线缆企业的套期保值方案

套期保值业务年度工作计划一、前言套期保值是一种常见的金融工具，用于管理和降低市场风险。

在当前不确定的经济环境下，套期保值业务将成为企业风险管理和经营管理的重要组成部分。

因此，制定一份详细的年度工作计划将为企业的套期保值业务带来有效的管理和控制。

二、目标与策略1. 目标：为企业的套期保值业务设定明确的目标，包括降低市场风险、增加收益、提高经营效率等。

2. 策略：- 建立完善的套期保值管理制度，包括套期保值政策、流程、管理责任体系等；- 寻求适合企业的套期保值工具，根据企业的市场风险情况和需求选择合适的套期保值策略；- 加强套期保值业务的风险管理，建立风险监控机制和风险防范措施。

三、详细工作计划1. 制定套期保值政策- 研究国内外套期保值最新政策法规，根据企业实际情况，制定符合企业特点的套期保值管理政策；- 明确套期保值的范围、限额、管理程序和责任，保障套期保值业务的合规性和安全性。

2. 建立套期保值流程- 设立套期保值业务管理流程，确保套期保值业务的操作规范和合规性；- 设立套期保值业务的风险评估流程，保障套期保值业务的风险控制和防范。

3. 培训套期保值实施团队- 培训套期保值实施团队，包括公司高管、财务人员、风险管理人员等，提高套期保值业务的专业水平和执行力；- 定期组织套期保值业务的专业知识培训和经验交流，提升套期保值业务的执行效率和风险管控能力。

4. 确定套期保值工具- 根据企业实际情况和市场风险情况，选择适合企业的套期保值工具，包括远期合约、期权合约、期货合约等；- 建立健全的套期保值工具选择机制，包括风险评估、市场调研等，保障套期保值策略的科学性和有效性。

5. 加强套期保值风险管理- 设立套期保值风险监控体系，确保套期保值业务风险的及时发现和控制；- 制定套期保值业务风险防范措施，包括保险投保、金融产品分散投资等，保障套期保值业务的安全性和稳定性。

6. 定期评估套期保值业务- 设立套期保值业务的定期评估机制，包括套期保值业务的效果评估、风险评估等；- 根据定期评估结果，对套期保值业务的策略和工具进行调整和优化，保障套期保值业务的持续稳健发展。

为铜企业设计的套期保值方案[转贴为铜企业设计的套期保值方案[转贴2008-11-09 08:53:45| 分类：默认分类| 标签：|字号大中小订阅大陆公司2004年度铜套期保值实际案例--为国内某电缆企业设计的套期保值方案一、对下一阶段铜价格走势的分析自2004年年初以来，铜价出现了历史罕见的大幅上涨，伦敦金属交易所（LME）三月期铜最高上涨到3057美元，对应于国内期货市场铜价，一度上升到30000元/吨的价格。

国内外铜价在不到2个月的时间内涨幅达到30%以上，主要是受到自进入2004年以来，世界范围内金属铜供应严重紧张以及全球经济复苏势头良好的因素所致，对于后市铜价的发展趋势，我们认为，短期内由于铜价上涨速率过快，将会继续呈现技术性调整的走势，但中线（3-6个月内）将去挑战历史高位3085美元一带，对应于国内铜价，后市有望再次上涨到30000元/吨的价格上方，主要原因有以下三个方面：全球经济在2004年度将持续稳健增长从全球三大经济体的经济复苏情况看，2003年美国第四季GDP年率初值为成长4.1％，高于市场预期，美国总统布什在今明两年预算案中预测2004年实质GDP增长4.4％。

