企业债券发行与审核方案大全解析

企业债券发行与审核方案一、背景及目的企业债券是企业筹集资金的一种重要方式，可以满足企业经营发展的融资需求。

为了规范企业债券的发行与审核工作，保护投资者的权益，制定本方案。

二、发行条件1.发行企业为法人企业，具有独立法人资格；2.发行企业具有良好的信用记录和足够的偿债能力；3.发行企业不处于政府限制或禁止发行债券的行业；4.发行企业获得相关部门的批准或审批。

三、发行程序1.发行企业选择承销商，签订承销协议；2.发行企业编制发行计划，并向发行监管机构申请发行许可；3.发行企业公布发行公告，并启动认购程序；4.发行企业提供发行资料和相关法律文件给认购投资者；5.发行企业进行尽职调查和风险评估；6.发行企业提交发行申请材料给发行监管机构；7.发行监管机构对发行申请材料进行审核；8.审核通过后，发行企业按计划完成发行；9.发行企业将债券发行结果报告发行监管机构。

四、审核程序1.提交材料：发行企业向发行监管机构提交发行申请材料，包括发行计划、发行公告、发行资料和相关法律文件；2.审核材料：发行监管机构对提交的材料进行审核，包括对发行企业的资质、信用记录和偿债能力的评估；3.审查尽职调查：发行监管机构对发行企业进行尽职调查，包括核查发行企业的财务状况、经营状况和业务模式等；4.风险评估：发行监管机构对发行企业的风险进行评估，包括评估发行企业的还款能力和债务偿付风险；5.审核决策：发行监管机构根据审核的结果，决定是否批准发行；6.发行监管：发行监管机构对发行过程进行监管，包括监督发行企业按照批准的条件和规定进行发行，并对发行结果进行监督。

五、风险控制措施1.严格审核发行企业的资质，确保发行企业具有良好的信用记录和足够的偿债能力；2.对发行企业进行尽职调查和风险评估，评估发行企业的还款能力和债务偿付风险；3.发行监管机构对发行过程进行监管，确保发行企业按照批准的条件和规定进行发行，并对发行结果进行监督；4.提供充分的信息披露，让投资者获得准确、完整和及时的信息。

企业债券审核要点
一、发债主体基本要求
1、有限责任公司或股份有限公司
2、股份有限公司净资产不低于3000万元，有限责任公司不低于6000万元
3、拟发债企业需连续三年盈利，最近三年净利润平均值足以支付债券一年利息
4、拟发债企业自身发行债券累计余额不超过公司净资产的40%
5、非财政百强县不得发行企业债券，除非AA+及以上级别主体提供全额不可撤销担保
6、主体评级不低于AA-，债项评级不低于AA
二、募投项目要求
1、不得为公益项目，应有收益
2、发债余额不超过募投项目总投资的70%
3、募投项目审批手续如发改部门的可研批复、节能登记书/表、环保部门的环评批复、规划部门的规划许可、国土部门的用地预审意见等
三、偿债保障要求
1、政府及各部门、事业单位不得为债券提供任何担保
2、源于政府回购、募投项目整理土地出让收益等募投项目收益不得作为偿债保障资金来源
3、若以资产抵押作为担保，则该资产权属应清晰，尤其以土地资产作为抵押担保，则该土地需履行完招拍挂程序，办理土地证、缴纳出让金、契税等
四、财务指标要求
1、发债主体偿债资金来源70%应源于自身收益，也即公司营业收入与财政补贴比例应大于7：3
2、公司对政府及相关部门应收、其他应收款项等一般不得超过公司净资产规模的40%
3、短期高利融资余额不得超过公司总负债的10%（综合成本达到银行相同期限贷款基准利率1.5倍融资方式以上的确认为高利率融资）
4、地方政府所属平城投企业已发行未偿付的企业债券、中期票据余额与地方政府上年GDP的比值不超过12%。

