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企业债券发行与审核方案一、背景及目的企业债券是企业筹集资金的一种重要方式，可以满足企业经营发展的融资需求。
为了规范企业债券的发行与审核工作，保护投资者的权益，制定本方案。
二、发行条件1.发行企业为法人企业，具有独立法人资格；2.发行企业具有良好的信用记录和足够的偿债能力；3.发行企业不处于政府限制或禁止发行债券的行业；4.发行企业获得相关部门的批准或审批。
三、发行程序1.发行企业选择承销商，签订承销协议；2.发行企业编制发行计划，并向发行监管机构申请发行许可；3.发行企业公布发行公告，并启动认购程序；4.发行企业提供发行资料和相关法律文件给认购投资者；5.发行企业进行尽职调查和风险评估；6.发行企业提交发行申请材料给发行监管机构；7.发行监管机构对发行申请材料进行审核；8.审核通过后，发行企业按计划完成发行；9.发行企业将债券发行结果报告发行监管机构。
四、审核程序1.提交材料：发行企业向发行监管机构提交发行申请材料，包括发行计划、发行公告、发行资料和相关法律文件；2.审核材料：发行监管机构对提交的材料进行审核，包括对发行企业的资质、信用记录和偿债能力的评估；3.审查尽职调查：发行监管机构对发行企业进行尽职调查，包括核查发行企业的财务状况、经营状况和业务模式等；4.风险评估：发行监管机构对发行企业的风险进行评估，包括评估发行企业的还款能力和债务偿付风险；5.审核决策：发行监管机构根据审核的结果，决定是否批准发行；6.发行监管：发行监管机构对发行过程进行监管，包括监督发行企业按照批准的条件和规定进行发行，并对发行结果进行监督。
五、风险控制措施1.严格审核发行企业的资质，确保发行企业具有良好的信用记录和足够的偿债能力；2.对发行企业进行尽职调查和风险评估，评估发行企业的还款能力和债务偿付风险；3.发行监管机构对发行过程进行监管，确保发行企业按照批准的条件和规定进行发行，并对发行结果进行监督；4.提供充分的信息披露，让投资者获得准确、完整和及时的信息。
企业债券审核要点
一、发债主体基本要求
1、有限责任公司或股份有限公司
2、股份有限公司净资产不低于3000万元，有限责任公司不低于6000万元
3、拟发债企业需连续三年盈利，最近三年净利润平均值足以支付债券一年利息
4、拟发债企业自身发行债券累计余额不超过公司净资产的40%
5、非财政百强县不得发行企业债券，除非AA+及以上级别主体提供全额不可撤销担保
6、主体评级不低于AA-，债项评级不低于AA
二、募投项目要求
1、不得为公益项目，应有收益
2、发债余额不超过募投项目总投资的70%
3、募投项目审批手续如发改部门的可研批复、节能登记书/表、环保部门的环评批复、规划部门的规划许可、国土部门的用地预审意见等
三、偿债保障要求
1、政府及各部门、事业单位不得为债券提供任何担保
2、源于政府回购、募投项目整理土地出让收益等募投项目收益不得作为偿债保障资金来源
3、若以资产抵押作为担保，则该资产权属应清晰，尤其以土地资产作为抵押担保，则该土地需履行完招拍挂程序，办理土地证、缴纳出让金、契税等
四、财务指标要求
1、发债主体偿债资金来源70%应源于自身收益，也即公司营业收入与财政补贴比例应大于7：3
2、公司对政府及相关部门应收、其他应收款项等一般不得超过公司净资产规模的40%
3、短期高利融资余额不得超过公司总负债的10%（综合成本达到银行相同期限贷款基准利率1.5倍融资方式以上的确认为高利率融资）
4、地方政府所属平城投企业已发行未偿付的企业债券、中期票据余额与地方政府上年GDP的比值不超过12%。
企业债券发行方案及工作计划一、企业债券发行方案1.债券种类的选择：根据企业的财务状况和融资需求，选择合适的债券种类，如可转换债券、优先债券、可交换债券等。
2.债券面额的确定：根据企业的融资需求和市场情况，确定债券的面额，确保债券发行规模符合市场需求，并满足投资者的购买能力。
3.债券期限的确定：根据企业的还款能力和融资用途，选择合适的债券期限，确保企业能够按时偿还债券本金和利息。
4.债券利率的确定：根据市场利率、企业的信用状况和融资成本，确定合理的债券利率，以促使投资者愿意购买企业债券。
5.债券发行时间的选择：根据市场情况和企业的融资需求，选择合适的债券发行时间，避免市场风险和竞争压力。
6.债券发行价格的确定：根据市场需求和投资者的购买能力，确定合理的债券发行价格，以提高债券的市场竞争力。
