四川大学锦城学院2012级货币金融学复习资料
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《货币金融学》综合复习资料一、名词解释1、货币流通2、商业汇票3、不良资产4、间接融资5、互换6、货币购买力7、商业本票8、浮动汇率制度9、回购协议10、远期合约11、有限法偿12、商业信用13、外汇管制14、金融市场15、无限法偿16、邮政储蓄17、间接标价法18、创业板市场19、财务公司二、简答题1、简述信用经济关系中的主体的地位体现在哪些方面?2、简述贷款质量五级分类各档次的定义。
3、简述国际货币体系种类及其内容有哪些?4、简述利率的含义及影响利率的风险因素有哪些?5、简述货币职能的内容有哪些?6、简述外汇的含义及其范围有哪些?7、简述期权的含义、分类及其盈亏。
8、简述金融服务业与一般产业的异同有哪些?《货币金融学》综合复习资料参考答案一、名词解释1、货币流通货币流通:以个人、企业、财政及机关团体、银行等金融机构以及对外经济联系为中心的货币收支紧密联结在一起.此收彼支,此支彼收,由此及彼,连绵不断.由此构成的货币收支系统、通常称为货币流通。
2、商业汇票商业汇票:是由债权人向债务人发出的支付命令书,命令他在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。
3、不良资产不良资产:也称不良债权,主要是不良贷款,是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款.4、间接融资间接融资:资金通过中介机构实现在最终投资人和最终筹资人之间转移.5、互换互换:是指交易双方约定,在合约有效期内,以事先确定的名义本金额为依据,按约定的支付率(利率、股票指数收益率等)相互交换支付的约定。
6、货币购买力货币购买力:价格的倒数是货币的购买力,货币购买力是对所有商品而言的,购买力的变动趋势和幅度是物价指数变动的倒数。
7、商业本票商业本票:是由债务人向债权人发出的支付承诺书。
承诺在约定期限支付一定款项给债权人。
8、浮动汇率制度浮动汇率制度:各国对汇率波动不加限制,听任其随市场供求关系的变化而涨跌,各国央行只是根据需要,自由选择是否进行干预以及把汇率维持在什么样的水平上。
2021年上半年学位综合评定考试《货币金融学》课程考试大纲第一章货币与货币制度考占・P 八、、•1.概念:狭义货币、广义货币、货币职能、货币制度、格雷欣法则2.理解:货币制度的构成要素和货币形式的演变与发展第二章金融机构体系概览考占.V八、、•1.概念:商业银行、金融公司、保险公司、政策性金融机构、开放式基金、封闭式基金2.理解:直接融资的间接融资特点及其区别第三章利息与利率考占.P 八、、•1.概念:利率、基准利率、名义利率、实际利率2.理解:影响利率的主要因素第四章金融市场及其构成考占.P 八、、•1.概念:资本市场、货币市场、金融市场、金融工具、国库券、回购协议、债券2.理解:同业拆借市场、场外交易市场特点、场内交易的特点第五章金融衍生工具市场考占.P 八、、•1.概念:股票价格指数、利率互换、利率期货、期权、欧式期权、远期利率协议2.理解:金融衍生工具的主要种类、概念和特征第六章商业银行及经营管理考占・八、、•1.概念:法定存款准备金、商业银行表外业务2.理解:商业银行的储备资产、商业银行的主要职能第七章中央银行货币的优点是便于携带、不易损坏、体积小和价值稳定等特征,能满足人们对货币材料的客观要求,适合充当货币。
(3)纸币,是指以纸质作为材料的货币。
历史上的纸质货币主要是商人或国家用纸印刷的货币。
最初的纸币是可兑现纸币,也称“代用货币”,即持有人可随时向发行银行或政府兑换成铸币或金银条块,其效力与金属货币完全相同,且有携带便利、避免磨损、节省金银等优点。
后来,纸币演变成信用货币,及国家发行的、强制流通的纸质货币。
一般为不兑现纸币,由法律赋予其法偿性地位而成为一国的本位货币。
(4)支票货币,即出口货币,银行为客户开立支票存款账户,客户可以签发支票用以支付,银行通过支票的收付替客户结清债权债务关系,发挥货币的支付手段职能。
(5)电子货币,是利用电子计算机系统储存和处理的电子存款或信用支付工具,亦称“数据货币”。
《货币金融学》西财笔记共83页《货币金融学》笔记第一部分基本概念第二章货币一)名词解释1、货币货币是固定充当一般等价物的特殊商品。
