行，然后着重讨论了资产证券化的确认问题，最后谈了资产证券化会计处理对财务和税收的影响。

标签：资产证券化；会计确认；会计处理影响1 资产证券化概述资产证券化（Asset Securitization）是20世纪70年代以来国际金融领域最重要的金融创新之一，它起源于美国，最初应用于住房抵押贷款市场，之后迅速扩展到其他领域。

许多市场经济比较发达的国家以及东南亚等新兴市场国家都采用了这项金融创新技术，并在实际运用中不断完善和发展。

1.1 资产证券化的本质及运作原理资产证券化的运作原理有三个：第一，资产重组原理是指发起机构或特殊目的载体（Special Purpose Vehicle——SPV）为成功发行证券，采用一定的方式和手段，对纳入资产池中的资产进行重新配置与组合，从而实现资产收益的重新分割与重组，使之符合资产证券化对基础资产的要求。

第二，风险隔离原理的核心内容是在资产证券化过程中，通过将基础资产的风险和其他资产风险的隔离来提高资本运营效率，从而给资产证券化参与各方带来收益。

第三，信用增级原理是指在发行证券之前，由SPV 运用一定的手段对将要发行的证券进行整体的信用增级，这样可以提高证券化产品的信用级别，更好地吸引投资者，并且还能降低融资成本。

1.2 资产证券化的流程资产证券化的运作流程一般包括：证券化资产的剥离和重组；组建特殊目的载体；发起人与特殊目的载体签订交易合约，将资产组合中的标的资产出售给特殊目的载体；信用评级与信用增级；特殊目的载体在经过信用评级后，在资本市场上发行证券、筹集资金；特殊目的载体用发行证券取得的收入向发起人支付价款；实施资产管理，建立投资者应收积累金；特殊目的载体向证券投资者偿还债券。

