大型干货海龟交易法则高度概括总结看完这篇你不用买书了

《海龟交易法则》读后感作者柯蒂斯·费思以自己的亲身经历，讲述了海龟交易法则的起源和发展。

20世纪80年代，期货大王理查德·丹尼斯与比尔·埃克哈特进行了一场著名的交易实验，他们通过公开招聘和筛选，培养了一群出色的交易者。

这些海龟在四年内创造了平均年化80%的收益复利投资业绩，这一成就让人惊叹不已。

然而，成功并非偶然。

海龟们之所以能够取得如此辉煌的成绩，离不开理查德·丹尼斯精心设计的交易法则和严格的训练。

这些法则包括掌握优势、管理风险、坚定不移和简单明了，它们是所有成功交易的基础。

掌握优势意味着寻找一个期望值为正的交易策略，这需要对市场有深入的了解和分析。

管理风险则是控制市场风险，在盈利潜力和破产风险之间寻找平衡。

坚定不移要求交易者始终如一的执行策略，不被情绪左右。

简单明了则是指交易策略应该简单易懂，易于执行。

在阅读过程中，我深刻感受到了交易世界的复杂性和不确定性。

市场充满了各种因素和变量，交易者需要不断地学习和适应。

同时，人性的弱点也常常成为交易者的绊脚石，贪婪、恐惧、希望等情绪会影响交易者的决策和行为。

因此，交易者需要不断地修炼自己的心态和意志，克服人性的弱点，才能在市场中取得成功。

书中还介绍了海龟们所使用的趋势跟踪交易法，这让我对交易策略有了更深入的了解。

趋势跟踪是一种基于历史数据的交易方法，它通过分析市场趋势的变化，来确定交易时机。

这种方法简单易懂，易于执行，而且在市场中具有一定的有效性。

然而，趋势跟踪也存在一些局限性，它需要市场有明显的趋势，而且在市场波动较大时，可能会出现频繁的止损和交易成本的增加。

此外，书中还强调了资金管理的重要性。

资金管理是交易中非常重要的一环，它关系到交易者的生存和发展。

合理的资金管理可以帮助交易者控制风险，提高交易的成功率。

海龟们所使用的资金管理方法，如头寸分成和ATR等，都是非常有效的方法，可以帮助交易者在市场中更好的生存和发展。

《海龟交易法则》读后感在阅读《海龟交易法则》之前，我对理查德·丹尼斯的海龟计划略有耳闻，但并未深入了解。

这次决定购买并快速读完这本书，是因为经过多年的市场历练，我深刻认识到一个简单有效、可执行度高的交易系统对于长期盈利的重要性。

在开始阅读之前，我对这本书并没有过高的期望，因为海龟交易法则已经被广泛研究和探讨。

然而，读完之后，我深感意外和惊喜。

本书适合有实际交易经验的读者，尤其是那些使用杠杆交易的期货、债券、外汇等市场的交易者。

对于抱有价值投资理念的人来说，这本书可能不是最佳选择。

此外，对于那些使用机械交易系统的交易者来说，《海龟交易法则》无疑是一本极具参考价值的著作。

虽然理查德·丹尼斯没有为本书作序，但作者柯蒂斯·费思的经历却令人瞩目。

他是当年海龟实验中最成功的海龟之一，而所有入选的海龟都具备赛局理论和策略方面的背景，且对概率学有深入研究。

这引发了我对什么样的人更适合交易这一问题的兴趣，而柯蒂斯在书中也对这一问题进行了探讨，并提供了一些观点。

柯蒂斯在书中强调了一些重要的原则，如无关对错、忘记过去、从概率角度思考等。

这些原则在其他投资书籍中也有提及，但他之所以能脱颖而出，还得益于其他因素。

例如，他在进行海龟实验之前没有任何实际交易经验，这使得他能够避免养成错误的观念。

同时，他对理查德·丹尼斯的崇拜也增强了他的执行力，使他在连续亏损的情况下仍能坚定地遵守交易准则。

书中还提到了一些令人惊讶的事情，例如柯蒂斯作为最成功的海龟，在交易过程中经历了资金最大回撤幅度超过 70%的情况，甚至在 1987 年股灾中几天内损失了一半以上的操作资金。