(价值的发展经历了从简单或偶然的价值交换、扩大的物物交换、一般等价物到货币的四个阶段)1)货币是一般等价物,它具有和商品直接交换的能力;2)货币是固定充当一般等价物的特殊商品;3)作为一般等价物,货币是一般财富的象征。
2、代用货币(货币的发展经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币和电子货币五阶段)代用货币即代替贵金属货币来执行货币相关功能的货币,主要指的是政府或银行发行的纸币(不足值的铸币也应属于代用代币)3、银行券银行券是典型的代用货币,是银行以自身信用为基础而签发的债务凭证。
4、信用货币信用货币也称不兑现的纸币,是指以信用为基础,通过信用(贷)程序发行的、在流通中执行交易媒介和延期支付功能的信用凭证。
主要特征有:1)除少数国家和地区外,信用货币通常是由中央银行垄断发行的不可兑现的、具有无限法偿能力的货币;2)信用货币是一种独立的货币形态(不再依附于贵金属);3)信用货币是管理通货;4)信用货币是债务货币;(发行者负债,持有者是债权)5)从货币可接受的交易媒介和支付角度来说,其在现代经济社会中主要有两种存在形式,即现金和银行活期存款;6)以活期存款为基础的非现金计算居主导地位;7)信用货币的发行主要遵循的是经济发行的原则。
5、管理通货管理通货是一种这样的通货:相对于贵金属货币与代用货币,信用货币不再具有自动调节货币流通量的作用,发行过多的信用货币会沉淀在流通领域当中,政府在信用货币面前,可以根据经济形势的变化,通过对货币量的调节来实现自己的政策意图。
6、电子货币电子货币就是利用现代电子计算机技术对存款货币进行储存和处理,目前主要有智能卡和网络货币两种类型1)智能卡也称电子钱包,它实际上是由金融机构发行的一种金融卡,通过此卡,用户可以完成交易、提取现金和办理转账等功能;2)网络货币是依附电子计算机网络的出现而产生的数学货币。
货币金融学复习资料货币金融学是经济学中的一个重要分支领域,研究货币的产生、流通和使用以及金融机构和金融市场的运作原理等内容。
对于学习货币金融学的学生来说,复习资料的准备是必不可少的。
本文将为大家提供一些关于货币金融学的复习资料,帮助大家更好地复习和掌握这门学科。
1. 货币的基本功能:货币作为经济交换的工具具有三大基本功能,包括价值尺度、交换媒介和价值保持工具。
首先,货币作为价值尺度,可以用来度量商品和服务的价值。
其次,货币作为交换媒介,方便人们进行商品和服务的交换。
最后,货币作为价值保持工具,可以保存一段时间的价值。
2. 货币的供给和需求:货币的供给来自于中央银行的货币发行和商业银行的货币放贷。
货币的需求取决于人们进行商品和服务交换的需求以及持有现金的动机。
货币的供给和需求的平衡决定了货币的价格水平。
3. 货币的数量论:货币的数量论是货币学中的一个重要理论,认为货币供给的增加会导致物价上涨。
这是基于货币供给过多会导致货币贬值的观点。
然而,数量论在实际经济中的适用性仍然存在争议。
4. 货币政策:货币政策是中央银行利用货币工具来调整经济的一种手段。
货币政策的目标通常包括稳定物价水平、促进经济增长和维护金融稳定等。
货币政策的工具包括利率调整、公开市场操作和存款准备金率等。
5. 央行与商业银行:央行是负责制定和执行货币政策的中央机构,如美联储、欧洲央行等。
商业银行是提供存款、贷款和其他金融服务的机构,如中国工商银行、美国银行等。
央行和商业银行之间的关系密切,央行通过监管和调控商业银行来实施货币政策。
6. 金融市场:金融市场是进行金融资产交易的场所,包括货币市场、证券市场和外汇市场等。
货币市场是借贷短期资金的市场,证券市场是进行股票和债券交易的市场,外汇市场是进行不同货币之间兑换的市场。
7. 银行业务:银行是金融体系中的重要组成部分,提供各种金融服务,如存款、贷款、汇款和承兑等。
银行业务涉及到风险管理、信用评估和利率调整等方面,对于经济的发展和稳定起着重要的作用。
("四川大学金融专硕(431)---货币金融考点(完整版),第一章货币制度名词解释: 1.货币2.实物货币3.实体货币4.信用货币5.电子货币6.铸币7.辅币8.特别提款权9.格雷欣法则10.本位币11.无限法偿12.有限法偿13.自由铸造14.货币制度15.准货币16.不兑现的信用货币制度17.真实资产18.金融资产(非/完)19.特里芬难题20.狭义货币21.广义货币22.货币层次23.一般等价物(了解)24.银本位制25.金银复本位制(3个)26.金本位制(3个)27.活期存款简答题:1.物物交换的困难2.原始货币的不便。
3.…4.货币职能5.货币制度的演变(以及各崩溃原因)。
