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财务风险预警分析及其案例30页PPT

财务风险预警分析及其案例30页PPT
财务风险预警分析及其案例
11、获得的成功越大，就越令人高兴 。野心 是使人 勤奋的 原因， 节制使 人枯萎 。 12、不问收获，只问耕耘。如同种树 ，先有 根茎， 再有枝 叶，尔 后花实 ，好好 劳动， 不要想 太多， 那样只 会使人 胆孝懒 惰，因 为不实 践，甚 至不接 触社会 ，难道 你是野 人。(名 言网) 13、不怕，不悔(虽然只有四个字，但 常看常 新。 14、我在心里默默地为每一个人祝福 。我爱 自己， 我用清 洁与节 制来珍 惜我的 身体， 我用智 慧和知 识充实 我的头 脑。 15、这世上的一切都借希望而完成。 农夫不 会播下 一粒玉 米，如 果他不 曾希望 它长成 种籽； 单身汉 不会娶 妻，如 果他不 曾希望 有小孩 ；商人 或手艺 人不会 工作， 如果他 不曾希 望因此 而有收 益。-- 马钉路 德。
▪
30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
30
▪

26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
▪
27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
▪
28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子
▪
29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇

财务风险预警机制分析课件

财务风险预警机制分析课件
财务风险预警机制的实践 应用
企业财务风险的识别与评估
识别财务风险
通过分析财务报表、经营数据和 行业趋势，识别企业可能面临的 财务风险，如流动性风险、信用 风险和投资风险等。
评估财务风险
运用财务指标、风险矩阵等方法， 对企业财务风险进行定性和定量 评估，确定风险的严重程度和影 响范围。
财务风险预警系统的设计与实施
新。
PART 02
财务风险预警机制的构成 要素
预警指标体系
01
02
03
04
偿债能力指标
包括流动比率、速动比率、资 产负债率等，用于评估企业的
偿债能力。
运营能力指标
包括存货周转率、应收账款周 转率等，反映企业的经营效率。
盈利能力指标
包括净利润率、毛利率等，反 映企业的盈利能力。
发展能力指标
包括营业收入增长率、净利润 增长率等，反映企业的发展潜
预警信号的应对措施与效果评估
制定应对策略
针对不同预警信号和风险类型， 制定相应的应对措施，如调整经 营策略、优化资本结构或寻求外
部融资等。
实施应对措施
根据预警信号的紧急程度和影响范 围，采取果断措施，及时控制风险 蔓延，降低损失。
效果评估与反馈
对采取的应对措施进行跟踪和评估， 分析其对企业财务状况的改善程度， 总结经验教训，不断完善财务风险 预警机制。
总结词：根据预警机制 的实际运行效果，进行 反馈和调整，不断完善
预警机制。
01
1. 对预警机制的运行效 果进行定期评估，总结
经验和教训。
03
3. 对预警机制的组织架 构、流程等进行改进和 优化，提高预警准确率
和响应速度。
05
详细描述

财务风险预警分析及其案例课件分析(ppt47张)

财务风险预警分析及其案例课件分析(ppt47张)