资产证券化相关会计问题研究资产证券化是一种重要的融资手段，通过将资产转化为证券，吸引投资者参与融资，同时也将风险分散化。

然而，在这一过程中会涉及到多种会计问题，本文对这些问题进行研究和分析。

一、资产证券化的会计处理资产证券化的核心是将一组资产转化成证券，并通过发行和出售证券来融资。

这个过程中，资产所有权的转移和相关债务的还款等问题都需要进行会计处理。

首先，资产所有权的转移。

在资产证券化中，原来的资产持有者将资产转移给信托机构，由信托机构负责管理和维护这些资产，并发行证券进行融资。

这个过程中，需要进行转移凭证的制作和会计记录的处理，确保资产所有权合法有效并且处于合适的账面价值。

其次，证券发行和还款的会计处理。

当信托机构为了融资需要发行证券时，需要进行证券设计、申请批准、发行和销售等步骤。

这个过程中，需要根据证券设计和销售情况进行会计核算和报表编制，确保证券发行和销售符合国家法律和监管规定。

当借款人将借款偿还时，也需要进行会计处理。

信托机构需要建立清单、核算利息和本金、进行会计记账等步骤，确保借款人偿还债务的合法有效，并及时记录在账面上。

二、卖出了资产未摊销的收益如何处理？在资产证券化过程中，如果信托机构卖出了某个资产，但是该资产未完成摊销收益，那么就需要处理这部分未摊销的收益。

通常的处理方法是，信托机构将未摊销的收益部分从收益中扣除，并进行会计处理，确保未摊销的收益得到合理处理。

三、证券还本付息如何核算？当借款人开始进行还本付息时，信托机构需要核算和处理这些款项。

在核算和处理时，需要及时记录借款人偿还的本金和利息，并及时更新相关的财务数据。

这个过程中，需要考虑利率风险、信用风险等因素，确保资产证券化的风险得到合理分散。

四、信托机构是否要对资产负债表进行分立？在资产证券化过程中，信托机构作为资产持有者，是否需要对资产负债表进行分立？这是一个重要的会计问题。

一般来说，如果信托机构所持有的资产与其它资产有着明显的区别，那么就应该对其进行分立，以便于评估其风险和价值。

收稿日期： 200 - 1 0 - 2 作者简介： 胡永康 , 中国银行业监督管理委员会财务会计部处长、 高 级会计师， 西安交通大学会计学博士研究生。
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金融教学与研究
第三 者另订与 该转让相 关的合约。 因此 依据后续 涉入原则， 在判断金融 资产转让是否可转移时， 只需考虑转让资产之构 成 要件与转让 人之后续 涉入关系， 若无 后续涉入 关系， 则该 转让资产 可以转移。 与运用控制 权是否丧失及风险与报酬之 观点来判断资产是否转移相比， 较少引起争论。
20 0 6 年第 1 期 ( 总第 105 期 )
《 关联方关 系及其交 易的披露准 则 》 则， 在 中有相关叙 述， 并 根据会 计准则精神 ， 具 体制定了 《合 并会计报 表暂行规定 》 ， 其有关规定已参考了国际通 用的标准。 美国财务会 计准则第 4 号则对拥有多数股权的子公司的合并进行了阐述。 合并会 计报表最关键的问题是合并 会计报表编制范围的界定。 对于
中图分类号： 23 � .2 文献标识码： 文章编号： ( 200 ) 01 - 002 - 03 � � � � � 1 00 - 3 资产证券 化是近十 几年来国际 金融领域 中最重要的 一 种 金融创新， 资产 证券化不仅 给金融业带 来了巨大 的变化， 也给会计 理论和实务提出了问题。 资产证券 化的会计问题主 要集中在以下几个方面： 多， 很难应用于实际。 即看证券化资产的控制权是否转移。 在 2. 金融合成法， 金融合成法下， 决定一项资 产交易能否作为销售取决于转让 方的销售意图， 即要看资产 控制权是否已由转让方转移给受 让方。 至于转 让方保留的 风险和报酬 ， 则 被视作转移 合约的 产物， 作为新的金融 工具来加以确认。 按照金融合成法， 一项 （1 ） 金融资产 的控制权已 转让必须 符合以下 几个条件 ： 转让 的金 融资产已与转让人隔离， 即转让 资产已在转让人的控制 资产证券化 交易被确认为出售还是融资， 对被证券化的 资产和相 关负债的处理是不同的， 同时还涉 及资产证券化交 易 的收益和损 失的确认及 交易成本 的处理问题 。 因 此， 资产 范围之外。 在发 生破产或被 接管的情况 下， 转让人也不 能追 （2） 受 让人可以 无条件地 将金融资产 用作 索已出让的 资产。 抵押或再转让。 当受让人是合法的资 产证券化特殊目的实体

发起人金融资产证券化终止确认的建议关键词：风险报酬转移测试模型金融资产终止确认发起人一、引言美国金融危机爆发后，金融资产终止确认问题因此成为实务界与理论界的争议内容之一，截至现在，两者对该问题的争辩仍然没有停歇，当然也未达成一致的观点。

理论上对于发起人而言，参与资产证券化业务是通过其资产流动性的提高来实现优化自身资本结构的目的。

其中流动资产的提高是一个涉及运用“真实销售”、“融资担保”两种会计方式转移金融资产的过程。

在这个过程中，发起人在实现“真实销售”的前提下可以进行终止确认，并以收到的对价为依据对相应的收益进行确认；在“融资担保”作为交易的实质时，该资产不会被发起人确认，仍然存在于其报表之中，通常被视为一项负债进行确认。

但是在实际业务中，发起人为达到增强证券吸引力的目的，一般情况下会选择将劣后级证券的购入作为手段为其信用进行增级。

在这项交易中，其设计本质为小部分金融资产得以被发起人保留。

此时则会相应地产生一个会计问题：应该通过“部分”还是“整体”的方式对该金融资产进行确认？若采用前者则会面临该金融资产是否可被分割、确认标准以及确认依据等新问题；如果运用后者则与实际业务的经济实质相悖。

为解决这些实际存在的会计问题，本文将发起人金融资产证券化会计确认的会计处理作为研究方向，通过理论分析与实务探讨相结合的方式提出了相应的完善建议，为我国资产证券化实务的规范化发展之路给予正确的引导。

二、现行发起人金融资产终止确认方法及其缺陷根据具体概念及分割性、第一判断标准以及相应模型的不同，本文将我国主流的金融资产终止确认方法归结为金融合成法、后续涉入法以及风险报酬分析法三大类。