企业债券发行方案及工作计划一、企业债券发行方案1.债券种类的选择：根据企业的财务状况和融资需求，选择合适的债券种类，如可转换债券、优先债券、可交换债券等。

2.债券面额的确定：根据企业的融资需求和市场情况，确定债券的面额，确保债券发行规模符合市场需求，并满足投资者的购买能力。

3.债券期限的确定：根据企业的还款能力和融资用途，选择合适的债券期限，确保企业能够按时偿还债券本金和利息。

4.债券利率的确定：根据市场利率、企业的信用状况和融资成本，确定合理的债券利率，以促使投资者愿意购买企业债券。

5.债券发行时间的选择：根据市场情况和企业的融资需求，选择合适的债券发行时间，避免市场风险和竞争压力。

6.债券发行价格的确定：根据市场需求和投资者的购买能力，确定合理的债券发行价格，以提高债券的市场竞争力。

7.债券发行方式的选择：根据企业的融资需求和投资者的购买习惯，选择适合的债券发行方式，如公开发行、私募发行等。

二、企业债券发行工作计划1.市场调研：对债券市场进行调研，了解市场需求和竞争情况，掌握债券发行的市场机会和风险。

2.融资需求分析：对企业的融资需求进行分析和评估，确定债券发行的规模和期限，制定详细的融资计划。

3.债券发行方案编制：根据市场调研和融资需求分析结果，编制债券发行方案，明确债券的种类、面额、期限、利率、发行时间、发行价格和发行方式等具体内容。

4.审批程序完成：按照法律法规和相关规定，完成债券发行的审批程序，如向监管机构、证券交易所提交相关申请，并取得相应批准或备案。

5.债券销售推广：组织债券销售推广活动，如发布债券发行公告、举办投资者说明会、开展债券路演等，吸引投资者购买企业债券。

6.债券发行结果反馈：根据债券发行的情况，及时反馈市场反应和投资者的购买情况，做好债券发行结果的记录和分析，为今后的债券发行提供参考。

7.债券发行后管理：加强对债券发行后资金使用和还款情况的监督管理，及时向投资者披露企业的财务状况和经营情况，维护投资者的权益，建立良好的信任关系。

企业债券发行方案1. 背景随着企业的发展和融资需求的增加，企业债券作为一种重要的融资工具被广泛应用。

企业债券发行方案是指企业为了满足其资金需求，通过发行债券来筹集资金的具体方案。

2. 发行目的和规模企业债券的发行目的通常包括补充流动资金、扩大生产规模、投资项目、偿还负债等。

发行规模应根据企业的资金需求和市场情况进行合理确定。

3. 债券种类和发行方式常见的企业债券种类包括公司债、可转换债券、可交换债券等。

发行方式一般分为公开发行和私募发行两种。

4. 债券发行主体债券的发行主体应是一个具备合法资格的法人实体，包括有限责任公司、股份制公司等。

5. 债券发行条件和要求债券的发行应符合国家法律法规和证券监管部门的规定，同时需要满足发行条件和要求，例如企业的信用评级、披露信息的及时性和准确性等。

6. 债券发行的流程债券的发行流程一般包括准备工作、发行申请、审核批准、公告发行、上市交易等环节。

7. 债券发行的费用和费用分摊债券发行需要支付一定的费用，包括发行费用、保荐费用、律师费用等。

这些费用一般由债券发行主体承担，也可以根据协议约定由债券投资者分摊。

8. 债券发行的风险管理债券发行过程中存在一定的风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

债券发行方应制定相应的风险管理措施，降低风险对债券发行的影响。

9. 债券发行后的信息披露和监管债券发行后，发行主体应及时履行信息披露义务，并接受证券监管部门的监管。

信息披露内容包括债券发行和偿还情况、企业经营状况、财务状况等。

10. 债券发行过程中的其他事项债券发行方案还应考虑其他事项，如募集资金的用途、利率设定、债券期限、偿付方式、违约责任等。

在执行企业债券发行方案时，企业应谨慎制订，并与相关机构和投资者充分沟通，确保债券的顺利发行和偿还。

企业债券的发行可帮助企业筹集资金、优化债务结构、提高公司的知名度和信用度，同时也需注意管理好债务风险，以保障债券持有人的权益和维护企业形象。

