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交易风险异常的解决方法与处理流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
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一、背景及目的随着金融市场的快速发展，客户交易行为日益多样化，异常交易现象也随之增多。
为加强风险控制，保障客户资金安全，提高金融服务质量，特制定本客户异常交易管理工作计划。
二、工作原则1. 预防为主：通过建立健全异常交易监测机制，及时发现并防范异常交易风险。
2. 及时处理：对发现的异常交易行为，迅速采取措施进行调查处理。
3. 依法合规：严格按照国家法律法规和公司制度执行，确保处理过程的合法性、合规性。
4. 保护隐私：在调查和处理异常交易过程中，尊重客户隐私，确保信息安全。
三、工作内容1. 异常交易监测（1）建立异常交易监测系统，对客户交易行为进行实时监控。
（2）制定异常交易监测标准，包括交易金额、频率、账户资金流向等方面。
（3）定期对监测数据进行统计分析，发现潜在风险。
2. 异常交易调查（1）接到异常交易报告后，迅速启动调查程序。
（2）调查内容包括但不限于：交易背景、交易对手、交易目的、资金来源等。
（3）调查过程中，必要时可采取询问、取证、封存账户等措施。
3. 异常交易处理（1）根据调查结果，对异常交易行为进行分类处理。
（2）对涉嫌违法违规的交易，依法进行处理，包括但不限于：警告、限制交易、冻结账户、注销账户等。
（3）对客户进行教育引导，提高其风险防范意识。
4. 异常交易报告（1）定期对异常交易情况进行汇总分析，形成报告。
（2）报告内容包括：异常交易类型、数量、处理结果等。
（3）将报告提交给相关部门，为决策提供依据。
四、工作流程1. 异常交易监测部门发现异常交易行为，及时报告给风险管理部门。
2. 风险管理部门启动调查程序，进行调查处理。
3. 对处理结果进行审核，形成报告。
4. 将报告提交给相关部门，进行后续处理。
五、保障措施1. 加强人员培训，提高异常交易监测和处理能力。
2. 完善异常交易监测系统，提高监测效率和准确性。
3. 加强与其他部门的沟通协作，形成合力。
4. 定期对异常交易管理工作进行检查，确保工作质量。
如何处理银行工作中的异常交易和洗钱风险银行是金融行业的重要组成部分，承担着经济活动中的资金调度和风险管理的重要职责。
然而，在银行工作中，可能会遇到各种异常交易和洗钱风险。
本文将就如何处理这些问题进行探讨，并提出相应的解决方案。
一、异常交易的识别与处理在银行工作中，异常交易是指与客户历史交易模式、交易额度或交易频率明显不符的交易行为。
异常交易的存在可能意味着资金来源不明、资金用途不明或违法犯罪活动的涉及，给银行和客户的利益带来潜在威胁。
因此，银行应加强对异常交易的识别与处理，以防范风险。
首先，银行应建立健全的交易监控系统。
该系统应能实时监测和分析各类交易数据，并通过建立合理的异常交易模型，将异常交易识别出来。
监测系统可以通过数据挖掘技术、人工智能等方式，确保对各种异常交易进行及时、准确的识别。
其次，银行应制定详细的异常交易处理流程。
一旦发现异常交易，银行工作人员应按照流程进行处理，包括对客户资料进行核实、与客户沟通、报告情况等。
同时，银行应与相关部门和机构建立紧密合作关系，加强信息共享和协同处置，提高处理异常交易的效率和准确性。
最后，银行应加强员工培训和意识提升。
通过加强员工对异常交易的理解和认识，提高其对异常交易的发现能力和处理水平。
此外，银行还应加强对客户的风险管理和审慎性评估，通过确保客户的交易行为合法合规，减少异常交易的发生。
二、洗钱风险的防范与打击洗钱是指通过将非法资金通过一系列交易活动掩饰为合法资金的行为。
洗钱不仅损害了金融机构的声誉和稳定，还对社会正常经济秩序造成严重威胁。
因此，银行应积极采取措施，防范和打击洗钱风险。
首先，银行应建立健全的客户身份识别制度。
