20春东财《证券投资学》单元作业一答案1784

《证券投资学》课后习题答案第一章证券市场概述1、什么是投资？实体投资与金融投资、直接金融与间接金融、直接金融投资与间接金融投资的区别在哪里？答：投资是经济主体为了获得未来的收益而垫支资本转换为资产的过程，这一结果因存在风险而存在不确定性。

实体投资是指对设备、建筑物等固定资产的购置以形成新的生产能力。

其最终的结果是增加了社会物质财富和经济总量。

金融投资是指投资者为了获得收益而通过银行存款，购买股票、债券等金融资产方式让渡资金使用权以获取收入行为过程。

直接金融是融资方与投资方不通过金融中介而直接融通资金的方式，间接金融是融资方与投资方通过金融中介而间接融通资金的方式，二者的区别是资金融通过程中是否有中介机构的参与并与投资者产生契约关系，在间接融资中，投资银行只起帮助其中一方寻找或撮合适当的另一方以实现融资的委托代理关系的作用。

直接金融投资是投资者通过在资本市场直接买卖股票、债券等由筹资者发行的基础证券以获得收益的投资方式，而间接金融投资指投资者不直接购买股票、债券等有价证券，他们购买银行存单、基金、信托产品或金融衍生产品以间接的获取收益。

直接金融投资者可以参加股东大会或债权人大会，了解发行公司信息较为容易，而间接金融投资者无这些特权。

2、什么是证券？其特征有哪些？可以分成几类？答：证券是一种凭证，它表明持有人有权依凭证所记载的内容取得相应的权益并具有法律效力。

按权益是否可以带来收益，证券可以分为有价证券和无价证券。

有价证券可分为广义有价证券和狭义有价证券。

广义有价证券分为商品证券、货币市场证券、和资本证券三种，狭义有价证券仅指资本证券。

证券的基本特征主要如下：1.所有权特征。

该特征指有价证券持有人依所持有的证券份额或数量大小对相应的资产拥有一定的所有权。

2.收益性特征。

指证券持有人可以通过转让资本的使用权而获取一定数额的资本收益。

3.流通性特征。

指证券持有人可以在规定的场所按自己的意愿快速地转让证券以换取现金。

(单选题)1: 具有凸性效用函数的投资者是（）。

A: 风险回避者
B: 风险喜好者
C: 风险中性者
D: 以上都不对
正确答案: B
(单选题)2: （）是股份有限公司的常设权利机构。

A: 董事会
B: 股东大会
C: 总经理
D: 监事会
正确答案: A
(单选题)3: 下列债券中风险最小的是（）。

A: 国债
B: 政府担保债券
C: 金融债券
D: 公司债券
正确答案: A
(单选题)4: 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。

A: 契约型基金
B: 公司型基金
C: 开放型基金
D: 封闭型基金
正确答案: C
(单选题)5: （）一般在公司重新整顿时发行，利息支付完全根据公司盈亏情况而定，但到期必须偿还本金的债券。

A: 累进利率债券
B: 参加债券
C: 收益债券
D: 企业债
正确答案: C
(单选题)6: 发行人以（）票面金额的价格发行股票称为溢价发行
A: 高于
B: 等于
C: 低于
D: 不确定
正确答案: A。

第1章股票1.1填空题1）执行机关 2）后配股 3）B股 H股1.2选择题1）B 2）B 3）A1.3问答题1）股份制度也称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。