公司债券发行上市审核规则一、引言公司债券的发行上市是指企业通过发行债券来筹集资金，并在证券交易所上市交易。

为了保护投资者的权益，维护市场秩序，证券监管部门对公司债券的发行上市进行审核和监管。

本文将介绍公司债券发行上市审核的规则和流程。

二、发行上市审核的主要内容1. 发行条件审核公司债券发行需要符合一定的条件，包括企业的经营状况、财务状况、还款能力等。

发行人需要提交相关材料，如招股说明书、财务报表、法律意见书等，证券监管部门会对这些材料进行审核，确保发行人符合发行条件。

2. 投资者保护措施审核公司债券的发行需要保护投资者的合法权益，防范欺诈行为。

发行人需要提供相关信息披露材料，如发行文件、风险揭示书等，证券监管部门会对这些材料进行审核，确保投资者获得充分的信息披露。

3. 债券评级审核债券评级是评估债券违约风险的重要依据。

发行人可以选择将债券进行评级，评级机构会对债券进行评级，并发布评级报告。

证券监管部门会对评级结果进行审核，确保评级的准确性和合规性。

4. 债券发行方式审核债券的发行方式多种多样，包括公开发行、私募发行、定向发行等。

不同的发行方式有不同的法律法规要求，证券监管部门会对发行方式进行审核，确保发行方式合规。

5. 发行保荐机构审核发行保荐机构是指在债券发行过程中担任保荐人角色的机构。

保荐机构需要具备一定的资质和经验，并承担相应的责任。

证券监管部门会对保荐机构进行审核，确保其合规运作。

三、发行上市审核的流程1. 提交申请发行人需要向证券监管部门提交债券发行上市的申请，同时提交相关材料。

2. 审核材料证券监管部门对申请材料进行审核，如发行文件、招股说明书、财务报表等。

3. 信息披露发行人需要按照规定对信息进行披露，包括发行公告、风险揭示书等。

4. 审核结果公示证券监管部门会对审核结果进行公示，包括是否通过审核、是否获得发行上市许可等。

5. 发行上市在获得发行上市许可后，发行人可以在证券交易所上市交易债券。

***公司企业债券发行方案及工作计划书为进一步降低融资成本，提升***公司（以下简称“贵公司”或“潍坊高新”）的资本市场形象，规范公司治理结构，拓宽融资渠道，建议贵公司在债券市场公开发行不超过15亿元、不超过7年期的企业债券。

为进一步推进贵公司本期债券的相关工作，国泰君安在与贵公司前期紧密沟通的基础上提供财务调整方案，并制定本期债券工作计划书，供贵公司参考。

一、财务调整目标与净资产、净利润提升方案（一）财务调整目标根据企业债券发行相关法规，发行债券有两个基本财务条件：一是净资产。

要求累计债券余额不超过企业净资产的40%。

若14年上半年申报发行15亿元债券，则发债主体在2013年底至少需要37.5亿元净资产。

二是净利润。

要求申报前三年连续盈利，平均净利润足以支付债券一年的利息。

还要求申报前三年主营收入与财政补贴之比大于7:3。

若在14年上半年申报发行15亿元企业债券，发债主体2011-2013年累计净利润需要3.6亿元（为留有余地，按照8%的年利率计息）。

贵公司2013年9月底账面净资产26亿元，净利润金额较小，若发行15亿元企业债券，对照发债的基本财务条件，资产整合目标是：1、净资产整合增加11.5亿元以上，同时申报报表期间，净资产变化幅度不能过大。

2、净利润整合增加3.6亿元以上，同时2011、2012年、2013年主营收入与补贴之比超过7:3。

参照上述财务调整目标，我们做出以下净资产、净利润提升方案。

（二）净资产提升方案1、高端产业加速器、软件园、生物园补签租赁合同并由管理层就开发产品转为投资性房地产出具决议文件，将其作为投资性房地产核算，经具备证券、期货评估资质的资产评估机构评估后入账，预计增加净资产4.9亿元，具体如下：证书。

2、政府至2013年底增资5亿元；3、三年净利润留存增加2.8亿元；经过上述调整，2013年公司净资产预计可达到38.70亿元，可以支撑15亿元企业债券发行。

（三）营业收入与净利润提升方案1、旧城改造和代建收入贵公司已建项目收入测算如下：注：收入确认的年份需保证11-13年收入水平保持较为平稳的水平，最好是稳步增长，会计师入账时间需注意进行微调。