同时本文参考并借鉴了国外相关的会计准则，结合我国会计准则内在逻辑一致性与资产负债观，在遵循决策有用观相关要求的基础上提出了新的金融资产终止确认思路。

（一）风险报酬分析法（1）相关概念。

风险报酬分析法最初是由IASC/IASB（国际会计准则委员会）为解决发起人金融资产的终止确认问题而提出的方法，在具体实施过程中是以风险报酬的转移作为判断依据的。

金融机构资产证券化发起人会计确认问题探讨曹连娟摘要：本文分析了国外关于证券化资产会计确认的主流模式，并结合中国国情，对我国金融机构资产证券化发起人的会计确认问题进行了深入分析。

关键词：证券化资产，会计确认，发起人作为金融创新的重要产品，资产证券化正在改变着全球的金融结构和信用格局配置，其核心是将缺乏流动性但能够产生未来现金流的金融资产，通过其风险与收益要素的分离和重组，转变为可以在金融市场上销售和流通的证券，使其定价和重新配置更有效，参与各方从中均能受益，即利用结构融资原理，处置未来一定期限的预期收入，使之变现。

在此过程中，原始权益人把证券化资产转移给特殊目的载体(Special Purpose Vehicle,简称SPV)，SPV以该证券化资产所产生的现金流为支撑向投资者发行资产支持证券(Asset Backed Securities，简称ABS)，并用发行收入购买证券化资产，最终以证券化资产所产生的现金流偿还投资者。

一、国外证券化资产会计确认方法及评析关于证券化资产会计确认的模式，国际会计准则理事会(International Accounting Standards Board，简称IASB)和美国财务会计准则委员会(Financial Accounting Standards Board，简称FASB)均进行了深入的研究和探讨。

要规范金融机构证券化资产的会计确认问题，就必须首先研究和分析IASB 和FASB的研究成果，并在此基础上再结合会计制度和会计准则体系来设置证券化资产会计确认的规定。

(一)国际惯例关于证券化资产会计确认的研究资产证券化会计确认的争论归结于与证券化资产相关的风险和报酬是否都真正转移，IASB、FASB对此作了深入的研究，其归纳出的会计确认方法主要有三种，即风险和报酬分析法、金融合成分析法和后续涉入法。

1、风险和报酬分析法。

按照风险和报酬分析法，如果发起人仍保留证券化资产的风险与报酬，那么证券化交易应视同担保融资，不能终止确认证券化资产，通过证券化所募集的资金应被确认为发起人的负债(即表内处理)；如果发起人转让了相关资产的风险与报酬，那么应确认为“真实出售”，终止确认证券化资产，所募集资金作为一项资产转让收入，并同时确认相关损益(即表外处理)。

资产证券化发起人的会计确认问题研究摘要资产证券化（Asset Securitization）是指将具有良好融资条件的资产转化为可用于市场发行的证券，将资产的现金流进行隔离，从而提高其流动性以及融资能力的金融工具。

在资产证券化过程中，发起人所面临的会计确认问题，成为了一个具有重要意义的作用。

本文主要以探究资产证券化发起人的会计确认问题为主线，分析了资产证券化的定义及其特点，探讨了会计确认对证券化发起人会计报表的影响及其法律责任，结合案例分析了资产证券化的实际应用中会计确认问题的可行解决方案。

关键词：资产证券化、会计确认、会计报表、法律责任、实际应用AbstractAsset securitization is a financial tool that converts assets with good financing conditions into securities that can be used for market issuance, isolates the cash flow of assets, and thus improves its liquidity and financing capacity. In the process of asset securitization, the accounting confirmation problems faced by issuers have become an important matter. This article mainly focuses on exploring the accounting confirmation problems of asset securitization initiators, analyzes the definition and characteristics of asset securitization, discusses the impact of accounting confirmation on the accounting statements of securitization initiators and their legal responsibilities, and analyzes feasible solutions to accounting confirmation problems in practical applications of asset securitization through case studies.Keywords: Asset Securitization, Accounting Confirmation, Accounting Statements, Legal Responsibility, Practical Application一、前言资产证券化是一种金融活动，广泛应用于世界各地，在提高流动性、融资能力等方面发挥了重要作用。