股份制度的功能：（1）股份制初期的功能: 筹集（或集中）资金是股份制的主要功能。

（2）股份制成熟时期的功能: 在股份制已发展到比较完善的今天，改善和强化企业的经营管理机制已成为其主要功能，而融资功能作为其固有的本能而成为次要功能。

2）股票的主要特性主要表现在如下几个方面：（1）不可返还性。

（2）决策性。

（3）风险性。

（4）流通性。

（5）价格波动性。

（6）投机性。

3）第一，推行股份制是建立现代企业制度、搞活企业的有效途径。

第二，推行股份制有利于增强企业的自我约束机制，端正企业行为。

第三，推行股份制有利于企业存量资产的重新优化配置。

第四，推行股份制有利于企业内部明确权、责、利关系，促使企业的干部、职工关心企业的经营与发展。

第五，推行股份制有利于企业筹集资金，实现自我技术改造和设备更新。

第六，推行股份制有利于坚定外商投资信念，促进引进外资的不断增长。

1.4分析题（1）投资经验包括以下几条：第一，以公司本身的素质为最主要的衡量标准，决不能听信小道消息，盲从专家意见。

第二，投资成长低价股，在相对低位买进。

第三，重拳出击，持股不能太分散。

第四，打持久战，设立止损点，跌到一定幅度就及时斩仓。

第五，把握板块运动规律，适当反向操作。

（2）对基本分析和技术分析的认识包括：基本分析中，强调经济等基本面因素对股价的影响，经济因素包括宏观、中观和微观经济等方面，宏观和中观都影响多个公司的股票，因而，实际中，微观企业个体的因素对于选股尤为重要。

因而，本案例中也非常强调公司自身的因素的最主要作用。

技术分析有三项的市场假设：市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。

它认为市场交易就是最好的指标，一旦遇到与过去时期相类似的情况，应该与过去的结果进行比较，过去的结果是对未来进行预测的参考。

【奥鹏】-[东北财经大学]东财《证券投资学》单元作业二试卷总分:100 得分:100第1题,当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。

A、高开B、跳空C、背驰D、反弹正确答案:C第2题,优先股获利保证程度可用经营利润对优先股股息的保障系数来反映。

其计算公式为（）。

A、利润/(费用+优先股股息)B、经营利润/(利息+优先股股息)C、利息/优先股股息D、经营利润/(利息+普通股股息)正确答案:B第3题,销售利润率可以用来衡量企业销售收入的收益水平，是衡量（）的重要指标。

A、投资者投入企业资本金获利B、企业将存货转化为现金的快慢程度C、企业获利能力D、企业自有资本的获利能力正确答案:C第4题,在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份，称为（）。

A、优先股B、后配股C、可赎回优先股D、决议股正确答案:B第5题,（）是指基金资金来自于国内，但投资于境外金融市场的投资基金A、国内投资基金B、国际投资基金C、离岸基金D、海外基金正确答案:B第6题,1982年2月24日，（）推出了世界上第一份被称为价值线综合平均指数的股票指数期货合约。

A、美国芝加哥商业交易所B、美国堪萨斯市农产品期货交易所C、日本东京证券交易所D、英国国际金融期货交易所正确答案:B第7题,某种票面金额为l000元的债券，现假定发行价格为980元，年利息80元，偿还期限为5年，则该种债券的认购收益率为（）。

A、6.12%B、8.57%C、9.15%D、6.9%正确答案:B第8题,积极成长型基金的投资目标是（）A、追求最高的资本增值B、获取最大的当期收益为投资目标C、追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”D、以上都不对正确答案:A第9题,收入型基金的投资目标是（）。

A、追求最高的资本增值B、获取最大的经常性收入为投资目标C、追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”D、以上都不对正确答案:B第10题,（）是指基金资金从国外筹集并投资于国外金融市场A、国内投资基金B、国际投资基金C、离岸基金D、海外基金正确答案:C第11题,股票投资人一旦出资购买了某个公司的股票，投资者就再不能向发行股票的公司退还股票索回资金，同时也没有到期还本的可能。

《证券投资学》作业第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义:证券是指各类记载并代表了一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而取得应有权益。

从一般意义上讲，证券是用以证明或者设定权利而形成的书面凭证，它表明证券持有人或者第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

证券有广义和狭义两种概念。

广义的证券包括商品证券（如提货单、运货单等）、货币证券（如支票、汇票等）资本证券（如股票、债券、基金等）；狭义的证券特指资本证券，我们平常说到证券交易、证券市场时，所说的“证券”这个词一般都是指资本证券。

2.有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权的书面凭证。

3.证券的特征：1.证券的产权性；2.证券的收益性；3.证券的流通性；4.证券的风险性；5.证券的期限性4. 公司证券：公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。

5.政府证券：政府证券是指中央和地方政府发行的证券，它以政府信誉作担保，其风险在各种投资工具中是最小的，主要包括国库券和公债两大类。

6.证券投资工具的属性比较：1.性质和功能的不同；2.发行条件和流通方式的不同；3.收益和风险水平的不同7.固定收益证券：固定收益证券是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。

