第四章 证券投资工具-债券

第二节 股 票
举例： 举例： ☻1．某人以每股12元购入深市股票M 100 1 某人以每股12元购入深市股票M 12元购入深市股票 13元卖出 计算该人的交易费用。 元卖出， 股，13元卖出，计算该人的交易费用。 ☻2．某人以每股12元购入沪市股票M 100 2 某人以每股12元购入沪市股票M 12元购入沪市股票 13元卖出 计算该人的交易费用。 元卖出， 股，13元卖出，计算该人的交易费用。
按照上市地 区划分： 区划分：
第二节 股 票
按照股票的 流通性划分： 流通性划分：
流通股： 流通股：可以在证券交易所自由流通的股票 社会公众股）。流通又包括A ）。流通又包括 （社会公众股）。流通又包括A股、B股、 H股、N股、S股、G股等。 股等。 非流通股：不能自由流通的股票（国有股， 非流通股：不能自由流通的股票（国有股， 法人股）。 法人股）。 记名股票：记载股东姓名或名称。（向发起 记名股票：记载股东姓名或名称。（向发起 。（ 法人及国有投资机构的股票必须记名） 人、法人及国有投资机构的股票必须记名） 无记名股票：不记载股东姓名或名称。 无记名股票：不记载股东姓名或名称。
第三节 证券投资基金
一、证券投资基金的概念
♣ 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、
风险共担的集合投资方式。 ♣ 与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具， 基金投资者、基金管理人和基金托管人是基金运作中的主 要当事人。
二、证券投资基金的特点
⑴集合理财、专业管理 集合理财、 组合投资、 ⑵组合投资、分散风险 利益共享、 ⑶利益共享、风险共担 严格监管、 ⑷严格监管、信息透明 ⑸独立托管、保障安全 独立托管、
第二节 股 票
一、股票的概念
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者 发行的股份凭证，代表其持有者（即股东）对股份公司的 所有权。 这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票 表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。

第一章：证券投资工具1.简述有价证券的种类和特征？种类：债券，股票，证券投资基金债券特征：偿还性、流通性、安全性、收益性。

股票特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格的波动性和风险性。

证券投资基金特征：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。

2.股票有哪几种主要类型？①按上市地区划分：A股：境内公司发行，供境内机构、组织和个人以及境外合格投资者以人民币认购。

B股：内地注册、内地上市。

以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。

H股：境内公司发行，以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票。

N股：境内公司发行，以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在纽约证券交易所上市的股票。

S股：境内公司发行，以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在新加坡交易所上市的股票。

②按股票代表的股东权利划分普通股：公司决策参与权、利润分配权、优先认股权、剩余资产分配权。

优先股：优先分配权、剩余资产优先分配权。

③其它分类记名股票和无记名股票；是否记载股东姓名有票面值股票和无票面值股票；股票是否记明每股金额单一股票和复数股票；股票上表示的份数表决权股票和无表决权股票：股票持有者有无表决权3.简述普通股股票的基本特征和主要种类？基本特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格的波动性和风险性。

主要种类：①按认购货币划分：A股：国内发行，以人民币认购。

B股：内地注册、内地上市。

只能以外币认购和交易。

②其它分类记名股票和无记名股票；是否记载股东姓名有票面值股票和无票面值股票；股票是否记明每股金额单一股票和复数股票；股票上表示的份数表决权股票和无表决权股票：股票持有者有无表决权4.普通股股东享有哪些主要权利？公司决策参与权：有权参与股东大会，有建议权、表决权、选举权利润分配权：有权从公司的利润分配中得到股息优先认股权：公司需要扩张而增发普通股股票时，有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票。

四、证券期权交易与证券期货交易的比较
（一）证券期权交易与证券期货交易的联系 期权价格围绕着期货价格的波动而变化，
而期权价格则反过来对期货价格产生一定 影响，使二者的价格走势大致与现货价格 趋于一致。
（二）证券期权交易与证券期货交易的区别
第一，买卖标的不同。 第二，交易方式不同 第三，履约方式不同 第四，保障责任制度不同 第五，交易双方的权利与义务关系不同 第六，交易双方的风险与收益不同
第三，在交易价格形成机制上，远期交易一 般在场外市场由交易双方直接见面协商进行， 其成交价格一般是双方协商确定的，并非是 市场均衡价格；而期货交易一般在交易所内， 由众多交易参与者集中竞价形成交易价格。
（二）期货交易与远期现货交易
二者区别：
第一，在交易对象上，远期交易是以证券实物为交 易对象，并就证券实物由交易双方签订成交合同； 而期货合约交易是以标准化合约为交易对象，期 货合约是由期货交易所制定的。
（四）决定和影响证券期权价格的因素
1.期货价格 2.履行价格 3.期权有效期 4.期货价格的波动性 5.市场利率
三、证券期权交易的种类
（一）买进期权 买进期权就是在期权有效期内，期权购
买者按规定的履约价格和数量买进某种证券 资产。
（二）卖出期权
卖出期权又叫看跌期权，就是当投资 者预期证券资产价格下跌时，购买卖出期权， 在期权有效期内，证券资历产价格下跌到履 约价格以下并能免获利时，期权购买者以较 低的价格在市场上买过证券资产，然后再按 履约价格卖给期权卖给期权卖出者来获利。
比较
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一、证券期货交易的概念与特点
（一）证券期货与证券期货交易
证券期货包括证券远期交易和证券期货合约交 易两种方式证券远期交易就是证券买卖成交后，按照 约定的时间、价格、数量进行交易方式。证券期货合 约交易是在证券远期现货合约的基础上产生的。证券 期货合约交易并不是买卖证券本身，而是买卖代表一 定数量证券的合约，通证券期货合约的买卖最终买进 或卖出一定数量的证券。

单选题：导论：1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。

A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。

A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。

A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D第一章：1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A 主体B 客体C 工具D 对象答案：A2、由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。

A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案：C3、通常，机构投资者在证券市场上属于______型投资者。

A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案：C4、商业银行通常将______作为第二准备金，这些证券以______为主。

A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案：B5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案：D6、有价证券所代表的经济权利是______。

A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案：D7、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。

A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息答案：B8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。

A 优先股票B 后配股C 混合股D 特别股答案：B10、最普遍、最基本的股息形式是______。

A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息答案：A11、具有杠杆作用的股票是_____。