6.人民币国际化相关问题比如利弊。
7.财富的选择8.金融资产有哪些特点、第二章信用与金融名词解释:1.信用2.债务3.信贷4.信用体系5.征信6.征信体系7.商业信用8.银行信用9.政府信用10.中央政府债券11.政府机构债券12.地方政府债券13.消费信用14.消费贷款15.国际信用16.国际银行信贷17.出口信贷18.政府贷款19.国际债券20.外国债券21.欧洲债券22.国际金融机构贷款23.直接融资24.间接融资25.内源融资和外援融资26.经营租赁和融资租赁简答题:&1.信用与债务,信贷的区别2.信用的功能3.企业,个人,政府在信用活动中扮演的角色。
4.如何完善信用体系5.征信系统的功能6.商业信用的一系列问题(作用,局限性等)7.银行信用的特点8.国家信用的作用—9.国家信用与银行信用的关系10.民间信用的特点及作用11.消费信用的作用12.如何区别直接融资与间接融资(优缺点)13.比较经营租赁和融资租赁14.租赁的分类第三章利息和利息率"名词解释:1.利息2.利率3.名义利率3.实际利率4.固定利率5.浮动利率市场利率9.官定利率10.公定利率11.基准利率12.优惠利率13.存款利率14.通货膨胀预期15.贷款利率16.利率体系17.利率市场化18.流动性陷阱19.利率的预期结构(预期利率结构)20.量化宽松21.简答题:1.利息的本质及作用2.利率的种类3.利率的结构(可了解预期利率机构理论)4.储蓄投资理论,凯恩斯学派的流动性偏好理论,新古典学派的可贷资金模型。
四川大学431货币金融学考研资料一、货币与货币流通一、名词解释1.货币——从价值形式发展的角度看,货币是固定充当一般等价物的商品;从货币的功能看,货币是被普遍接受的交换媒介,能够作为交换手段、计价单位和支付手段,在此基础上也能作为价值贮藏的手段。
2.币材——充当货币的材料或物品。
币材通常具有四个性质,即价值较高、易于分割、易于保存、便于携带。
3.实物货币——以自然界中存在的物品或人们生产的某种物品充当币材的货币形式。
实物货币是最早的货币形式,种类繁杂,一般都具有较高的使用价值。
其弊端是形体不一,不易分割、保存,不便携带,价值不稳定。
4.金属货币——以各种金属如铜、铁、银、金等作为货币材料的货币形式。
贵金属黄金作为币材是金属货币发展的鼎盛时期,金属货币采用过秤量货币和铸币两种形式,与实物货币相比,金属货币具有价值稳定、易于分割、易于贮藏的优势,但是金属货币携带不便,其数量受金属储藏和开采量的限制,缺乏弹性,最终被纸币和存款货币取代。
5. 铸币——铸造成一定的形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。
铸币克服了秤量货币在使用中的弊端,便利了商品交换。
6. 纸币——即纸制的货币,包括国家发行的纸制货币符号,商人发行的兑换券和银行发行的纸制信用货币。
纸币最初是作为金属货币的符号,为克服金属货币在使用中的不便而发行的,与金属货币同时流通。
金属货币制度崩溃以后,纸币取代金属货币,与存款货币一起成为主要的货币形式。
7.银行券——银行发行的可以发挥货币功能的信用工具。
早期银行券由商业银行分散发行,代替金属货币流通,通过与金属货币的兑现维持其价值。
中央银行产生以后,银行券由中央银行垄断发行,金属货币制度崩溃后,银行券成为不兑现的纸制信用货币。
8.存款货币——可以发挥货币功能的银行存款,是现代信用货币的重要组成部分。
由于银行存款种类繁多,流动性差异大,流动性不同的存款货币被划归到不同的货币层次,流动性最强的存款货币是通过开立支票可以直接进行转帐结算的活期存款。
货币金融学期末复习1、什么是货币?什么是货币的本质?货币的职能有哪些?答:固定的充当一般等价物的商品叫做货币;货币的本质是一般等价物;货币的职能:价值尺度、流通手段( 最基本) 支付手段,贮藏手段,世界货币(派生职能)2、支付手段职能与流通手段职能都需要以社会信用为基础吗?答:都需要。
执行流通手段职能的货币,是现实的货币 却可以是不足值的货币(即:代表的价值量大于本身的价值),能执行流通手段职能 是因为价值法定 而价值法定下的流通,需要社会信用的基础;执行支付手段职能的货币,表现在商品和货币的交割时间上的不同步性,能执行支付手段职能 是因为卖方给予的到期支付承诺的信任 表现了社会信用的存在意义 ;流通手段职能(最基本职能之一) 支付手段职能(派生职能之一),前者需要社会信用的基础,根据逻辑,后者也同样需要。
