公司财务管理中的财务战略与规划

随着我国市场经济体制的逐步完善和我国经济的发展，原来的计划经济体制所形成的卖方市场已一去不复返，企业间由低级局部的产品竞争、质量竞争、价格竞争上升为品牌竞争、企业形象竞争，竞争逐步升级。现在企业间的竞争已全面升级为整体长远的战略竞争。尤其是一些名牌企业和大企业集团，已经把战略提到企业生存发展的重要位置，如广东科龙公司高薪聘请罗兰。贝格国际管理咨询公司中国董事宋新宇博士出任战略总监，在企业界引起不小的反响。在这种市场背景下，企业战略问题成了企业管理的热点问题，目前的探讨主要是集中在集团经营战略方面，而对各种支持性战略（如财务管理战略规划）的探讨显得不够充分，无法满足对集团全面战略咨询和集团战略管理工作者的要求。我们通过对战略咨询实战经验的总结，归纳出集团战略中财务管理战略规划的一种新构建方法———“三步六分法”，希望能为实际工作者提供一些有益的参考和借鉴。

1企业集团与集团财务管理的关系定位

企业集团是以一个或若干个大型企业或大型公司为核心，通过协作、联合、兼并等方式，把具有生产、技术、经济联系的各个独立的法人单位，以资产联结和契约合同为纽带而建立起来的一种大规模、多种形式、多层次结构的企业法人联合的组织形态。判断一个企业集团是否属于本质意义上的企业集团，主要的不是看在形式上是否由多个法人构成的联合体，而在于这种联合是否能够遵循集团组建的宗旨：实现资源一体化整合效应与管理协同效应，并借此确立集团整体的市场竞争优势。为了达成上述目的，作为管理总部的母公司必须能够充分发挥主导功能，并通过集团组织章程、发展战略、管理政策、管理制度等的制定，为集团整体及其各成员企业的协调有序运行确立行为的规范与准则。而集团财务管理是实现上述功能最重要的职能之一，它与集团文化建设、人力资源管理、技术创新、战略管理等其它重要职能一起构成集团管理控制的主要手段，是集团总部所控制的中心职能。作为集团重要职能之一的集团财务管理不同于一般公司法人的财务管理，其特征主要是由其治理结构———即企业集团的多级法人制所决定的。主要表现在：1）在财务管理主体上，对应于企业集团的治理结构，呈现为一元中心（集团总公司）下的多层级（各子公司和孙公司）复合结构特征；2）在财务管理目标上，企业集团呈现为成员企业个体财务目标对集团整体财务目标在战略上的统合性，企业集团整体财务目标对成员企业目标的指导性；3）在财务管理对象上，企业集团体现为多级理财主体（各级法人）各自资金运动系统的一体化复合结构特征；4）在财务管理方式上，企业集团体现为高度的全面预算性和财务战略、财务政策、财务管理制度的一致性。集团财务管理与集团管理的关系是进行财务管理战略规划的依据之一，而集团财务管理的特征是财务管理战略规划的理论基础之一。

财务管理的战略规划

财务管理是企业中至关重要的一项职能，通过有效的财务管理可以实现企业资源的最优配置，提高企业的竞争力和盈利能力。而战略规划是企业制定长期目标和决策的重要过程，将战略规划与财务管理相结合，可以为企业的未来发展提供有效的支持。本文将探讨财务管理的战略规划，从战略目标的确定、资金规划、风险管理和绩效评估四个方面进行论述。

一、战略目标的确定

在财务管理的战略规划中，首先需要确定一个明确的战略目标。企业的战略目标应当与企业的使命、愿景和价值观相一致，并考虑到外部环境和内部资源的匹配性。战略目标的确定需要充分考虑企业未来的发展方向和竞争优势，同时也需要考虑财务的可行性和可持续性。

二、资金规划

资金规划是财务管理中的重要环节，它涉及到企业资金的筹集、使用和管理。在制定财务管理战略规划时，需要考虑企业资金的长期和短期需求。长期资金规划主要包括投资决策、资本结构的优化等。而短期资金规划则需要考虑到企业日常运营的现金流和流动性管理。

三、风险管理

风险管理是财务管理中至关重要的一环，它包括了对企业面临的各种风险进行识别、评估和应对的过程。在制定财务管理的战略规划时，需要考虑到企业所面临的市场风险、信用风险、流动性风险等，并制定相应的风险管理策略。同时，也需要考虑到外部环境的变化和内部经营风险对企业财务状况的影响，制定相应的风险控制和应对措施。