这让我对杠杆交易有了全新的认识，也明白了在这个行业取得成功的不易。

柯蒂斯反复强调，持仓待涨对于海龟交易这种趋势追踪交易系统非常重要，因为随意出场可能会错过大行情，导致赚的钱不足以填平亏损的单子。

解决了执行力的问题后，柯蒂斯用了整整两章来讨论风险管理。

《海龟交易法则》关于作者柯蒂斯・费思，“海龟计划”的成员，19岁加入了海龟计划，赚了3100多万美元，是海龟交易员里的传奇。

关于本书《海龟交易法则》这本书来源于两位交易大师，丹尼斯和埃克哈特打的一个赌。

丹尼斯认为，优秀交易员是后天培养的，只要教给他们正确的交易技巧就行。

埃克哈特则认为优秀的交易员是天生的。

丹尼斯为了证明自己观点，招募了一批学员，传授给他们交易技巧。

这批学员在丹尼斯的指导下，都获得了不凡的投资成绩，这本书，说的就是丹尼斯的交易技巧“海龟交易法则”。

核心内容一、海龟交易法则的具体内容。

二、那些在历史上表现非常好的交易方法，为什么在未来不一定管用。

一、什么是交易者投资者和交易者有很大的差别：投资者买股票是为了长远的目标，他们相信某些东西或者是公司，在相当长的一段时间之后会升值。

但交易者买的不是实在的东西，交易者只关心价格，从本质上来说，他们买卖的是风险。

【案例】航空公司一般对飞行燃料的价格都非常敏感，这些燃料的价格又和石油价格有着紧密的联系，所以石油价格上涨的时候，航空公司的成本就会上涨，利润就会下降，除非它抬高机票的价格。

但涨价会侵犯消费者的利益，让消费者感到很不满。

所以在这个案例里，航空公司就是“对冲者”，它需要把石油价格上涨的风险转移出去。

转移给谁呢？转移给交易者，交易者就是买卖风险的人。

二、海龟交易法则的具体内容1. 支撑位和阻力位你可以在大脑里想象一张股市的价格走势图，截取某一段 K 线，如果总是在15美元到17美元之间波动，那这里的15美元，就叫做支撑位，17美元，就叫做阻力位。

