证券投资学作业

24秋学期《证券投资学》作业参考1.请问波浪理论于以下选项中的哪个时间兴起()？选项A：上世纪初选项B：上世纪20年代选项C：上世纪60年代选项D：本世纪初参考答案：B2.灾害保险期权属于()。

选项A：另类期权选项B：奇异期权选项C：指数期权选项D：多因素型期权参考答案：A3.请问在艾略特波浪理论中，从哪一浪开始到那一浪截止恰好构成头肩顶()？选项A：从第二浪到a浪调整选项B：从第三浪到b浪调整选项C：从第四浪到b浪调整选项D：从第三浪到c浪调整参考答案：D4.请问目前股民炒上海股票交易所的股票，其资金账户可以捆绑几个银行账户()?选项A：1个选项B：2个选项C：3个选项D：没有限制参考答案：B5.请问以下哪一种K线体现了多头占优势的状态()？选项A：阳线选项B：阴线选项C：十字线选项D：一字线参考答案：A6.请问当WVAD由负变正时下列哪个结论更靠谱()？选项A：可视为长期的获利点选项B：可视为长期的买入点选项C：转而参考转向点信号SAR选项D：可视为长期的卖出点参考答案：B7.管道线被突破后要对其进行修正，若修正后的管道线更陡则说明流行趋势加强##在管道线被突破后，就要对管道线进行修正，若修正后的管道线更平则说明流行趋势减弱()？选项A：管道线是由MA5、MA20组成的向上或向下的通道选项B：管道线揭示并测算的是股市力度强弱、变强变弱以及股市是否有反转可能选项C：管道线被突破后修正后的管道线会更陡选项D：斐波那契级数也被称为鸭子级数参考答案：B8.收盘价是指()选项A：某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格,如当日没有成交，则用前一天的数据选项B：某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格选项C：某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格，如当日没成交则采用过去最近一次的成交价格选项D：收盘以后的价格。

作业一、应用题1．给定组成一个投资组合的四种证券的如下信息，计算每一种证券的期望收益率。

然后，使用这些单个证券的期望收益率计算组合的期望收益率。

证券初始投期望期末投资组合的初资价值投资价值始市场值比例A 500美元700美元19.2%B 200 300 7.7%C 1000 1000 38.5%D 900 1500 34.6%(答案：34.60%)2．股票A和B的期望收益率和标准差为：股票期望收益率（%）标准差（%）A 13 10B 5 18强购买20，000元股票A，并卖空10，000元股票B，使用这些资金购买更多的股票A。

两种证券的相关系数为0.25。

强的投资组合的期望收益率和标准差是多少？(答案：17.0%; 15.4%)3．下面列出的是三种证券的标准差，相关系数的估计：证券标准差（%）相关系数A B CA 12 1.00 -1.00 0.20B 15 -1.00 1.00 -0.20C 10 0.20 -0.20 1.001）如果一个组合由20%的证券A，80%的证券C组成，则组合的标准差是多少？2）如果一个组合由40%的证券A，20%的证券B，及40%的证券C组成，则组合的标准差是多少？3）如果你被请求使用证券A和B设计一个投资组合，投资于每种证券的一个什么样的百分比能够产生一个零标准差。

(答案：1) 8.8% ; 2) 4.7%; 3) 0.556; 0.444 )4．四拥有一个两证券的组合，两种证券的期望收益率、标准差及权数分别如下：证券期望收益率（%）标准差（%）权数A 10 20 0.35B 15 25 0.65对于各种相关系数水平，最大的投资组合标准差是多少？最小的又是多少？(答案：23.25% ; 9.25% )5．假设由两种证券组成市场组合，它们有如下的期望收益率、标准差和比例：证券 期望收益率 （%） 标准差（%） 比例A 10 20 0.4B 15 28 0.6基于这些信息，并给定两种证券的相关系数为0.30，无风险收益率为5%，写出资本市场线的方程。