经营指标预警
现金和存货不断减少，应收账款不断增加 营业安全率
=（现有或预计销售额-保本销售额）/现有（预计） 销售额 资金安全率 =资产变现率-资产负债率
资产变现率=资产变现金额÷资产账面金额
。 资产变现金额是企业按照公允价值立即处置其所有资产的估计金额
状况类型 类型1 类型2
类型3 类型4
月支出额是否在月销售额的60%以下（批 发企业）或40%以下（制造企业）
异常波动预警
收入：产品价格、产品销售量 成本：原材料价格、合格率、主业成本 管理费用、销售费用 应收款、存货、应付款 不良资产（其他应收、应付款等） 实现利润
经营亏损预警
损益预警模式表
损益表 A B
C
D
EF
经营收益① 亏损 亏损 赢利 赢利 赢利
经营安全预警模型以经营安全率和资金安全率与临界值0相比较，划分为四种状 态类型，以此来判断企业的财务状况，该模型实际上是从企业资产变现的偿债能 力和经营盈利能力两个角度来预测企业的未来前景，计算简便，在短期内有一定 的预测精确度，有很好的应用价值。
资金协调性预警模型
三个指标监控资金链
营运资本监控投融资环节 营运资金需求监控经营环节 现金支付能力监控支付环节
企业的营运资金需求是多少
货币资金
短期投资 应收票据
经营性资产
短期借款 应付票据
经营性负债
营运资金需求=经营性资产-经营性负债
案例十二 上海兰生集团财务风
险预警控制案例
教学目的与要求
通过本案例的学习了解企业财务风险控制的基本内容,尤其是借 助于财务报告信息资料进行风险预警的基本思路。通过学习要掌握 财务战略上的独特的思维理念与分析工具，财务风险预警是个“过 程主导”的财务管理行为，并且应该制度化。通过对案例公司上海 兰生公司的财务风险预警工作中预警的指标和区间、预警的方式与 预警的应对等内容的学习，把握财务风险的预警监控，能够弥补企 业现有财务管理及经营中的缺陷，变事后控制为事前、事中控制， 起到防患于未然的作用。

财务风险控制ppt34张课件

财务风险控制ppt34张课件
ZJGSU
F分数模式列式
F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2 +1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5
式中： X1——期末营运资本/期末总资产； X2——期末留存收益/期末总资产； X3——（税后收益+折旧）/平均总负债； X4——期末股东权益市场价值/期末总负债； X5——（税后收益+利息+折旧）/平均总资产。
F分数模式以0.0274为临界点：若某一特定公司的F分数 低于0.0274，则被预测为破产公司；反之，若F分数 高于 0.0274，则公司将被预测为可继续生存的公司
ZJGSU
结束语
在激烈的市场竞争中，风险与机遇同在， 风险与收益并存。企业应尽最大可能抓住机 遇，规避风险，创造收益，才能在竞争中立 于不败之地．
债比率要适度； （2）负债内部（即长短期债务）结构要
合理； （3）横向资本结构要合理，即企业资本
来源与资产的对应关系要合理。
ZJGSU
设计资本结构，控制筹资风险？
——关键点之一：负债比率要适度
负债比率为什么要适度?——负债是把“双刃 剑”。
什么叫适度？ 理论上讲，负债比率以50%左右为宜，大于
100%为资不抵债。原因？ 例如：浙江海纳
三、投资风险
投资是通过垫付资金以获取经 济利益为目的的财务行为。
公司投资方式简介
现金
流动资产投资
应收账款 存货
投
资
方
式
长
期
投
资
固定资产
项目投资 无形资产
对外项目投资
金融投资
股票、债券
基金
ZJGSU
金融衍生工具

财务风险预警分析及其案例49页PPT

财务风险预警分析及其案例49页PPT

谢谢
11、越是没有本领的就越加自命不凡。——邓拓 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。——爱尔兰 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。——老子 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。——歌德 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。——迈克尔·F·斯特利
财务风险预警分析及其案例
16、人民应该为法律而战斗，就像为 了城墙 而战斗 一样。 ——赫 拉克利 特 17、人类对于不公正的行为加以指责 ，并非 因为他 们愿意 做出这 种行为 ，而是 惟恐自 己会成 为这种 行为的 牺牲者 。—— 柏拉图 18、制定法律法令，就是为了不让强 者做什 么事都 横行霸 道。— —奥维 德 19、法律是社会的习惯和思想的结晶 。—— 托·伍·威尔逊 20、人们嘴上挂ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ的法律，其真实含 义是财 富。— —爱献 生

财务预警分析与财务风险管理(PPT 37页)

财务预警分析与财务风险管理(PPT 37页)