欧盟去年12月工业生产较上月成长0.2％，较上一度年同期成长2.3％，欧元区去年12月工业订单较上月增长5.7％，较上一年度同期增长13.4％。

日本03年第四季GDP以年率计成长7.0％，第四季GDP季率为连续第四季增长，为13年来成长幅度最大，预计其04年经济增长将步入良性循环。

美国、欧盟及日本等多数国家经济的持续增长带来的是金属消费的实质性启动，对铜价的支持力量强大，铜市现货贸易商在伦敦铜市积极买进成为支持铜价继续大幅上涨的重要动力。

从中国国内看，2004年中国经济将保持高速增长。

04年1月工业增加值同比增长7.2％，全国规模以上工业完成增加值3,344.2亿元，比上年同月增长19.1％，为近年来最快增速。

1月全国工业品价格继续较大幅度上涨，工业品出厂价格同比上涨3.5％。

大陆公司铜套期保值实际案例--为国内某电缆企业设计的套期保值方案一、对下一阶段铜价格走势的分析自2004年年初以来，铜价出现了历史罕见的大幅上涨，伦敦金属交易所（LME）三月期铜最高上涨到3057美元，对应于国内期货市场铜价，一度上升到30000元/吨的价格。

国内外铜价在不到2个月的时间内涨幅达到30%以上，主要是受到自进入2004年以来，世界范围内金属铜供应严重紧张以及全球经济复苏势头良好的因素所致，对于后市铜价的发展趋势，我们认为，短期内由于铜价上涨速率过快，将会继续呈现技术性调整的走势，但中线（3-6个月内）将去挑战历史高位3085美元一带，对应于国内铜价，后市有望再次上涨到30000元/吨的价格上方，主要原因有以下三个方面：o全球经济在2004年度将持续稳健增长从全球三大经济体的经济复苏情况看，2003年美国第四季GDP年率初值为成长4.1％，高于市场预期，美国总统布什在今明两年预算案中预测2004年实质GDP 增长4.4％。

欧盟去年12月工业生产较上月成长0.2％，较上一度年同期成长2.3％，欧元区去年12月工业订单较上月增长5.7％，较上一年度同期增长13.4％。

日本03年第四季GDP以年率计成长7.0％，第四季GDP季率为连续第四季增长，为13年来成长幅度最大，预计其04年经济增长将步入良性循环。

美国、欧盟及日本等多数国家经济的持续增长带来的是金属消费的实质性启动，对铜价的支持力量强大，铜市现货贸易商在伦敦铜市积极买进成为支持铜价继续大幅上涨的重要动力。

从中国国内看，2004年中国经济将保持高速增长。

04年1月工业增加值同比增长7.2％，全国规模以上工业完成增加值3,344.2亿元，比上年同月增长19.1％，为近年来最快增速。

1月全国工业品价格继续较大幅度上涨，工业品出厂价格同比上涨3.5％。

国家信息中心报告预测，2004年居民消费价格将上涨3.2％左右，其中生产资料价格将上涨4.8％。

远程电缆股份有限公司关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告一、开展商品期货套期保值业务的目的公司主要生产电线、电缆产品，铜是公司产品的主要原材料，为了规避产品原材料价格波动对公司生产经营造成的潜在风险，充分利用期货、期权等市场的套期保值功能，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保证产品毛利的相对稳定，公司决定开展铜、铝等原材料的商品期货套期保值业务。

二、期货套期保值的基本情况1、期货套期保值交易计划：根据业务实际需求，公司预计投入商品期货套期保值业务的最高保证金额度不超过15,000万元，有效期内可循环滚动使用。

2、业务期间：自公司董事会审议通过之日起至2021年12月31日。

三、会计政策及核算原则公司开展期货保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》及《企业会计准则第24号-套期保值》等相关规定执行。

四、套期保值的可行性分析公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格波动风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签订套期保值合约及平仓时将进行严格的风险控制，依据公司实际经营状况，适时购入相应的期货合约，在现货采购合同生效时，做相应数量的期货平仓。

公司已建立了较为完善的商品期货套期保值业务内部控制和风险控制制度，公司将严格按照《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》和公司《期货套期保值业务管理制度》的要求，落实风险防范措施，审慎操作。