四、绩效评估

绩效评估是财务管理战略规划的最后一环，它包括了对企业财务绩效进行评价和分析的过程。通过绩效评估可以了解企业在财务管理方面的成果和问题，并及时调整战略规划和目标设定。绩效评估需要考虑到财务指标的合理性和可操作性，并与企业的战略目标相匹配。同时，还需要综合考虑企业的利润、盈余、资本回报率等多个维度的财务绩效指标，以全面评价企业的财务管理战略规划。

总结

财务管理的战略规划是企业发展的重要保障，通过合理的战略规划可以为企业的长期发展提供有效的支持。本文从战略目标的确定、资金规划、风险管理和绩效评估四个方面论述了财务管理的战略规划。只有在战略规划的基础上，企业才能在竞争激烈的市场环境中稳步发展，并取得长期的成功。

企业财务战略方向设计简析

[摘 要] 企业财务战略是企业整体战略的一部分，制定企业财务战略的首要任务是确定方向，而确立企业财务战略方向就是确立一个适合企业发展的资本结构。任何模式的资本结构都没有正确错误之分，只是看是否与企业战略相匹配，笔者认为，企业可以利用SWOT矩阵，充分分析自己所处的内外部环境，从而选择一个科学合理的财务战略方向，进而最大限度地实现企业的战略目标。

[关键词] 财务战略；方向设计；SWOT分析

1 企业财务战略方向的设计策略

企业财务战略是企业整体战略的一部分，是企业整体战略的延展。制定企业财务战略的首要任务是确定方向，而确立企业财务战略方向就是确立一个适合企业发展的资本结构。虽然西方财务管理中有着丰富的确定资本结构的各种理论与方法，但就连西方财务管理学者也不得不承认，确定资本结构的各种理论与方法仅仅是一个理论方法和理想模式，在实务中要根据各种具体情况灵活掌握，并不存在一个可以靠数理计算而方便操作的既定结构。因此，任何模式的资本结构都没有正确错误之分，只是看是否与企业战略相匹配，制定基于企业战略的财务战略方向需要满足：

（1）风险与收益相统一。从一般意义上讲，利润和风险是同一个事物的两个方面，收益高风险必然就大，风险小收益必然就低。企业进行财务战略方向设计不能只注重收益的提高，片面增加债务，在对收益提高要求的同时，还要关注风险的增大；当然，也不能厌恶风险而不举债筹资，从而丧失财务杠杆利益。所以，企业投资者和经营者要全面权衡收益与风险的依存关系，恰当地掌握二者相统一的策略。

（2）与资本市场发育程度相适应。如果企业所面临的资本市场比较健全和活跃，那么企业就有可能通过资本市场的直接融资手段“借新债，还旧债”，从而有条件维持较高的负债比例；反之，如果企业所面临的资本市场发育不完善，只能靠向银行的间接融资来举债，那么即使稍高的负债比例也可能会引起银行的不满而很难举债。当然，健全和活跃的金融市场给企业提供了负债经营的契机，同时也对企业的财务状况的优化提出了更高的约束。

企业财务管理目标及企业财务战略

企业财务管理目标是确保企业财务稳健和可持续发展，实现企业的长期增长和盈利能力。企业财务战略的目的是为了实现这个目标，通过制定合适的财务策略，最大限度地提升企业的财务绩效和市场竞争力。

企业财务管理目标的具体实现需要注重以下几个方面：

1. 控制企业的财务风险，确保企业的财务稳健和可持续发展。

2. 实现财务效益最大化，提高企业的经济效益和盈利能力。

3. 保证企业的资金流动性，确保企业的正常运行和经营活动。

4. 监控企业的资产负债表和利润表等财务状况，及时发现并解决问题。

5. 提升企业的财务管理水平，不断优化企业财务管理，保证企业财务管理的高效、规范和透明。

为了实现这些目标，企业需要制定合适的财务战略，主要包括：

1. 获得资金：企业需要保持充足的现金流和资本，获得外部资金，如银行贷款、债券、股票发行等。

2. 投资决策：企业需要制定科学的投资计划和策略，选择优质的投资项目，最大化利润。

3. 资产负债管理：企业需要管理好资产负债表，控制好负债规模，确保企业财务稳健。

4. 风险管理：企业需要规避或控制财务风险，如外汇风险、市场风险、信用风险等。

5. 成本管理：企业需要精细管控成本，提高企业盈利能力。

6. 绩效管理：企业需要建立科学的绩效管理机制，对业绩进行分析、评估和管理，促进企业的持续发展。

总之，企业的财务管理目标和财务战略需要依据企业的实际情况和市场环境进行制定，确保企业财务稳健和可持续发展。