• 多元线性函数模式
（1）爱德华· 奥特曼的Z计分模型
该模型运用五种财务比率，进行加权汇总产生的总判别值（称为Z值）来预 测财务危机。
• Z=0.012x1+0.014x2+0.033x3+0.006x4 +0.999x5 • 其中：
– X1：营运资本/总资产 – X2：留存收益/总资产 – X3：息税前收益/总资产 – X4： 股东权益总额/负债总额 – X5：销售额/资产总额
案例：美国通用汽车
一、福利成本 二、次贷冲击 三、汽车消费贷款
• 通用两大难题：一个是债务，一个是养老金。 通用共有６３０亿美元债务无法偿还；养老金
成不可承受之重。通用现有员工２６万人，却
有退休员工５０万人，每年要支付养老金７０
亿美元，目前通用拖欠的养老金已达２０４亿 美元。
第二节 企业财务预警方法
COSO的ERM框架是个三维立体的框架。 第一个维度是目标体系，包括四类目标：(1) 战略 (Strategic)目标；(2) 经营(operations)目标；(3) 报 告(reporting)目标；(4) 合规(compliance)目标。 第二个维度是主体单元，包括集团、部门、业务单元、 分支机构四个层面。
－每一项要么是零分要么是满分，不容许给中间分， 所给分数就表明了经营管理不善的程度；
－分数越高，表明企业的处境越差；
－如果评价的分数总计超过25分，就表明企业正面临 失败的危险；如果得分总数超过35分，企业就处于 严重的危机之中；企业安全的得分一般小于18分。
－在18—35分之间构成企业管理的一个“黑色区域”， 如果得分位于“黑色区域”，企业必须提供警惕， 迅速采取有效措施，使得分降到18分以下的安全区 域。

第七章 财务预警PPT课件


(3)马柯维茨方差法 马柯维茨（Harry M.Markowitz）1952年提
出的判断财务风险程度的一种方法。 观点：风险是与结果的变异程度联系在一
起的，投资风险就是平均报酬的可能偏差，即 投资报酬的不确定性。
马柯维茨方差利用平均值和方差两个参数 来判断财务风险的程度，因而也有人称之为“ 均值-方差准则”。
(4) 根据风险的来源来分，将财务风险划分为筹资 风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和 流动性风险
8.1.2 财务风险管理
· 风险管理（Risk Management)又名危机管理，是指 在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决定采取何种措 施的过程。包括了对风险的量度、评估和应变策略。
财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各
②以数学期望值为基准点，计算标准离差。标 准离差反映随机变量x与其均值E（x）的偏离程 度。偏离程度越大，风险越大。 标准离差成为衡量风险的重要指标之一。
离散型随机变量的标准离差计算公式为：
n
[ xk E( x)]2 pk
k 1
连续型随机变量的标准离差计算公式为：
[x
E ( x)]2
f
方差，பைடு நூலகம்映单个资产与市场收益之间的联 动性。
δM：市场组合方差 δi：单个风险资产i的方差 ρiM=Cov(i,M)/ (δiδM)
贝他系数被定义为某个资产的收益率与市场组 合之间的相关性。
其计算公式如下：
β=
=
=r
COV(K j , K m )
2 m
r jm
j
m
2 m
j m
一种股票或单一资产的β值的大小取决于： （1）该股票与整个股票市场的相关性； （2）它自身的标准差； （3）整个市场的标准差。 贝他系数的计算方法有两种： （1）使用回归直线法。 根据数理统计的线性回归原理，β系数均可以通