五、套期保值业务的风险分析公司开展套期保值业务不以投机为目的，主要为有效规避铜、铝等原材料价格波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险：1、价格波动风险：期货行情变动较大时，可能产生价格波动风险，造成交易损失；2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金风险；3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险；4、道德风险：可能由相关人员道德问题引发道德风险。

盛年不重来，一日难再晨。

及时宜自勉，岁月不待人。

盛年不重来，一日难再晨。

及时宜自勉，岁月不待人。

企业套期保值项目方案目录一、战略篇：企业套期保值总体思路二、制度篇：企业套期保值管理制度三、操作篇：企业套期保值操作计划与操作策略四、服务篇：中州期货套期保值项目服务方案战略篇：企业套期保值总体思路第一部分套期保值的原理一、套期保值的概念二、套期保值的分类第二部分套期保值的意义一、单一采购途径存在的风险二、有色金属价格波动剧烈三、提高资金利用效率四、节省仓储成本五、提高企业经营的整体稳定性第三部分套期保值的可行性分析一、期货市场的系统性风险二、资金的安全性三、套期保值实证检验第四部分套期保值的目标、评价与考核一、套期保值的目标二、套期保值的评价三、套期保值的考核战略篇：企业套期保值总体思路第一部分套期保值的原理（一）套期保值的概念套期保值是把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行锁定的交易活动。

（二）套期保值的分类套期保值的分类有很多，按期货操作方向分为卖出套期保值和买入套期保值：1、卖出套期保值：卖出套期保值是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。

通常是农场主为防止收割时农作物价格下跌、矿业主为防止矿产开采以后价格下跌、经销商或加工商为防止货物购进而未卖出时价格下跌而采取的保值方式。

2、买入套期保值：买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。

这种用期货市场的盈利来对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。

买入套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的客户常用的保值方法。

第二部分企业为什么要进行套期保值？――――套期保值的意义一、单一销售途径存在的风险未参与期货市场的企业一般采用现货分散或者集中销售模式，销售途径单一，造成了企业销售的被动。

利用铜期货套期保值建议作者：陈伟卿来源：《合作经济与科技》2015年第18期[提要] 广东雄力电缆有限公司是一家生产电线电缆的企业，产品成本80%以上来源于原材料铜。

铜价波动对企业的利润造成重大影响，且因银行紧缩银根，企业资金链十分紧张。

故如何锁定原材料成本和利润，保证资金链正常，成为该企业的重要课题。

理论和实践均证明，在期货市场采取套期保值能有效地解决这一需求。

本文介绍期货和期货套期保值理论，说明其风险和操作原则；结合实际阐述采取铜期货套期保值的必要性及如何利用其规避因铜价变动所造成的风险；最后提出如何面临风险及建议，望公司高层考虑引入专业的铜期货套期保值机制。

关键词：期货市场；铜期货；套期保值中图分类号：F83 文献标识码：A收录日期：2015年8月17日一、期货交易与套期保值介绍（一）期货交易简介。

期货是交易双方在确定的将来时刻按确定的价格购入或卖出某项资产的协议，其中多头买入标的资产，空头卖出标的资产；交易双方多数在合约到期前在期货交易中心以平仓了结合约，少数会以交割了结合约。

电缆厂作为用铜企业，进行期货交易时主要利用期货的发现价格和规避价格风险两大功能。

1、期货的价格具有前瞻性、权威性，企业参考期货价格可有效预测现货价格；2、期货可以为企业提供一条规避现货价格风险的途径。

（二）期货交易的特点。

期货交易有自身特定的特点，电缆厂也正是根据这些特点来衡量参与期货交易的必要性。

1、合约按交易所规定范本，更利于操作；2、合约在交易所集中交易，安全可靠；3、合约在交易所统一结算，信用度高；4、合约实行双向交易制度，简便快捷；5、合约每日结算，防范资金不足风险；6、合约采取杠杆机制，降低资金投入成本。

