入职培训-私募基金基础知识
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1、下列关于股权投资基金的现金流模式的描述,正确的是( )。
A.在基金募集过程中,股权投资基金通常采用承诺资本制B.投资者承诺向基金投资的总额度称为实缴资本C.多数股权投资基金会约定,暂时闲置的未投资资本只能投资于高风险、高流动性的资产D.基金从被投资企业实现退出后,只能通过公开股权转让来实现投资退出,获得退出现金流答案:A私募股权投资基金基础知识要点习题总结解析:B项,投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本,投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本;C项,基金成立后,通常需要一段时间来完成投资计划,在此期间,投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本,多数股权投资基金会约定,暂时闲置的未投资资本只能投资于低风险、高流动性的资产;D项,基金从被投资企业实现退出后,依退出方式不同,可能会通过公开或私下股权转让、企业清算等渠道实现投资退出,获得退出现金流。
2、在( )中,投资者通常作为“委托人”,把财产“委托”给基金管理人管理后,由基金管理人全权负责经营和运作。
A.股份有限公司B.有限责任公司C.契约框架D.合伙企业答案:C解析:在契约框架中,投资者通常作为“委托人”,把财产“委托”给基金管理人管理后,由基金管理人全权负责经营和运作。
基金从业考试报名3、下列属于需要有效机制来保证信息披露的充分性的原因是()。
Ⅰ、股权投资存在信息不对称Ⅱ、股权投资外部性较强Ⅲ、财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题Ⅳ、股权投资内部性较弱A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A基金从业报名解析:由于股权投资存在1. 股权投资存在信息不对称2. 股权投资外部性较强3. 财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题因此需要有效机制来保证信息披露的充分性。
4、为了降低股权投资后的( ),股权投资基金管理人通常会参与被投资企业股东大会。
A.财务风险B.流动性风险C.经营风险D.委托代理风险答案:D解析:为了降低股权投资后的委托代理风险,股权投资基金管理人通常会参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会和监事会,并以提出议案或参与表决的方式,对被投资企业的经营管理实施监控。
私募基金考试题及答案一、单选题1. 私募基金管理人应当具备的条件不包括以下哪一项?A. 有符合要求的营业场所B. 有符合要求的从业人员C. 有符合要求的注册资本D. 有良好的社会声誉答案:D2. 私募基金的合格投资者是指?A. 投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币B. 投资于单只私募基金的金额不低于500万元人民币C. 投资于单只私募基金的金额不低于1000万元人民币D. 投资于单只私募基金的金额不低于5000万元人民币3. 私募基金管理人应当定期向投资者披露的信息不包括以下哪一项?A. 基金的投资策略B. 基金的投资组合C. 基金的财务状况D. 基金的税收情况答案:D4. 私募基金管理人应当在基金募集完毕后多少个工作日内,向中国证券投资基金业协会备案?A. 5个工作日B. 10个工作日C. 15个工作日D. 20个工作日5. 私募基金管理人应当对基金财产实行?A. 独立核算B. 集中核算C. 分散核算D. 统一核算答案:A二、多选题6. 私募基金的募集对象可以包括以下哪些?A. 法人B. 合伙企业C. 个人D. 非法人组织答案:ABCD7. 私募基金管理人应当具备以下哪些条件?A. 有符合要求的营业场所B. 有符合要求的从业人员C. 有符合要求的注册资本D. 有良好的社会声誉答案:ABC8. 私募基金管理人应当向投资者披露以下哪些信息?A. 基金的投资策略B. 基金的投资组合C. 基金的财务状况D. 基金的税收情况答案:ABC9. 私募基金管理人应当遵守以下哪些规定?A. 遵守法律法规B. 遵守行业自律规则C. 遵守基金合同约定D. 遵守内部管理制度答案:ABCD10. 私募基金的合格投资者应当具备以下哪些条件?A. 投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币B. 投资于单只私募基金的金额不低于500万元人民币C. 投资于单只私募基金的金额不低于1000万元人民币D. 投资于单只私募基金的金额不低于5000万元人民币答案:A三、判断题11. 私募基金管理人可以同时管理多只私募基金。
私募基金基础知识题库100道及答案一、私募基金概述1. 私募基金是指面向()投资者募集资金而设立的投资基金。
A. 特定B. 不特定C. 个人D. 机构答案:A2. 私募基金的特点不包括()。
A. 公开募集B. 投资灵活C. 风险较高D. 信息披露要求相对较低答案:A(私募基金是私下募集)3. 私募基金的组织形式主要有()。
A. 公司制B. 合伙制C. 契约制D. 以上都是答案:D4. 私募基金的投资范围包括()。
A. 股票B. 债券C. 期货D. 以上都是答案:D5. 私募基金管理人应当在()登记。