7.债券发行方式的选择：根据企业的融资需求和投资者的购买习惯，选择适合的债券发行方式，如公开发行、私募发行等。
二、企业债券发行工作计划1.市场调研：对债券市场进行调研，了解市场需求和竞争情况，掌握债券发行的市场机会和风险。
2.融资需求分析：对企业的融资需求进行分析和评估，确定债券发行的规模和期限，制定详细的融资计划。
3.债券发行方案编制：根据市场调研和融资需求分析结果，编制债券发行方案，明确债券的种类、面额、期限、利率、发行时间、发行价格和发行方式等具体内容。
4.审批程序完成：按照法律法规和相关规定，完成债券发行的审批程序，如向监管机构、证券交易所提交相关申请，并取得相应批准或备案。
5.债券销售推广：组织债券销售推广活动，如发布债券发行公告、举办投资者说明会、开展债券路演等，吸引投资者购买企业债券。
6.债券发行结果反馈：根据债券发行的情况，及时反馈市场反应和投资者的购买情况，做好债券发行结果的记录和分析，为今后的债券发行提供参考。
7.债券发行后管理：加强对债券发行后资金使用和还款情况的监督管理，及时向投资者披露企业的财务状况和经营情况，维护投资者的权益，建立良好的信任关系。
企业债券发行方案1. 背景随着企业的发展和融资需求的增加，企业债券作为一种重要的融资工具被广泛应用。
企业债券发行方案是指企业为了满足其资金需求，通过发行债券来筹集资金的具体方案。
2. 发行目的和规模企业债券的发行目的通常包括补充流动资金、扩大生产规模、投资项目、偿还负债等。
发行规模应根据企业的资金需求和市场情况进行合理确定。
3. 债券种类和发行方式常见的企业债券种类包括公司债、可转换债券、可交换债券等。
发行方式一般分为公开发行和私募发行两种。
4. 债券发行主体债券的发行主体应是一个具备合法资格的法人实体，包括有限责任公司、股份制公司等。
5. 债券发行条件和要求债券的发行应符合国家法律法规和证券监管部门的规定，同时需要满足发行条件和要求，例如企业的信用评级、披露信息的及时性和准确性等。
6. 债券发行的流程债券的发行流程一般包括准备工作、发行申请、审核批准、公告发行、上市交易等环节。
7. 债券发行的费用和费用分摊债券发行需要支付一定的费用，包括发行费用、保荐费用、律师费用等。
这些费用一般由债券发行主体承担，也可以根据协议约定由债券投资者分摊。
8. 债券发行的风险管理债券发行过程中存在一定的风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
债券发行方应制定相应的风险管理措施，降低风险对债券发行的影响。
9. 债券发行后的信息披露和监管债券发行后，发行主体应及时履行信息披露义务，并接受证券监管部门的监管。
信息披露内容包括债券发行和偿还情况、企业经营状况、财务状况等。
10. 债券发行过程中的其他事项债券发行方案还应考虑其他事项，如募集资金的用途、利率设定、债券期限、偿付方式、违约责任等。
在执行企业债券发行方案时，企业应谨慎制订，并与相关机构和投资者充分沟通，确保债券的顺利发行和偿还。
企业债券的发行可帮助企业筹集资金、优化债务结构、提高公司的知名度和信用度，同时也需注意管理好债务风险，以保障债券持有人的权益和维护企业形象。
公司债券发行上市审核规则一、引言公司债券的发行上市是指企业通过发行债券来筹集资金，并在证券交易所上市交易。
为了保护投资者的权益，维护市场秩序，证券监管部门对公司债券的发行上市进行审核和监管。
本文将介绍公司债券发行上市审核的规则和流程。
二、发行上市审核的主要内容1. 发行条件审核公司债券发行需要符合一定的条件，包括企业的经营状况、财务状况、还款能力等。
发行人需要提交相关材料，如招股说明书、财务报表、法律意见书等，证券监管部门会对这些材料进行审核，确保发行人符合发行条件。
2. 投资者保护措施审核公司债券的发行需要保护投资者的合法权益，防范欺诈行为。
发行人需要提供相关信息披露材料，如发行文件、风险揭示书等，证券监管部门会对这些材料进行审核，确保投资者获得充分的信息披露。
3. 债券评级审核债券评级是评估债券违约风险的重要依据。
发行人可以选择将债券进行评级，评级机构会对债券进行评级，并发布评级报告。
证券监管部门会对评级结果进行审核，确保评级的准确性和合规性。
4. 债券发行方式审核债券的发行方式多种多样，包括公开发行、私募发行、定向发行等。
不同的发行方式有不同的法律法规要求，证券监管部门会对发行方式进行审核，确保发行方式合规。