3、 信用货币与代用货币的价值基础有什么不同?答:(1)信用货币 价值基础:它的购买力;稳定的价值基础:社会公众、货币发行者提供的资源和资产的数量。
(2)代用货币(代替金属货币流通的货币)价值基础:所代表的金属货币的价值。
4.货币形式的演化:商品货币 代用货币 信用货币电子货币 “从国家信用到社会信用” 第一次飞跃 第二次飞跃 信用价值 根本:社会经济的发展,经“从无形到有形”货币的发行主体多元化是否有利于经济发展?货币发行主体多元化既有好处也有缺点货币发行主体多元化 中央银行“发行的银行”的基本职能货币的垄断发行权 调节货币供给量 货币供给和货币需求的基本一致 货币稳定 国民经济的发展微观上:信用风险、欺诈风险、洗钱风险、法律救济风险、货币秩序风险、货币安全风险、货币调控风险优:有利于激发其他主体的积极性,有利于提高效率降低成本。
5、什么是信用?信用关系有哪三要素?目前主要的信用形式有哪些?信用:条件:偿还和支付利息 ;本质上:借贷活动 单方面的价值运动三要素:(1)债权和债务关系 (2)时间的间隔 (3)信用凭证(保障工具)目前信用形式:商业信用银行信用 简单推导:商业信用依托于商业信用工具,比如商业票 据有一定期限的未到期 银行办理票据贴现 取得现金 消费信用国家信用 国际信用 其他信用形式(租赁信用、信托信用、保险信用、民间信用) 国家作为债权人或债务人的信用;国家信用主要工具:国债 在现代社会中,国家信用主要表现:国家 债务人 负债 弥补赤字 平衡财政收支;集中资金保证重点建设;解决社会公共工程的资金需要8、目前我国信用面临的主要问题是什么?直接挑战基本影响到派生职能总的来说:弊>利 两个当事人:债权人和债务人 价值相向运动的时间不同步性 普通国债特殊国债 信用主体是国家 信誉高,风险小,收益率一般高于银行存款收益率,利息收入免税我国信用的基本矛盾:日益增长的信用需求与落后的信用制度、信用体系之间的矛盾严重的失信问题信用危机商业企业间 合同履行率低合同失效用合同欺诈现象企业和个人 对银行的商业欺诈、逃避债务财务失真、企业虚假披露、证券市场混乱屡见不鲜。
感谢老师们一学期的辛苦授课以及童鞋们一学期的辛苦听课。
加粗的部分(注意公式)为本学期考点,即第x课堂最后一节课老师在书上所画重点(看着多,实际要背的很少),包括A、B卷(老师亲口说的);黄色部分未给出解释,在课件上找答案。
拿到这份重点的童鞋可以相互传阅,但切勿到处宣扬或放到BB平台上。
老师知道了也许会换题。
另外打印后记得删除打印店文件。
不求回报,但求能开开心心过年。
先说一句新春快乐。
《货币金融学》B0300403 3'第x课堂考试时间2012.1.6 10:30-12:30题型单选、多选、名词解释、判断改错、计算、简答、论述第一篇金融学基础C1 货币与货币制度S1货币的产生与发展一、货币的产生*货币即一般等价物,具备体现一切商品价值并同一切商品相交换的基本特征。
1、私有制和社会分工产生了商品和商品交换2、价值是商品交换的基础,价值通过价值形式来表现价值形式的变迁(四阶段)(1)简单的(偶然的)价值形式:偶然物物交换(2)扩大的价值形式:多种商品作为等价形式(3)一般的价值形式:一种或几种商品被长期固定地作为价值的表现物。
(标志着一般等价物的出现,商品交换进入高级阶段。
能够体现一切商品价值,并能同一切商品交换。
)(4)货币形式:贵金属作为一般等价物。
3、价值形式的变迁推动商品交换从低级向高级发展,货币即由此而产生。
二、货币形式的发展(一)实物货币(二)金属货币(三)信用货币*信用货币是通过信用渠道投入流通的价值符号,是一种负债货币,一般具有强制性的特征。
1、传统信用货币(不可兑换的信用货币)(1)银行券(在金银货币流通的同时)(2)纸币(在银行券流通的同时)2、现代信用货币(存款货币)从货币供给体系看,存款货币的发行是受中央银行调控的,但其直接的发行者是商业银行,商业银行的存款派生过程可以源源不断地创造出存款货币。