意思就是说17美元上下就像是有一种阻力，让价格涨不上去，而15美元，又像是一种支撑，让价格不再下跌。

一旦价格突破了支撑位和阻力位，价格就会沿着突破的方向继续前进，而且会持续相当长一段时间，这就出现了所谓的“趋势”。

2. 什么时候买入是最佳时机作者认为有两个最好的入市策略。

第一个是短期策略，你要参考最近20天的价格走势，一旦突破了20天里的阻力位，也就是最高点，这时候你就买入。

海龟交易法则具体内容一、啥是海龟交易法则呢？哎呀，这海龟交易法则啊，可是在交易界有点小名气的呢。

它就像是一套特别的游戏规则，用来在金融市场这个大游戏场里玩耍的。

它主要是关于怎么买卖期货啊、股票这些东西的一种方法。

二、它的一些重要组成部分1. 市场选择这个法则不会随随便便就挑个市场就进去玩的。

它会看这个市场是不是有足够的流动性，就好比是这个市场是不是有很多人在里面买卖东西，人多了才热闹嘛，东西才好买卖。

而且还得看这个市场的波动性怎么样，要是这个市场像一潭死水，没什么波动，那可能就不太适合这个法则啦。

2. 头寸规模这就好比是你去打仗，要派多少兵一样。

在海龟交易法则里，头寸规模可不是乱定的。

它会根据你的资金量啊，还有这个市场的风险程度来决定。

比如说，如果你的资金比较少，那可能就不能一下子买很多东西，不然要是市场一波动，你可能就亏大了。

3. 入市策略这里面有一些很有趣的方法。

比如说，它会根据市场的趋势来决定什么时候进去买或者卖。

如果市场是上涨的趋势，那可能就找个合适的点进去买；要是市场是下跌的趋势，那就找个点去卖。

就像是冲浪一样，要顺着浪的方向，才能玩得好。

4. 止损和止盈止损呢，就像是给你的交易上了一道保险。

如果市场走势跟你想的不一样，亏到一定程度了，就得赶紧撤，不能让损失无限扩大。

止盈呢，就是说当你赚了一些钱之后，也不能太贪心，到了一定的盈利点就可以收手了。

这就好比是摘苹果，摘到了一些好苹果就可以了，别一直等着想把树上所有苹果都摘了，说不定后面还会有风险呢。

5. 加仓策略这个策略也很有门道。

如果你的交易是赚钱的，那可能就会考虑在合适的时候再加仓，就像是你开了一家小店，生意不错，那你就可能再投入一些钱扩大店面一样。

但是这个加仓也不是乱来的，也要根据一些规则来。

三、为啥这个法则会被大家关注呢？这个法则之所以被很多人关注，是因为它有一定的系统性和科学性。

它不是那种靠运气或者直觉的交易方法。

它通过一系列的规则和计算，来尽量减少交易中的风险，同时又能抓住市场的机会。

海龟交易法则总结1. 简介海龟交易法则是由美国一位著名的期货交易员、作家理查德·丹尼斯（Richard Dennis）所创立的一套交易原则和策略体系。

该交易法则使用趋势追踪的方法进行交易，主要针对期货市场，并在过去几十年中取得了显著的成功。

海龟交易法则注重风险控制，通过严格的风险管理规则和交易策略，使交易者能够在市场中保持稳定的盈利。

2. 核心原则海龟交易法则的核心原则包括以下几点：2.1 趋势追踪海龟交易法则认为，市场呈现出的趋势是可以被捕捉和利用的。

交易者应该跟随趋势进行交易，而不是试图反向操作。

2.2 风险管理海龟交易法则非常注重风险管理，交易者需要设定止损位来控制风险。

一旦市场走势出现逆转，交易者应该及时止损，防止损失进一步扩大。

2.3 头寸规模海龟交易法则采用头寸规模的方法来控制交易的风险。

根据市场波动的程度和账户的资金状况，决定每个交易的头寸大小。

风险较大时，头寸会相应减小，风险较小时，头寸会相应增加。

2.4 逐步建仓和逐步退出海龟交易法则倡导逐步建仓和逐步退出的策略。

交易者应该在市场趋势确认后逐步建立头寸，并在市场趋势逆转时逐步退出。

3. 海龟交易策略海龟交易法则还包括一套具体的交易策略，包括以下几个方面：3.1 入市信号海龟交易策略通过一些技术指标来产生入市信号。

常用的指标包括移动平均线、布林带等。

当指标发出买入信号时，交易者可以建立多头头寸；当指标发出卖出信号时，交易者可以建立空头头寸。

3.2 止损位设置海龟交易策略明确规定了止损位的设置方法。

一旦市场价格触及止损位，交易者应该立即平仓止损，避免进一步损失。

3.3 盈利保护和止盈策略海龟交易策略中强调盈利保护和止盈的重要性。

交易者应该设定盈利目标，在达到目标后及时平仓，锁定收益。

3.4 交易记录和回测海龟交易法则要求交易者保持良好的交易记录，并定期进行回测。

通过对历史交易数据的回测，可以评估交易策略的有效性，并进行必要的调整。

《海龟交易法则》读书笔记整理一、海龟交易法则核心 1、掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略，因为从长期看，他能创造正的回报。

2、管理风险：控制风险，守住阵地，否则你可能等不到创造成果的一天。

3、坚定不移：唯有坚定不移的执行你的策略，你才能真正获得系统的成效。

4、简单明了：从长久看，简单的系统比复杂的系统更有生命力。

海龟交易法则并不高深或唯一，清楚交易系统构建的原理之后，每个交易者都可以事实上也有必要去构建适合个人的独特交易系统。

任何交易系统终归只是“术”，而把一套系统用好唯一的办法就只有掌握“道”。

证券市场里的真专家和假专家，假专家知道真专家所有的操作，但他不知道为什么这样操作，甚至有时候真专家会“违背”逻辑操作，事实上只是看似违背了“术”，实际上还是遵循着自己的“道”。

“交易就是真正的修佛”。

书中作者提到对抗自己的“心魔”，交易系统的简单与交易者的持续亏损之间，往往隔着的不是交易系统的无效，而就是交易者的各种心魔。

二、海龟交易系统是一个完整的交易系统。

它的法则囊括了交易中的每一个环节，涵盖了成功交易中的每一个必要决策：1、市场：买卖什么第一个必须要作的决策就是买卖什么产品，从本质上说，这就是选择市场的过程。

如果你选择的市场太少，你抓住趋势的概率就会大大降低。

另外，你也不希望不加区分地随意选择那些容量太小或鲜有趋势的市场。

2、头寸规模：买卖多少？分散化旨在将风险分散到多种不同工具中，同时通过提高成功交易的概率来提高赢利水平。

因此，恰当的分散化要求交易者在多种不同工具上投入类似甚至相同的赌注。

资金管理实际上就是控制风险，以免过大的风险让你在迎来好趋势之前就被迫出局。

应该买卖多少就是交易中最重要的一个问题。

新手们大多在单笔交易上投注过大，这大大地提高了他们的破产风险，即使他们的策略在其他方面是有效的。

3、入市：什么时候买卖？有关什么时候买卖的决策被称为入市决策。

自动化的系统会产生入市信号，明确规定入市时的价格和市场条件，正是这些信号告诉你何时通过买入或卖出而进入市场。

《海龟交易法则》读后感《海龟交易法则》是一本备受赞誉的投资经典，它讲述了一个关于交易策略和执行的故事。

这本书给我带来了很多深刻的启发和思考，也让我对交易有了更深入的理解。

让我感到惊讶的是海龟们的故事。

这些被称为“海龟”的交易者，通过一套简单而有效的交易系统，在市场中取得了惊人的成功。

他们并非拥有过人的天赋或运气，而是凭借着坚定的信念和执行力，贯彻了这套系统。

这让我明白，投资成功的关键不在于找到一个完美的交易系统，而在于能够坚定不移地执行它。

就像作者所说：“我并没有什么过高的天赋和运气，只不过，我坚持了这套系统，我感恩于教会我们系统的老师，因为够分量，所以我相信，因为我相信，所以我一直进行着，这样就赚钱了，仅此而已。