债券发行的步骤与流程完整解析债券是一种企业或政府机构为筹集资金而发行的债务凭证。

发行债券是一种相对成熟的融资方式，逐渐成为许多机构和企业筹集资金的重要手段。

本文将对债券发行的步骤与流程进行详细的解析。

一、发行筹备阶段债券发行前的筹备工作非常重要，包括制定发行计划、确定发行方式、招募承销商等。

首先，发行人需要确定发行计划，包括债券种类、规模、期限、利率及还本付息方式等。

这些计划需要充分考虑发行人的资金需求、市场情况以及投资者的需求，确保债券发行的可行性。

其次，发行人需要选择合适的发行方式。

常见的发行方式包括公开发行和私募发行。

公开发行是指通过证券交易所或其他指定交易场所向公众发售债券，私募发行是指直接向特定投资者发行债券。

发行人需要根据自身情况选择合适的发行方式。

最后，发行人需要招募承销商。

承销商是指具有证券承销业务资质的金融机构，可以协助发行人进行债券发行。

发行人可以通过招标等方式选择合适的承销商，与其进行合作。

二、审核与备案阶段债券发行需要经过相关监管机构的审核与备案程序。

这些程序旨在保护投资者利益，维护市场秩序。

首先，发行人需要提交发行申请材料给相关监管机构，如证监会等。

申请材料通常包括发行计划、招募承销商情况、发行人的基本信息等。

监管机构会对材料进行审核，确保发行人符合相关法规和规定。

其次，发行人需要根据相关规定进行披露工作。

披露是为了向投资者提供充分、准确的信息，以便其做出投资决策。

发行人需要编制发行文件，包括招股说明书、发行公告等，并在指定媒体上进行发布。

这些文件需要包含发行人的基本信息、财务状况、风险因素等。

最后，监管机构会对发行申请进行审批，并作出相关决定。

一般情况下，监管机构会对发行人进行审核，并确定是否同意发行。

发行人需要等待监管机构的批复，才能继续进行后续工作。

三、发行与承销阶段一旦获得监管机构的批复，发行人就可以开始进行债券发行与承销工作。

首先，发行人会组织相关工作人员进行债券发行的准备工作。

企业债券发行与审核方案企业债券发行是指企业通过发行债券来筹集资金。

债券是企业以固定的利息向投资者承诺在一定期限后偿还本金的一种金融工具。

企业在发行债券之前需要经过审核，以保证债券的合法性和可信度。

本文将介绍企业债券发行与审核的方案。

一、企业债券发行方案1.确定融资需求：企业首先需要明确自身的融资需求，包括融资规模、期限以及用途等。

2.选择发行方式：企业可以选择公开发行或私人发行的方式。

公开发行是指通过证券交易所公开发售债券，私人发行是指向特定的投资者进行发行。

3.制定债券发行计划：企业需要确定债券的发行总额、发行价格以及每期的利息支付方式等。

4.制定债券发行文件：企业需要编制债券发行文件，包括发行公告、债券募集说明书等。

5.选择承销商：企业可以选择证券公司或银行等机构作为债券的承销商，负责协助企业发行债券。

6.发行债券：企业在发行日通过签署债券发行文件，并按照发行计划和价格向投资者发行债券。

7.上市交易：如果选择公开发行方式，企业需要将债券在证券交易所上市交易，投资者可以通过证券交易所进行买卖。

二、企业债券审核方案2.提交申请材料：企业需要准备相关申请材料，包括债券发行计划、资产负债表、现金流量表、利润表以及相关法律文件等。

3.审核资产负债表：审核机构将对企业的资产负债表进行查验，以确保企业有足够的资产作为债券的担保。

4.审核财务状况：审核机构会对企业的财务状况进行评估，包括现金流量、利润率等指标，以确定企业是否具备偿还债券的能力。

5.评估风险因素：审核机构会评估债券的风险因素，包括市场风险、信用风险等，以确定债券的信用等级。

6.审核法律合规性：审核机构会对企业的法律合规性进行审查，包括合同的合法性、债券发行是否符合法律法规等。

7.发布审核意见：审核机构将根据审核结果发布审核意见，给出债券发行的建议，包括债券的发行条件、债券的信用等级等。

总结起来，企业在进行债券发行之前需要制定详细的发行方案，并选择合适的审核机构进行审核。

企业债券发行方案一、发行方案概述二、发行目标与规模1.发行目标：本次企业债券发行的目标是为企业筹集资金，用于扩大生产规模、引进新技术、推动营销及品牌建设、偿还既有债务等经营活动。