A. 中国证券投资基金业协会B. 中国证监会C. 证券交易所D. 工商行政管理部门答案:A二、私募基金的分类6. 按照投资对象分类,私募基金可以分为()。
A. 私募证券投资基金B. 私募股权投资基金C. 创业投资基金D. 以上都是答案:D7. 私募证券投资基金主要投资于()。
A. 上市公司股票B. 债券C. 期货D. 以上都是答案:D8. 私募股权投资基金主要投资于()。
A. 未上市企业股权B. 上市公司定向增发C. 并购重组D. 以上都是答案:D9. 创业投资基金主要投资于()。
A. 初创企业B. 高新技术企业C. 成长型企业D. 以上都是答案:D10. 对冲基金属于()。
A. 私募证券投资基金B. 私募股权投资基金C. 创业投资基金D. 以上都不是答案:A三、私募基金的募集11. 私募基金的募集对象是()。
A. 合格投资者B. 不特定投资者C. 个人投资者D. 机构投资者答案:A12. 合格投资者的认定标准包括()。
A. 具有相应风险识别能力和风险承担能力B. 投资于单只私募基金的金额不低于100 万元C. 金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元D. 以上都是答案:D13. 私募基金的募集方式是()。
A. 公开募集B. 私下募集C. 网络募集D. 电话募集答案:B14. 私募基金管理人在募集资金时,不得()。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题(共45题)1、2016年2月5日发布的()规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。
A.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》B.《私募股权投资基金监督管理暂行办法》C.《证券投资基金法》D.《证券投资基金销售管理办法》【答案】 A2、(2019年真题)我国企业选择境外直接上市,需要先向()提出申请。
A.境外证券监管机构B.境内证券监管机构C.境外证券交易所D.境内证券交易所【答案】 B3、下列不属于政府引导基金特点的是()。
A.由政府出资B.不以营利为目的C.支持创业企业发展的专项资金D.流动性强【答案】 D4、信托(契约)型基金的参与主体主要为()。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D5、基金份额持有人是()。
A.基金管理人B.基金托管人C.基金投资者D.基金当事人【答案】 C6、有限合伙人可以用()作价出资。
A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】 B7、当回购权条款触发后,回购价格通常()。
A.按企业最新公允价值确定B.按回购义务人承担能力确定C.按事先约定的定价机制确定D.按初始价值确定【答案】 C8、如果基金在募集中超过了募集人数标准,无论募集机构与投资者沟通方式是否满足"特定化''标准,都将构成()A.公开发行B.非公开发行C.成功发行D.未成功发行【答案】 A9、股权投资协议中,关于排他性条款错误的是()A.一般是投资方单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后,融资方可以拒绝现有投资方,与其他投资方达成交易意向C.在规定时间内,投资方有权决定是否投资D.在排他期内,融资方不能与其他投资方洽谈,但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】 D10、(2017年真题)基金利润是指()。
A.基金的收入扣除费用的部分B.基金收入超出出资本金的部分C.基金收入扣除各项费用和税收之后超出本金的部分D.以上都不对【答案】 C11、在计算某基金所投资的A项目层面截至某一时点的内部收益率时,选取的必备参数不包括()A.基金对A项目历次出资的时间和金额B.投资者对基金的出资时间和金额C.A项目截至该时点的资产价值D.基金在A项目上历次收到分配的时间和金额【答案】 C12、《私募投资基金信息披露管理办法》中规定,私募基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的,()可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。
基金入门基础知识(最新完整版)基金入门基础知识基金入门基础知识包括以下几个方面:1.了解基金:基金是由基金管理人负责管理和运作的,投资于证券市场的投资工具。
投资者购买基金,就是购买了基金管理人的管理权。
2.选择适合自己的基金类型:根据投资目标的不同,基金可分为货币基金、债券基金、股票基金、混合型基金等。
投资者应选择适合自己的基金类型,以便在风险和收益之间做出平衡。
3.了解基金的费用:基金的费用包括管理费、托管费、销售服务费等。
投资者应了解这些费用的种类和金额,以便更好地评估基金的投资价值。
4.关注基金的业绩:基金的业绩是评估基金投资价值的重要指标。
投资者应关注基金的历史业绩,以便更好地评估基金的投资价值。
5.了解基金的投资策略:基金的投资策略包括股票投资、债券投资等。
投资者应了解基金的投资策略,以便更好地评估基金的投资价值。
6.了解基金的交易规则:基金的交易规则包括申购、赎回、交易等。
投资者应了解基金的交易规则,以便更好地评估基金的投资价值。