”这让我想起了一句名言：“成功的秘诀在于坚持自己的信念和目标。

”只有当我们对自己的交易系统充满信心，并愿意为之付出努力时，才有可能在市场中获得长期的盈利。

书中还强调了交易的本质是风险的管理。

交易者买卖的是风险，而不是股票或期货本身。

这一观点让我对交易的认识有了质的飞跃。

在过去，我可能过于关注交易的结果，而忽略了风险的控制。

然而，正如书中所说：“损失只是做生意的成本，并不代表着一次错误交易或一个坏决策。

”我们不能因为害怕损失而放弃交易，而是要学会如何有效地管理风险，以确保我们的交易账户能够在长期内稳定增长。

这就需要我们制定合理的止损和止盈策略，以及严格执行这些策略的决心。

此外，书中还提到了一些对交易行为有影响的认知偏差，如损失厌恶、沉没成本效应、处置效应等。

这些偏差会影响我们的决策和行为，导致我们在交易中做出不理性的选择。

了解这些偏差并学会克服它们，是成为一名成功交易者的重要一步。

我们需要学会从概率的角度考虑问题，而不是预测未来。

市场是复杂而不确定的，我们无法准确预测未来的价格走势。

因此，我们应该制定一套基于概率的交易策略，并在市场中严格执行。

关于交易系统，书中也给了我很多启示。

一个好的交易系统应该具备以下几个要点：掌握优势、管理风险、坚定不移和简单明了。

对于海龟法则的总结1 对于系统一, 20日新高, 做多, 20日新低, 做空.对此, 我的理解是, 大趋势(牛/熊)反转以后的第一个反向20日突破(熊/牛)一定会被接受2 如果上一次突破已经成功, 则新突破被过滤掉对此, 我的理解是, 为海龟的添加头寸规则让路. 比如一个行情, 先建立了20日新高, 然后回调, 然后再建立20日新高, 第二突破是不能算数的, 只有到达第一次突破的上方1/2N才能增加一个头寸. 这个规则, 过滤掉了反复的拉锯行情中的大部分突破.3 如果已经错过, 则必须等待一次失败突破, 或55日突破多市场多品种，错过信号是正常的，比如相关性不允许，已经满仓等等．等允许了，不满仓了，对于已经错过了的信号，要不追加执行？要不要补仓？不可以追加执行，不可以补仓，也不可以只要有２０日新突破立即建立头寸，而是一定要等到一个失败的突破，或者为了避免错过大行情，等到５５日突破．不管那种方式，都是系统一的买进的方式，理所当然，要按照系统一卖出．与趋势交易者为敌：聚焦反趋势交易策略⊙特约撰稿郑强海龟之汤，简称“龟汤”，是个与海龟交易法则相反的交易策略，它利用了跟势交易(特别是海龟方式)在很多假突破方面的缺陷来获利(把海龟做成汤吃掉)。

上世纪八十年代早期，有个非常著名的交易员团体——叫做“海龟”。

缔造了交易传奇的市场大师理查德·丹尼斯在训练一组新交易员的时候起了这个有趣的名字。

因为理查德相信，培训交易员，其实就像新加坡人养海龟一样。

这个交易方法被称作海龟方法，这个简单的趋势跟随技巧方法曾令他们的导师理查德取得了巨大的成功。

二十多年过去了，海龟方法现在已不再是个秘密，很多人已经了解它。

尽管如此，那为何仍没多少人用它交易取得成功呢？那是因为趋势跟随策略通常需要忍受大幅度和长时间的回撤。

很多投资者或交易员没有足够的资本或者愿意坚持这些长期的亏损。

通常大多数人在交易转向对他们有利之前就已经退出了。

《海龟交易法则》读书笔记精华汇总近期将《海龟交易法则》这本书的读书笔记陆续记了下来，原书18万字，我根据我的理解，记录其中的精华和我的感悟，整理为1.5万字的精华读书笔记。