在开展业务之前，对客户进行全面的身份核查，明确客户的真实身份和资金来源，确保客户交易行为的合法性和合规性。
同时，银行应及时更新和审核客户信息，确保信息的准确性和完整性。
其次，银行应提高员工的洗钱风险意识和识别能力。
培训员工对洗钱行为的判断和辨识，以便及时发现和报告可疑交易行为。
上海交易所异常交易规则上海交易所异常交易规则是指为了维护市场秩序、防范风险、保护投资者合法权益，对交易中出现的异常交易行为进行监测、分析和干预的一系列规则和制度。
这些规则的制定旨在促进市场健康发展，确保市场的公平、公正和透明。
作为中国证券市场的核心交易场所，上海交易所通过制定异常交易规则，对市场中的异常交易行为进行监管和惩处，以维护市场的平稳运行和投资者的利益。
根据这些规则，任何涉嫌异常交易行为的交易将受到监控和审查。
这些规则主要包括下列几方面。
首先，上海交易所对交易价格的异常行为进行监测。
交易价格的异常波动可能是由于市场恶性操纵而导致的，也可能是由于某些交易系统的技术故障而引起的。
无论是出于恶意还是系统故障导致的价格异常行为，上海交易所都将采取相应的监控措施，确保市场秩序的正常运行。
其次，上海交易所还对交易量的异常行为进行监测。
交易量的异常波动可能是由于某些交易者个体或机构的操纵行为，也可能是由于某些信息的泄露或误传引起的。
无论是恶意操纵还是信息泄露导致的交易量异常行为，上海交易所都将及时介入，调查违规行为的背后动机，并相应地采取惩罚措施。
此外，上海交易所还对交易时间的异常行为进行监测。
在交易时间中，出现的异常行为可能包括但不限于：集中报价、连续交易时间内交易频率超过规定频率、价格瞬间波动、大额反向交易等。
对于这些异常行为，上海交易所通过严密的交易监管系统进行实时监测，并对涉嫌违规行为的交易进行审核和追查。
对于发现的异常交易行为，上海交易所将采取一系列措施来处理。
首先，交易监测系统会自动触发风险控制机制，并停止异常交易行为的继续进行。
其次，上海交易所将组织相关专家对异常交易行为进行分析和研判，判断其背后的动机和影响，并及时通报市场参与者和监管部门。
当然，异常交易规则也存在一定的不足之处。
例如，由于技术手段的限制，监测系统可能无法对所有异常交易行为进行准确判断，并且在处理异常交易行为时需要具备相关的专业知识和判断力。
附件四关于《郑州商品交易所异常交易行为监管工作指引（试行）》有关认定标准及处理程序的通知（涉及客户部分内容）各会员单位：为加强对异常交易行为的监管，明确有关异常交易行为的认定标准和处理程序，郑州商品交易所（以下简称“交易所”）现将《郑州商品交易所异常交易行为监管工作指引（试行）》的有关认定标准和处理序程通知如下。
一、认定标准（一）异常交易行为认定标准自成交行为：客户单日自成交5次以上（含本数，下同）。
1.自成交行为频繁报撤单行为：客户单日在某一合约撤销定单笔数500笔以上，但因套利指令由系2.频繁报撤单行为统派生且被自动撤销的定单不计算在内。
客户单日在多个合约上撤销定单笔数500笔以上的，按照一次认定。
大额报撤单行为：客户单日在某一合约每笔撤单量500手以上且撤单笔数10笔以上，3.大额报撤单行为客户单日在多个合约上每笔撤单量500手以上且撤单笔数10笔以上的，按照一次认定。
关联帐户合并持仓超限行为：一组客户在股权结构、交易执行人、交易一致性等方面4.关联帐户合并持仓超限行为存在明显的关联关系，交易所可认定其为关联帐户。
关联帐户持仓合并计算。
合并持仓达到交易所客户持仓限额以上。
影响交割结算价行为：客户利用对倒、对敲等手段交易，造成交割月合约价格异常波5.影响交割结算价行为动幅度达到该合约涨跌停板幅度20%以上，影响该合约交割结算价。
盗码交易行为：客户盗取他人交易密码进行违法违规交易并转移资金。
6.盗码交易行为自然人客户违规持仓行为：自然人客观存在户在交割月前一月最后一个交易日闭市时7.自然人客户违规持仓行为仍保留该交割月份持仓。
（二）市场异常状况认定标准交易风险明显增大状况：某一合约按结算价计算，连续四个交易日累计涨（跌）幅达1.交易风险明显增大状况到期货合约规定涨（跌）幅的3倍或者连续五个交易日累计涨（跌）幅达到期货合约规定涨（跌）幅的3.5倍。