（三）套期保值的概念。

套期保值指的是在期货市场上进行与现货交易数量相等但交易方向相反的期货合约操作，以便在将来某一时间用期货的盈利来弥补现货市场的亏损，从而有效规避现货市场价格变动风险。

套期保值并不是为了盈利，而是通过承担基差变化的较小风险，来避免现货价格大幅度变化带来的风险。

套期保值业务年度工作计划套期保值业务在金融市场中非常重要，尤其是在面临不确定性和风险时。

为了确保套期保值业务的有效执行，制定一份年度工作计划至关重要。

这份计划将包括以下几个方面：套期保值工作目标、市场分析、风险管理、操作策略、绩效评估和预算。

一、套期保值工作目标需要明确套期保值的工作目标。

这些目标可能包括降低风险暴露、保护利润、提高投资回报率等。

根据不同的目标制定相应的策略，并确保团队明确目标并全力以赴实现。

二、市场分析对市场进行全面深入的分析是套期保值业务的核心。

这应包括对宏观环境、行业趋势和竞争对手的研究。

通过了解市场的动态，可以更好地识别和评估风险，并制定相应的套期保值策略。

三、风险管理风险管理是套期保值业务的关键。

通过对已有风险的评估，确定套期保值工具的需求和种类。

同时，建立风险控制措施和监测机制，确保及时识别和处理潜在的风险，并采取适当的应对措施。

四、操作策略根据市场分析和风险管理结果，制定和实施相应的操作策略。

这些策略应包括买卖套期保值工具的时机、数量和价格等方面的决策。

此外，要确保操作策略与公司的整体战略和目标相一致。

五、绩效评估定期对套期保值业务的绩效进行评估是必要的。

这可以通过定期检查投资组合的风险暴露和回报率来实现。

根据评估结果，及时调整策略和操作，以提高绩效并优化风险管理。

六、预算制定套期保值业务的预算是确保其顺利运行的关键。

预算应包括套期保值工具的采购成本、管理费用和预期收益等方面的项目。

同时，要与财务部门合作，确保有效的预算控制和适当的资源分配。

此外，还需要制定沟通和报告机制，确保相关信息能够及时和准确地传达给相关部门和参与者。

同时，要加强与市场监管机构的合作，了解并遵守相关规定和规则。

总之，套期保值业务的年度工作计划是确保套期保值策略有效执行的重要工具。

通过对市场的分析、风险管理、操作策略和绩效评估等方面的全面考虑，可以最大限度地降低投资组合的风险，并实现稳定的收益。

证券代码：002169债券代码：112752 债券代码：112828证券简称：智光电气债券简称：18智光01债券简称：18智光02公告编号：2020003广州智光电气股份有限公司关于岭南电缆开展铜期货套期保值业务的公告本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

广州智光电气股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年1月22日召开第五届董事会第十二次会议审议通过了《关于岭南电缆开展铜期货套期保值业务的议案》，在保证正常生产经营的前提下，为了有效降低电力电缆原材料铜的价格波动影响，同意公司控股子公司广州岭南电缆股份有限公司（以下简称“岭南电缆”）使用自有资金开展铜期货套期保值业务。

现将具体事宜公告如下：一、套期保值目的和必要性电力电缆是公司重要的产品业务之一，其特点是“料重工轻”，主要原材料铜杆占产品成本的比重较高，铜价波动也较为频繁。

鉴于铜价的变动对岭南电缆产品价格、生产成本及所需周转资金有较大影响，岭南电缆已经采取采购、结算等措施来减轻远期订单利润受供货期内铜价波动的影响，但如果铜价在短期内急剧上升时，对岭南电缆经营业绩仍产生较大影响。