目录Ⅰ序言 (4)Ⅱ考前必知 (5)一、历年报录情况 (6)二、学费与奖学金 (6)Ⅲ复习方略 (8)Ⅳ考试分析 (10)一、考试难度 (10)二、考试题型 (11)三、考点分布 (12)四、试题分析 (18)五、考试展望 (19)Ⅴ复习指南 (21)《货币金融学》 (21)《西方经济学》 (34)Ⅵ核心考点解析 (53)《货币金融学》 (53)第一章货币与货币制度 (53)第二章信用 (57)第三章利息和利率 (62)第四章金融体系和金融机构 (65)第五章金融市场 (68)第六章商业银行 (72)第七章中央银行 (76)第八章货币供求理论和实践 (78)第九章通货膨胀和通货紧缩 (85)第十章国际收支与汇率 (88)第十一章金融与经济发展 (92)第十二章货币政策 (96)第十三章金融安全与金融监管 (101)《西方经济学》 (104)第一章绪论 (104)第二章市场供求分析 (105)第三章供求弹性分析 (109)第四章消费理论 (113)第五章生产理论 (121)第六章成本理论 (127)第七章市场结构理论 (130)第八章完全竞争市场 (134)第九章市场失灵 (139)第十章宏观经济运行的衡量 (143)第十一章总需求与总供给 (146)第十二章国民收入决定 (149)第十三章经济周期理论 (153)第十四章宏观财政政策 (154)第十五章宏观货币政策 (157)第十六章IS-LM模型 (161)第十七章失业 (166)第十八章宏观经济学中的争论 (169)第十九章国际贸易与国际金融 (171)Ⅶ往年真题试卷与答案解析 (173)往年考研真题试卷 (173)四川大学2007年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (173)四川大学2008年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (175)四川大学2009年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (177)四川大学2010年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (179)四川大学2011年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (181)四川大学2012年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (183)四川大学2013年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (185)四川大学2014年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (187)四川大学2015年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (188)四川大学2016年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (190)四川大学2017年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题 (192)往年考研真题试卷答案解析 (194)四川大学2007年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (194)四川大学2008年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (203)四川大学2009年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (213)四川大学2010年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (222)四川大学2011年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (232)四川大学2012年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (241)四川大学2013年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (250)四川大学2014年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (259)四川大学2015年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (263)四川大学2016年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题答案解析 (272)Ⅷ专业课教辅..............................................................................................错误!未定义书签。
