贷款定价模型

贷款定价方法⒈客户利润分析法这是目前流行的贷款定价方法。

这种方法是评估银行与某客户业务往来中的所有成本和收益，然后给该客户的贷款定价，以达到银行既定的利润目标。

客户利润分析模型：该方法用客户利润分析模型：这种模型是用来评估银行从某一特定的客户的银行账户中获得的整体收益是否能实现银行的利润目标。

它强调银行与客户的整体关系，而不是仅仅从某一单项贷款着手考虑定价问题，其模型如下：＞账户总收入＝账户总成本+目标利润。

＜模型结果及含义：⑴当结果为正值时，该客户能为银行带来超过最低利润目标的收益；⑵当结果相等时即为0时，该客户正好能达到银行既定的利润目标；⑶当结果为负值时，有两种可能情况：①账户收入＜成本时，该账户亏损；②账户收入＞成本时，该账户能获利，但获利水平低于银行的利润目标。

这两种情况需要银行对贷款重新定价，以实现银行的赢利目标。

模型要素的构成：⑴账户总收入：包括①客户存款的投资收入。

其方法为：先确定该客户在计算期内的平均存款额，再减去托收中现金额和实际存款额的法定准备金，最后根据银行的存款收益率，计算该客户存款给银行带来的投资收入，若有定期存款户头，只要再把定期存款中可投资部分考虑进去即可。

即：投资收入=[（平均存款额－托收中现金）－（平均存款额－托收中现金）某法定存款准备金率]某存款收益率某时间②服务费收入。

大部分服务费收入来自银行的表外业务，如贷款承诺。

③贷款的利息收入。

⑵账户总成本：包括所有的服务费、资金成本、管理费、以及违约成本。

⑶目标利润：目标利润是指银行资本从每笔贷款中应获得的最低收益，它实际上是资本的目标收益。

其公式为：目标利润=资本/总资产某税前资本的目标收益率某贷款额某时间（其中资本/总资产由该项贷款的资本金支持率代替）客户利润分析模型的应用：贷款合同：500万元上限的循环使用贷款承诺贷款利率：该银行的90天定期存款平均利率+4％。

服务费：贷款承诺上限的0.125％。

补偿存款：贷款承诺额的3％+实际贷款额的3％（按实收存款额计）账户活动数量单位成本活期存款：提取：41870.23元转账：159060.12元存款：900.35元账户维持：36.75元退账：333.50元电子转账：3622.00元工资发放：31500.00元存款和贷款额：平均贷款额：4,400,000元（440万元）贷款利率：12.00％贷款年管理费率：0.70％贷款年风险费率：1.00％平均存款额：174,516元平均托收中现金：60,112元法定准备金率：10.00％存款收益率：5.80％加权平均资金成本率：8.55％解：甲客户本年度第一季度账户利润分析表：（单位：元）⑴账户总收入：平均存款额174,516托收中现金－60,112★实际存款额114,404法定准备金－11,440（114,404某10%）★可投资金额102,964①投资收入：5.80%某（90/365）某102,964=1,473元②服务收入：0.125％某（90/365）某5,000,000=1,541元③贷款利息收入：12%某（90/365）某4,400,000=130,192元总收入总计：133,206元⑵账户总成本：①活存成本：提取：4,187某0.23=963.01元转账：15,906某0.12=1,908.72元存款：90某0.35=31.50元账户维持：3某6.75=20.25元退账：33某3.50=115.50元合计：3,039元②电子转账：362某2.00=724元③工资发放：3某1500.00=4,500元④贷款成本：贷款管理费：0.7%某（90/365）某4,400,000=7,595元贷款风险费：1%某（90/365）某4,400,000=10,849元贷款利息成本：8.55%某（90/365）某4,400,000=92,762元总成本合计：119,469元⑶目标利润：8%某（90/365）某18%某4,400,000=15,623元账户总收入－（账户总成本＋目标利润）：－1,886元表中计算结果表明，要实现利润目标，从该账户中获得的总收入还应该增加至少1,886元。