财务风险预警PPT


财务危机恶化期、实现期
恶化期
经营者无心关注业务，专心于财务周转 账款拖欠，资金周转困难 债务到期违约不支付
财务危机实现期
负债超过资产，丧失偿付能力 宣布倒闭清盘 经营者外逃
案例1：秦池酒厂
1990年3月，山东省潍坊市临朐县秦池酒厂注册成立。在成立之初的3 年左右时间里，它只是山东无数个不景气的小酒厂之一，每年白酒产 量1万吨左右，产品从来没出过潍坊地区。
2019年1月，北京仟村超市停业；年初，亚细亚五彩广场“复业”仅1个 多月便又草草收场。
2000年7月，亚细亚五彩广场宣告破产。同时，已掉落到郑州各大商场 销售额倒数第二的“大本营”郑州亚细亚商场宣布面向全国重新招商。
A记分法
一、经营缺点因素 总经理兼董事长，且独断专行 在办公会上总经理说了算会办公会流于形式 决策层人员失衡，敢于发言、敢于承担责任的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ缺乏 财务主管能力低下，资金管理混乱 企业管理制度陈旧或缺乏制度，不能及时调新 没有现金周转计划或有计划但从未及时调整或执行 没有成本控制系统，对企业实际经营成本一知半解 较差的应变能力，产品、设备、技术、运作战略、经营模
2019年，三株的全国销售额比上年锐减10个亿。吴炳新在年终大 会上痛陈三株“15大失误”，首次把三株危机曝光于天下。
2019年3月，湖南省常德市中级人民法院在一消费者诉三株公司 的案件中，一审判决三株公司败诉，要求三株公司向原告赔偿 29.8万元。此事有20多家媒体进行了密集的报道，其标题均为 “八瓶三株口服液喝死一条老汉”。
1993年9月，以郑州亚细亚商场为基础，扩股成立了“郑州亚细亚集团 股份有限公司”，走上“连锁经营”之路。
1994年5月，南阳亚细亚商厦最早开业，而其销售额却呈日渐下滑趋势。 同年，南阳分店亏损114万元，濮阳分店亏损593万元，漯河分店亏损 990万元，开封分店12月开业，10个月使亏损1234万元。

财务风险预警分析及其案例ppt

恶化期
经营者无心关注业务，专心于财务周转 账款拖欠，资金周转困难 债务到期违约不支付
财务危机实现期
负债超过资产，丧失偿付能力 宣布倒闭清盘 经营者外逃
案例1：****
1990年3月，山东省潍坊市临朐县****注册成立。在成立之初的3年左 右时间里，它只是山东无数个不景气的小酒厂之一，每年白酒产量1万 吨左右，产品从来没出过潍坊地区。
经营安全预警模型以经营安全率和资金安全率与临界值0相比较，划分为四种状 态类型，以此来判断企业的财务状况，该模型实际上是从企业资产变现的偿债能 力和经营盈利能力两个角度来预测企业的未来前景，计算简便，在短期内有一定 的预测精确度，有很好的应用价值。
1994年5月，南阳**商厦最早开业，而其销售额却呈日渐下滑趋势。同 年，南阳分店亏损114万元，濮阳分店亏损593万元，漯河分店亏损990 万元，开封分店12月开业，10个月使亏损1234万元。
**
1996年2月，广州“仟村百货”开业。一两个月后，上海店、北京店和 成都店相继营业，但在经历了一段运营期后，都迅速地下滑过了警戒线。 10月26日，当时自称为“国内目前规模最大、档次最高的大型零售商 场”**五彩广场正式开业，开业的当天，销售只有100多万元。11月， 天津**商厦倒闭，商品被哄抢一空。
1997年，**的销售额从前一年的2亿元一跃而骤增至16亿元，赫 然出现在中国电子50强的排行榜上。
1997年11月8日，**VCD以2.1亿元的天价获得中央电视台新闻联 播后5秒黄金标版，成为第四届“标王”。
1997年，**推出“阳光行动B计划”。然而，以这一计划的失败 为标志，**从此走上了下坡路。
19977年1月，**被评为“中国企业形象最佳单位”。同月，北京《经 济参考报》的一则关于“**白酒是用川酒勾兑”的系列新闻报道被国 内无数家报刊转载。当年，**的销售额下滑至6.5亿元。

财务风险预警讲义(PPT 48张)