7.关注基金的风险:基金的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者应关注基金的风险,以便更好地评估基金的投资价值。
以上是基金入门的基础知识,投资者应认真学习这些知识,以便更好地评估基金的投资价值。
基金入门基础知识包括哪些投资基金的知识涉及的面比较广,需要系统学习,一般包括以下几个方面:1.基金的各种运作方式:开放式基金,封闭式基金,公司型基金,契约型基金,伞型基金,QDII基金,以及LOF基金等等。
2.基金的各种费用:管理费,托管费,销售服务费,其他费用如审计费等。
3.基金的各种比率:资产净值,基金份额净值,资产总值,基金资产,负债,运作资金,封闭式基金的基金单位净值,开放式基金的基金单位净值,基金净值增长率等等。
4.基金收益的投资证券的差价,存款利息,债券利息等。
5.基金投资操作手法:包括买入并持有,主动管理,指数化投资,量化投资等等。
投资基金不是一件轻松的事情,需要不断学习提高自己的认知水平。
私募投资基金合规培训资料整理(2018年7月)一、我国私募的监管规定:一法三规三办法多指引多公告2013年6月1日修订并实施的《证券投资基金法》首次将私募证券基金纳入监管范畴,并规定了合格投资者制度、基金托管制度等内容,确定了私募证券投资基金的合法地位及监管基调。
2014年1月17日,中国基金业协会发布了《登记备案办法》,确立了私募基金管理人、私募基金备案、人员管理、信息报送和自律管理制度。
2014年8月21日,中国证监会颁布了《私募投资基金监督管理暂行办法》,将私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等私募投资基金全部纳入监管范围,初步确立了私募基金的基本监管框架和监管体制:第一,明确了私募投资基金可以采用公司及合伙企业作为基金载体;第二,基本划定了通过私募基金管理人进行投资的合格投资者范围,同时进一步明确了以合伙、契约等非法人形式汇集资金直接或间接用于私募基金的,应当对投资人进行穿透核查且合并计算投资者人数的基本要求;私募基金管理人申请登记及私募基金申请备案的基本要求;第三,初步明确了私募基金的募集以及投资运作的基本规范要求;第四,明确了中国基金业协会的法律地位,自律管理。
2016年2月,中国基金业协会发布《内部控制指引》《信息披露管理办法》《登记若干事项公告》。
对于各私募基金管理人的内部控制、信息披露、信息报送、登记备案等方面均提出了比以往监管规则更为严格、具体的要求;2016年4月15日,中国基金也协会发布《募集办法》,确立了详细的募集程序以及各个操作环节的具体要求;2016年4月18日,中国基金业协会发布《合同指引1号(契约型)》《合同指引2号(公司型)》《合同指引3号(合伙型)》,根据私募基金的不同组织形式,分别制定规范指引和要求,为私募基金产品提供了统一的参照文本。
2016年7月14日,中国证监会发布《证券期货机构私募业务暂行规定》,2016年12月12日,中国证监会发布了《适当性管理办法》,就私募投资基金的投资者分类管理制度、产品分级机制及适当性匹配管理制度等问题作出了规定。
私募股权投资基金基础知识全称“私人股权投资基金”(Private Equity Fund),指主要投资于“私人股权”(Private Equity),即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上,股权投资基金既有非公开募集(私募)的。
也有公开募集(公募)的。
在我国,只能以非公开方式募集。
准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比,股权投资基金在资产配置中具有“高风险,高期望收益”特点。
股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司(ARD)全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局(SBA)成立,1958年设立“小企业投资公司计划”(SBIC),以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司,以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会(NVCA)成立,标志创业投资成为专门行业。
20世纪50~70年代,主要投资于中小成长型企业,是经典的狭义创投基金。
70年代后,开始拓展到对大型成熟企业的并购投资,狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立,专业化运作并购投资基金,经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮,催生了黑石(1985)、凯雷(1987)、和德太(1992)等著名并购基金管理机构。
过去,并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年,KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA,发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金,但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资,同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种,一般广义股权投资基金概念。