商业银行定价模型有哪几种一、RAROC基本理论及基于RAROC进行贷款定价的必要性(一)RAROC基本理论随着现代商业银行经营管理理论和实践的发展，风险管理和价值创造作为商业银行生存和发展的根基，日益受到人们的重视。

银行作为经营风险的企业，其最终目标是实现股东价值最大化。

但在高效竞争的市场环境下，风险与收益总是呈正相关的关系。

提高风险水平虽然在短期内可以获得较高的收益，但从长期来看却极有可能损毁银行的价值。

因此，在寻求价值最大化的过程中，风险必须被严格控制在股东所能承受的水平内。

为了全面考虑收益和风险的关系，衡量银行真实盈利水平，20世纪90年代以来，国际银行界开始将风险调整后的资本收益(rik-adjutedreturnoncapital，RAROC)作为绩效考核的重要指标，并用于指导业务调整和战略决策。

RAROC是由银行家信托(BankerTrut)于20世纪70年代提出来的，其最初的目的是为了度量银行信贷资产组合的风险，随后它在不断完善的过程中得到了国际先进商业银行的广泛应用，已逐渐成为当今公认的最为核心、最有效的风险管理技术和手段。

该理论认为：银行在评价其盈利情况时，必须考虑其盈利是在承担了多大风险的基础上获得的。

如果某项业务的风险很大，则预期损失一般会较大，非预期损失也会很大，即便该项业务有较高的名义收益，但与较高的潜在损失及其所占用的经济资本(等于非预期损失)相比，其资本利润率就不见得很高，甚至可能是负数。

风险调整后资本收益率(RAROC)的计算公式为：�RAROC�=收入-成本-预期损失经济资本其中，预期损失和经济资本的经济含义及其计量方法将在RAROC贷款定价模型及其决定因素这部分中予以详细论述。

(二)基于RAROC进行贷款定价的必要性贷款业务是商业银行最主要的业务，其定价方式、定价方法和定价机制直接决定着商业银行的盈利水平。

如果贷款定价过高，虽然预期收益较高，但会使银行在竞争中丧失客户；如果贷款定价过低，其贷款收入则不能抵补贷款违约所造成的损失和经营成本。

XX市商业银行小企业贷款定价模型（试行）XX银[XX] 78号附件2为有效落实小企业贷款的风险定价机制工作，建立科学的风险定价方法，结合本行实际，提岀如下小企业贷款风险定价模型（试行）：一、影响小企业贷款风险定价的主要因素在目前存贷款利率尚未市场化的条件下，为准确对每一笔贷款进行风险定价，至少需要综合考虑四个方面的因素：风险因素、综合回报、客户忠诚度和银行间竞争程度。