8. 证券投资的基本要素：1.投资获得的收益；2.投资存在的风险；3.投资的时间9. 证券投资的含义：证券投资指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。

10.私募证券：私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券。

二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为上市证券和非上市证券。

2.按证券募集方式分类，可以分为公募证券和私募证券。

3.按证券发行主体分类，可以分为政府证券、金融证券和公司证券。

证券投资学各章练习题及答案第一章证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（A ）。

Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。

Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（C）的一种形式。

Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。

Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是（C ）。

Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。

Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性第二章二、多选题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。

Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ）。

Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

属于货币证券的有（ABCD）。

Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（AB ）。

Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。

这类证券有（BCD）。

Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC ）。

Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券三、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。

（对）２、购物券是一种有价证券。

（错）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。

【奥鹏】-[东北财经大学]东财《证券投资学》单元作业一试卷总分:100 得分:100第1题,以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（）市场A、直接融资B、间接融资C、资本D、货币正确答案:B第2题,通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称（）风险。

A、购买力B、销售C、供给D、利率正确答案:A第3题,（）又称为“空头”或“卖空”交易，是指投资者预测证券要下跌，但自己手里并不拥有证券，这时他向经纪人交纳一定数额的保证金，然后从经纪人那里借人证券并按市场价格卖出，待日后该种证券价格下跌后，再按当时市价买人同等数额的证券还给经纪人。

A、保证金买长交易B、保证金卖短交易C、回购交易D、保证金平衡交易正确答案:B第4题,下列债券中风险最小的是（）。

A、国债B、政府担保债券C、金融债券D、公司债券正确答案:A第5题,某种票面金额为100元的债券，现假定发行价格为104元，年利息率为8％，偿还期限为5年，则该种债券的认购收益率为（）。

A、7.14％B、6.92％C、8.5％D、5.34％正确答案:B第6题,（）是股份有限公司的最高权利机构。

A、董事会B、股东大会C、总经理D、监事会正确答案:B第7题,股票指数期货的交割额方式是（）。

A、现金轧差B、交割相应指数的成份股C、交割某种股票D、以上都可以正确答案:A第8题,无差异曲线的位置越高，说明处于该线上的证券组合给投资者带来的满意程度（）。

A、越低B、越高C、可能高，可能低D、与无差异曲线的位置之间的关联程度越低正确答案:B第9题,某证券投资者在2000年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为9％，则该年初股票投资价值为（）。

A、10B、15C、50D、80正确答案:A第10题,具有凸性效用函数的投资者是（）。

A、风险回避者B、风险喜好者C、风险中性者D、以上都不对正确答案:B第11题,股东权益获利能力是衡量（）的重要指标。

东财《证券投资学》在线作业一试卷总分：100 测试时间：--一、单选题（共15 道试题，共60 分。

）V1. 某公司普通股股票的当期股息为1元，折现率为10％，预计以后股息每年增长率为5％，则该公司股票目前的投资价值为（）。

A. 15B. 20C. 30D. 25满分：4 分2. 与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（）。

A. 持续整理形态B. 圆弧顶形态C. 反转突破形态D. 其他各种形态满分：4 分3. 销售利润率可以用来衡量企业销售收入的收益水平，是衡量（）的重要指标。

A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力满分：4 分4. 当日开盘价正好与当日最低价相等的K线名称是( ) 。

A. 光头阳线B. 光头阴线C. 光脚阳线D. 光脚阴线满分：4 分5. 以下不是股票基本特征的是( ) 。

A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性满分：4 分6. 先行指标又称超前指标，指在总体经济活动发生波动之前，先行到达顶峰或谷底的时间序列指标。

先行指标一般能在总体经济活动发生变化之前（）达到顶峰或谷底。

A. 5个月B. 4个月C. 8个月D. 6个月满分：4 分7. （）交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。

A. 金融期货B. 金融期权C. 权证D. 可转换证券满分：4 分8. 在时价和面值之间确定发行价格是（）。

A. 折价发行B. 平价发行C. 溢价发行D. 中间价发行满分：4 分9. 以下哪种风险不属于系统风险（）。

A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险满分：4 分10. 开盘价、收盘价、最低价、最高价都相同的K线名称是（）。