5. 发行保荐机构审核发行保荐机构是指在债券发行过程中担任保荐人角色的机构。
保荐机构需要具备一定的资质和经验，并承担相应的责任。
证券监管部门会对保荐机构进行审核，确保其合规运作。
三、发行上市审核的流程1. 提交申请发行人需要向证券监管部门提交债券发行上市的申请，同时提交相关材料。
2. 审核材料证券监管部门对申请材料进行审核，如发行文件、招股说明书、财务报表等。
3. 信息披露发行人需要按照规定对信息进行披露，包括发行公告、风险揭示书等。
4. 审核结果公示证券监管部门会对审核结果进行公示，包括是否通过审核、是否获得发行上市许可等。
5. 发行上市在获得发行上市许可后，发行人可以在证券交易所上市交易债券。
***公司企业债券发行方案及工作计划书为进一步降低融资成本，提升***公司（以下简称“贵公司”或“潍坊高新”）的资本市场形象，规范公司治理结构，拓宽融资渠道，建议贵公司在债券市场公开发行不超过15亿元、不超过7年期的企业债券。
为进一步推进贵公司本期债券的相关工作，国泰君安在与贵公司前期紧密沟通的基础上提供财务调整方案，并制定本期债券工作计划书，供贵公司参考。
一、财务调整目标与净资产、净利润提升方案（一）财务调整目标根据企业债券发行相关法规，发行债券有两个基本财务条件：一是净资产。
要求累计债券余额不超过企业净资产的40%。
若14年上半年申报发行15亿元债券，则发债主体在2013年底至少需要37.5亿元净资产。
二是净利润。
要求申报前三年连续盈利，平均净利润足以支付债券一年的利息。
还要求申报前三年主营收入与财政补贴之比大于7:3。
若在14年上半年申报发行15亿元企业债券，发债主体2011-2013年累计净利润需要3.6亿元（为留有余地，按照8%的年利率计息）。
贵公司2013年9月底账面净资产26亿元，净利润金额较小，若发行15亿元企业债券，对照发债的基本财务条件，资产整合目标是：1、净资产整合增加11.5亿元以上，同时申报报表期间，净资产变化幅度不能过大。
2、净利润整合增加3.6亿元以上，同时2011、2012年、2013年主营收入与补贴之比超过7:3。
参照上述财务调整目标，我们做出以下净资产、净利润提升方案。
（二）净资产提升方案1、高端产业加速器、软件园、生物园补签租赁合同并由管理层就开发产品转为投资性房地产出具决议文件，将其作为投资性房地产核算，经具备证券、期货评估资质的资产评估机构评估后入账，预计增加净资产4.9亿元，具体如下：证书。
2、政府至2013年底增资5亿元；3、三年净利润留存增加2.8亿元；经过上述调整，2013年公司净资产预计可达到38.70亿元，可以支撑15亿元企业债券发行。
（三）营业收入与净利润提升方案1、旧城改造和代建收入贵公司已建项目收入测算如下：注：收入确认的年份需保证11-13年收入水平保持较为平稳的水平，最好是稳步增长，会计师入账时间需注意进行微调。
债券发行的步骤与流程完整解析债券是一种企业或政府机构为筹集资金而发行的债务凭证。
发行债券是一种相对成熟的融资方式，逐渐成为许多机构和企业筹集资金的重要手段。
本文将对债券发行的步骤与流程进行详细的解析。
一、发行筹备阶段债券发行前的筹备工作非常重要，包括制定发行计划、确定发行方式、招募承销商等。
首先，发行人需要确定发行计划，包括债券种类、规模、期限、利率及还本付息方式等。
这些计划需要充分考虑发行人的资金需求、市场情况以及投资者的需求，确保债券发行的可行性。
其次，发行人需要选择合适的发行方式。
常见的发行方式包括公开发行和私募发行。
公开发行是指通过证券交易所或其他指定交易场所向公众发售债券，私募发行是指直接向特定投资者发行债券。
发行人需要根据自身情况选择合适的发行方式。
最后，发行人需要招募承销商。
承销商是指具有证券承销业务资质的金融机构，可以协助发行人进行债券发行。
发行人可以通过招标等方式选择合适的承销商，与其进行合作。
二、审核与备案阶段债券发行需要经过相关监管机构的审核与备案程序。
这些程序旨在保护投资者利益，维护市场秩序。
首先，发行人需要提交发行申请材料给相关监管机构，如证监会等。
申请材料通常包括发行计划、招募承销商情况、发行人的基本信息等。
监管机构会对材料进行审核，确保发行人符合相关法规和规定。
其次，发行人需要根据相关规定进行披露工作。
披露是为了向投资者提供充分、准确的信息，以便其做出投资决策。
发行人需要编制发行文件，包括招股说明书、发行公告等，并在指定媒体上进行发布。
这些文件需要包含发行人的基本信息、财务状况、风险因素等。