一、单选题 (共100.00分)1.某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股利为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。

A.4%B.5%C.6%D.7%正确答案：B2.以下各种证券中，受经营风险影响最大的是_____。

A.普通股B.优先股C.公司长期债券正确答案：A3.以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是_____。

A.1B.0C.－1D.－0.5正确答案：C4.甲、乙股票报酬率的期望值分别为15%和23%，标准差分别为30%和33%那么_____。

A.甲股票的风险程度大于乙股票的风险程度B.甲股票的风险程度小于乙股票的风险程度C.甲股票的风险程度等于乙股票的风险程度D.不能确定正确答案：A5.下列不是衡量风险离散程度的指标_____。

A.方差B.标准离差C.标准离差率D.概率正确答案：D6.证券监管原则不包括：（）。

A.公平原则B.合法原则C.公正原则D.公开原则正确答案：B7.（）是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.市场手段8.场外交易市场与证券交易所的区别表现在_______。

A.采取经纪制B.对投资者限制少C.有严格的交易时间D.交易程序复杂正确答案：B9.对证券交易所设立的管理模式不包括（）A.特许制B.注册制C.登记制D.承认制正确答案：B10.最普通、最基本的股息形式是（）A.负债股息B.财产股息C.现金股息D.股票股息正确答案：C11.某公司的财务报表显示，公司资产总额位1000万，负债总额为600万，则该公司的股东权益比率是_____。

A.60％B.100％C.40％D.无法计算正确答案：C12.有关风险最好的理解是A.实际的回报将会是零或负的机会B.实际的回报将会不同于预期回报的机会C.预期的回报将会是低于投资者预期值的机会D.预期的回报将会被错误估计的机会正确答案：C13.股票反应的是筹资者投资者之间的关系A.债权B.所有权C.债务D.A和C正确答案：D14.现有一种股票的市场价格是20元，该股票的最近一次分红是2元，且能保持10%的增长率，而你要求的必要报酬率是20%。

《证券投资学》作业题《证券投资学》复习思考题第1章证券投资工具1．股票的种类有哪些？普通股有哪些基本权利？2.债券的种类有哪些？其基本特征是什么？3．简述股票与债券的异同？4．开放型基金与封闭型基金的异同？5.契约型投资基金与公司型投资基金的异同？6.如何理解证券投资与证券投机之间的关系？第2章证券市场一、问答题1.证券市场的参与者与监管者包括哪些?2.证券市场的基本功能是什么?3.国内外著名的股价指数。

二、计算题1.某公司按每10股送现金股息10元，送红股2股的比例向全体股东派发股息和红股，向公司现有股东按10股配2股的比例进行配股，配股价为4.5元，11月30日为除息除权日，11月29日该股票收盘价为12元。

求该股票的除息除权报价？2.某公司以市盈率法确定新股发行价格,若公司每股税后利润为0.36,拟定的发行市盈率为15倍,新股发行价格应为多少?3. 选择A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5元、8元和4元，流通股数分别为7000万股、9000万股和6000万股。