A. 一字形B. 光头阴线C. 光脚阴线D. 墓碑线满分：4 分11. 金融衍生工具产生的最基本原因是（）。

《证券投资学》练习题答案第一章证券投资工具概述一、简答题1．证券的定义是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。

2．有价证券是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

3．证券的特征：1．产权性；2．收益性；3．风险性；4．变现性；5．期限性；6．价悖性4．公司证券是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。

主要包括股票、债券、认股证书等。

5．政府证券是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。

6．证券投资工具的属性比较：1．性质和功能的不同2．发行条件和流通方式的不同3．收益和风险水平不同7．固定收益证券是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。

8．证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间9．证券投资的含义是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。

10．私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券。

二、填空题1．上市证券和非上市证券2．公募证券和私募证券3．（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券4．（1）固定收益证券（2）变动收益证券5．（1）适销证券（2）不适销证券6．（1）上市证券（2）非上市证券7．（1）国内证券（2）国际证券8．证券的变现性9．证券的价悖性10．股票第二章股票一、简答题1．股份有限公司的特征：承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限。

2．股份有限公司设立程序：设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；登记注册。

3．股份公司的一般性质：具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相互分离4．股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。

5．股票的性质：（1）股票是一种有价证券（2）股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6．股票的特征：（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7．普通股票的功能：（1）筹资功能（2）投资功能8．普通股票的主要权利：（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权；（3）选择管理者；9．优先股票的特征：（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10．优先认股权是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。

《证券投资学》习题（1-6章）一. 单项选择1．证券经纪商的收入来源是（）A、买卖价差B、佣金C、股利和利息D、税金2．贴现债券的发行属于（）A、平价方式B、折价方式C、溢价方式D、时价方式3．世界上历史最悠久的股价指数是（）A、金融时报指数B、道琼斯股价指数C、标准普尔股价指数D、日经指数4．在我国股票发行通常采用（）方式。

A、平价B、溢价C、时价D、贴现5．股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（）A、公积金B、税后利润C、借入资金D、社会闲置资金6．优先股票的“优先”体现在（）A、对企业经营参与权的优先B、认购新发行股票的优先C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D、股利分配和剩余资产清偿的优先7．以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是（）A、直接融资市场B、间接融资市场C、资本市场D、货币市场8．公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）A、信用公司债B、保证公司债C、抵押公司债D、信托公司债9．（）是股份有限公司最基本的筹资工具。

A、普通股票B、优先股票C、公司债券D、银行贷款10．（）的投资者可以享受税收优惠。

A、优先股票B、公司债券C、政府债券D、金融债券11．一般来讲，公司债券与政府债券比较（）A、公司债券风险小，收益低B、公司债券风险大，收益高C、公司债券风险小，收益高D、公司债券风险大，收益低12．我国证券交易所实行（）。

A、公司制B、会员制C、股份制D、合伙制13．股份有限公司的设立，一般有两种方法（）A、公募设立和私募设立B、发起设立和募集设立C、直接设立和委托设立D、直接设立和投标设立14.贴现债券的发行属于（）A、平价方式B、折价方式C、溢价方式D、时价方式15.金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于这类证券的是（）A、大额可转让定期存单B、银行承兑汇票C、银行本票D、银行股票16.世界上第一个股票交易所是（）A、纽约证券交易所B、阿姆斯特丹证券交易所C、伦敦证券交易所D、美国证券交易所17.以下不属于证券交易所的职责的是（）A、提供交易场所和设施B、制定交易规则C、制定交易价格D、公布行情18.根据市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为（）。