交割风险明显增大状况：可以明显预见将有60%以上的持仓无法实现交割。
关于期货异常交易行为风险揭示书doc-唐山期关于期货专门交易行为风险揭示书尊敬的客户：按照中国金融期货交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、大连商品交易所日前下发的《中国金融交易所期货专门交易监控指引（试行）》、《郑州商品交易所专门交易行为监管工作指引（试行）》、《上海期货交易所专门交易监控暂行规定》和《大连商品交易所专门交易治理方法（试行）》等有关规定，我公司现特向您揭示期货专门交易行为的风险如下：投资者参与期货交易应当遵守法律法规和交易所业务规则的规定，必须同意交易所监管及期货公司对其交易行为的合法合规性治理和监控，自觉规范交易行为。
当投资者的期货交易显现以下情形之一的，将被认定为专门交易行为：以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖；托付、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的投资者之间，大量或者多次进行互为对手方交易；大笔申报、连续申报、密集申报或者申报价格明显偏离申报时的最新成交价格，可能阻碍期货交易价格；大量或者多次申报并撤销申报可能阻碍期货交易价格或者误导其他投资者进行期货交易；日内撤单次数过多；日内频繁进行回转交易或者日内开仓交易量较大；两个或者两个以上涉嫌存在实际操纵关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额规定；大量或者多次进行高买低卖交易；通过运算机程序自动批量下单、快速下单阻碍交易所系统安全或者正常交易秩序；利用对倒、对敲等手段交易，阻碍交割结算价；利用盗取他人交易密码进行交易等手段转移资金或扰乱交易治理秩序；自然人投资者在交割月前一月最后交易日闭市时仍保留该交割月份持仓；致使交易风险、交割风险或结算风险明显增大；交易所认定的其他情形。
有关行为的认定标准及处理程序详见附件一《关于《中国金融期货交易所期货专门交易监控指引（试行）》有关监管标准及处理程序的通知》、附件二《关于《郑州商品交易所专门交易行为监管工作指引（试行）》有关认定标准及处理程序的通知》、附件三《关于《上海期货交易所专门交易监控暂行规定》有关处理标准及处理程序的通知》和附件四《关于《大连商品交易所专门交易治理方法（试行）》有关监管标准及处理程序的通知》。
异常交易管理制度一、总则为了规范公司内部交易行为，防范和化解金融风险，维护公司经营秩序和市场信誉，制定本制度。
二、应用范围本制度适用于公司内部各类交易活动，包括但不限于证券、期货、外汇、债券、金融衍生品等各类交易活动，适用于公司内部各类投资、融资活动。
三、交易管理原则1. 公平公正原则。
在交易活动中，各方要本着公平公正的态度，维护市场秩序和市场信誉，不得利用内幕信息、操纵市场等手段进行不当交易行为。
2. 风险管理原则。
公司应当通过严格的风险管理制度，对交易活动中的风险进行有效控制，防范各类市场风险和信用风险。
3. 合规监管原则。
公司应当遵守相关法律法规和监管规定，履行信息披露义务，接受监管部门的监督检查，确保交易行为的合规合法。
四、内部交易管理1. 内部交易限制。
公司内部人员不得利用掌握的信息进行操纵市场或者虚假交易行为，不得利用公司资源进行个人投机活动。
2. 内幕信息管理。
对于公司内部人员掌握的内幕信息，应当建立严格的内幕信息管理制度，禁止内部人员利用内幕信息进行交易，避免内幕交易行为。
3. 内审监督制度。
公司应当建立健全的内部审计和监督制度，对交易活动进行严格审查和监督，发现异常交易行为及时纠正。
五、风险管理1. 风险控制制度。
公司应当建立健全的风险控制制度，对各类交易活动中的市场风险、信用风险和操作风险进行有效管理和控制。
2. 交易监测系统。
公司应当建立交易监测系统，对交易活动进行实时监测和分析，及时发现异常交易行为。
3. 风险报告制度。
公司应当建立定期风险报告制度，对交易活动中的风险情况进行定期报告，及时发现和纠正风险问题。