今天这篇文章，就是这个笔记的汇总。

《海龟交易法则》是算是入门级的交易书籍，虽然说入门级，但是却是讲了交易的核心理念。

因为真正有用的交易法则，往往都很简单。

书中关于“交易法则”的篇幅很少，但是却大篇幅的讲了执行交易的关键，这是这本书最吸引人的地方。

书中讲到，“核心不是交易系统，而是贯彻交易系统的能力”，这个观点贯全书始终。

我认为这本书可以帮助你建立正确的交易理念，重点不是方法，而是理念。

如果你没有读过这本书，可以先按照下面的顺序读我的笔记，也可以购买原书来读，这本书，是也值得作为你的枕边书的。

原书购买链接：简放《海龟交易法则》读书笔记索引，按章节顺序（笔记的名称是按照我自己的理解加注的）：1、简放｜读书笔记：核心不是交易系统，而是贯彻交易系统的能力（20200601）2、简放｜读书笔记：8种对交易行为有影响的认知偏差（20200602）3、简放｜读书笔记：不要去预测市场的动向（20200603）4、简放｜读书笔记：一个成功的交易体系，归结为四个要点（20200604）5、简放｜读书笔记：建立有利于交易的思维框架（20200605）6、简放｜读书笔记：系统优势来自于三大要素（20200608）7、简放｜读书笔记：价格不稳定点代表着绝好的交易机会（20200609）8、简放｜读书笔记：四种主要的交易风险（20200610）9、简放｜读书笔记：风险管理就是两个极端之间的一种平衡（20200615）10、简放｜读书笔记：交易的首要目标应该是生存（20200616）11、简放｜读书笔记：任何稳健的交易策略都有两大特征：分散和简化（20200617）12、简放｜读书笔记：始终如一的坚持你的策略是成功的关键（20200618）13、简放｜读书笔记：真正的大敌是恐惧本身（20200619）14、简放｜读书笔记：顶尖交易者的成功要诀（20200622）15、简放｜读书笔记：你必须有遵守这些法则的能力（20200623）。

海龟交易法则简要
海龟交易法则是一种投资交易策略，由Richard Dennis和William Eckhardt在1983年开发。

它是一种基于技术分析和趋势跟踪的交易方法，旨在追求长期稳定的利润。

海龟交易法则的核心思想是根据市场价格的趋势进行交易。

海龟交易者根据一系列的规则执行他们的交易，这些规则包括：
1. 入场信号：海龟交易者使用一种双均线系统作为入场信号。

当短期均线（例如20天）上穿长期均线（例如55天）时，视为买入信号；当短期均线下穿长期均线时，视为卖出信号。

2. 风险管理：海龟交易法则强调严格的风险管理。

根据总资金的1%来设置每笔交易的风险。

当交易的价值下降到总资金的2%时，海龟交易者会离场止损。

3. 头寸规模：海龟交易者根据市场波动性来确定头寸规模。

市场波动性越大，头寸规模越小，反之亦然。

4. 止损点：海龟交易者设定固定的止损点，以规避风险。

如果交易亏损超过止损点，就会被迫离场。

5. 退出策略：海龟交易法则还包括一种退出策略，即当价格经过一定的盈利移动后，采取策略性的出场。

海龟交易法则的优势在于它系统化和规范的交易方法，有助于避免情绪化交易行为。

然而，需要强调的是，该交易法则并非
银弹，也存在止损、波动性和市场条件等方面的风险。

在实际应用中，投资者需要根据自身情况进行适度的调整和筛选。

读海龟交易系统的总结
1、海龟交易系统是一个顺势交易的系统，赢了增加本金，输了则减少本金。

2、海龟交易系统规定任何一笔交易都不能出现2%以上的风险。

3、我可以明明白白地告诉你：遵守系统法则的命令退出亏损的头寸是一个生死攸关的要点。

不要甩掉损失的交易者在长期内都不会成功。

一旦价格到达了你的止损标准，你必须退出——坚定不移，无一例外。

犹豫和动摇终将酿成灾难。

4、 5--20移动平均线系统来说，在市场有趋势的时候，该系统完全可以把握到趋势的75%以上的大段，唯一的问题就是在市场没有趋势时的假信号你如何来处理，止损！只能用止损来处理。

而且在资金头寸管理上坚持一个原则：在赚钱交易上的仓位要多于赔钱交易上的仓位。

在市场趋势证明有利时，积极加码，在没有趋势时迅速认赔。

如果你把注意力完全集中在这上面，把什么底部顶部消息基本面新闻全都扔在一边，就走上了正确道路.
5、炒股做好两件事，一是在市场趋势证明有利时，积极加码重仓上涨，永远在赚钱的仓位上加码，二是在没有趋势时迅速认赔截住亏损，永不持有任何亏损的仓位，这在一定意义上说，是交易的全部真谛.
6、止损（我不想再重复说明止损的重要了。