为了充分利用期货市场的套期保值功能，规避原材料铜的现货价格波动对电力电缆生产销售造成的不利影响，控制经营风险，岭南电缆拟开展铜期货套期保值业务。

二、套期保值的基本情况1、套期保值交易品种国内期货交易所挂牌交易的铜期货合约。

2、预计投入资金额度根据岭南电缆目前的电力电缆加工业务的产销量计划，及期货交易所规定的保证金比例测算，本次进行铜期货套期保值业务投入保证金余额不超过人民币5000万元（含5000万元，但不包括交割当期头寸而支付的全额保证金在内；占公司2018年末经审计净资产的1.64%，占公司2019年9月30日未经审计净资产的1.69%）或在铜套期保值数量10,000吨以内（含10,000吨）。

3、资金来源岭南电缆自有资金。

铜套期保值实际案例--为国内某电缆企业设计的套期保值方案一、对下一阶段铜价格走势的分析自2004年年初以来，铜价出现了历史罕见的大幅上涨，伦敦金属交易所（LME）三月期铜最高上涨到3057美元，对应于国内期货市场铜价，一度上升到30000元/吨的价格。

国内外铜价在不到2个月的时间内涨幅达到30%以上，主要是受到自进入2004年以来，世界范围内金属铜供应严重紧张以及全球经济复苏势头良好的因素所致，对于后市铜价的发展趋势，我们认为，短期内由于铜价上涨速率过快，将会继续呈现技术性调整的走势，但中线（3-6个月内）将去挑战历史高位3085美元一带，对应于国内铜价，后市有望再次上涨到30000元/吨的价格上方，主要原因有以下三个方面：o全球经济在2004年度将持续稳健增长从全球三大经济体的经济复苏情况看，2003年美国第四季GDP年率初值为成长4.1％，高于市场预期，美国总统布什在今明两年预算案中预测2004年实质GDP增长4.4％。

欧盟去年12月工业生产较上月成长0.2％，较上一度年同期成长2.3％，欧元区去年12月工业订单较上月增长5.7％，较上一年度同期增长13.4％。

日本03年第四季GDP以年率计成长7.0％，第四季GDP季率为连续第四季增长，为13年来成长幅度最大，预计其04年经济增长将步入良性循环。

美国、欧盟及日本等多数国家经济的持续增长带来的是金属消费的实质性启动，对铜价的支持力量强大，铜市现货贸易商在伦敦铜市积极买进成为支持铜价继续大幅上涨的重要动力。

从中国国内看，2004年中国经济将保持高速增长。

04年1月工业增加值同比增长7.2％，全国规模以上工业完成增加值3,344.2亿元，比上年同月增长19.1％，为近年来最快增速。

1月全国工业品价格继续较大幅度上涨，工业品出厂价格同比上涨3.5％。

国家信息中心报告预测，2004年居民消费价格将上涨3.2％左右，其中生产资料价格将上涨4.8％。

中国今年全年铜消费量将增长到320万吨，在国内铜产量保持总体稳定的同时对国际铜资源需求持续提高，今年1月份进口铜精矿同比增长15％，进口精炼铜（阳极铜及铜合金）同比增长19％。

企业套期保值程序和策略是什么套期保值的含义套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度企业套期保值程序和策略1、坚持“均等相对”的原则。

“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。

“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反;2、应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。

如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用;3、比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值;4、根据价格短期走势预测，计算出基差(即现货价格和期货价格之间的差额)预期变动额，并据此做出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