最后，监管机构会对发行申请进行审批，并作出相关决定。
一般情况下，监管机构会对发行人进行审核，并确定是否同意发行。
发行人需要等待监管机构的批复，才能继续进行后续工作。
三、发行与承销阶段一旦获得监管机构的批复，发行人就可以开始进行债券发行与承销工作。
首先，发行人会组织相关工作人员进行债券发行的准备工作。
企业债券发行与审核方案企业债券发行是指企业通过发行债券来筹集资金。
债券是企业以固定的利息向投资者承诺在一定期限后偿还本金的一种金融工具。
企业在发行债券之前需要经过审核，以保证债券的合法性和可信度。
本文将介绍企业债券发行与审核的方案。
一、企业债券发行方案1.确定融资需求：企业首先需要明确自身的融资需求，包括融资规模、期限以及用途等。
2.选择发行方式：企业可以选择公开发行或私人发行的方式。
公开发行是指通过证券交易所公开发售债券，私人发行是指向特定的投资者进行发行。
3.制定债券发行计划：企业需要确定债券的发行总额、发行价格以及每期的利息支付方式等。
4.制定债券发行文件：企业需要编制债券发行文件，包括发行公告、债券募集说明书等。
5.选择承销商：企业可以选择证券公司或银行等机构作为债券的承销商，负责协助企业发行债券。
6.发行债券：企业在发行日通过签署债券发行文件，并按照发行计划和价格向投资者发行债券。
7.上市交易：如果选择公开发行方式，企业需要将债券在证券交易所上市交易，投资者可以通过证券交易所进行买卖。
二、企业债券审核方案2.提交申请材料：企业需要准备相关申请材料，包括债券发行计划、资产负债表、现金流量表、利润表以及相关法律文件等。
3.审核资产负债表：审核机构将对企业的资产负债表进行查验，以确保企业有足够的资产作为债券的担保。
4.审核财务状况：审核机构会对企业的财务状况进行评估，包括现金流量、利润率等指标，以确定企业是否具备偿还债券的能力。
5.评估风险因素：审核机构会评估债券的风险因素，包括市场风险、信用风险等，以确定债券的信用等级。
6.审核法律合规性：审核机构会对企业的法律合规性进行审查，包括合同的合法性、债券发行是否符合法律法规等。
7.发布审核意见：审核机构将根据审核结果发布审核意见，给出债券发行的建议，包括债券的发行条件、债券的信用等级等。
总结起来，企业在进行债券发行之前需要制定详细的发行方案，并选择合适的审核机构进行审核。
企业债券发行方案一、发行方案概述二、发行目标与规模1.发行目标：本次企业债券发行的目标是为企业筹集资金，用于扩大生产规模、引进新技术、推动营销及品牌建设、偿还既有债务等经营活动。
2.发行规模：拟发行面额为X亿元，期限为X年，利率为X%。
三、发行方式1.公开发行：本次企业债券发行采用公开发行方式，通过证券交易所等金融市场公开募集资金，以保证发行过程的透明度和公平性。
2.配售对象：本次发行面向公众募集，不限定特定投资者。
四、债券品种与期限1.债券品种：本次企业债券发行包括固定利率债券和浮动利率债券两种品种，以满足不同投资者的需求。
2.期限：债券期限为X年，到期一次性支付本金和利息。
五、利率确定1.固定利率债券：采用市场利率加点的方式确定利率。
根据市场评级结果和风险评估结果，为债券设定合适的利率，在市场上具备竞争力。
2.浮动利率债券：采用参照特定基准利率加点的方式确定利率，例如以国债利率为基准加点，确保投资者可以享受到相对较高的收益。
六、承销机构选择1.根据发行规模和债券品种，选择具有丰富的发行经验和强大实力的承销机构作为主承销商。
2.主承销商通过与投资者展开营销活动，提高债券的认购率和市场知名度。
七、发行前准备工作1.债券评级：委托信用评级机构对企业进行评级，提高投资者对债券的信任度。
2.信息披露：制定科学、客观、完整的信息披露计划，并及时披露相关信息，确保投资者具备充分的信息。
3.发行文件准备：编制债券募集说明书、法律意见书、承销协议等相关发行文件，确保发行过程合规化。
八、募集资金使用计划明确募集资金的使用计划，例如：X亿元用于扩大生产规模，X亿元用于技术研发，X亿元用于营销与品牌建设，X亿元用于偿还既有债务等。
九、风险管理1.发行人风险：对发行人的信用风险进行评估，并提出相应的风险管理措施，例如增加抵押物、担保等，以确保债券投资者的权益。
2.市场风险：根据市场情况及时调整发行参数，以降低市场风险，提高债券的成功发行概率。
企业债券发行方案设计企业债券发行是指企业以债券形式向公众募集资金的一种融资方式。
发行企业债券可以有效满足企业的融资需求，同时给投资者提供了稳定的利息收入和相对低风险的投资选择。