）“有老交易员，也有无所畏惧的交易员，但却没有无所畏惧的老交易员。

”
以你就算完全理解了本书的所有内容，也不一定能够成功，严格、始终如一的执行是你会遇到的最大问题。

《海龟交易法则》读后感书中提到的损失厌恶症是一种常见的认知偏差。

它指的是投资者对于损失的感受要强于对于潜在盈利的感受，导致他们在交易中更倾向于避免损失，而不是追求盈利。

这种偏差会影响投资者使用机械性交易系统的能力，因为他们可能会因为遵守交易系统法则而赔钱，从而对交易系统失去信心。

为了应对损失厌恶症，投资者需要认识到风险和收益是相互关联的，并且学会接受交易中的损失。

同时，他们可以通过制定明确的交易计划和风险管理策略，来减少损失的影响。

沉淀成本效应也是一个重要的认知偏差。

它指的是投资者因为已经投入了成本，而不愿意轻易放弃当前的交易，即使这个交易已经出现亏损。

这种偏差会导致投资者忽视市场的实际情况，继续持有亏损的头寸，希望能够挽回之前的损失。

然而，这种做法往往会导致更大的损失。

为了应对沉淀成本效应，投资者需要学会接受失败，及时止损，并将注意力集中在市场的未来走势上。

此外，处置效应也是一种常见的认知偏差。

它指的是投资者喜欢获得确定的收益，而保留亏损的交易。

这种偏差会导致投资者过早地卖出盈利的头寸，而继续持有亏损的头寸，希望能够挽回损失。

为了应对处置效应，投资者需要学会设定止盈和止损点，并且严格按照计划执行交易。

除了上述偏差外，书中还提到了结果偏好、近期偏好、瞄定效应、潮流效应、信奉小数法则等认知偏差。

这些偏差都会对投资者的交易行为产生负面影响，导致他们做出不理性的决策。

为了应对这些偏差，投资者需要不断学习和提高自己的认知能力，学会控制自己的情绪和行为，制定科学的交易计划和风险管理策略。

然而，仅仅了解认知偏差是不够的，投资者还需要将这些知识应用到实际的交易中。

《海龟交易法则》一书提供了一个完整的交易系统，包括入市指令、头寸规模、止损和止盈等方面。

这个交易系统是基于理查德·丹尼斯的海龟交易实验而设计的，经过了多年的实践和验证。

海龟交易系统的核心思想是基于波动性和趋势的交易策略。

它使用了两个相关的系统入市，一个是基于 20 日突破的偏短线系统，另一个是基于 50 日突破的较简单的长线系统。

顺势而为海龟交易法则趋势交易方法总结顺势而为海龟交易法则是一种趋势交易方法，它适用于各种市场，包括商品、股票、外汇等。

该方法由一群投资和交易专家发明，专门针对交易员的心理因素和市场波动特点而设计。

在这篇文章里，我将介绍顺势而为海龟交易法则的基本概念以及它的应用方法和一些实用技巧。

什么是顺势而为海龟交易法则？顺势而为海龟交易法则是一种趋势交易方法，它的出发点是逆势交易往往很难成功。

因此，顺势交易往往是一种更加可行的策略。

换句话说，当市场出现趋势时，顺势而为的策略会带来更好的交易结果。

这个策略的名称“海龟”取自于美国交易员丹尼斯（Richard Dennis），他在20世纪80年代初期使用这种策略赚取了巨额财富。

基本原则顺势而为海龟交易法则基于以下原则：跟随市场趋势。

即使市场运动非常短暂或是波动很小，也可以通过交易获得收益。

设定波动性止损点。

海龟交易员通常会在入市时根据市场波动情况设定止损点以避免损失过大。

利用市场信号进行建仓和调仓。

海龟交易员通过一套设定好的市场信号系统来进行建仓和调仓。

这一信号系统基于移动平均线交叉、价格突破和其他技术分析指标。

密切关注头寸规模。

顺势而为海龟交易法则中，头寸规模对于交易的结果至关重要。

实际应用海龟交易法则的实现基于以下步骤：确定市场趋势。

海龟交易员通常使用长期均线确定市场趋势。

如果价格交易在均线之上，则市场趋势是向上的。

如果价格交易在均线之下，则市场趋势是向下的。

设定止损点。

海龟交易员根据市场波动情况设定止损点。

这样可以有效地控制头寸大小，保护自己免受损失。

建立头寸。

一旦发现市场趋势，海龟交易员就可以建立头寸，但是需要遵循头寸规模的控制规则。

维护头寸。

