金融资产概述

金融资产组成内容及分类

金融资产是指具有一定价值并能够为持有人带来经济利益的资产。根据金融资产的不同特征和性质，可以将其分为以下几类：

1. 货币资产：包括现金、银行存款、票据、存款证明等。货币资产具有流动性强、风险低的特点。

2. 证券资产：包括股票、债券、基金、可转债等。证券资产是通过购买证券来参与企业经营或债务融资的一种方式。

3. 保险资产：包括保险公司发行的各类保险产品，如人寿保险、车险、财产险等。保险资产是通过购买保险来转移风险和获得保障的一种方式。

4. 信贷资产：包括贷款、债权、债务等。信贷资产是通过向借款人提供资金来获取利息和本金回报的一种方式。

5. 衍生品资产：包括期货、期权、掉期等金融衍生品。衍生品资产是以其他金融资产为基础而衍生出来的金融工具。

还有其他一些特殊类别的金融资产，如不动产投资信托（REITs）等。

需要注意的是，金融资产的组成和分类因国家、地区和金融市场的不同而有所差异。以上分类仅为一般的概述，具体情况还需根据各个国家或地区的法规和市场规则来确定。

一、银行不良资产的概念和分类

(一)银行不良资产概念

中国银行业监督管理委员会、财政部联合发布的《不良金融资产处置尽职指引》规定“不良金融资产指银行金融业金融机构和金融资产管理公司经营中形成、通过购买或其他方式取得的不良信贷资产和非信贷资产，如不良债权、股权和实物类资产等。”其中，不良债权主要包括银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或接收的不良金融债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权。股权类资产主要包括政策性债权转股、商业性债权转股、抵债权股、质押股权等。实物类资产主要包括收购的以及资产处置中收回的以物抵押资产。据此，通常以为，商业银行不良资产是指处于非良好经营状

态的、不能给商业银行带来正常收入甚至不能及时收回的那部分资产。

(二)银行不良资产的类别

实践中，商业银行通常将不良资产划分为信贷类不良资产和非信贷类不良资产，其中，信贷类不良资产是主体。信贷类不良资产也可以用债权类不良资产来概括。主要包括不良贷款及欠息、不良拆借、不良债券、证券回购、各种垫付款等，其中不良贷款占比最高。非信贷类不良资产主要指股权类不良资产和实物类不良资产，通常分布于长短期投资、委托贷款及投资、买入返售证券、待处理流动资产损失、固定资产清理、待处理固定资产损失、其他风险性非信贷资产等方面，同时也包括难以回收的诉讼费垫款、案件损失等。银行的非信贷类不良资产，大多由不良贷款转化而来，主要表现为银行在依法实现债权

或担保物权时受偿于债务人，担保人或第三人的实物资产或财产权利，如房地产、汽车、机器设备、知识产权中的财产权、股权等。

二、银行不良资产管理要求和处置方式

（一）银行不良资产管理尽职要求的主要内容

不良资产尽职管理是做好处置工作的前提。《不良金融资产处置尽职指引》（一下简称《指引》）规定，银行业金融机构加强不良资产管理工作的内容，主要包括建立不良资产管理制度，实施有效的管理策略，明确管理职责，做好不良金融资产档案管理、权益维护、风险监测等日常管理工作;定期对资产管理策略进行评价和调整；必要时，还应对不良金融资产有关情况进行现场调查。同时，《指引》还重点强调了债权类、股权类和实物类不良资产管理的方式方法和内容。这

第九章 金融资产

本章重点内容

一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（交易性金融资产）

1.划分条件：准备近期出售

2.初始计量：应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益（“投资收益”科目）。不包括应收项目。

3.持有期间：被投资单位宣告发放的现金股利计入投资收益，或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息，计入投资收益。

4.后续计量：资产负债表日，企业应将其公允价值变动计入当期损益（“公允价值变动损益”科目）。

二、持有至到期投资

1.划分条件：有意图和能力准备持有至到期

2.初始计量：应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。不包括应收项目。

3.持有期间：在资产负债表日应当按照期初摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。

4.后续计量：按照摊余成本计量

5.减值：账面价值与未来现金流量现值的差额；可以通过损益转回。

三、应收款项

减值：账面价值与未来现金流量现值的差额；可以通过损益转回。

四、可供出售金融资产

1.划分条件：不准备近期出售

2.初始计量：应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。不包括应收项目。

3.持有期间：

股票：被投资单位宣告发放的现金股利计入投资收益。

债券：在资产负债表日应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入计入投资收益。

4.后续计量：资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）

5.减值：账面价值与公允价值的差额；债券可以通过损益转回，股票可以通过资本公积转回。

经典习题

一、单项选择题

1.下列关于金融资产初始计量的表述中，不正确的是（ ）。

A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，初始计量为公允价值，交易费用计入当期损益

概述资产证券化对金融体系的影响

1 资产证券化概述

发行证券的直接融资方式，这种金融体系被称为“市场主导的金融体系”，通过银行贷款进行间接融资的方式被称为“银行主导的金融体系”，这是金融体系的两种融资方式。银行主导的金融体系可以说历史悠久，时至今日，依然占据着重要的地位。但是随着证券化这种融资方式的出现，挑战了银行为主导的融资方式，银行体系的一些保守性限制让企业无法实现融资的快速便利性，融资额度有限。随着“金融脱媒”现象的频繁，金融交易越来越趋于非中介化，以银行为主导的金融体系也开始向市场主导加速转变。银行将其持有的各种资产进行证券化，以此方式来转移风险或增加流动性，这样就将传统的间接融资方式通过证券市场的融资来实现隐藏，传统银行功能逐渐消失。这种影子银行体系中，银行的融资渠道也通过证券化实现。

2 资产证券化与金融体系稳定性

2.1 资产证券化对金融体系稳定性的积极影响

资产证券化以其特有的身份存在。它的存在对于整个金融体系的稳定具有很重要的促动作用。资产证券化对于金融体系稳定的促动作用是不容质疑的。首先，资产证券化实现了资产的风险转移。不同的投资者可以根据自己的风险偏好选择相应的投资产品，这样就实现了风险转移，使得风险得到最优化的配置，也在间接上实现了整体金融体系的系统性风险。其次，资产证券化在实际运作过程中，有很多利益主体的参与，包括中介机构、评级机构、贷款机构以及投资者都会参与调查研究最初的信贷活动。这样一来，从客观上实现了金融体系系统性风险的降低。

2.2 资产证券化对金融体系稳定性的消极影响

资产证券化不能说是绝对好的，它也存在一些导致金融体系不稳定的消极影响。主要表现在两个方面：

2.2.1 资产证券化因为自身的属性导致了复杂的运作机制，每一个环节都有可能出现问题，进而带来对金融体系的不稳定影响。 （1）资产证券化的前提条件是有基础资产。可以证券化的基础资产多种多样，错综复杂，不同的基础资产有着不同的特性，这就会导致在预期收益和风险评估上没有统一的标准，也增加了资产证券化价值评估的复杂程度。