在设计企业债券发行方案时，需要考虑以下几个方面。
首先，确定融资规模和期限。
企业债券的规模和期限决定了发行企业能够融资的金额和债券的到期时间。
融资规模应该根据企业的实际融资需求和市场的融资能力来确定，期限应该根据企业的经营状况和资金周转周期来确定。
其次，确定债券的利率和付息方式。
债券的利率应该根据企业的信用评级和市场的利率水平来确定，以保证发行企业能够获得足够的融资金额。
付息方式可以是固定利率或浮动利率，根据市场的债券利率环境来选择。
第三，确定债券的担保和保障措施。
为了增加投资者的信心，发行企业可以提供担保或其他形式的保障措施，以保证债券的本金和利息能够按时兑付。
担保可以是企业自身的资产或其他第三方机构的担保，保障措施可以是信用增级或风险分散。
第四，确定债券的发行方式和销售渠道。
债券可以通过公开发行或私人发行的方式进行发行，公开发行可以通过证券交易所或机构投资者的发行渠道进行；私人发行可以通过与特定投资者单独协商的方式进行。
销售渠道可以是承销商、券商或其他金融机构。
最后，确定债券的流通和交易方式。
债券可以直接流通在二级市场上，也可以通过证券交易所或交易系统进行交易。
发行企业可以考虑为债券提供交易市场的流动性，如与证券交易所合作或将债券纳入交易系统。
综上所述，企业债券发行方案的设计需要综合考虑融资规模、期限、利率、担保和保障、发行方式、销售渠道以及流通和交易方式等因素。
合理设计债券发行方案可以提高融资的成功率，降低融资成本，满足企业的融资需求。
企业债券发行与审核方案大全解析一、企业债券相关法规要求1-1 发行主体资格1、发行人应为中华人民共和国境内注册的企业，A 股上市公司和H股上市公司除外。
2、股份有限公司的净资产不低于人民币3,000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6,000万元。
3、发行人成立时间须满3年，判断依据为是否能提供最近3年连审报告（一般不得使用模拟报表）。
4、已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态。
5、最近三年没有重大违法违规行为。
6、前一次公开发行的债券已募足。
7、未擅自改变前次企业债券募集资金的用途。
1-2 发债规模与净资产的比例1、累计债券余额的内涵：累计债券余额包括企业债券、上市公司债券等。
2、累计债券余额不超过企业净资产40%的核算依据，且应按下类规则核算：（1）拟发债企业自身发行债券累计余额不超过该企业所有者权益（包括少数股东权益）的40%。
（2）拟发债企业自身与其直接或间接控股子公司发行债券累计余额之和，均不得超过该企业所有者权益（包括少数股东权益）的40%。
若拟发债企业母公司发行过债券，则该企业及该企业的母公司均需满足此条件。
3、政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。
1-3 发债规模与盈利能力的关系净利润以申报的最近三年连审财务报告中的合并报表数据为依据，且应按下列规则核算：1、拟发债企业应具有良好的盈利能力。
2、最近三个会计年度净利润平均值足以支付发行人自身发行本期债券一年的利息。
1-4 募投项目1、募投项目范围募集资金的投向应符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。
用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。
棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券资金。
支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金发行企业债券，专项用于投资小微企业；支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金的股东或有限合伙人发行企业债券，扩大创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金资本规模。
鼓励地方政府投融资平台公司发债用于经济技术开发区、高新技术开发区以及工业园区等各类园区内小企业创业基地、科技孵化器、标准厂房等的建设；用于完善产业集聚区技术、电子商务、物流、信息等服务平台建设；用于中小企业公共服务平台网络工程建设等，鼓励发债用于为小微企业提供设备融资租赁业务。