海龟交易员会根据市场波动情况进行头寸的调整。

收益提取。

当价格到达海龟交易员设定的目标收益点时，就可以平仓并获得收益。

实用技巧在使用顺势而为海龟交易法则时，可以考虑以下一些实用技巧：集中管理头寸。

通过集中管理头寸，海龟交易员可以更好地控制头寸规模和风险。

交易中，实现稳定盈利的前提是形成适合自己的交易系统，这里将柯蒂斯《海龟交易法则》中交易系统的部分总结出来，与大家共勉。

一个完整交易系统包括：资金管理、买入、止盈和止损四个部分。

（一）资金管理海龟将总资金分为一个个单位，每个单位即称为头寸，划分的标准主要是参考标的的波动性。

波动性用一个指标量化即真实波动幅度均值（ATR）。

真实波动幅度均值（ATR）是当前交易日前20交易日真实波动幅度的移动平均值。

真实波动幅度是取最高价与最低价、最高价与前一日收盘价、最低价与前一日收盘价的最大值。

结合交易时点已经形成的当天最高、最低和上一交易日的收盘价，可以计算出交易时点当天的真实波动幅度，用TR表示。

计算真是波动幅度均值公式为：ATR=（19*PDN+TR）/20。

大家不要这串公式干懵，其实你只要理解力真实波动幅度的概念，这个公式很好理解。

ATR相当于考虑了21天的真实波动幅度，前20天真实波动幅度的平均值就是公式里的PDN，结合交易当日（第21天）的真实波动幅度（TR），弄一起平均下就成了真实波动幅度均值。

啰嗦一句，这个概念很重要，如果没看明白，停下来回去多读几次。

波动性我们计算出来了，就是真实波动幅度均值（ATR），这时我们用这个波动性来将总资金分成一个个单位（头寸），核心就一句话：价格波动1个ATR，总仓位资金变化1%。

加下来我们推个公式：假设当前价格是P，我们会买入1头寸元的该标的，所以：1头寸/P*ATR=总仓位资金*1%。

啰嗦一下，ATR是单只标的资产的价格波动，乘以我们持有的数量（我们拿了1头寸资金买该标的，买的数量就是1头寸/价格P）就是我们的盈亏幅度，这个盈亏幅度即为总仓位资金的1%。

公式变形（小学生问题）：1头寸单位=总仓位资金*1%*P/ATR至此我们每次交易的金额就是1头寸单位元，上面就是公式。

ATR这个数据不用自己算，股票交易软件有这个指标，举个例子（2022年2月22日11点36分）：假设你有10万元，以平安银行（000001为例），某软件截图如下：按公式先计算当天的ATR=（19*0.47+0.35）/20=0.464元（注：下图中3的位置为前一个交易日的ATR，即为公式中的PDN）1头寸单位=100000*1%*16.20/0.464=34914元，即每次买入卖出都是这么多钱。

高风险，高回报：玩这个游戏是需要勇气的。

——海龟计划开始前，我对一个朋友说过这样一句话人们经常问这样一个问题：是什么让一个人成为交易者，而不是投资者？两者之间的区别往往模糊不清，因为有许多自称投资者的人实际上却在做着交易者的事。

投资者买东西是为了长远目标，他们相信，在一段相当长的时间(许多年)之后，他们的投资会升值。

他们会买实物，也就是实实在在的东西。

沃伦· 巴菲特就是个投资者。

他买的是企业，不是股票。

他买的是股票所代表的东西：企业本身，包括它的管理队伍、产品和市场地位。

股票市场也许并不能反映他的企业的“正确”价值，但他并不在意。

事实上，他正是靠这一点赚钱的。

他会在股票市场严重低估了企业价值的时候买入企业，然后在股票市场大大高估了企业价值的时候卖出企业。

他通过这种方式大发横财，因为他精于此道。

交易者们却不会去买像企业这样的实物，他们也不会买下谷物、黄金或白银。

他们买的是股票、期货合约和期权。

他们不会太关心管理团队的水平，不会太关心寒冷的东北部地区的油料消费趋势，也不会太关心全球咖啡产量。

交易者只关心价格，从本质上说，他们买卖的是风险。

彼得·伯恩斯坦( Peter Bernstein )曾在他那本引人入胜的《与天为敌：风险探索传奇》(Against the Gods: The Remarkable Story of Risk )中说过，市场允许风险从一个参与者转移到另一个参与者。