智慧树知到《证券投资学(XXX)》章节测试答案智慧树知到《证券投资学（XXX）》章节测试答案第一章1、优先股的股东优先享有剩余财产分配权。

A.对B.错答案:对2、期权合约的最终执行权在卖方，买方只有履约的义务。

A.对B.错答案:错3、金融远期指合约双方同意在未来日期按照协定价格交换金融资产的合约。

A.对B.错答案:对4、下列不属于有价证券的是（）A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.凭证证券答案:凭证证券5、下列不属于政府债券的是（）A.国库券B.市政债券C.金融债券D.政府担保债券答案:金融债券6、票面上不附息票，发行时按规定的折扣率以低于票面价值的价格发行，到期按券面价格偿还本金的债券是（）A.单利债券B.付息债权C.贴现债券D.零息债券谜底:贴现债券7、某基金投资组合模仿沪深300指数，其收益随着即期的价格指数上下波动，则该基金属于（）A.封闭式基金B.开放式基金C.主动型基金D.被动型基金谜底:被动型基金8、证券市场的经济功能包括（）A.筹资和投资B.资源配置C.结构调整D.资金分散答案:筹资和投资,资源配置,结构调整9、普通股股东享有的权利包括（）A.股利分配请求权B.办理权C.股份转让权D.剩余财产要求权答案:股利分配请求权,管理权,股份转让权,剩余财产要求权10、证券市场的经济功能包括（）A.筹资和投资功能B.转制与束缚功能C.资源配置功能D.结构调整功能答案:筹资和投资功能,转制与约束功能,资源配置功能,结构调整功能第二章1、证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属，目前我国对股票发行实行的是注册制。

A.对B.错谜底:错2、在回拨机制中，若网上投资者有效申购倍数跨越50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开辟行股票数量的20%。

A.对B.错答案:对3、股票发行价格可以等于按票面金额，可以超过票面金额，也可以低于票面金额。

A.对B.错答案:错4、保荐机构在推荐发行人首次公开辟行股票并上市前，应当对发行人进行指点。

东财《证券投资学》单元作业一试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)1. 以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是（）。

A. 股票价格指数B. GDPC. 某蓝筹股票的价格水平D. 银行存款利率答案:A2.按照收益风险目标分类，需要同时兼顾净值稳定、经常收入、长期增长三个目标的基金是（）。

A. 成长收入型B. 成长型C. 收入型D. 平衡型答案:D3.金融市场的（）作用可能引发代理问题。

A. 信息B. 调节居民消费动机C. 实现风险合理分配D. 促进所有权与经营权分离答案:D4.下列关于金融资产的说法，正确的是（）。

A. 金融资产为经济创造净利润B. 金融资产是生产能力的函数C. 金融资产是一种索取实物资产的无形的权利D. 金融资产也获得生产经营利润答案:C5.债券的等价收益率（）银行贴现收益率。

A. 高于B. 低于C. 等于D. 无法判断答案:A6.以下与投资银行有关的说法正确的是（）。

A. 投资银行的基础业务是证券承销，并侧重的是短期融资B. 投资银行主要在资本市场开展业务C. 投资银行主要受中央银行的监督与管理D. 投资银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则答案:B7.将风险厌恶引入效用函数：U=E（r）－1/2Aσ2，其中A>0时，属于（）。

A. 风险中性B. 风险厌恶C. 风险喜爱D. 风险无关答案:B8.在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是（）。

A. 优先股B. 后配股C. 混合股D. 特别股答案:B9.下列金融市场的参与者通常是净储蓄者的是（）。

A. 公司B. 家庭C. 政府D. 金融中介答案:B10.下列各项资产中不属于金融资产的是（）。

A. 股票B. 债券C. 期货D. 机器答案:D二、多选题 (共 5 道试题,共 25 分)11.属于公司在国外公司发行以本国货币计价的证券的有（）。

A. 欧洲美元债券B. 欧洲日元债券C. 扬基债券D. 武士债券答案:CD12.金融中介具有的优点包括（）。

东财《证券投资学X》综合作业
试卷总分:100 得分:100
一、单选题(共15 道试题,共30 分)
1.货币互换与利率互换的区别是（）。

A.利率互换需要在期初交换本金，但不需要在期末交换本金
B.货币互换需要在期初交换本金，但不需要在期末交换本金
C.货币互换需要在期初和期末交换本金
D.利率互换需要在期初和期末交换本金
答案:C
2.（）的收益率最有可能接近无风险收益率。

A.多头-空头对冲基金
B.事件驱动对冲基金
C.市场中性对冲基金
D.统计套利对冲基金
答案:C
3.在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是（）。

A.单因素模型
B.特征线性模型
C.多因素模型。

东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15道试题，共60分。

）得分：601. 以下哪种风险不属于系统风险（）。

A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险正确答案: D2. 下列不属于证券中介机构的有（）。

A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构正确答案: A3. 以下不是股票基本特征的是( ) 。

A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性正确答案: A4. 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。