六、合规合法1. 法律法规遵守。
公司应当严格遵守相关法律法规和监管规定，对交易行为进行合规合法的操作，不得违法违规。
2. 信息披露义务。
公司应当履行信息披露义务，对交易活动中的重要信息进行及时披露，确保市场公开透明。
3. 监管合作。
公司应当积极配合监管部门的监管工作，接受监管部门的监督检查，保持与监管部门的良好合作关系。
资金监控中的异常交易检测与处理方法在资金监控中，异常交易的检测与处理方法是非常重要的，可以帮助金融机构及时发现潜在的违法行为和风险，保护金融体系的稳定运行。
本文将介绍一些常见的异常交易检测与处理方法，包括交易模式识别、规则引擎、机器学习和数据分析等。
首先，交易模式识别是一种常用的异常交易检测方法。
通过对历史交易数据的分析，可以建立一种模式来识别正常交易行为。
一旦出现与正常模式不符合的交易行为，系统会自动发出警报，以提醒相关人员进行进一步的调查和处理。
这种方法可以有效地识别潜在的欺诈行为，保护客户的资金安全。
其次，规则引擎也是一种常见的异常交易检测方法。
规则引擎通过预设的规则来对交易进行筛查，一旦交易触发了某些规则，系统会自动发出警报。
规则可以包括金额超过阈值、频繁的大额交易、不符合交易习惯等。
通过设置不同的规则，可以根据具体情况检测各种异常交易行为。
机器学习是一种基于数据的异常交易检测方法。
通过对大量的数据进行训练和学习，机器学习算法可以从中提取出交易的特征，并建立模型来识别异常交易行为。
与传统的方法相比，机器学习可以更好地适应不断变化的市场环境，并能够自动地学习新的异常交易模式，提高异常交易检测的准确性和效率。
数据分析也是一种常用的异常交易检测方法。
通过对大量的交易数据进行分析，可以发现交易之间的关联性和异常行为。
例如，可以通过分析不同账户之间的交易关系，发现潜在的洗钱行为；通过分析交易金额的分布和变化趋势，发现潜在的市场操纵行为。
数据分析可以帮助金融机构更好地了解交易行为，及时发现异常情况。
在异常交易检测后，如何处理异常交易也是十分重要的。
首先，要对异常交易进行核实和调查，确保是否存在欺诈行为或其他非法行为。
其次，要及时采取措施，包括冻结账户、通报相关机构和当地执法机关等，以避免继续发生损失。
最后，要建立完善的异常交易处理机制，包括监督和追踪整个处理流程，确保及时、有效地处理异常交易。
总结来说，资金监控中的异常交易检测与处理方法是确保金融体系安全稳定运行的重要环节。
中银国际证券有限责任公司客户异常证券交易行为自律监管协同工作规定第一条为贯彻落实上海证券交易所《会员客户证券交易行为管理实施细则》 (以下简称“ 细则” 、深圳证券交易所《会员客户交易行为管理指引》 (以下简称“ 指引” 等交易所自律规则 , 明确公司协助交易所对公司客户异常证券交易行为进行自律管理的职责 , 规范相关工作流程 , 提高自律监管协同工作效果 , 制定本规定。
第二条公司应当协助交易所对公司客户异常证券交易行为进行自律管理 , 具体协助工作包括 :(一对客户的证券交易行为进行监控 , 及时发现并制止可能存在的异常交易行为 ; 对发现客户涉嫌异常交易行为但无法制止的 , 及时以书面形式向交易所报告。
本款所称客户异常证券交易行为指交易所交易规则、《细则》、《指引》中界定的行为。
(二及时查收交易所发布的限制交易账户和监管关注账户名单 , 对名单涉及账户的证券交易委托代理协议签订、客户身份、授权委托手续、客户风险揭示、资金账户开设等情况进行自查 , 并向交易所提交自查报告。
上述账户涉嫌异常交易的 , 及时以书面形式向交易所报告。
将账户被列为限制交易账户和监管关注账户等相关情况通知该账户开户人、实际控制人及实际操作人 , 并对其进行相应的合法合规交易教育 , 要求其规范交易行为。
(三收到交易所就客户异常交易行为发出的口头或书面警示函等监管文件后 , 及时与客户取得联系 , 将交易所的相关监管信息告知客户 , 规范和约束客户交易行为 ; 对收到的监管信息进行保密 , 未经交易所许可 , 不得将监管文件的内容以任何方式泄漏给任何与该监管文件无关的第三方。
(四配合交易所进行相关调查 , 并按照交易所要求的方式及时、真实、准确、完整地提供相关资料或情况说明。
