浅谈我国中小企业的融资困境及对策
- 格式：pdf
- 大小：356.15 KB
- 文档页数：3
维普资讯
第 １卷 ８
Ｖｏ．８ １ １
第５ 期
ＮＯ． ５
湖北财经高等专科学校学报
Ｊｕｎ ｌ ｆ ｂ ｉ ｌ ｇ ｆ ｉａ ｃ ｄＥｃｎ ｍｉｓ ｏ ｒａ ｅ ｌ ｅｏ ｎ ｎ ｅａ ｏ ｏ ｃ ｏ Ｈｕ Ｃｏ ｅ Ｆ ｎ
２０ ０６年 ０月 ２ １ ５日
一
、
我国 中小企业的融资障碍
集企业为例 ）１９ 年 中小企业 亏损 率达 ６ ％ ， ，９ ９ ６
只有 １ ３ ／ 中小企业盈利 ，其资产报酬率仅为大企 业的 ７ ％， ０ 资金利润率仅为大企业的 ６ ％。 ０ 这就造 成了以下影响 ： ①企业数量下降 。１９ 年 中型企业 ９９ 数下 降 ５ ２ ，小型企 业为 ６ ７ ，而大企 业为 ．％ ９ ．％ ４ １１ ； ． ％ ②销售收入增长缓慢 。１９ 年 中型企业销 ３ ９９ 售收入增长幅度 １ ％， ． 小企业为 ２１％ ， ３ ． ３ 大企业则 为６ ７ ； ． ％ ③利润增长缓慢。 ４ 小企业增长 ３ ％ ， ｌ 而全
【 收稿 日期ｌ ０ ６ ０ — ６ ０ — ６ ２ ２
【 作者简介】 冯娅（ ７一， 湖北浠水人 ， １ ３） ９ 女， 武汉大学经济与管理学院硕士研究生。
４
维普资讯
冯
娅： 浅谈我国中小企业 的融资困境及对策 性 的融资渠道。从美 国等发 达国家看 ， 政府在支持 中小企业融资的渠道上有一些有效 的措施 ， 这些国 家都设有专 门的政府部 门和政策性金融机 构为中 小企业发展提供资金帮助。如 ： 美国政府设有小企 业管理局（Ｂ ）在全国 ５ Ｓａ ， ０个州 中设有 ９ ６个区域 和地 区性直属办公室 ， 拥有员工 ３０ 多人 ， ００ 小企业 管理局经 国会授权拨款 ， 通过直接贷 款 、 可 协调贷 款和担保贷 款等多种形式 ，为小企业 给予 资金帮 助， 这些措施解决 了中小企业 的困难 ， 并极 大促进 中小企业 的进步。 可见政府对企业 的融资支持有十 分重要 的作 用 ，这些作 用是其他方 面所难 以替代 的。解决我 国中小企业融资难 的问题 ， 同样也离不 开政府的支持。 从法规制度上 ， 政府应对＝信用好 、 于 ＝ 有发展前景 的中小企业 ， 通过制度保证和优 惠政策 使国有商业银行积极 、 有效地 面向中小企业进行金 融服务。 ： 如 通过法规形式 ， 中小企业的贷款相应 对 少征银行营业税。对积极支持 中小企业 发展 的银 行、 信用社等金融机构 ， 民银行可以在再贷款 、 人 再 贴现方面予以支持 ， 采取多贷多贴 的方式培育这些 金融机构与中小企业 的优 良关系和长期发展 。 加入 ＷＩ ，优质客户资源的竞争将 成为中 ＇ Ｏ后 外金融机构竞争的焦点 ，外 资银行 进入 中国市场 后， 会将 主要 精力放 在挖掘那些产权清晰 、 增长潜 力大 、 效益好 的民营企业身上 。如果 国有商业银行 目 前还不能给这些 中小企业融资 ， 与他们建立 良好 的客户关系的话 ，到了 ｗｒ ｏ协议规定时限后外资 银行可为企业商务活动提供人 民币业务的时候 ， 那 么国有商业银行将会失去一批优质的客户 。 这对于 在社会主义市场经济条件下 ， 按市场化规则运作的 国家银行是重要的损失。 法律也是保证中小企业发 展 的有效方法 ， 许多发达国家都通过制定专 门的中 小企业法或小企业法 ， 有效地改善 了中小企业 的经 营环境。 ２ 建立和完善 与中小 企业相适应 的中小金融 ． 机构体系。按照市场细分原则 ， 解决 中小企业融资 困境 的金融机构应是 中小金融机构 。因为 ， 国现 我 有国有银行 的市场 定位主要是 为国有大 型企 业服 务 ，它们难 以从根本上解决 中小企业 的资金瓶颈 。 从发展来看 ； 国有银行和 中小 金融机构有各 自的 目 标市场 ， 两者满足了不 同金融客户 的需要。我 国的
Ｏｃ ． ５２ ０ ｔ ，０ ６ ２
浅谈我国中小企业的融资困境及对策
冯 娅
（ 武汉大学 经济与管理学院， 湖北 武汉 ４０ ７ ） ３０ ２
［ 摘 要］ 文章通过对我国 目前 中小企业的发展重要性的分析， 阐述 了其发展 中的融资困境 ， 并结合 国 内外 的实例分析 了对策。 ［ 关键词 ］中小企业； 融资； 对策 ［ 中图分类号］２ ６ ［ Ｆ ７ ＿ 文献标识码 ］ ［ ３ Ａ 文章编号 】０９ １０ 【０６ ０ — ０ ４ ０ １０ — ７Ｘ ２０ ） ０２ — ３ ５
部企业平均利润增长率为 ５ １ ④税收贡献下降。 ％；
中型企业应交增值税增长为—０ ５ ． ％，小企业为一 ６ ２７ ， ． ％ 而大企业为 ７１％。比如湖北省 １９ 年大 ８ ． ６ ９８ 企业 亏损率为 ３ ． ， ９１ 中小企业 为 ２ ． ， 起来 ％ ４％ 看 ８ 似乎不错 ， 中型企业 亏损率达 ５ ％， 但 ２ 亏损面超过 了一半 。 针对中小企业面临的困境 ， 本文拟从融资的角 度进行分析 。
１从贷款 融资角度而言 ， ． 一方 面 ， 中小企业难 以获得国有银行 的贷款 ； 另一方 面 ， 目前我 国缺乏 与中小企业配套的中小金融机构。国有商业银行作 为我 国银行业的主体 ， 长期 以来一直以服务 国有大 企业、 追求规模效益 为经营宗 旨， 近年来实行 的主 办银行制度 ， 国有商业 银行和 国有大企业 的关系 使 更加密切。随着我国国有银行商业化运作程度的提 高， 风险管理 Ｅ益受到重视 ， ｌ 为规避风险 ， 国有商业 银行开始实施集约化经营 ，最大限度地压缩风险资 产 的比重， 中小企业能够得到 的金融服务非常有限。 我 国为 中小企业提供 有效金融服务 的金融机 构体系还没有真正建立 。 中小企业贷款以短期流动 资金贷款为主 ， 资金需求上呈时间紧 、 次数多 、 额度 小、 风险高的特点 ， 贷款的周转期难 以准确测算 ， 逾 期 的可能性相对较 高。据统计 ， 国内银行对 中小企 业、 个体经营户贷款 的管理成本平均为大 中型企业 的５ 倍左右。 贷款成本过高 、 贷款风险过大 ， 使国有 商业银行理所 当然 的愿 意 向大企业 而不是向 中小 企业贷款。在为中小企业贷款融资方 面， 发达 国家 都 有相应 的专 门为 中小企 业提供商业信 贷资金的 对 口银行。比如法 国成立了 中小企业发展银行 ， 主 要 职能是为 中小企业提供商业银行 的贷款担保 、 小
目前 ， 我国中小企业在 国民经济 中具有举足轻 重的地位和不可替代 的作用 。统计表明 ： 目前 的中 小企业 已经超 过 ８０万家 ， 工业产值 、 ０ 其 实现利税 和出口总额分 别 占全 国的 ６ ％ 、０ ０ ４ ％和 ６ ％左 右 ， ０ 并提供 了 ７ ％的城镇就业机会 。 ５ 中小企业已构成 了 我 国经济的一个重要层面。 近几年来 ，我国中小企业 的发展陷入 了困境 ，