A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力正确答案: A5. 安全性最高的有价证券是（）。

A. 国债B. 股票C. 公司债D. 金融债正确答案: A6. 当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。

A. 高开B. 跳空C. 背驰D. 反弹正确答案: C7. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。

A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金正确答案: C8. 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。

A. 上证综合指数B. 深证综合指数C. 上证30指数D. 深证成分股指数正确答案: B9. 普通股票和优先股票是按（）分类的。

A. 股东享有的权利B. 股票的格式C. 股票的价值D. 股东的风险和收益正确答案: A10. 可转换证券实质上是一种普通股票的（）。

A. 远期合约B. 期货合约C. 看跌期权D. 看涨期权正确答案: D11. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。

A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策正确答案: A12. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。

《证券投资学》习题参考答案第一章证券投资概述1.证券投资三个要素是什么？它们之间有何关系？证券投资的三要素是收益、风险和时间。

它们是密切联系、相互作用的。

一般来说，收益和风险成正比例关系；风险和时间也成正比例关系；当收益一定时，时间越长，收益率越低，收益率为正时，时间越长，绝对收益越高。

2.证券投资与实物投资的联系与区别？证券投资与实物投资的联系。

（1）证券投资与实物投资是相互影响、相互制约的。

（2）证券投资与实物投资是可以相互转化的。

证券投资与实物投资在投资对象、投资活动内容、投资制约度等方面有较大区别。

（1）投资对象不同。

（2）投资活动的内容不同。

（3）投资制约度不同。

3.什么是股票？股票的特性有哪些？股票是股份证书的简称，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。

股票的主要特性主要表现在如下几个方面：不可返还性（稳定性）、流通性、权责性、收益性、波动性和风险性。

4.什么是债券？债券的特征是什么？债券与股票有何区别？债券是一种有价证券，是债务人为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

债券主要有以下特征：偿还性、收益性、流动性和安全性。

债券与股票的区别：性质不同、发行主体不同、发行期限不同、本金收回的方式不同、取得收益的稳定性不同、责任和权利不同、交易场地不同、付息办法不同。

5.证券投资基金的特点是什么？集合投资、分散风险、专业理财、监管严格信息透明、利益共享，风险共担。

6.衍生证券有何功能？转移风险、发现价格、优化资源配置。

第二章证券市场及其制度一、重要术语1. 证券市场，有广狭义之分，广义的证券市场是指有关股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品进行发行和交易活动的场所；而狭义的证券市场，则仅指投资者将在发行市场上取得的证券再次乃至重复多次在投资者之间不断买卖的场所，也即证券交易或流通市场。

奥鹏东北财经大学网络考试复习练习题及答案单选题1.假设某金融机构的3个月重定价缺口为5万元,3个月到6个月的重定价缺口为-7万元,6个月到一年的重定价缺口为10万元,则该金融机构的1年期累计重定价缺口为（）。

A.8万元B.6万元C.18万元D.4万元答案: A2.证券X期望收益率为0.11，β值为1.5。

无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。

根据资本资产定价模型，这个证券被（）。

A.低估B.高估C.定价公平D.无法判断答案: C3.2016年12月31日，某公司流动资产600万元，速动比率为2.5，流动比率为3。

2016年该公司销售成本为300万元，则按年末存货余额计算的存货周转率为（）。

A.1B.2C.3D.6答案: C4.若一份期权的标的资产的市场价格为100。

一般而言，期权的协定价格低于100越多，则（）。

A.看涨期权和看跌期权的价值都增加B.看涨期权和看跌期权的价值都降低C.看涨期权的价值降低，看跌期权的价值增加D.看涨期权的价值增加，看跌期权的价值降低答案: D5.衍生金融工具的首要功能（）。

A.价格发现B.投机手段C.保值手段D.套利手段答案: C6.利率风险最基本和最常见的表现形式是（）。

A.重定价风险B.基准风险C.收益率曲线风险D.期权风险答案: A7.若流动比率大于1，则下列结论正确的是（）。

A.速动比率大于1B.营运资金为正数C.现金比率大于1D.短期偿债能力绝对有保障答案: B8.生产经营者通过期货市场规避风险的方式是（）。

A.套期保值B.买进期货合约C.卖出期货合约D.买进一种商品合约，同时卖出另一种商品合约答案: A9.期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（）。