A记分法




二、经营错误因素 欠债太多 企业过度发展 过度依赖大项目 三、破产因素 财务报表上显示不佳的信号 总经理操纵会计账目，以掩盖企业滑坡的实际 非财务反映：工资冻结、士气低落、人员外流 晚期迹象：债权人扬言要诉讼
三个月资金周转表法


企业转入下一个月的资金是否占总收入 的20%以上 月支出额是否在月销售额的60%以下 （批发企业）或40%以下（制造企业）
年份
货币性资产 货币性负债 现金支付能力 经营性流动资产 经营性流动负债 营运资金需求 营运资本 非流动资产
2002
646,300,086.00 2,247,395,584.00 -1,601,095,498.00 4,064,395,850.00 825,887,744.00 3,238,508,106.00 1,637,412,608.00 881,334,272.00
四川长虹财务数据
货币性资产 货币性负债 现金支付能力 经营性流动资产 经营性流动负债 营运资金需求 营运资本 结构性资产 3,322,888,256.00 3,977,434,880.00 -654,546,624.00 11,936,202,688.00 1,750,187,264.00 10,186,015,424.00 9,531,468,800.00 3,411,275,776.00 3,823,786,368.00 2,521,101,376.00 1,302,684,992.00 10,422,862,464.00 2,355,641,792.00 8,067,220,672.00 9,369,905,664.00 3,390,862,336.00 3,615,065,408.00 1,035,175,424.00 2,579,889,984.00 9,100,350,144.00 2,469,690,624.00 6,630,659,520.00 9,210,549,504.00 3,889,594,368.00
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财务危机潜伏期
盲目进行扩张 销售额下降 销售额上升，但利润下降 外部环境发生重大变化 企业流动性差 经营信誉持续降低 经营秩序混乱 管理出现乱象
财务危机表现期
自有资本不足 过分依赖外部资金，利息负担过重 财务预警失灵 拖延偿付 利润下降或亏损加剧 领导独断专行
财务危机恶化期、实现期
恶化期
经营者无心关注业务，专心于财务周转 账款拖欠，资金周转困难 债务到期违约不支付
财务危机实现期
负债超过资产，丧失偿付能力 宣布倒闭清盘 经营者外逃
案例1：****
1990年3月，山东省潍坊市临朐县****注册成立。在成立之初的3年左 右时间里，它只是山东无数个不景气的小酒厂之一，每年白酒产量1万 吨左右，产品从来没出过潍坊地区。
1993年，姬长孔来到**担任经营厂长。 1994年，**以沈阳为突破口，在东北、华北和西北地区实施滚动式销
售，年销售额突破1亿元。 1995年11月8日，**以6666万元获得中央电视台新闻联播后5秒黄金标
版，成为第二届标王。 1996年，**的销售额从前一年的2.3亿元猛增至9.5亿元，被评为中国
明星企业。同年11月8日，在中央电视台的第三届广告段位招标会上， **以3.2亿元的天价夺得标王，这一数字相当于1996年**全年利润的6.4 倍，比竞标的第二位整整高出1亿元。
****
1996年后，**确定了“永远的**，永远的绿色”的形象宣传主题。当 年年底，**的罐装生产线从两年前的5条增加到47条，“**特曲”荣获 当时中国白酒行业惟一的“绿色食品认证”。
19977年1月，**被评为“中国企业形象最佳单位”。同月，北京《经 济参考报》的一则关于“**白酒是用川酒勾兑”的系列新闻报道被国 内无数家报刊转载。当年，**的销售额下滑至6.5亿元。
1998年3月，姬长孔黯然离开**，调入北京某部委任职。当年**的年 度销售额仅为3亿元。