2.发行规模：拟发行面额为X亿元，期限为X年，利率为X%。

三、发行方式1.公开发行：本次企业债券发行采用公开发行方式，通过证券交易所等金融市场公开募集资金，以保证发行过程的透明度和公平性。

2.配售对象：本次发行面向公众募集，不限定特定投资者。

四、债券品种与期限1.债券品种：本次企业债券发行包括固定利率债券和浮动利率债券两种品种，以满足不同投资者的需求。

2.期限：债券期限为X年，到期一次性支付本金和利息。

五、利率确定1.固定利率债券：采用市场利率加点的方式确定利率。

根据市场评级结果和风险评估结果，为债券设定合适的利率，在市场上具备竞争力。

2.浮动利率债券：采用参照特定基准利率加点的方式确定利率，例如以国债利率为基准加点，确保投资者可以享受到相对较高的收益。

六、承销机构选择1.根据发行规模和债券品种，选择具有丰富的发行经验和强大实力的承销机构作为主承销商。

2.主承销商通过与投资者展开营销活动，提高债券的认购率和市场知名度。

七、发行前准备工作1.债券评级：委托信用评级机构对企业进行评级，提高投资者对债券的信任度。

2.信息披露：制定科学、客观、完整的信息披露计划，并及时披露相关信息，确保投资者具备充分的信息。

3.发行文件准备：编制债券募集说明书、法律意见书、承销协议等相关发行文件，确保发行过程合规化。

八、募集资金使用计划明确募集资金的使用计划，例如：X亿元用于扩大生产规模，X亿元用于技术研发，X亿元用于营销与品牌建设，X亿元用于偿还既有债务等。

九、风险管理1.发行人风险：对发行人的信用风险进行评估，并提出相应的风险管理措施，例如增加抵押物、担保等，以确保债券投资者的权益。

2.市场风险：根据市场情况及时调整发行参数，以降低市场风险，提高债券的成功发行概率。

企业债券发行方案设计企业债券发行是指企业以债券形式向公众募集资金的一种融资方式。

发行企业债券可以有效满足企业的融资需求，同时给投资者提供了稳定的利息收入和相对低风险的投资选择。

在设计企业债券发行方案时，需要考虑以下几个方面。

首先，确定融资规模和期限。

企业债券的规模和期限决定了发行企业能够融资的金额和债券的到期时间。

融资规模应该根据企业的实际融资需求和市场的融资能力来确定，期限应该根据企业的经营状况和资金周转周期来确定。

其次，确定债券的利率和付息方式。

债券的利率应该根据企业的信用评级和市场的利率水平来确定，以保证发行企业能够获得足够的融资金额。

付息方式可以是固定利率或浮动利率，根据市场的债券利率环境来选择。

第三，确定债券的担保和保障措施。

为了增加投资者的信心，发行企业可以提供担保或其他形式的保障措施，以保证债券的本金和利息能够按时兑付。

担保可以是企业自身的资产或其他第三方机构的担保，保障措施可以是信用增级或风险分散。

第四，确定债券的发行方式和销售渠道。

债券可以通过公开发行或私人发行的方式进行发行，公开发行可以通过证券交易所或机构投资者的发行渠道进行；私人发行可以通过与特定投资者单独协商的方式进行。

销售渠道可以是承销商、券商或其他金融机构。

最后，确定债券的流通和交易方式。

债券可以直接流通在二级市场上，也可以通过证券交易所或交易系统进行交易。

发行企业可以考虑为债券提供交易市场的流动性，如与证券交易所合作或将债券纳入交易系统。

综上所述，企业债券发行方案的设计需要综合考虑融资规模、期限、利率、担保和保障、发行方式、销售渠道以及流通和交易方式等因素。

合理设计债券发行方案可以提高融资的成功率，降低融资成本，满足企业的融资需求。

企业债券审核工作手册1. 引言企业债券是企业为了融资目的而发行的债务工具。

作为金融机构的审核人员，我们的职责是审核企业债券发行的合规性和风险。

本手册旨在为审核人员提供一份详尽的工作手册，以帮助他们进行企业债券审核工作。

2. 企业债券的基本概念企业债券是企业向投资者发行的一种债务工具，投资者购买债券即相当于向企业借钱，企业则承诺按照一定利率和期限支付利息和本金。

企业债券通常分为信用债和可转换债券。

信用债是指企业按照一定利率和期限支付利息和本金的债券，而可转换债券是指投资者可以在一定时间内按照一定比例将债券转换为企业的股票。

3. 企业债券审核程序企业债券的审核程序包括以下几个关键步骤：3.1. 收集必要的文件和信息在审核之前，审核人员需要收集企业债券发行相关的文件和信息，包括企业的财务报表、招股说明书、发行计划、法律意见书等。