企业套保的方法1、生产者的卖期保值[4]不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

套期保值2、经营者卖期保值对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。

套期保值方案套期保值是指企业利用金融市场上的衍生产品来实现对现货商品价格的保护，降低由价格波动所引起的风险。

其基本原理是通过购买期货合约来锁定今后某一时间段的价格。

在套期保值方面，企业可以采取以下几种方案：首先，企业可以使用多头套保方案。

多头套保是指企业购买期货合约，以锁定今后期货市场上的价格。

这种方案适用于企业预期价格上涨的情况。

企业可以通过购买期货合约，以固定的价格购买原材料或商品，并在期货合约到期时进行交割。

这样，企业在价格上涨时能够通过期货合约获得利润，并且在价格下跌时不会损失过多。

其次，企业还可以采取空头套保方案。

空头套保是指企业卖空期货合约，以锁定今后期货市场上的价格。

这种方案适用于企业预期价格下跌的情况。

企业可以通过卖空期货合约，以固定价格卖出原材料或商品，并在期货合约到期时进行交割。

这样，在价格下跌时，企业可以通过期货合约获得利润，并且在价格上涨时不会损失过多。

另外，企业也可以采取两头套保方案。

两头套保是指企业同时进行多头和空头套保。

这种方案适用于企业预期价格波动较大的情况。

企业可以同时购买多头和卖空期货合约，以锁定今后期货市场上的价格。

通过这种方式，企业可以在价格上涨或下跌时获得利润，并且不会损失过多。

此外，企业在选择套期保值方案时还需考虑相关的交易费用以及市场流动性等因素。

不同的套期保值方案具有不同的利弊，企业可以根据自身的需求和风险承受能力来选择适合自己的套期保值方案。

总的来说，套期保值是企业应对价格风险的重要工具之一。

通过合理选择套期保值方案，企业可以在价格波动的市场环境中保持稳定的成本和利润，提高企业的竞争力和抗风险能力。

但是，套期保值也存在一定的风险，企业在进行套期保值时需要谨慎评估市场状况和风险因素。

线缆企业的套期保值方案[精选5篇]第一篇：线缆企业的套期保值方案线缆企业的套期保值方案从生产、加工、贮存到销售的全过程中，商品价格总是不断波动，特别是近两年来国际市场有色金属，特别是铜的价格，更是频繁波动、大起大落。

因此，在商品生产和流通过程的每一个环节上，都可能出现因价格波动而带来的巨大风险。

所以，不论对处于哪一环节的经济活动的参与者来说，积极地参与套期保值，都是一种能够有效地保护其自身经济利益的好方法。

有些企业和个人，对期货套期保值的认识不全面，又缺乏期货专业人士的指导，在没有认真分析企业自身生产和销售状况的前提下，冒然入市交易。

不能明确期货交易的资金管理和风险控制，其结果当然是不尽人意。

一朝被蛇咬十年怕井绳，由此对期货望而却步。

那么，该怎样正确认识和理解期货市场并参与套期保值呢？一，正确认识和理解期货市场1、期货市场是风险管理的场所“期货市场风险很大”，这几乎是所有人对期货市场的认识，但一个风险这么大的市场却能够生存和发展100多年，这肯定说明它的存在是有道理和得到社会认可的。

期货市场风险大，这种风险主要是针对投机者而言的，因为他们就是来获取风险利润的。

但对于企业来讲，恰恰相反，企业是因为感到现货市场的价格波动给自己带来了无法克服的风险，而通过套期保值的方式，将现货市场的价格风险转移到期货市场上来。

也就是说，对于企业来讲，你不是来期货市场承担风险的，而是来转移和抛售现货风险的。

所以说，期货市场对于企业来讲，是一个风险的管理和回避的场所。

2、期货市场的功能—-发现价格、套期保值期货市场本身并不能创造新的财富，它的价值在于通过大量资金的流动和重新分配来产生有价值的信息---期货价格，期货价格具有权威性和前瞻性，能够为企业的经营者提供方向性的指导，从而避免无序的投资与经营。

A、发现价格市场经济是信息经济，期货市场广泛的投资者是其成为信息交汇之处的重要保证，这里有生产者、有消费者、有加工贸易者、又有专业的投机者，各个投资者凭借自己所掌握的信息决定自己的投资方向，期货市场的变动反映的是全行业各个环节所体现出来的信息；而投资者分布在全球及全国各地，又使得价格的变动具有明显的代表性，可以说，期货市场的变动是各地和各个环节信息的交汇，在期货市场可以发现市场变动的脉络，可以发现市场后期变化的趋势，这些宝贵的信息资源对企业发展有着极其重要的指导作用。

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套期保值交易方案1. 简介套期保值是一种金融交易策略，用于管理市场价格波动对企业或投资者的不利影响。