某月的第一个交易日这三种股票的收盘价分别为9.5元、19元和8.2元，流通股数分别为9000万股、12000万股和8000万股。

计算该月第一个交易日的派许股价指数，设基期指数为1000点。

第3章有价证券的价格决定一、计算题：1．一张债券的面额为100元，年利率为10%,期限为5年，利息在期满时一次支付。

请分别按照单利和复利债券利息的计算方法来计算其到期时的利息。

2．一张面值为1000元、票面利率为6%的5年期债券，于2004年6月30日发行，某投资者在2007年6月30日买进，假定此时债券的必要收益率为8%，求其买卖的均衡价格是多少？3.某债券为一年一次利息的息票债券,票面值为1000元,息票利率为8%,期限为10年,当市场利率为7%时,该债券的发行价格为多少?4．某公司2006年每股支付股利为0.8元，预计未来的无限期限内，每股股利支付额将以每年8%的比率增长，该公司的必要收益率为10%，求该公司未来每股价值是多少？第4章证券投资的宏观经济分析1.货币政策的变动对证券市场价格有何影响？2.财政政策的变动对证券市场价格有何影响？3.影响证券价格变动的主要因素有哪些？第5章证券投资的产业周期分析1．产业生命周期有哪几个阶段？处在不同周期阶段的产业在证券市场上的表现如何？2．证券投资的产业投资需遵循哪些原则？3. 产业生命周期的不同阶段对证券投资有何影响？第6章公司分析一、问答题1.简述净资产收益率的分解过程？2．简述反映上市公司偿债能力的指标及其含义。

《证券投资学》作业第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义2.有价证券3.证券的特征4. 公司证券5.政府证券6.证券投资工具的属性比较7.固定收益证券8. 证券投资的基本要素9. 证券投资的含义10.私募证券二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为。

2.按证券募集方式分类，可以分为。

3.按证券发行主体分类，可以分为。

4.按证券收益是否固定分类，可以分为。

5.按证券适销性分类，可以分为。

6.按证券上市与否分类，可以分为。

7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为。

8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为。

9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为。

10. 发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。

第二章股票一、简答题1.股份有限公司的特征2.股份有限公司设立程序3.股份公司的一般性质4.股票5. 股票的性质6.股票的特征7.普通股票的功能8.普通股票的主要权利9. 优先股票的特征10. 优先认股权二、填空题1.股份有限公司的组织结构包括。

2.董事会是股份有限公司的权利机构。

3.股份有限公司的财务管理主要分为。

4.我国现行股票类型主要有。

5. 是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。

6.在股票票面记载一定金额的股票称为。

7. 股东大会可以分为三种，即、和。

8.股东对股份公司的投资是投资9. 股份有限公司的破产标准是。

10. 是指股份有限公司的债权人对股份有限公司享有的、能通过破产程序得到受偿的债权。

第三章债券一、简答题1.债券购买者与发行者之间的关系2.债券及其基本要素3. 债券的性质4.债券的特征5.按计息方式，债券可以分为哪几类？6.债券与股票的比较7.公债的特点8.金融债券的特征：9.可转换公司债10. 债券市场功能二、填空题1.按发行主体分类，可以分为。

2.按债券形态分类，可以分为。

3.债券的偿还方式，可以分为。

1、名词解释证券、有价证券、投资2、填空题：证券的特征是————、————；证券按照性质来分可以分为————、————；广义的有价证券包括————、—————、———，狭义的有价证券指的是————；有价证券的特征是————、————、————、————；证券投资的原则是————、—————、————；证券投资的规律是————、————————、————；证券市场按照层次结构分有————、————；我国证券市场的多层次资本市场的组成有————、————、————、————；证券市场的功能有————、————————、————；证券市场的参与者有————、————、————、————；我国证券监管机构有————、————、————；3、简述题证券市场和商品市场的特征比较；1、名词解释：股票、配股、QDII、股权分置、集合竞价、QFII、股票价格指数、市盈率、2、填空题：我国的股票按照投资主体可分为——、——、——、——；已完成股权分置改革的公司，股票可分为——、——；股票的发行价格只能是——、——；世界上历史最悠久的股票价格指数是——；我国反应股票市场最常用的指数是——；股指期货盯住的指数是——；增资发行中属于有偿增资的是——、————、——；属于无偿增资的是——、————、——；我国现行的股票发行方式是————；————结束；我国证券交易所的组织形式是————；股票的交易程序有——、——、——、——、——竞价的基本原则是——、——我国A股的交割方式是——，B股的交割方式是——股票、债券、基金的涨跌幅是——，ST股票的涨跌幅是——；3、简述题普通股和优先股的特征比较证券流通市场的种类？它们的特征比较。

