永安期货2018年财务风险分析详细报告

ST安泰2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为26,206.78万元，2018年已经取得的银行短期借款为89,169万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为176,800.86万元，2018年已经发生的非流动负债合计为54,082.22万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为203,007.64万元。

4.短期负债规模
从当前的财务状况来看，该企业短期融资规模较大。

从其盈利情况来看，如果要求企业立即偿还其短期有息负债，则该企业资金缺口为4,956.71万元。

在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是84,960.01万元。

企业实际已经取得的短期贷款金额为89,169万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为174,876.74万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为264,793.46万元，在5年之内偿还的贷款总规模为444,626.9万元，当前实际的长短期借款合计为194,577.14万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为94,125.71万元。

不过，该资金缺口在企
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永安期货2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为130,622.25万元，与2018年的120,479.85万元相比有所增长，增长8.42%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析2019年管理费用为109,788.54万元，与2018年的84,778.84万元相比有较大增长，增长29.5%。

2019年管理费用占营业收入的比例为4.79%，与2018年的5.33%相比有所降低，降低0.54个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永安期货2019年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永安期货2019年的营业利润率为5.38%，总资产报酬率为3.87%，净资产收益率为15.01%，成本费用利润率为118.06%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,301,670.5万元，经营资产的收益率为3.74%，而对外投资的收益率为143.60%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析内部资料，妥善保管第页共1 页。

永安行2018年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2018年永安行成本费用总额为66,976.54万元，其中：营业成本为59,359.16万元，占成本总额的88.63%；销售费用为1,133.87万元，占成本总额的1.69%；管理费用为2,894.94万元，占成本总额的4.32%；财务费用为27.89万元，占成本总额的0.04%；营业税金及附加为419.86万元，占成本总额的0.63%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)2、总成本变化情况及原因分析永安行2018年成本费用总额为66,976.54万元，与2017年的90,323.12万元相比有较大幅度下降，下降25.85%。

以下项目的变动使总成本增加：资产减值损失增加133.88万元，共计增加133.88万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少333.73万元，财务费用减少611.01万元，销售费用减少1,365.72万元，管理费用减少5,058.49万元，营业成本减少16,111.5万元，共计减少23,480.46万元。

增加项与减少项相抵，使总成本下降23,346.58万元。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)3、营业成本控制情况2018年营业成本为59,359.16万元，与2017年的75,470.66万元相比有较大幅度下降，下降21.35%。

4、销售费用变化及合理性评价2018年销售费用为1,133.87万元，与2017年的2,499.59万元相比有较大幅度下降，下降54.64%。

2018年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。

5、管理费用变化及合理性评价2018年管理费用为2,894.94万元，与2017年的7,953.43万元相比有较大幅度下降，下降63.6%。

2018年管理费用占营业收入的比例为3.43%，与2017年的7.54%相比有较大幅度的降低，降低4.12个百分点。

永安行2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况永安行2018年资产总额为255,085.32万元，其中流动资产为144,477.32万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的46.96%、40.63%和4.18%。

非流动资产为110,608万元，主要分布在长期投资和长期待摊费用，分别占企业非流动资产的45.89%、30.97%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的47.01%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的44.52%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为255,085.32万元，与2017年的251,464.71万元相比有所增长，增长1.44%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加20,335.64万元，固定资产增加13,390.48万元，应收账款增加5,567.52万元，预付款项增加2,142.65万元，其他非流动资产增加976.69万元，递延所得税资产增加907.04万元，长期投资增加772.78万元，应收票据增加75万元，共计增加44,167.79万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少56.83万元，在建工程减少2,627.19万元，存货减少2,764.63万元，其他应收款减少8,549.62万元，长期待摊费用减少11,592.54万元，其他流动资产减少14,956.36万元，共计减少40,547.17万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长3,620.61万元。

5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

永安行2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 永安行2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为15,225.37万元，与2017年的68,393.55万元相比有较大幅度下降，下降77.74%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2018年营业成本为59,359.16万元，与2017年的75,470.66万元相比有较大幅度下降，下降21.35%。

2018年销售费用为1,133.87万元，与2017年的2,499.59万元相比有较大幅度下降，下降54.64%。

2018年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2018年管理费用为2,894.94万元，与2017年的7,953.43万元相比有较大幅度下降，下降63.6%。

2018年管理费用占营业收入的比例为3.43%，与2017年的7.54%相比有较大幅度的降低，降低4.12个百分点。

2018年财务费用为27.89万元，与2017年的638.9万元相比有较大幅度下降，下降95.64%。

三、资产结构分析2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

与2017年相比，2018年应收账款出现过快增长。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永安行2018年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永安行2018年的营业利润率为18.01%，总资产报酬率为6.02%，净资产。