第 １卷 ８
Ｖｏ．８ １ １
第５ 期
ＮＯ． ５
湖北财经高等专科学校学报
Ｊｕｎ ｌ ｆ ｂ ｉ ｌ ｇ ｆ ｉａ ｃ ｄＥｃｎ ｍｉｓ ｏ ｒａ ｅ ｌ ｅｏ ｎ ｎ ｅａ ｏ ｏ ｃ ｏ Ｈｕ Ｃｏ ｅ Ｆ ｎ
２０ ０６年 ０月 ２ １ ５日
一
、
我国 中小企业的融资障碍
集企业为例 ）１９ 年 中小企业 亏损 率达 ６ ％ ， ，９ ９ ６
只有 １ ３ ／ 中小企业盈利 ，其资产报酬率仅为大企 业的 ７ ％， ０ 资金利润率仅为大企业的 ６ ％。 ０ 这就造 成了以下影响 ： ①企业数量下降 。１９ 年 中型企业 ９９ 数下 降 ５ ２ ，小型企 业为 ６ ７ ，而大企 业为 ．％ ９ ．％ ４ １１ ； ． ％ ②销售收入增长缓慢 。１９ 年 中型企业销 ３ ９９ 售收入增长幅度 １ ％， ． 小企业为 ２１％ ， ３ ． ３ 大企业则 为６ ７ ； ． ％ ③利润增长缓慢。 ４ 小企业增长 ３ ％ ， ｌ 而全
【 收稿 日期ｌ ０ ６ ０ — ６ ０ — ６ ２ ２
【 作者简介】 冯娅（ ７一， 湖北浠水人 ， １ ３） ９ 女， 武汉大学经济与管理学院硕士研究生。
４
维普资讯
冯
娅： 浅谈我国中小企业 的融资困境及对策 性 的融资渠道。从美 国等发 达国家看 ， 政府在支持 中小企业融资的渠道上有一些有效 的措施 ， 这些国 家都设有专 门的政府部 门和政策性金融机 构为中 小企业发展提供资金帮助。如 ： 美国政府设有小企 业管理局（Ｂ ）在全国 ５ Ｓａ ， ０个州 中设有 ９ ６个区域 和地 区性直属办公室 ， 拥有员工 ３０ 多人 ， ００ 小企业 管理局经 国会授权拨款 ， 通过直接贷 款 、 可 协调贷 款和担保贷 款等多种形式 ，为小企业 给予 资金帮 助， 这些措施解决 了中小企业 的困难 ， 并极 大促进 中小企业 的进步。 可见政府对企业 的融资支持有十 分重要 的作 用 ，这些作 用是其他方 面所难 以替代 的。解决我 国中小企业融资难 的问题 ， 同样也离不 开政府的支持。 从法规制度上 ， 政府应对＝信用好 、 于 ＝ 有发展前景 的中小企业 ， 通过制度保证和优 惠政策 使国有商业银行积极 、 有效地 面向中小企业进行金 融服务。 ： 如 通过法规形式 ， 中小企业的贷款相应 对 少征银行营业税。对积极支持 中小企业 发展 的银 行、 信用社等金融机构 ， 民银行可以在再贷款 、 人 再 贴现方面予以支持 ， 采取多贷多贴 的方式培育这些 金融机构与中小企业 的优 良关系和长期发展 。 加入 ＷＩ ，优质客户资源的竞争将 成为中 ＇ Ｏ后 外金融机构竞争的焦点 ，外 资银行 进入 中国市场 后， 会将 主要 精力放 在挖掘那些产权清晰 、 增长潜 力大 、 效益好 的民营企业身上 。如果 国有商业银行 目 前还不能给这些 中小企业融资 ， 与他们建立 良好 的客户关系的话 ，到了 ｗｒ ｏ协议规定时限后外资 银行可为企业商务活动提供人 民币业务的时候 ， 那 么国有商业银行将会失去一批优质的客户 。 这对于 在社会主义市场经济条件下 ， 按市场化规则运作的 国家银行是重要的损失。 法律也是保证中小企业发 展 的有效方法 ， 许多发达国家都通过制定专 门的中 小企业法或小企业法 ， 有效地改善 了中小企业 的经 营环境。 ２ 建立和完善 与中小 企业相适应 的中小金融 ． 机构体系。按照市场细分原则 ， 解决 中小企业融资 困境 的金融机构应是 中小金融机构 。因为 ， 国现 我 有国有银行 的市场 定位主要是 为国有大 型企 业服 务 ，它们难 以从根本上解决 中小企业 的资金瓶颈 。 从发展来看 ； 国有银行和 中小 金融机构有各 自的 目 标市场 ， 两者满足了不 同金融客户 的需要。我 国的