(五交易所要求有关客户提交合规交易承诺书的 , 及时向客户告知交易所的监管要求 , 采取措施督促客户提交符合交易所要求的合规交易承诺书。
(六配合交易所就客户异常交易行为相关事宜约见公司高管人员及相关人员的安排 , 落实交易所在约见时提出的监管意见 , 采取措施督促客户消除异常交易行为的负面影响。
如何处理银行工作中的异常交易一、引言在银行的日常经营中，异常交易是一种常见但严重的问题。
这些异常交易可能涉及洗钱、欺诈、走私等违法犯罪行为，对银行的声誉和金融系统的稳定性产生不良影响。
因此，银行员工需要掌握一定的技巧和策略来处理异常交易以确保银行运营的正常和安全。
本文将介绍一些处理银行工作中异常交易的有效方法。
二、监测异常交易在处理异常交易之前，银行需要建立有效的监测机制以识别和捕捉异常交易。
这包括利用高科技手段，如人工智能和大数据分析，来监测客户的交易模式和行为。
一旦发现可疑的交易，银行应该立即采取行动，并进行更详细的调查。
三、内部审查和报告银行员工应该积极参与内部审查和报告程序，以防止异常交易的发生。
他们应该了解交易异常的常见特征，并在日常工作中保持警惕。
如果发现可疑的交易，员工应该立即向上级汇报，并配合内部调查。
此外，银行应该建立举报渠道，鼓励员工匿名报告可疑交易。
四、客户尽职调查在处理异常交易时，银行员工应该进行客户尽职调查并了解客户的交易背景和资金来源。
这包括确认客户的身份、工作和收入，以及核实交易的合法性和真实性。
如果存在可疑的情况，员工应主动与客户对话，要求提供更多的信息以便进行进一步的调查。
五、风险评估和控制银行应建立有效的风险评估和控制机制，以减少异常交易的风险。
这包括制定内部操作规程，明确员工在处理异常交易时的责任和权限。
另外，银行还应定期进行风险评估，并根据评估结果采取相应的措施，如加强内部培训、改进技术设备等。
六、合规与合法性在处理异常交易时，银行员工必须遵守法律法规和行业准则，确保操作的合规和合法。
他们应该了解相关的法律法规，并在处理异常交易时遵循内部合规政策和程序。
如果发现违法行为，员工应立即报告上级并配合相关的执法调查。
七、与监管机构合作银行应与监管机构建立良好的合作关系，在处理异常交易时及时报告，并配合相关的调查工作。
此外，银行应主动参与行业协会和知识分享活动，不断提升对异常交易的认识和应对能力。
指引化解异常交易行为风险
20XX年10月24日,中国金融期货交易所依据《交易所交易规则》、《交易所会员管理办法》、《交易所风险控制管理办法》和《交易所违规违约处理办法》等规定,制定颁布了《中国金融期货交易所期货异常交易监控指引(试行)》。
该《指引》将对金融期货市场交易秩序的正常维护,进一步规范金融期货交易行为,妥善保护金融期货市场上各方投资、交易当事人的合法权益,起到有力的推动作用。
该《指引》共12条规定,主要涉及以下几个方面的问题,现作出提炼和解读,使大家共同认识化解异常交易行为的意义。
一、金融期货市场上有哪些重要问题需要规范
根据中国证监会和中国金融期货交易所长期的调研和论证,认为我国金融期货市场上需要重视的主要问题是风险控制。
既然期货市场的主要功能是投机和规避风险,任何一个交易品种都不具有长期投资价值;且因具有两个相反交易方向,多、空双方的博弈要比现货市场来得突然和惨烈;加之股指期货交易与证券市场的股票交易关联性较强,更多的问题和矛盾都将反映在交易品种的高度投机上。
因此,控制金融期货市场交易风险,突出集中在如何化解市场操控的风险上。
可以说,市场上无论是投机者,还是规避风险者(即持仓方向与证券市场走向相反者),都是为了博取差价,获得赢利。
既不违反市场交易规则又能采取集中持仓、频繁交易等方式不现实,将难以实现利益最大化。
有些市场主体不惜铤而走险,与市场监管者玩起了猫捉老鼠的游戏。
当市场达到一定的活跃度后,各种操纵风险随之而来,这也是金融期货交易监管者制定本《指引》的市场基础,或者顺应市场发展要求的重要举措。
所以,本《指引》第1条至第4条都是规范性规定,是对交易所、会员、市场交易者权利义务的界定。
二、具体的异常交易行为有哪些,如何发现并界定?