（一）风险因素目前商业银行的贷款风险主要包括信用风险、市场风险和操作风险这三种，其中信用风险是最主要也是较容易测定的一种风险。

小企业贷款信用风险首要主要应考虑借款人的综合信用评级情况（即第一还款来源情况），其次再是借款人所提供的贷款担保方式（即第二还款来源情况）。

对于客户违约的风险可由综合信用评级得到体现。

贷款担保方式主要可分为质押、抵押、保证三类。

对于本行的中小企业信用贷款的担保方式按保证类进行风险评价。

在确定贷款利率时，对于信用风险高的，应在允许的浮动区间内相应提高上浮幅度；信用风险较低的，可以适当考虑调低贷款利率。

（二）综合回报向客户发放贷款后，如果能带动本行其它相关业务的发展，则表明这个客户能给本行带来综合回报。

对综合回报主要应考虑借款人能给本行带来低成本的负债业务量、在本行的结算业务量和结售汇业务量等中间业务。

不过，能带动的综合回报往往千差万别。

在确定贷款利率时，对于带动的综合回报多的，可给予适度的优惠；反之，则应考虑提高贷款利率。

（三）客户忠诚度客户对银行的忠诚意味着本行是客户办理业务的首选银行，对本行的业务发展将起到促进作用，对本行的效益贡献也就会越大。

客户忠诚度的大小，在理论上可采用多种指标来衡量，例如：客户资金归还率、客户在本行的业务量在其总业务的占比等。

为便于实际操作和测算，以该客户连续在本行办理业务年限长短为依据进行评估。

（四）银行间竞争程度银行间竞争程度在这里特指银行间对目标客户的争夺程度。

当目标客户面临着多家银行的争夺，特别是竞相采用价格战时，在除了保证提供更为优质的服务时，必要时也得采用有的放矢的价格战。

个人贷款多因素综合定价法研究——以个贷交叉销售产品为自变量江西分行个金资产团队袁俊现如今，商业银行个人资产条线在个人金融条线（存款、贷款、银行卡、财富管理等）中扮演了越来越重要的角色。

其主要有以下几个方面：一是通胀预期下的国家宏观经济调控（财政政策和货币政策）导致的银根紧缩；二是银行业的大量储蓄存款流失。

由于通货膨胀的预期，居民在银行的储蓄存款面临贬值的风险。

加之人们理财意识加强，多种储蓄存款要么内部转化（表内外理财产品），要么通过其他投资途径流转出银行系统（地下钱庄、风险投资等）。

存款的流失和存贷比监管的压力，则进一步导致银行信贷规模进一步缩紧。

由于信贷规模的有限性必然导致融资成本的提升。

而信贷规模的稀缺性，从外部来说，一家银行的信贷规模多少已成为银行的核心竞争力；从内部来说，个人信贷产品无疑是个人金融各条线中最有竞争力的产品。

对于一家一级分行来说，如何制定个人贷款产品的定价策略，利用个人贷款的相对优势捆绑和促进其他个金产品销售，成为了一个银行个金业务条线发展的重要战略问题。

本文拟通过研究个人贷款的定价规律，结合个人贷款与其他个人金融产品的收益相关关系，构建了以个人金融产品为自变量，个贷定价水平为应变量的多因素模型；建立该模型的目的是为了个贷定价精细化，量化交叉销售成果，促进个人贷款业务和其他个金业务的共同发展。

一、模型构建（一）模型公式i i i i=-a S f R R β⨯⨯⨯∑基础定价实际定价其中：R 基础定价为银行设定的贷款定价的较高目标a 为收益让利系数i S 为贷款客户新增或已办理的非贷款业务边际日均存款占贷款规模的比重i f ∈[0,1],当新增办理非贷款业务为1；非新增已办理为0.5；未办理为0.i β为存款的银行内部收益率（二）模型假设1、i S 各因子均独立；2、无论办理任何个金业务均能带来存款的增加，且增加有一个较为稳定的幅度。

3、银行有贷款相对定价权，贷款利率在政策指引范围内与客户议价商定。

商业银行对小微企业贷款定价模型的探讨摘要：关键词：1.引言小微企业是国民经济和社会发展的重要基础，是创业富民的重要渠道，在扩大就业、增加收入、改善民生、促进稳定、国家税收、市场经济等方面具有举足轻重的作用。

事实上，以个体工商户为主体的小微企业多是经营情况复杂、资产规模小、生命周期短、缺乏规范的财务报表。

如果小微企业贷款继续按照传统的公司贷款定价和贷后管理方式运转，将使银行背上沉重的人力成本和运营负担，无法回避小微企业对经济波动敏感等风险。

要做好小微企业贷款业务，必须用积极的眼光来重新审视小微企业，使用新的信贷技术管理和推动业务进展。

贷款利率定价就是其中的一个重要环节。

科学合理的定价机制，不仅能够保证贷款利率覆盖风险和运营成本，实现一定的盈利水平；还有利于最大限度地满足客户需要，支持小微客户的发展壮大，进而实现我国小微金融的可持续发展。

