华能国际2020年一季度财务分析结论报告

华能水电2020年一季度财务分析综合报告华能水电2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为3,674.98万元，与2019年一季度的100,941.71万元相比有较大幅度下降，下降96.36%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为181,815.69万元，与2019年一季度的200,267.74万元相比有所下降，下降9.21%。

2020年一季度销售费用为283.58万元，与2019年一季度的483.04万元相比有较大幅度下降，下降41.29%。

2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年一季度管理费用为3,528.21万元，与2019年一季度的5,349.02万元相比有较大幅度下降，下降34.04%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.14%，与2019年一季度的1.21%相比变化不大。

经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。

2020年一季度财务费用为103,468.09万元，与2019年一季度的116,974.68万元相比有较大幅度下降，下降11.55%。

三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

与2019年一季度相比，2020年一季度其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，华能水电2020年一季度的经营活动的正常开展，在内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

2020年一季度财务分析报告一、利润分析：（一）集团利润额增减变动分析1、利润额增减变动水平分析⑴净利润分析：一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。

净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。

⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减少50.5万元，下降26%。

影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。

⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。

主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。

⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。

影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。

期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。

由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。

销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。

⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。

产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%；产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。

2、利润增减变动结构分析及评价从2009年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。

公司代码：600027 公司简称：华电国际华电国际电力股份有限公司2020年第一季度报告正文一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人王绪祥先生、主管会计工作负责人冯荣先生及会计机构负责人（会计主管人员）丁圣民先生保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 公司第一季度报告未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用1、本公司第一季度的营业收入为人民币221.16亿元，同比下降6.01%，主要原因是受疫情影响，发电量降低。

2、本公司第一季度的营业成本为人民币184.68亿元，同比下降9.51%，主要原因是发电量降低及电煤价格下降的影响。

3、本公司第一季度的投资收益为人民币1.74亿元，同比增加36.34%，主要原因是参股发电企业收益增长的影响。

4、本公司第一季度的所得税费用为人民币4.73亿元，同比增加33.73%，主要原因是本公司盈利增加的影响。

5、本公司第一季度营业利润为人民币20.43亿元，同比增长46.09%；净利润为人民币16.00亿元，同比增长45.82%；归属于母公司股东的净利润为人民币11.89亿元，同比增加54.44%，剔除永续债等权益工具持有人享有的收益人民币2.10亿元，实际为人民币9.79亿元，同比增加48.15%。

6、截至第一季度末，本公司应付票据为人民币4.56亿元，较期初下降42.25%，主要原因是燃料结算开具的银行承兑汇票到期解付的影响。