2000年7月，据《法制日报》报道，一家金属酒瓶帽的供应商指控 ****拖欠300万元货款，地区中级法院判决**败诉，并裁定拍卖“**”
1995年5月，**口服液因在《珠江经济信息报》上刊登的药品广告超 越了《药品广告审批表》中审批的内容，而被广东省卫生厅吊销了** 口服液的药品广告批准文号，暂停在广东省的广告宣传。
1996年，**公司的销售额达到了80亿元，而农村市场的销售额占到了 **总销售额的60％。在鼎盛时期，**在全国所有大城市、省会城市和 绝大部分地级市注册了600个子公司，在县、乡、镇有2000个办事处， 各级行销人员总数超过了15万，与此相应的是，公司内部部门林立， 层次繁多。
1997年，**的销售额从前一年的2亿元一跃而骤增至16亿元，赫 然出现在中国电子50强的排行榜上。
1997年11月8日，**VCD以2.1亿元的天价获得中央电视台新闻联 播后5秒黄金标版，成为第四届“标王”。
1997年，**推出“阳光行动B计划”。然而，以这一计划的失败 为标志，**从此走上了下坡路。
2000午4月18日，胡志标突然遭到汕头警方的拘捕，其原因据说 是胡志标涉嫌商业欺诈。
案例3：**
1994年8月，以吴炳新为首的济南大陆拓销公司和其子吴思伟的南京 克立公司合并，成立了济南**实业有限公司，**口服液同时宣告研制 成功。
1994年，**第一年的销售额即达到1.25亿元。
1995年，**利用其四级Байду номын сангаас销体系挺进农村市场。同年，**在《人民日 报》上刊出了第一个“五年规划”，吴炳新提出的目标是：1995年达 到16至20亿元，1996年达到100亿元，1997年达到300亿元，1998年 达到600亿元，1999年争取900亿元。
财务风险预警
定义
财务风险预警主要是以财务会计信息资料 为基础，以计算、统计、分析、监控等方 法为手段，设置预警指标，观察这些指标 的变化，对企业可能或者将要面临的财务 风险进行实时监控和预测警示。
财务风险
出现财务危机的风险
资金链断裂风险（资金紧张风险） 异常波动风险（不正常发展风险） 经营亏损风险（收支不相协调风险） 还债风险（流动性风险） 破产风险（资金、信誉、意外事故）
资金链断裂风险
经营资金需求不能满足 银行不信任 拖欠应付款 工程后续资金不足 收购兼并失败
财务危机四阶段
潜伏期 表现期 恶化期 发作期
财务危机四阶段分析法是根据企业财 务危机的形成过程，把财务危机分为 财务危机潜伏期、财务危机发生期、 财务危机恶化期和财务危机实现期四 个阶段，对应于不同的阶段，有不同 的危机症状表现。财务危机四阶段分 析法就是通过分析危机症状，判断企 业财务危机所处的阶段，然后采取有 效措施，帮助企业摆脱财务困境，恢 复财务正常运作。
**VCD
1998年6月，**在与劲敌新科的竞争中胜出，两家在全国百家大 商场的市场占有率均为23％。但同时，**在半年内为打败新科付 出了1.5亿元的沉重代价。
1999年4月7日，**的股东之一在《羊城晚报》上发表“律师声 明”，称**新办的所有子公司均未经董事会授权和批准，其所有 经营行为和债务债权与“广东**电器有限公司”无关。同月，胡 志标被迫让出董事长和总经理的位子。
注册商标。
案例2：**VCD
1995年6月，胡志标开发VCD样机成功。7月20日，广东**电器公 司正式成立。
1995年11月，胡志标在《羊城晚报》上打出了第一则悬念广告： “**……”同月，胡志标买下中央电视台体育新闻前的5秒标版。
1996年11月8日，**VCD以8200万元争得中央电视台天气预报后 的一个5秒标版，夺得电子类第一名。
1999年5月6日，胡志标在部分商家的帮助之下再次主掌**。7月， **与一家最大的债权企业谈判失败。12月，中山市中级人民法院 依法受理东莞宏强电子公司等申请债务人广东**破产还债一案， 广东**进入破产程序。
1999年10月，常年为**服务的广东蓝色火焰广告公司以2000万元 债权人的身份入主**，全面接收了**品牌的使用权。