1、名词解释：债券、可转换公司债券、可交换公司债券、国际债券、外国债券、欧洲债券2、填空题：债券的票面要素是——、——、——、——；债券按照发行主体可以分为——、——、——；债券按照形态可以分为——、——、——；债券信用评级的根据是——、——、——；我国债券信用评级可分为——等——级——大类；我国债券的流通市场有————、——————、——————；3、简述题简述凭证式国债、电子储蓄式国债、记账式国债三种国债的异同点；1、名词解释：证券投资基金、基金单位资产净值、ETF、LOF2、填空题：证券投资基金的特点是——、——、——；证券投资基金的收益有——、——、——、——；基金管理人和基金托管人之间的关系是——————；基金管理人和基金持有人之间的关系是——————；3、简述题基金按照组织形式可分为哪两类，它们的区别？基金按照变现方式可分为哪两类，它们的区别？常见的有价证券有哪几类，它们的联系和区别？1、名词解释：系统风险、非系统风险填空题：1、证券投资的成本有——、——、——、——、——2、股票的收益形式有——、——、——3、常见的系统风险有——、——、——、——4、常见的非系统风险有——、——、——计算题：1、某公司股票每10股送5股，除权日为2004年3月20日，19日的收盘价为9元，则20日的除权价是多少？2、某公司用资本公积金转增股本，每10股转增2股，除权日为2004年3月20日，19日的收盘价为6元，则20日的除权价是多少？3、某公司股票每10股配2股，配股价格为5元，除权日为2004年3月20日，19日的收盘价为10元，则20日的除权价是多少？4、某公司股票每10股送4股，转增2股，配3股，配股价格为2元，股权登记日为2004年3月19日，除权日为2004年3月20日，19日的收盘价为4元，则20日的除权价是多少？5、接4题，如果有一个投资者在2004年3月8日买入该只股票1000股，买入价为4.20元，一直持有，除权后股价涨到了3.58元，该投资者在此价位将该只股票全部出售。

东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15道试题，共60分。

）得分：601. 以下哪种风险不属于系统风险（）。

A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险正确答案: D2. 下列不属于证券中介机构的有（）。

A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构正确答案: A3. 以下不是股票基本特征的是( ) 。

A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性正确答案: A4. 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。

A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力正确答案: A5. 安全性最高的有价证券是（）。

A. 国债B. 股票C. 公司债D. 金融债正确答案: A6. 当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。

A. 高开B. 跳空C. 背驰D. 反弹正确答案: C7. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。

A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金正确答案: C8. 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。

A. 上证综合指数B. 深证综合指数C. 上证30指数D. 深证成分股指数正确答案: B9. 普通股票和优先股票是按（）分类的。

A. 股东享有的权利B. 股票的格式C. 股票的价值D. 股东的风险和收益正确答案: A10. 可转换证券实质上是一种普通股票的（）。

A. 远期合约B. 期货合约C. 看跌期权D. 看涨期权正确答案: D11. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。

A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策正确答案: A12. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。

证券投资学（大作业）一、简答题（每题10分，共100分）1．证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些？答:第一，资金交易方式不同。

第二，资金供给与投资风险的承担有区别。

第三，投资收益来源不同。

第四，资金供求双方关系不同。

2．简述债券信用评级的目的、原则及信用级别的划分。

答:评级的目的为:进行债券信用评级最主要原因是方便投资者进行债券投资决策和是减少信誉高的发行人的筹资成本。

原则是:客观性和对事不对人,所有的评定活动都应以第一手资料为基础.运用科学的分析方法对债券信用等级进行客观评价。

评估结果不应受政府的意图，发行人的表白，证券业的意见或投资者的舆论所左右。

且债券信用评级的评估对象是债券而不是俊券发行者。

等级划分为：AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级C级和D 级，前四个级别债券信誉高，风险小，是“投资级债券”；第五级开始的债券信誉低，是“投机级债券”。