关于资产证券化会计的研究资产证券化是一种金融创新模式，它是将不动产、债券、贷款等各类资产进行组合和转换，发行证券化产品，在资本市场上流通和交易。

资产证券化的出现，为金融市场注入了更多的流动性，使得各类资产更加便捷地筹资，并且有效分散了投资风险。

随着证券化市场的日益成熟和资产证券化交易的不断增加，会计问题显然变得越来越复杂。

首先，资产证券化的会计问题涉及到核算和披露问题。

这种金融创新模式的本质是将各种资产进行组合和转换，然后通过不同的证券化产品在市场上流通和交易，因此其核算和披露问题是十分关键的。

会计准则和会计处理方法必须能够应用于证券化产品的设计和发行中，以保证所有相关方均能遵循相关的会计准则和规范。

此外，还需要考虑资产证券化产品中的资产分类，如何定义资产证券化的产品成本以及资产证券化产品在资产负债表中的分类等问题。

其次，资产证券化的会计问题还涉及到会计监管的问题。

资产证券化产品的会计处理问题必须符合各国的监管要求，以保证金融市场的安全稳定。

因此，在设计和发行资产证券化产品时，必须考虑相关的会计准则和规范，并将其与监管要求相结合，以确保产品的合规性和合法性。

此外，还需要考虑如何建立完善的会计系统和内部控制机制，以及对会计信息进行有效的披露和审计，以保证会计监管的效果。

最后，资产证券化会计问题涉及到实践的问题。

资产证券化产品的设计和发行必须与市场需求相适应，以保证其实际效果和影响力。

因此，在设计和发行过程中，应该充分考虑市场需求，了解各类投资者的需求和意愿，以便在会计处理和监管要求方面制定出符合市场需求的方案。

同时，在实践过程中应该及时调整和完善制定方案，以确保资产证券化产品的质量和效益。

发起人金融资产证券化会计问题探讨近年来，随着金融市场的不断发展和创新，金融资产证券化越来越受到关注。

金融资产证券化可以理解为将特定的金融资产转化为证券，通过证券市场进行交易。

这种金融创新方式可以帮助发起人降低融资成本，提高资金使用效率。

但是，在金融资产证券化过程中，会计问题也不可避免地出现，本文将浅谈关于发起人金融资产证券化会计问题探讨。

首先，值得探讨的是关于金融资产证券化的会计处理问题。

根据会计准则，金融资产应当按照其原有的会计政策进行会计处理。

但是，在金融资产证券化过程中，金融资产被转化为证券，这就需要对该金融资产进行重新分类。

发起人将原有的金融资产转化为证券以后，需要根据不同的证券类型进行不同的会计处理。

例如，对于发行的债券，应当按照债券会计政策进行会计处理，将债券面额按照规定的利率和期限进行折现计算后列入负债科目。

对于发行的股票，则需要按照股票会计政策进行会计处理，将股票作为股东权益列入资本科目。

其次，在金融资产证券化过程中，需要进行专门的会计核算处理。

对于发行人而言，其重要的风险承担角色，要求其对金融资产证券化进行详细、准确、及时的会计核算并录入会计帐簿，以及编制财务报告。

因此，发行人需要建立相应的会计制度和会计核算流程，设计围绕金融资产证券化所构建的会计核算系统，以便更好地监控和管理金融资产证券化过程中所涉及的各种资金和信息。

同时，发起人还需要确保金融资产证券化会计核算的透明度和真实性。

在金融市场中，金融产品的准确评估和评级是至关重要的。

发行方的会计核算需要高度透明，以便于评级机构和投资者能够准确评估其发行的证券等金融产品。

而对于发行人而言，要保证会计核算的真实性，避免再融资等违规操作，建议建立内部审计制度，加强对金融资产证券化过程的审计，确保募集资金使用的合法性和真实性。

此外，在金融资产证券化中，应当注重金融机构风险防范和管理。

金融市场具有较高的风险性，在金融资产证券化过程中，金融机构需要充分考虑各种可能的风险因素，并建立相应的风险管理体系。