3.2. 进行尽职调查审核人员需要对企业的财务状况、经营状况、行业竞争情况等进行全面的尽职调查。

这包括查阅财务报表、分析企业的盈利能力、偿债能力等指标，并与企业的管理层进行面谈。

3.3. 分析风险和收益在审核过程中，审核人员需要对企业债券发行的风险和收益进行评估。

这需要综合考虑企业的财务状况、市场情况以及行业竞争情况等因素，并制定相应的风险控制措施。

3.4. 准备审核报告在审核完毕后，审核人员需要准备一份审核报告，对企业债券发行的合规性和风险进行评价和陈述。

该报告需要包括详细的审核过程、分析结果和建议。

4. 风险控制措施在企业债券审核过程中，为了降低风险，审核人员需要采取以下措施：•仔细审查企业的财务报表，确保其真实性和准确性；•对企业的盈利能力、偿债能力进行充分评估；•对企业所处的行业竞争情况进行深入分析；•注意风险分散，避免过度依赖某一家企业；•确保合规性，将审核过程符合相关法律法规的要求。

5. 结论企业债券审核是一项复杂而关键的工作。

本手册提供了一份详尽的审核工作手册，希望能为审核人员提供一些指导和参考。

企业债券发行与审核方案一、企业债券相关法规要求1-1 发行主体资格1、发行人应为中华人民共和国境内注册的企业，A股上市公司和H股上市公司除外。

2、股份有限公司的净资产不低于人民币3,000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6,000万元。

3、发行人成立时间须满3年，判断依据为是否能提供最近3年连审报告（一般不得使用模拟报表）。

4、已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态。

5、最近三年没有重大违法违规行为。

6、前一次公开发行的债券已募足。

7、未擅自改变前次企业债券募集资金的用途。

1-2 发债规模与净资产的比例1、累计债券余额的内涵：累计债券余额包括企业债券、上市公司债券等。

2、累计债券余额不超过企业净资产40%的核算依据，且应按下类规则核算：（1）拟发债企业自身发行债券累计余额不超过该企业所有者权益（包括少数股东权益）的40%。

（2）拟发债企业自身与其直接或间接控股子公司发行债券累计余额之和，均不得超过该企业所有者权益（包括少数股东权益）的40%。

若拟发债企业母公司发行过债券，则该企业及该企业的母公司均需满足此条件。

3、政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。

1-3 发债规模与盈利能力的关系净利润以申报的最近三年连审财务报告中的合并报表数据为依据，且应按下列规则核算：1、拟发债企业应具有良好的盈利能力。

2、最近三个会计年度净利润平均值足以支付发行人自身发行本期债券一年的利息。

1-4 募投项目1、募投项目范围募集资金的投向应符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。

用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。

棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券资金。

支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金发行企业债券，专项用于投资小微企业；支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金的股东或有限合伙人发行企业债券，扩大创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金资本规模。

***公司企业债券发行方案及工作计划书为进一步降低融资成本，提升***公司（以下简称“贵公司”或“潍坊高新”）的资本市场形象，规范公司治理结构，拓宽融资渠道，建议贵公司在债券市场公开发行不超过15亿元、不超过7年期的企业债券。

为进一步推进贵公司本期债券的相关工作，国泰君安在与贵公司前期紧密沟通的基础上提供财务调整方案，并制定本期债券工作计划书，供贵公司参考。

一、财务调整目标与净资产、净利润提升方案（一）财务调整目标根据企业债券发行相关法规，发行债券有两个基本财务条件：一是净资产。

要求累计债券余额不超过企业净资产的40%。

若14年上半年申报发行15亿元债券，则发债主体在2013年底至少需要37.5亿元净资产。

二是净利润。

要求申报前三年连续盈利，平均净利润足以支付债券一年的利息。

还要求申报前三年主营收入与财政补贴之比大于7:3。

若在14年上半年申报发行15亿元企业债券，发债主体2011-2013年累计净利润需要3.6亿元（为留有余地，按照8%的年利率计息）。

贵公司2013年9月底账面净资产26亿元，净利润金额较小，若发行15亿元企业债券，对照发债的基本财务条件，资产整合目标是：1、净资产整合增加11.5亿元以上，同时申报报表期间，净资产变化幅度不能过大。