《指引》在第5条共界定了10种异常交易行为,这些行为都是在期货交易发展到全面电子化交易时代所普遍反映出的问题,在这些问题中,并非出现类似苗头就必然会界定为异常交易,例如开市、闭市5分钟内的交易有时是清淡交易,可能1手、两手都会导致价格波动,关键要连续跟踪,是否对交易价格、交易量产生持续性改变,甚至只由几个交易者操纵。
1、关于以自己为交易对象的买卖。
一是这种情况多发生在主力吸货阶段,每日造成虚假繁荣,增加成交量,提高自己持仓比例,为控制或者打压交易价格做准备;二是进入拉升或者连续卖空阶段,不断买或者卖的推高或者压低价格,为自己赢取差价空间。
对于该种交易手段需要会员或者交易所连续监控,方能发现谁在大量买或者卖,暗地里操纵市场价格。
2、与同一机构或者个人的频繁交易。
对于正常的偶然性买到或者卖给同一人的,不属于交易异常,如果每日或者连续三日以上,或者虽有间断,但实际与同一机构或者同一人频繁交易的,应当认定为异常交易。
对于这种行为的监管,常常需要核对同时相反方向的持仓、清仓,且数次同时出现,方可成为监控重点。
3、大量交易影响市场价格的行为。
有的机构或者个人财大气粗,常常以大笔申报、连续申报、密集申报或者以明显偏离当前价格的价格申报成交,以达到迅速建仓或者影响市场交易价格的目的。
此时,需要对该会员或者客户席位进行集中关注,看其建仓或者卖空目的是什么,以便作出准确定性。
4、多次申报并撤单的行为。
在第5条第4-6项中实际集中反映的就是这种情况的不同表现,例如大量、多次申报并撤单,日内撤单次数过多,日内频繁进行回转交易或者开仓交易量较大。
在日内3-5次撤单应当视为正常范围,如果超过5次以上的,则有理由怀疑其属异常交易;如果交易量过大,例如持仓限制不超过100手,而其日交易超过300手,甚至500手,或者更多,有理由怀疑其异常交易。
5、有关联关系的编码持仓超过限额。
如果两个或者两个以上的客户交易编码下的持仓虽然超过限额规定,但其主要为规避风险的目的,交易并不频繁,对市场交易价格几乎没有影响的,可不视为异常交易。
对于两个或者两个以上客户编码下持仓超过限额,并交易频繁,对市场交易价格可能产生影响的,应当视为异常交易,且应当引起高度关注。
6、大量或者多次高买低卖的行为。
这种情况主要是发生在做空的投机者身上,为了压低价格,采取高买低卖,以取得更大差价空间;也可能存在个别的扰乱市场的行为,给市场监管和正常交易制造麻烦。
这种情形一般应与其他异常交易行为起来看待。
7、设定计算机交易程序,影响交易安全。
这种情况往往是电脑专家为机构迅速建仓、快速出仓开发的交易系统,由于与交易所交易规则有矛盾,可能与交易所启用的交易系统技术上有差异,极易产生控制市场的效果,影响到整个市场的交易安全。
8、交易所认定的其他情形。
这属于本《指引》规定的兜底条款。
随着科学技术的日新月异,监管加强了,投机者还会发明更先进的交易手段与监管手段
抗衡,这也要求监管机构不断发现问题、研究问题,随时堵塞交易中发现的漏洞,以及制度设计上的缺陷,既保证有一个良好的交易环境,又确保各类市场交易者在金融期货市场上获取博弈的收获。
三、会员与交易所对异常交易的监管措施
本《指引》第2条规定交易所对期货交易进行监控,有权采取相应监管和处罚措施;第3条规定会员应当履行对客户的管理职责;第4条规定客户应当接受管理并应当自律。
第6条、第7条规定了会员的具体管理行为;第8条、第9条规定了交易所的监管和处罚措施。
1、会员对客户异常交易的管理措施
首先,根据《指引》第7条规定,会员应当与客户在委托协议中明确约定,如果客户出现《交易所交易规则》规定的,以及本《指引》第5条规定的异常交易行为,并经劝阻、制止无效的,会员可以提高交易保证金、限制开仓、拒绝客户委托,直至终止经纪关系。