A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者答案: D10.某企业税后净利润为75万元，所得税率为25%，利息支出为50万元，则该企业的利息费用保障倍数为（）。

A.1B.2C.3D.4答案: C11.到期日模型是以（）为分析计算的基础来衡量金融机构利率风险的（）。

1.我国上海证券交易所与深圳证券交易所是按（）。

A.会员制B.公司制C.代理制D.自助制【参考答案】: A2.不动产抵押公司债用作抵押的财产价值（）发生的债务额。

A.必须大于B.必须小于C.必须等于D.不一定等于【参考答案】: D3.（）又称为“多头”或“买空”交易，是指投资者预测某种证券将会上涨但自己没有钱买，这时他可以向经纪人支付一部分保证金，由经纪人预先垫付价款买进某种证券。

A.保证金买长交易B.保证金卖短交易C.回购交易D.保证金平衡交易【参考答案】: A4.具有凹性效用函数的投资者是（）。

A.风险回避者B.风险喜好者C.风险中性者D.以上都不对【参考答案】: A5.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是（），在法律上统称为“经纪人－交易商”。

A.商人银行B.投资公司C.商业银行D.投资银行【参考答案】: D6.后续指标。

又称滞后指标，指在总体经济活动发生波动之后，才到达峰顶或谷底的时间序列指标。

后续指标一般在总体经济活动发生变化后（）到达峰顶和谷底。

A.5个月B.4个月C.6个月D.8个月【参考答案】: C7.（）股票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票。

A.投机股B.收入股C.成长股D.周期股【参考答案】: A8.（）基金是指基金本身为一家股份有限公司，主要通过发行股票、债券等来筹集资金。

A.契约型基金B.公司型基金C.开放型基金D.封闭型基金【参考答案】: B9.（）是连接证券投资者与筹资者的桥梁，是保证证券市场运行的核心A.发行人B.投资者C.中介机构D.监管机构【参考答案】: C10.开放式基金的交易价格取决于（）。

A.每一基金份额总资产值的大小B.市场供求C.每一基金份额净资产值的大小 D.基金面值的大小【参考答案】: C11.拥有有价证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。

这属于有价证券的（）特性。

A.产权性B.收益性C.流通性D.风险性【参考答案】: A12.预期收益水平和风险之间存在（）关系。

最新XXX远程XXX《证券投资学》20春期末考试-参考答案XXX提供了XXX远程教育，这是一种灵活的研究方式，允许学生在不同的地点和时间进行研究。

本文提供了《证券投资学》20春期末考试的参考答案，以下是试卷中的几道题目和答案：1.乖离率是什么？选项包括度量价格线偏离移动平均线程度的指标、度量股价波动中与移动平均线偏离而造成可能的回档或反弹力度的指标等，正确答案是度量价格线偏离其移动平均线程度的指标，数值上等于价格与移动平均值的差除以移动平均值再乘以百分之百。

2.除权报价是什么？选项包括除权前一个交易日的收盘价除以1加送股率或者指除权前一个交易日收盘价与每股应缴款和配股率乘积的和再除以1加配股率等，正确答案是除权前一个交易日的收盘价除以1加送股率或者指除权前一个交易日收盘价与每股应缴款和配股率乘积的和再除以1加配股率。

3.技术分析是什么？选项包括以预测市场价格为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究等，正确答案是以预测市场价格的未来变化趋势为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究。

4.实募股本是什么？选项包括以货币形式实际募集到的股本、实际募集到的权益、实际募集到的股本等，正确答案是实际募集到的股本。

5.乖离率度量的是什么？选项包括价格线偏离其移动平均线的程度等，正确答案是价格线偏离其移动平均线的程度。

A股价下跌到一定程度后，出现买盘增多，股价不再下跌的现象B股价上涨到一定程度后，出现卖盘增多，股价不再上涨的现象C股价在某一水平上下波动时，出现买盘与卖盘相当，股价不易突破的现象D股价在某一水平上下波动时，出现买盘增多，股价不易下跌的现象答案】：A股价下跌到一定程度后，出现买盘增多，股价不再下跌的现象|B股票的价格理论为上市公司未来派发现金股利的现值之和。

C股票的价格理论为上市公司派发现金股利的现值之和。