2、净利润整合增加3.6亿元以上，同时2011、2012年、2013年主营收入与补贴之比超过7:3。

参照上述财务调整目标，我们做出以下净资产、净利润提升方案。

（二）净资产提升方案1、高端产业加速器、软件园、生物园补签租赁合同并由管理层就开发产品转为投资性房地产出具决议文件，将其作为投资性房地产核算，经具备证券、期货评估资质的资产评估机构评估后入账，预计增加净资产4.9亿元，具体如下：证书。

2、政府至2013年底增资5亿元；3、三年净利润留存增加2.8亿元；经过上述调整，2013年公司净资产预计可达到38.70亿元，可以支撑15亿元企业债券发行。

（三）营业收入与净利润提升方案1、旧城改造和代建收入贵公司已建项目收入测算如下：注：收入确认的年份需保证11-13年收入水平保持较为平稳的水平，最好是稳步增长，会计师入账时间需注意进行微调。

可转换公司债券发行审核流程（本文一共1213字）公司债券发行是企业融资的一种重要方式，发行审核流程的严谨性和透明度直接关系到市场的稳定和投资者的信心。

以下是可转换公司债券发行审核流程的详细介绍。

一、申请与初审1.企业向证券监管部门提交发行申请文件，包括申请书、公司章程、招股说明书、财务报告等相关材料。

2.证券监管部门对申请文件进行初步审核，确认是否符合法律法规和相关规定。

二、公开发行与证监审批1.公司在主流媒体上、交易所官网等公开发布招股说明书，向公众募资。

2.同步进行证监审批，证监会对企业的申请文件进行全面审核、评估和决策。

3.证监会审核通过后，企业可以正式发行公司债券，上市交易所办理上市手续。

三、信托公司评估1.信托公司作为第三方评估机构，对企业的财务状况、市场前景、风险控制能力等进行评估。

2.信托公司对企业的信用等级进行评定，为投资者提供参考。

四、投行承销1.投行作为公司债券发行的主要承销商，承担发行、销售和市场营销的责任。

2.投行与企业协商发行利率、发行规模等关键事项，并制定销售策略、做市策略等。

五、交易所审核1.上市交易所对企业的发行文件和财务报表进行审核，确保其真实、准确、完整。

2.上市交易所还对企业的风险披露进行监管，确保投资者充分知情。

六、上市交易所挂牌1.企业通过上市交易所审核后，可以正式挂牌上市。

2.挂牌上市后，公司债券可以在交易所二级市场进行交易，提高流动性和可转换公司债券的市场价格。

七、监管部门监管1.监管部门对公司债券市场进行监管，对异常交易、欺诈行为等进行打击。

2.监管部门还对上市公司进行定期报告和信息披露的监管，确保市场的公平和透明。

八、交易所定期报告1.上市交易所要求公司定期向交易所提交财务报表、重大事项公告、监管沟通函等信息。

2.交易所根据这些信息进行监控、评估和跟踪。

以上是可转换公司债券发行审核流程的基本步骤。

在整个审核流程中，各方都要遵守法律法规和相关规定，保证市场的稳定和投资者的权益。

企业债券发行方案及工作计划一、企业债券发行方案企业债券是指企业为了筹集资金而发行的一种债务凭证，可以用于企业资金的筹措和项目的建设。

下面是企业债券发行的方案：1.确定融资额度：企业在制定企业债券发行方案时，首先需要确定所需的融资额度，包括债券的总额和每个债券的面值。

3.确定债券发行期限：企业需要确定债券的发行期限，根据自身的资金需求和债务偿还能力来确定债券的期限，一般分为长期债和短期债。

4.确定债券的利率：企业需要根据市场情况和自身的信用等级来确定债券的利率，一般来说，信用等级越高的企业可以获得更低的债券利率。

5.编制招股说明书和募集说明书：企业需要编制招股说明书和募集说明书，详细介绍企业的基本情况、债券的特点和风险等，以吸引投资者的关注和认购债券。

6.进行债券发行：企业可以通过公开发行、私募发行或协议发行等方式进行债券的发行，根据自身的需求选择最适合的发行方式。

7.债券托管和登记：企业在债券发行后，需要选择一家专业的托管机构进行债券的托管和登记，保证债券的安全和交易的顺利进行。

8.进行债券交易：企业债券可以在证券交易市场进行交易，企业需要选择合适的交易市场，并与相关的交易所或银行机构合作，确保债券的流通性和交易的便捷性。