这实际上就是人们创造金融市场的原因，也是金融市场的一个永恒的功能。

在当今的现代化市场中，企业可以购买远期外汇或期货合约，以便将自己隔离于汇率波动的风险。

企业也可以用这些合约来防范石油、铜和铝这类原材料的价格上涨。

通过买卖期货合约来抵消原材料价格变化或外汇波动所带来的经营风险，这种做法叫作对冲。

如果一个企业对石油这类原材料的价格非常敏感，那么恰当的对冲操作可能起到非常关键的作用。

例如，航空业对飞行燃料的成本非常敏感，而燃料成本与石油价格息息相关。

《海龟交易法则》精华摘要及感悟1、要想坚持一个交易系统的法则，建立对系统的信心是非常重要的。

无论是海龟系统还是其它完全不同的系统，你必须亲自用历史交易数据检验你的系统。

别人说一个系统是没有用的，其他人研究的结果也不代表什么。

你必须亲自完成这个任务。

感悟：如果一个交易员对自己的系统都没有信心，当系统遇到市场不利时，就会很容易放弃自己的系统，转而再寻求其他所谓更有效的系统，然而任何系统在市场面前都会有不利期，长久下去交易员就会把大量时间浪费在寻找所谓的好系统中。

2、大多数成功的交易者都使用机械性的交易系统。

如果你知道你的系统在长期内赚钱，你就更容易在不利时期坚持遵守交易信号，根据系统的命令而不是依赖自己的判断。

一个千锤百炼的的机械性交易系统能赋予你信心、统一性和纪律性，这是许多顶尖成功交易者的成功要诀。

感悟：一套经过验证的机械性的交易系统包括何时买卖、何时止损、何时止盈以及买卖多少，经过历时验证长期收益为正时，交易员的信心、统一性和纪律性会大增。

市场在机械性交易系统面前也不是纷乱芜杂而是变得简单有规矩。

3、任何稳健的交易策略都有两大特征：分散化和简化。

感悟：分散化更侧重于市场以及品种的选择，尽量选择非关联的市场以及品种。

无论未来的市场状况如何，你得持仓当中总会有一些表现良好的品种。

（同一个市场或品种或许会在长时间内不符合交易系统的要求，所有的品种或市场或许会在短时间内都不符合交易系统的要求，但是不可能所有的的品种或市场在长时间都不符合交易系统的要求）简化侧重于交易策略本身，如果一个交易系统要求的条件过多，那么市场一个微小的变化都会击垮这个系统。

4、如果你对交易策略以未来不可知的前提假设为基础，那么未来的任何市场状态都已在你对预料之中，你不需要预测什么感悟：市场不可预知，策略不应建立在预测的基础之上。

5、年轻的交易者总是相信他们所看到的状态就是市场整体状态的代表，而往往意识不到市场具有周期性和多变性，经常回归到过去曾经出现的状态。

大型干货：《海龟交易法则》高度概括总结，看完这篇你不用买书了《海龟交易法》挺出名，说白了就是7,80年代有2个大神写的一本书。

后来传着传着有点被神化，都喜欢自称“我们海龟怎么怎么交易”，就跟在中国缠论火了，膜拜者们就喜欢自吹“我们学缠论的人怎样怎样”。

其实都是装逼。

此文我就把《海龟交易法》里有用的知识都概括一遍，大家以后可以多一种思路，就这样。

千万别神化某种交易法则或者某大师，学习完之后，信自己才是最好的。

第一章如何用好ATR（平均真实波幅）ATR的定义尼玛自己搜就有，公式什么我就不列了，因为看盘工具现在都帮你自动算。

只需要把ATR调出来，放在MACD下面就行了。

ATR大概的意思就是这个产品平均每天波动多少点。

像外汇，绝大多数1天在100点上下。

举个例吧，此时此刻，纽币ATR是85点，英镑140，日元110，加币100，黄金15（刀）。

用法一 ATR日内止盈法如果碰到你认为的关键阻力/支撑，你要做反手时，止盈设在哪？1个ATR。

举个例吧。

加币最近跌到1.2770，你观察到价格二次新低是在布林带内；MACD开始抬升；你想搏个反弹，止损不用说了肯定是1.2770以下嘛，紧凑点。

那么止盈呢？看刚我说的，加币一天的波幅是100个点，那止盈就设在12770+100=12870。

果然最高就升到1.2890就回落了，你赚到这波上升的绝大部分，鱼头鱼尾吃不到很正常。

到了1.2890后，回调到1.2850，如果你不是及时止盈，那么40点盈利就这样没了，下面开仓时你不可能真的1.2770进场这么神，假如进场时你又少抓20点，这样去头去尾，本来100点的盈利变成了100-40-20，只剩40点。

好了，价格到1.2850，现在下降趋势正式上破，又回踩了布林带中线确定有支撑，你想第二次做多（箭头二处），那这一次止盈放在哪？老方法，1.2850+100=1.2950.果然，到了1.2966就又回落了。

明明看到100块浮赢，你以为很快就有200块，但最后只剩40块盈利，这种情况是不是经常发生在每个人身上？使用ATR止盈就完美解决了“你不知道啥时候止盈好，该贪心进取还是该落袋平安”的矛盾。