精品文档货币与货币制度一、1.货币的定义:购买商品和劳务或清偿债务时被普遍接受的任何物体或东西。
通货:流通中的现实货币(纸币、硬币)财富:实物资产和金融资产(股票、国库券等)收入:某一时间单位的货币额、易于辨认与携带、普遍接受性1、价值稳定性23、可分割性42.货币材料的必要条件:、供给富有弹性5的能力(变现能现实购买力3.流动性(货币性):一种资产在不损失价值的前提下转换为来代替货币。
力)。
货币是流动性最强的资产,常用流动性流动性过剩:货币发行量过多,居民储蓄增加。
4.货币职能基本职能:a价值尺度:(最基本最重要的职能)衡量和表现其他一切商品和劳务价值大小的工具流通手段(同时发生:一手交钱一手交货):货币充当商品交换的中介或媒介。
b派生职能:价值储藏(可以是任何资产):暂时退出流通领域,被人们保存收藏。
环:货币不是流通的媒介,而是补足交换的一个独立支付手段(以延期付款形式买卖商品)节。
商业信用是支付手段的前提。
大宗交易,财政收支,银行信贷,工资,佣金,房租等。
5.货币支付体系的演变(兑现纸币:代用——金属货币(称量货币、铸币:金属硬币称为辅币)——纸币实物货币:活期存货币(银行券)、不兑现纸币:目前几乎所有国家采用的货币类型)——支票货币款——电子货币“卡基”货币是目前电子货币的主要形式:支票货币的优点:避免丢失和损坏;运送便利,减少运输成本;实收实支,免找零钱;收款人收讫后可在一定范围内流通。
不兑换纸币、辅币、和支票货币统称为信用货币流动性划分6.货币层次按资产的(活期存款)M1=C(流通中的货币)+D?第一层次:狭义货币(现实购买力)流通中现金M0称为反映了居民和企业资金松紧变化,流动性最强(定期+TS(银行储蓄存款)第二层次:广义货币(现实购买力+潜在购买力)M2=M1+?存款)的差额是准货币M2储蓄存款和定期存款称为准货币,和M1 反映的是社会总需求的变化和为了通货膨胀的压力状况,流动性偏弱M3=M2+Dn(非银行金融机构的存款)?第三层次:非银行金融机构(信用合作社,邮政储蓄机构等)不能接受活期存款,流动性更差些(银行与非银行金融机构以外的所有短期信用工具)第四层次:M4=M3+L?短期信用工具:国库券、人寿保险公司保单、承兑票据等7.货币制度构成要素(货币本位制度):1)规定货币材料2)规定货币单位3)货币的铸造、发行和流通程序:本位货币(主币)具有无限法偿能力,纸币制度下,由国家垄断发行;金属货币流通下,本位币可以自由铸造。
《货币金融学》复习要点归纳一、基本知识点归纳1.货币的相关概念货币是固定充当一般等价物的特殊商品。
货币起源于交换,本身为商品,是生产关系的反映。
2.货币的职能从交换中产生的货币,在交换中执行五个方面的职能:流通手段、价值尺度、储藏手段、支付手段和世界货币。
下面就以上职能进行简要概述:(1)流通手段(交易媒介):货币的原始职能或基本职能。
货币的使用能使商品和劳务的交换以最高效率或最低成本进行。
纸币的发行是建立在流通手段职能的基础上。
(2)价值尺度:货币执行价值制度职能时,只要观念上或想象上中的货币就可以了。
(3)储藏手段:货币退出流通领域作为独立的价值形态和社会财富的一般代表被保存的职能。
(4)支付手段:货币作为独立的价值形式进行单方面运动时执行的职能。
如用于支付地租、租金、工资,缴纳赋税等等。
货币作为支付手段时,已不再是交换媒介,而是作为补充交换行为的一个环节,作为交换价值的绝对存在,独立地结束商品交换的整个过程。
(5)世界货币:指当货币走出一国的国界,在世界市场上作为一般等价物的货币。
现代信用货币制度下,主要由那些在国际上可以自由兑换成其他国家货币的硬通货来充当世界货币。
3.信用货币信用货币是以信用作为保证,通过一定信用程序发行,充当流通手段和支付手段的货币形态,是货币发展中的现代形态。
需要强调的是信用货币(如通货)本身无价值,但具有强制性,国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通。
4.金银复本位制(了解)金银复本位制是指以金和银同时作为币材的货币制度,按照这两种货币的不同关系又可以分为平行本位制、双本位制和跛行本位制。
值得注意的是金银复本位制是一种不稳定的货币制度,因为货币作为一般等价物具有独占性和排他性的。