Ｏｃ ． ５２ ０ ｔ ，０ ６ ２
浅谈我国中小企业的融资困境及对策
冯 娅
（ 武汉大学 经济与管理学院， 湖北 武汉 ４０ ７ ） ３０ ２
［ 摘 要］ 文章通过对我国 目前 中小企业的发展重要性的分析， 阐述 了其发展 中的融资困境 ， 并结合 国 内外 的实例分析 了对策。 ［ 关键词 ］中小企业； 融资； 对策 ［ 中图分类号］２ ６ ［ Ｆ ７ ＿ 文献标识码 ］ ［ ３ Ａ 文章编号 】０９ １０ 【０６ ０ — ０ ４ ０ １０ — ７Ｘ ２０ ） ０２ — ３ ５
部企业平均利润增长率为 ５ １ ④税收贡献下降。 ％；
中型企业应交增值税增长为—０ ５ ． ％，小企业为一 ６ ２７ ， ． ％ 而大企业为 ７１％。比如湖北省 １９ 年大 ８ ． ６ ９８ 企业 亏损率为 ３ ． ， ９１ 中小企业 为 ２ ． ， 起来 ％ ４％ 看 ８ 似乎不错 ， 中型企业 亏损率达 ５ ％， 但 ２ 亏损面超过 了一半 。 针对中小企业面临的困境 ， 本文拟从融资的角 度进行分析 。
１从贷款 融资角度而言 ， ． 一方 面 ， 中小企业难 以获得国有银行 的贷款 ； 另一方 面 ， 目前我 国缺乏 与中小企业配套的中小金融机构。国有商业银行作 为我 国银行业的主体 ， 长期 以来一直以服务 国有大 企业、 追求规模效益 为经营宗 旨， 近年来实行 的主 办银行制度 ， 国有商业 银行和 国有大企业 的关系 使 更加密切。随着我国国有银行商业化运作程度的提 高， 风险管理 Ｅ益受到重视 ， ｌ 为规避风险 ， 国有商业 银行开始实施集约化经营 ，最大限度地压缩风险资 产 的比重， 中小企业能够得到 的金融服务非常有限。 我 国为 中小企业提供 有效金融服务 的金融机 构体系还没有真正建立 。 中小企业贷款以短期流动 资金贷款为主 ， 资金需求上呈时间紧 、 次数多 、 额度 小、 风险高的特点 ， 贷款的周转期难 以准确测算 ， 逾 期 的可能性相对较 高。据统计 ， 国内银行对 中小企 业、 个体经营户贷款 的管理成本平均为大 中型企业 的５ 倍左右。 贷款成本过高 、 贷款风险过大 ， 使国有 商业银行理所 当然 的愿 意 向大企业 而不是向 中小 企业贷款。在为中小企业贷款融资方 面， 发达 国家 都 有相应 的专 门为 中小企 业提供商业信 贷资金的 对 口银行。比如法 国成立了 中小企业发展银行 ， 主 要 职能是为 中小企业提供商业银行 的贷款担保 、 小
目前 ， 我国中小企业在 国民经济 中具有举足轻 重的地位和不可替代 的作用 。统计表明 ： 目前 的中 小企业 已经超 过 ８０万家 ， 工业产值 、 ０ 其 实现利税 和出口总额分 别 占全 国的 ６ ％ 、０ ０ ４ ％和 ６ ％左 右 ， ０ 并提供 了 ７ ％的城镇就业机会 。 ５ 中小企业已构成 了 我 国经济的一个重要层面。 近几年来 ，我国中小企业 的发展陷入 了困境 ，