这一条的规定,既包括了会员与客户约定的具体防范异常交易的内容,也包括了会员可以采取的措施,即会员的权利。
根据《期货交易司法解释》的规定,会员采取措施如平仓等造成客户损失的,应当由客户自行承担,不能归责于会员的限制交易、平仓等行为。
其次,根据本《指引》第6条规定,会员有密切关注客户交易的义务和责任,要注意从预防角度防范异常交易行为,引导客户理性、合规参与期货交易。
该注意、提醒义务应当在合同特别注意事项中加以约定,合同格式条款由中国期货业协会制定,亦应随着期货交易发展特点予以补充完善。
再次,根据《指引》第2条规定,会员不得纵容、诱导、怂恿、支持客户进行异常交易。
会员其实也是期货交易的组织、管理者,不得参与期货交易(自营会员除外),更不能煽动、诱导客户进行涉嫌操纵市场的异常交易。
2、交易所对客户的监管和处罚措施
第一,监管和处罚程序应当合法。
交易所的监管或者处罚措施作出以后,应当向客户发出书面决定,并通过会员送达;会员在送达过程中应当有送达证明;会员应当配合交易所采取好监管措施,制止违法、违规行为。
只有做到监管、处罚程序完整,才能争取实体公正,让客户心服口服。
第二, 具体的监管和处罚手段与措施。
《指引》第8条规定,交易所可以采取以下监管措施;提醒(例如超仓时),要求提交书面承诺(减仓、守规),列入监管关注名单(违规行为的连续监管),约见谈话(规劝);对于屡教不改、严重扰乱市场秩序的,则根据《交易所交易规则》、《交易所违规违约处理办法》等规定作出相应监管措施或者处罚;涉嫌违反法律、法规、规章的,提请中国证监会立案调查,通常这是指的极为严重的违法行为,需要中国证监会作出行政处罚的行为。
四、交易所对会员的监管处罚措施
根据《指引》第10条规定,会员有下列四种行为之一的,金融期货交易所有权进行监管或者作出处罚措施,同时可能影响到会员的分类评价分值,影响到会员的市场地位。
1、未及时、准确送达交易所文件的。
对于交易所的监管信息、书面决定,每个涉及的客户其实应当有所心理准备,会员与客户、客户与交易所、会员与交易所的及时沟通是十分必要的,各会员应当积极配合交易所的监管、处罚措施的执行,不能形成对抗,或者采取消极态度。
2、对异常交易行为未采取有效措施的。
根据《交易所交易规则》、会员与客户的委托协议,会员有责任管理客户的交易行为,并应根据《交易所交易规则》要求及时采取有效措施控制客户异常交易行为,规范交易程序,维护广大客户的公共利益和共同的交易秩序。
3、对涉嫌违法违规行为采取消极对抗行为的。
有的会员可能对客户的违法违规行为不以为然,采取放任态度,有的可能与客户存在某种默契,故意隐瞒、拖延、漏报等,消极对抗交易所的监管,都是与市场规则不相吻合的行为,也是交易所明令禁止的行为,会员应当自觉避免上述行为,履行好自己的管理职责和合同义务。
4、若干支持异常交易的行为。
本《指引》第3条和第10条第4项都规定,纵容、诱导、怂恿、支持客户进行异常交易属交易所监管和处罚的行为。
会员应当自觉协助、支持交易所维护良好的交易秩序,杜绝各类违法违规行为。
如果客户异常交易行为不能及时得到制止,不但该客户应当受到处罚,也会影响到该会员的市场地位,得不偿失。
综上,在金融期货市场已达5万户交易客户的情况下,市场交易日趋活跃,对于证券市场规避风险的作用也越来越大,金融期货市场成为证券市场交易者避风港的地位逐步确立。
相信,随着本《指引》于20XX年11月15日开始实施,我国的金融期货市场规则更加完善,市场交易更加透明,必将为资本市场的建设、发展做出更加积极的贡献。
作者系北京市司法局副局长,原最高法院民二庭审判长、高级法官,20XX 年期货司法解释起草者。