3．经济周期与股市周期的联系体现在哪些方面?答：(1)经济过热,股市下跌(反向)(2)经济收缩,股市继续下跌(同向)(3)经济触底,股市上涨(反向)(4)经济回升,股市继续上涨(同向)。

4．简述期货的经济功能。

答：期货市场的两大基本经济功能（1）回避市场风险，转移价格风险的功能（2）发现合理价格5．简述证券投资风险的概念、种类和防范方法。

答：证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益率的可能性。

证券投资风险从定义上可分为两类，一种是投资者的收益和本金的可能性损失，另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。

从风险产生的根源上可分为企业风险、货币市场风险、市场价格风险和购买力风险。

从风险与收益的关系上看可分为市场风险和非市场风险。

防范的方法主要有，分散系统风险、回避市场风险、防范经营风险、避开购买力风险、避免利率风险。

6．证券市场的主要功能有哪些?答：1.分散风险功能：从证券发行者看，通过发行证券把企业的经营风险转移给了投资者，从投资者看，一方面通过证券的转让，可以分散风险；另一方面通过组合投资，可以分散风险。

《证券投资学》作业题
1.股票的主要特征有哪些？
2.证券市场的主要功能有哪些？
3.期货市场的基本功能有哪些？
4.证券投资技术分析的主要前提条件有哪些？
5.证券投资技术分析的主要方法有哪些？
6.证券投资技术分析的基本要素有哪些？
7.简述证券投资分析的含义。

8.什么是证券投资基金？证券投资基金的特点有哪些？
9.金融期货有哪些特点？
10.波浪理论认为波浪的基本形态有哪些？
11.普通股股东通常享有哪些权益？
12.债券投资的风险有哪些？
13.货币政策的工具有哪些？
14.简述外盘、内盘的基本含义，如何据此分析买卖盘的力量对比？
15.简述证券投资基本分析的主要内容。

16.证券投资面临的主要风险有哪些？。

《证券投资学 I 》作业一、名词解释1. 股份有限公司2.股票3. 净资产收益率4.股票理论价5.配股 6.市盈率7.公司债8.股票现货交易9.基本图形10.优先股股票11.移动平均线二、单选题1、全国证券期货市场的主管部门是_____。

A 中国证监会B 财政部C 中国人民银行 D 国资委2、负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是_____。

A 中国证监会B 中国人民银行C 国资委D 证券交易所3、可以用来衡量全社会投资规模的指标是_____。

A 社会消费总额B 固定资产投资C 财政总支出D 社会经济发展速度4、一定时期通过市场提供给消费者的商品和劳务的供应量属于_____。

A 消费需求B 消费供给C 消费对象 D 消费支出5、在对经济周期进行分析中，属于先导性指标的是_____。

A 货币政策指标B 个人收入C 失业率D 商品库存6、以下各种增加政府财政收入的方法中，对于宏观经济影响最小的是_____。

A 增加税收B 发行政府债券C 向中央银行借款D 增加短期外债7、在利率市场化的条件下，对货币资金供求关系反应灵敏的经济变量是_____。

A 利率B 汇率C 国民生产总值D 外汇储备8、为调节国际收支, 以下选项中可供政府选择的主要项目是_____。

A 有形贸易B 服务贸易C 国际资本流动D 外汇储备9、对宏观经济运行状况反映最灵敏指标是_____。

A 外汇储备量B 国民生产总值C 国内存贷款总额D 物价指数10、关于行业分析的作用，下列说法中正确的是_____。

A 行业分析为证券投资提供了背景条件B 行业分析为证券投资提供了投资对象的行业信息C 行业分析为证券投资提供了投资对象的内部信息D 行业分析为证券投资提供了投资对象的公司信息11、以下属于增长型行业的是_____。

A 建筑材料业B 金融业C 食品业 D 电子通讯业12、认为利率期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的理论是_____。