5.格雷欣法则(“劣币驱逐良币”规律)“劣币驱逐良币”规律是指在双本位制下,当两中铸币在同一市场上流通时,实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通,即被熔化或输出国外,导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的想象。
“劣币驱逐良币”规律是16世纪英国理财家格雷欣发行的,所以,也将其称为“格雷欣法则”。
在考试中,我们要学会区别劣币和良币,例:当金银的法定比价为1:15,金银的市场比价为1:16时,可以判断:金币是良币,银币是劣币。
6.货币层次的划分根据货币的流动性标准可划分为:M0=现金(cash)M1=现金+活期存款M2=现金+活期存款+定期存款M3=M2+非银行金融机构的定期存款和储蓄存款L=M3+各种金融机构和金融机构之外的流动资产其中其中M1是狭义货币,M2是广义货币,M2-M1=准货币,准货币:虽不能直接流通但可以随时转换成通货的资产。
7.信用的产生及其要素货币支付手段职能的产生和发展,使得以货币借贷为主的信用活动迅速扩张,成为社会融资活动的重要方面。
信用的三要素是债权债务关系、时间间隔和信用工具。
需要注意的是信用让渡的是使用权而非所有权。
8.信用形式与融资形式以提供信用的主体为标准,信用可划分为商业信用、银行信用、国家信用、民间信用、消费信用和国际信用。
从金融的角度看,融资形式主要有直接融资和间接融资。
9.商业信用商业信用是指非金融企业之间相互赊销商品或预付货款形式提供的信用。
商业信用的具体形式很多,包括赊销、分期付款、委托代销、预付、按工程进度付款等。
10.国家信用国家信用是指以财政为主体的信用,是政府同其他信用主体之间发生的信用关系。
其信用工具分别是中央政府债劵、政府机构债劵和地方政府债劵。
地方政府债劵是指中央政府以下的各级地方政府发行的借款凭证,通常称为“市政债劵”。
该类债劵有两种类型:普通债劵和收益债劵。
11.普通债劵与收益债劵的区分普通债劵是市政为提供基本的政府服务而融资发行的债劵,一般是以政府的信用和地方政府的税收作担保,相当于是对未来税收的提前支取和使用,因此安全性高。
但这类债劵发行的先决条件是地方政府能为自己的经济行为负责,有独立的收入,有较大的财政自主权,有破产制度约束。
并且其发行比较严格,需要辖区内选民公决投票表决。
收益债劵是由市政所属企业或公共事业单位为特定公益项目而融资发行的债劵,其本息完全依赖融资项目的收益状况,其风险评价基于对未来收入可行性的研究和预测。
故这类债劵的安全性不如普通债劵。
但其发行程序较为宽松,一般遵循市场化的运作模式。
地方政府债劵通常免缴国家所得税和地方所得税,税后收益较国家债劵高。
12.国际债劵国际债劵是指一国政府、公司(企业)、金融机构或国际组织在国际金融市场上以外国货币面值或境外货币面值所发行的债劵。
它分为外国债劵和欧洲债劵两种。
13.外国债劵和欧洲债劵的区分外国债券是指外国借款人(政府、私人公司或国际金融机构)所在国与发行市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券。
例,扬基债券(Yankee Bond)是非美国主体在美国市场上发行的债券,武士债券(Samurai Bond)是非日本主体在日本市场上发行的债券,还有英国的猛犬债券(Bull-dog Bond)、西班牙的斗牛士债券。
欧洲债券(Euro bond)是票面金额货币并非发行国家当地货币的债券。
欧洲债劵又称离岸债劵,以欧洲美元债劵为主。
14.直接融资与间接融资根据资金供求双方形成债权债务关系,融资方式主要分为:直接融资和间接融资。
直接融资:资金赤字部门在金融市场上从资金盈余部门那里直接融通货币资金,其方式是发行股票或债券。
(1)优点:便于资金所有者多元化投资的需要;所筹资金规模大,期限长,稳定性高,便于长期使用。
(2)局限性:在面临较高交易成本是很难分散投资,分散风险;融资的风险由资金供给者独自承担。
间接融资:是指资金盈余部门与短缺部门之间并不发生直接的债权债务关系,而是通过金融中介机构、间接实现货币资金融通的金融行为。
特点:两笔独立交易构成的,两笔交易在法律上相互独立。
(1)优点:融资风险小;融资成本较低;间接证券的流动性强。
(2)局限性:对个人来说,由于间接证券风险低,流动性较高,所以收益率低;对企业来说,所得资金期限较短,还受到种种限制。
中介机构提供服务要收取一定的费用,增加了筹资的成本。
15.利息的计量方法本次考试无特别说明,均采用单利计息F=P(1+rn).其中,P为本金;r为利率;n为借款期限;F为本息额。