2.小微企业的标准及发展现状小微企业是指小型企业、微型企业、个体工商户、家庭作坊式企业的统称。

小微企业一般是指产权和经营权高度统一、产品和服务种类单一、资产规模和营业额小，从业人员少的经济组织。

2011年6月11日，根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，国家工业和信息化部、国家统计局发展改革委、财政部统一制定、公布了《中小企业划型标准规定》，该规定根据企业从业人员、资产总额、营业收入和所属行业的不同，对16余个行业的中、小、微型企业的划分标准做了明确详细的规定，这也是政府首次在国家规定中加入了微型企业的概念和确定标准。

表1是对其中较常见的6种行业的小、微型企业划分标准的总结。

业1169.87万户，占到企业总数的76.57%。

将4436.29万户个体工商户纳入统计后，小型微型企业所占比重达到94.15%。

3.商业银行贷款定价模式及对其的评析在小微企业不断发展的背景下，商业银行对小微贷款市场的争夺越发激烈，于是，对小微企业贷款确定一个比较合理公平的定价模式成为商业银行争夺客户的有力方法。

银行贷款定价模型的构建一、模型构建领导价格模式下的贷款定价模型属于市场导向型的贷款定价模型，它以货币市场利率或银行给予优质客户的优惠利率或中央银行制定的贷款基准利率等被市场普遍接受的利率为基准，在此基础上加上根据特定客户风险而确定的风险乘数或风险加数。

客户的风险水准越大，其风险乘数或加数就越大，贷款利率就越高，反之贷款利率就越低。

领导价格贷款定价模型兼顾了市场形势和贷款客户的违约风险，依据该模型制定的利率既能反映市场情况使贷款利率具有竞争力，又能覆盖贷款业务的风险。

下面首先从贷款基准利率、贷款风险溢价和贷款期望利润率的确定3个方面讨论传统领导价格贷款定价模型，然后在此基础上，将贷款持续期中基准利率、贷款客户信用等级及客户贡献等因素的持续变化考虑进来，构建一个商业银行动态贷款定价模型。

1．传统领导价格贷款定价模型讨论根据领导价格贷款定价模型，有：贷款利率=基准利率+风险溢价+期望利润率其中，又有：风险溢价=预期损失率(ELr)+非预期损失率(ULr)=违约概率(DP)×违约损失率(LGD)+资本要求(K)×资本回报率(E)(1)贷款基准利率的确定领导价格贷款定价模型的关键步骤之一是确定基准利率，现有研究主要以商业银行给予优质客户的优惠利率、中央银行制定的贷款基准利率以及同业拆借利率等市场利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。

因为商业银行给予优质客户的优惠利率的确定需要综合考虑市场利率水平、与长期优质客户和大客户的关系等因素，而且优惠利率往往是优质大客户对众多商业银行进行招标或多头询价的结果，单一的商业银行难以确定具有市场性的优惠利率，加之中国金融市场发展仍不成熟，同业拆借利率等市场利率并不能很好地反映市场真实的资金供求，因此将商业银行给予优质客户的优惠利率或同业拆借利率等市场利率作为贷款定价的基准利率具有一定的局限性。

而近年来中央银行加快了贷款基准利率调整的频率，以期更好地反映市场资金的需求，其确定的贷款基准利率在代表市场基准利率方面有很大的改善，因此，本文将中央银行制定的贷款基准利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。

银行贷款定价模型的构建一、模型构建领导价格模式下的贷款定价模型属于市场导向型的贷款定价模型，它以货币市场利率或银行给予优质客户的优惠利率或中央银行制定的贷款基准利率等被市场普遍接受的利率为基准，在此基础上加上根据特定客户风险而确定的风险乘数或风险加数。