支持中小型企业发行企业债券用于企业技术改造，包括开发和应用新技术、新工艺、新材料、新装备，提高自主创新能力、促进节能减排、提供产品和服务质量、改善安全生产和经营条件。
2、募投项目为拟发债企业参股项目发债资金用于参股固定资产投资项目的，按照发行人直接与间接持股比例之和作为占项目总投资的比重计算其投资数额，项目累计使用发债资金规模不超过项目投资总额的60%（棚户区项目放宽到70%）。
3、其他禁止性规定公开发行企业债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出，不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。
4、募投项目主体能够证明发行人或其具有股权投资关系的公司为项目的法人主体或代建方（仅限于与政府机关签署的代建协议）。
鼓励民营企业根据保障性安居工程任务安排，通过直接投资、参股、委托代建（BT）等多种方式参与棚户区改造项目建设，并申请发行企业债券。
未纳入发行人最近3年连审报表的具有股权投资关系的公司（发行人出资设立的除外），原则上其作为法人主体的项目不得作为债券募集资金投资项目。
二、财务会计方面要求2-1 财务会计报告要求1、财务会计报告的时效（1）发行人应当提供最近三年连审的审计报告。
其中，5月1日-10月31日发行的，应使用最近三年连审的审计报告；11月1日-12月31日公告发行的，除使用经审计的最近三年连审的审计报告外，还应披露上半年审计报表（可未经审计）；1月1日-4月30日前公告发行的，可使用不包括上年的最近三年连审的审计报告，但应补充披露上年前三季度或全年的财务报表（可未经审计）。
（2）由于客观原因，发行人历年完成上年审计工作较晚的，可以申请延期执行上述规定。
2、财务会计报告的更新（1）企业债券公告发行时，应当按照上述规定使用财务报表，需要更新财务报表的应当更新，但核准文件印发不满一个月的除外。
（2）发行人更新财务报表后，有关财务指标继续符合核准的发行规模和利率水平所需条件的，发行人自行更新财务报表即可发行；如果有关财务指标不再符合发行条件的，发行人应当重新调整发行方案后方可发行；若更新财务报表后不符合发债条件的，应当停止发行。
2-2 申报财务报告期内企业合并及模拟报表的使用原则上，拟发债企业不得用模拟报表方式申请发债，但存在以下情况之一时可申请豁免：1、实质性合并、合并前主体资产运营已满3年。
2、由于行业性原因（非企业自身原因）造成企业合并的。
三、增信、承销商等其他方面要求3-1 担保事项1、禁止发债企业互相担保或连环担保。
2、对发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额一半计入本企业负债额。
3、政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。
3-2 承销团资质要求1、主承销商和副主承销商资质（1）已经承担过2000年以后企业债券发行主承销商、或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商。
（2）已经承担过2000年以后企业债券发行副主承销商、或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。
（3）企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作为主承销商。
（4）小微企业增信集合债券主承销商可以是具有企业债券主承销资格的证券公司或具备固定收益类产品承销经验且小微企业贷款业务开展良好的商业银行，也可由证券公司和商业银行联合主承销。
2、承销团成员家数要求（1）企业债券发行规模在15亿元（不含15亿元）以下的，主承销商不得超过1家；15亿元至50亿元（不含50亿元）的，主承销商不得超过2家；50亿元以上的，主承销商不得超过3家；超过100亿元的可酌情增加主承销商家数。
（2）企业债券发行规模在5亿元（含5亿元）以下的，承销团成员家数不超过5家；5亿元至15亿元（含15亿元）的，每增加1亿元可增加1家；15亿元至30亿元（含30亿元）的，不超过20家；30亿元以上的，不超过25家。
上述标准按照申请发行规模执行，因政策考虑调减发行规模幅度不大的，仍可保留原有安排。