16.利率的种类(1)按照计算利息的期限单位可分为年利率(百分之几)、月利率(千分之几)和日利率(万分之几);(2)按借贷资金的增值程序可分为名义利率和实际利率。
实际利率=名义利率-物价上涨率;(3)按借贷期内是否调整,可分为固定利率和浮动利率;(4)按利率的决定方式可分为官定利率和市场利率。
我国银行间同业拆借利率是我国较为典型的市场利率。
目前我国商业银行的储蓄存款利率属于官定利率。
17.基准利率基准利率也叫中心利率,是指在整个金融市场上和整个利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率。
我国中国人民银行将各专业银行和其他金融机构的存贷款利率定为基准利率。
在西方国家,一般以中央银行的再贴现利率为基准利率。
18.shibor为上海银行同业拆借率;LIBOR为英国同业拆借市场利率。
19.凯恩斯流动性偏好理论所谓“流动性偏好”,是指由于货币具有使用上的灵活性,人们宁肯以牺牲利息收入而储存不生息的货币来保持财富的心理倾向。
而人的流动性偏好的动机有三个:交易动机、谨慎动机和投机动机。
其中,交易动机和谨慎动机与利率没直接关系,而与收入成正比关系;投机动机则与利率成反比关系。
货币总需求量L=L1(y)+L2(r),货币供给量M=M1+M2。
凯恩斯认为,均衡利率决定于货币需求与货币供给的相互作用。
如果人们的流动性偏好加强,货币需求量大于货币供给量,利率就会上升,相反,当人们的流动性偏好减弱,货币需求量小于货币供给量时,利率便会下降。
当人们的流动性偏好所决定的货币需求量与货币管理当局所决定的货币供给量相等时,利率便达到均衡水平。
20.利率的主要因素平均利润水平利息只是利润的一部分,因此,利率要受平均利润率的约束。
利率应介于0—平均利润率之间。
银行经营成本房租、水电、员工工资、存款的利息支出(最主要的)物价水平(通货膨胀)利率跟通胀呈正相关。
借贷资金供求状况市场上借贷资金供应紧张,利率就会上升,反之则会下降。
中央银行货币政策宽松货币政策,流动性充裕,利率下降,反之上升。
财政赤字(财政政策)赤字增加,意味着实施的扩张财政政策,需求增加,利率上升;反之下降。
商业周期即经济周期,扩张时期,利率上升;反之下降。
国际利率水平一价定律,趋同性。
资金是逐利的,哪里收益高就会流向何方。
在不考虑成本的情况下,资金流出地利率会上升,资金流入地利率会下降,两地利率最终会趋于一致。
21.银行与非银行金融机构的管理(1)高度集中的金融管理体制(2)多头的金融管理体制双层多头的金融管理体制(日本、德国)单层多头的金融管理体制(美国、加拿大)由单一的金融监管机构负责对银行、证券及保险业实施统一监管,在世界上为数不多,更多国家实施的是多头监管体制。
(3)合业经营与分业经营的优缺点(4)我国实行分业管理的原因缺乏有效的产权约束机制银行内部控制制度不完善监管水平和能力有待提高22.金融工具的特征流动性:一种资产立即变现的容易程度和意愿。
风险性:违约风险和市场风险。
收益率:持有金融工具所取得的收益与本金的比率。
23.银行同业拆借市场银行同业拆借市场形成的根本原因是存款准备金制度的确立。
银行同业拆借市场是指金融机构(除中央银行外)之间相互借贷短期资金的市场,它主要表现为银行同业之间买卖在中央银行存款账户上的准备金余额,用以调剂准备金头寸的余缺。
其主要特点是期限短、不需要缴纳存款准备金、只允许金融机构参加。
24.贴现付款额=票面金额*(1-年贴现率*未到期天数/360天)25.可转让大额定期存单可转让大额定期存单,是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
可转让大额定期存单与银行定期存单相比,它使定期存款从传统的不转让、不流通饿的约束中跳出来,具有转让方便、固定面额、固定期限、利率相对一般定期存款高、以及投资主体主要是机构投资者等特点。
存单不能提前支取,到期本息一次付清。
可转让的定期存单不同于一般存款之处,就在于,可以在二级市场进行流通。
26.资本市场资本市场有称长期资金市场,它是指偿还期限在一年以上的中期和长期金融资产发行和交易的市场。
其交易对象主要是政府的中长期债劵、公司债劵、股票,以及直接从银行获得的中长期贷款。
资本市场主要包括中长期存贷款市场、股票市场和证劵市场。
27.股票股票是一种代表持有者对股份公司一定份额资产的所有权的有价证券。
根据股东权利的不同,股票可分为普通股和优先股。
优先股是指股东有优于普通股分红和优先普通股的资产索偿权利。