客户的风险水准越大，其风险乘数或加数就越大，贷款利率就越高，反之贷款利率就越低。

领导价格贷款定价模型兼顾了市场形势和贷款客户的违约风险，依据该模型制定的利率既能反映市场情况使贷款利率具有竞争力，又能覆盖贷款业务的风险。

下面首先从贷款基准利率、贷款风险溢价和贷款期望利润率的确定3个方面讨论传统领导价格贷款定价模型，然后在此基础上，将贷款持续期中基准利率、贷款客户信用等级及客户贡献等因素的持续变化考虑进来，构建一个商业银行动态贷款定价模型。

1．传统领导价格贷款定价模型讨论根据领导价格贷款定价模型，有：贷款利率=基准利率+风险溢价+期望利润率其中，又有：风险溢价=预期损失率(ELr)+非预期损失率(ULr)=违约概率(DP)×违约损失率(LGD)+资本要求(K)×资本回报率(E)(1)贷款基准利率的确定领导价格贷款定价模型的关键步骤之一是确定基准利率，现有研究主要以商业银行给予优质客户的优惠利率、中央银行制定的贷款基准利率以及同业拆借利率等市场利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。

因为商业银行给予优质客户的优惠利率的确定需要综合考虑市场利率水平、与长期优质客户和大客户的关系等因素，而且优惠利率往往是优质大客户对众多商业银行进行招标或多头询价的结果，单一的商业银行难以确定具有市场性的优惠利率，加之中国金融市场发展仍不成熟，同业拆借利率等市场利率并不能很好地反映市场真实的资金供求，因此将商业银行给予优质客户的优惠利率或同业拆借利率等市场利率作为贷款定价的基准利率具有一定的局限性。

而近年来中央银行加快了贷款基准利率调整的频率，以期更好地反映市场资金的需求，其确定的贷款基准利率在代表市场基准利率方面有很大的改善，因此，本文将中央银行制定的贷款基准利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。

商业银行贷款定价几类模型提要随着中国本轮经济周期通胀的出现和央行推进利率市场化步骤的进程，央行在最近几年里不断提高银行信贷基准利率，并不断放开利率浮动范围。

本文分析央行最近几次信贷利率的调整情况，并提出商业银行在基准利率调整以后的商业银行定价模型。

一、中国人民银行信贷基准利率的调整及利率浮动范围的逐步放开本轮经济景气周期，以房地产和汽车的消费、出口的快速增长，进而带动资本生产产业的扩张，石化、钢铁、有色金属、能源、交通、机械等行业都出现了快速扩张，在资本生产行业出现了明显的通胀。

为此，中央以加强和改善宏观调控，来控制固定资产投资规模的过快增长，确保经济平稳较快发展。

这样的宏观环境下国家实施了稳健的财政政策和货币政策，并不断提高银行信贷利率水平。

从央行公布的银行信贷基准利率来看，其最近几次调整主要为2004年10月29日金融机构贷款利率的调整和2005年3月17日对个人房贷利率的调整。

在这些调整中主要有三方面的变化：(一)从2004年10月29日起上调金融机构贷款基准利率。

其中，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的1.98%提高到2.25%，一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.31%提高到5.58%，其他各档次贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。

(二)调整商业银行自营性个人住房信贷政策，将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理。

对风险相对较小的居民自住性购房，商业银行可实行下限利率；对风险较大的住房贷款，商业银行可向上浮动利率，以便更好地覆盖资产风险。

(三)在调整银行信贷利率的同时，近年来人民银行在利率市场化改革方面也迈出了重要的步伐。

二、基准利率调整后商业银行贷款定价的几类模型长期以来，由于贷款利率处于管制状态，我国的商业银行没有动机度量客户风险状况。

这导致了银行从业者不按风险定价，一直处于按国家规定的存贷款利率吃利差为生的状态。

直到2003年银监会成立并正式全面实行贷款风险分类制度，商业银行才正式开始积累客户风险数据，尝试建立客户违约率统计模型，并逐步建立自己的定价模型。