3-3 其他中介机构资质要求1、评级机构的规定目前，由国家发改委认定的具有资质开展企业债券评级业务的评级机构包括中诚信国际信用评级有限责任公司、大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、鹏元资信评估有限公司、东方金诚国际信用评级有限公司等6家。
2、会计师事务所的规定拟发债企业应聘请具有证券期货从业资格的会计师事务所出具审计报告。
对于上述会计师事务所分所出具的报告，需要提供总所的业务授权书。
3、律师事务所的规定拟发债企业应聘请具有从业资格的律师事务所就债券发行上市事宜出具法律意见书。
4、资产评估机构的规定涉及抵质押资产等事项，拟发债企业应聘请具有证券期货从业资格的资产评估机构或办理抵质押手续主管机关认可的A级以上资产评估机构出具资产评估报告。
5、债权代理人的规定拟发债企业应聘请债权代理人（金融机构）作为债券持有人的代理人处理与债券相关事宜。
6、监管银行的规定拟发债企业应聘请商业银行作为监管银行对募集资金、偿债资金进行监管。
四、不同品种企业债券的要求4-1 平台债的特殊要求1、主体资格认定拟发债企业应为符合《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》、《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发〔2010〕19号文）、《财政部发展改革委人民银行银监会关于贯彻国务院加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知相关事项的通知》（财预〔2010〕412号）、《国家发展改革委办公厅关于进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题的通知》（发改办财金〔2010〕2881号）、《国家发展改革委办公厅关于利用债券融资支持保障性住房建设有关问题的通知》（发改办财金〔2011〕1388号）及《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》（财预〔2012〕463号）等文件精神，并已按照上述文件要求加强管理和清理规范后的平台公司。
上报发行申请材料时地方政府应出具相关文件对拟发债企业的主体资格加以确认。
2、收入结构要求（1）拟发债企业偿债资金来源70%以上（含70%）必须来自其自身收益，该自身收益除项目本身经营性收益外，还可包括已注入平台公司的土地出让金收入和车辆通行费收入等其他经营性收入。
（2）铁路投资公司、地铁及高速公路公司发债，对其前期营业收入的要求可适当放宽。
3、发行规模认定（1）不得将公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产和储备土地作为资本注入投融资平台公司，对于已注入的，在计算发行规模时，必须从净资产规模中予以扣除。
对于在财预〔2012〕463号文件下发后注入的上述性质的资产和土地，需从平台公司资产中剥离，如前期已发行过企业债券，需按照规定程序和要求，相应换入有效资产。
（2）对政府应收账款说明产生原因、还款计划、政府还款安排措施。
应明确以具体地块（红线图）出让收入作为还款资金来源。
应收账款规模较大的，应适度调减发债规模。
（3）发债规模尽量与地方政府财力和企业实力相匹配，原则上申请发债规模不能超过所在地政府一般预算收入。
4、提前分期还本要求。
4-2 保障房债券的特殊要求对于募集资金主要用于保障房建设的发债申请列入审核绿色通道，优先办理。
对保障房类项目手续要求如下：1、发债募集资金拟投入的保障房项目应纳入省级保障房计划，或省级政府与地市政府签订的保障房建设目标责任书，并严格限定在公租房、廉租房、经济适用房、限价商品房和各类棚户区改造的范围内。
对省级计划和目标责任书之外的住房建设项目发债融资，按照一般企业对待。
2、保障房项目的审批、土地、环保等文件应齐备，偿债资金来源明确。
经济适用房和限价商品房不得采取政府回购方式回笼资金。
3、将50%（含）以上募集资金用于纳入省级计划（规划）的保障房项目，以及募集资金全部用于棚户区改造项目的发债申请，纳入审核绿色通道，优先办理相关手续。
一般性旧城改造、城乡一体化项目仍按照正常发债企业申请对待。
4、需要提供住建部门出具的关于保障房情况的说明文件及目标责任书等。
4-3 中小企业集合债的特殊要求1、中小企业集合债中单个企业发行规模小于1亿元的，可全额补充企业营运资金，但须由所在地市政府承诺其经营符合国家产业政策。