9.偿还债券本息：企业需要按照债券的偿还计划，按时偿还债券的本金和利息，并及时向债券持有人提供必要的信息和报告。

二、企业债券发行工作计划1.制定发行计划：根据企业的融资需求和市场状况，制定债券发行的计划，包括发行的时间、融资额度、债券期限和利率等。

2.筹备发行材料：根据债券发行的需求，准备包括招股说明书、募集说明书、工商注册文件、企业章程等相关材料，并对材料进行审核和修改。

3.委托评级机构评定信用等级：企业可以选择委托第三方评级机构对企业的信用等级进行评定，提高债券的可信度和市场接受度。

4.选择承销商或券商：企业需要选择合适的承销商或券商，进行债券的发行和销售，以获取更多的投资者关注和认购债券。

企业债券发行与审核方案一、前言企业债券是企业通过发行债券筹集资金的一种融资方式。

企业债券的发行与审核是企业融资过程中非常重要的环节，需要制定合理的方案来确保债券发行的顺利进行，并确保投资者的权益得到保护。

本文将针对企业债券发行与审核进行详细的方案制定和说明。

二、发行方案1.确定发行规模和发行方式：企业应根据自身的资金需求和市场情况，确定合适的发行规模和发行方式。

发行规模应能满足企业的融资需求，同时考虑到市场接受能力，不得过高或过低。

发行方式可以选择公开发行或私募发行，具体选择应根据企业的实际情况进行权衡。

2.制定债券募集说明书和招股意向书：债券募集说明书和招股意向书是进行债券发行必备的材料。

企业应根据相关法律法规和市场规则，编制完整、准确、真实、详细的募集说明书和招股意向书，对企业的基本情况、融资目的、发行规模、债券期限、利率及偿还方式等进行详细说明。

3.确定承销方式和承销机构：企业可以选择自主发行债券，也可以委托专业的承销机构进行发行。

应根据企业自身情况和市场需求，选择合适的承销方式和承销机构。

对于自主发行的企业，应建立完善的销售渠道和投资者关系管理机制，以保证债券发行顺利进行。

4.适时、适当地进行宣传和推广：债券发行过程中的宣传和推广对于提高债券的知名度和市场认可度非常重要。

企业应充分利用各种宣传和推广渠道，通过互联网、媒体等多种方式向投资者宣传债券的优势和投资机会，提高投资者的参与度和认可度。

三、审核方案3.风险评估：企业债券发行过程中，应进行风险评估，对债券发行所面临的市场风险、信用风险、流动性风险等进行全面评估。

特别是对债券的偿付能力和偿付保障措施进行评估，以保证投资者的利益和资金安全。

除以上审核方案外，企业还需根据不同的发行环境和市场需求，制定针对性的审核方案，以保证债券发行的合规性和顺利进行。

四、总结企业债券发行与审核是企业融资过程中重要的环节，需要制定合理的方案进行规范和控制。

发行方案中需明确债券的发行规模、发行方式和承销机构等；审核方案中需进行法律法规审核、财务审核、风险评估和信息披露审核等。

企业债发行条件及流程
企业债发行，是指对企业或商业机构藉由企业长期零息或有息债券（简称企业债）形式发行债务融资的金融活动。

发行企业债的前提条件：
一、企业本身具备良好的发行债券的能力。

发行债券必须要求企业具备良好的政策和制度，具备稳定可靠的营运能力，发行前应该对企业的发展状况、现状、未来发展的定位及预期利润等进行慎重的考量。

二、企业应拥有足够的净资产，保证企业发行债券的目的，偿还投资者的资金。

三、企业必须具备足够的储备力量，为在困难时期支付债务服务。

四、企业必须能提供可靠的发行企业债券保障措施和流程，防止发行债券的风险。

五、企业的经营状况必须稳定，财务状况良好。

发行企业债的流程：
一、企业准备发行企业债券时，应先进行内部讨论，明确债券类型、发行期限、发行评级等相关事宜，并制定详细的发行方案。

二、按照发行方案，组建发行团队，包括发行商、安全保障单位、估值机构等。

三、发行商编制发行建议书，报请上市证券交易所申请发行批复，报请证监会发行审核。

四、申请发行的批复出台、审核通过后开始发行，通过合法的付出方式将债券发行给投资者。

五、发行完成后，企业应进行债务服务，及时偿还债务，定期披露财务报表和运营情况，保证债务安全。