通过这种交易方式，参与者可以锁定商品或资产的价格，从而降低价格波动风险。

本文档将详细介绍套期保值交易方案，包括其原理、步骤以及如何实施。

2. 套期保值原理套期保值的原理基于“买入真实资产，同时卖出对冲期货合约”的思想。

通过同时进行真实资产和对冲合约的买卖操作，可以有效地锁定价格。

2.1 价格锁定套期保值的主要目的是锁定真实资产的价格，使得无论市场价格如何波动，企业或投资者都能够以某个指定的价格进行交易。

这样可以有效降低因价格波动而导致的损失。

2.2 对冲风险套期保值交易中，同时进行真实资产和对冲合约的买卖，可以对冲价格波动的风险。

无论市场价格上涨还是下跌，都不会影响企业或投资者的综合收益。

3. 套期保值交易步骤下面是实施套期保值交易的一般步骤：3.1 确定风险首先，需要对可能的价格波动风险进行分析和评估。

通过研究市场趋势和行业信息，确定真实资产的风险程度。

3.2 制定套期保值策略根据风险评估的结果，制定套期保值策略。

确定套期保值的交易对象、期货合约和交易时间。

3.3 开设交易账户在选择了适合的期货交易所后，开设套期保值交易账户。

填写账户申请表格，并提交所需的材料。

3.4 下单交易通过交易账户，下达买入真实资产和卖出对冲期货合约的交易指令。

确保按照事先确定的价格进行交易。

3.5 监控交易定期检查交易账户的交易记录，并监控市场价格的波动情况。

如有必要，调整套期保值策略以适应市场变化。

3.6 平仓交易在期货合约到期时，根据选择的交易时间进行平仓交易。

根据实际情况，计算套期保值的收益或损失。

4. 实施注意事项在实施套期保值交易时，需要注意以下几点：4.1 资金管理合理规划和管理资金，确保有足够的资金进行套期保值交易。

不要盲目追求高收益，应根据自身风险承受能力确定交易的规模。

4.2 选择合适的期货合约根据套期保值策略和真实资产的特性，选择适合的期货合约进行对冲交易。

浅谈我国电线电缆企业在期货交易中套期保值的运用摘要：本文通过对国内电线电缆企业的风险分析，得出他们需要进行通过期货套保管理风险，并举例说明了他们如何利用套期工具进行风险管理，并提出一些意见。

关键词：电线电缆企业；套期保值中图分类号：f832.5 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2013）08-0-01套期保值就是在期货市场上进行与现货市场上品种相同、数量相同而方向相反的交易，通过反向操作建立一个盈亏对冲的机制，转移价格风险的活动。

它有两种基本形式：买保和卖保。

一、电线电缆企业风险分析目前，我国的电线电缆市场已饱和，呈现产能严重过剩的现象，且该行业又普遍存在着企业规模小，集中程度低，产品技术含量低、企业利润空间小等特点。

因此，在激烈的市场竞争情况下，电线电缆行业的利润增长以及生存越来越依赖成本控制，而作为其上游的原材料成本占其总造价约90%，因此原材料市场价格的波动对电线电缆企业的成本影响很大，存在风险敞口。

又由于该企业主要的原材料就是铜，因此市场上铜价的变化对电线电缆企业至关重要。

综上所述，要规避电线电缆企业的成本风险，关键就是尽可能控制铜价风险。

二、运用期货套期保值，进行风险管理期货市场的一个重要功能就是规避风险，而前面概念里我们已经介绍到，套期保值就是一种利用期货交易，实现风险转移的活动。

套期保值交易之所以能够转移价格风险，是因为期货市场与现货市场具有价格一致性的特点。

一般而言，期货价格与现货价格变动趋势相同。

因此，期货的套期保值功能就是企业经营者用一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，既转移了现货市场的价格风险，又锁定了利润。

上面我们已经提到，面对日益激烈的市场竞争，电线电缆企业正面临着现货铜市场价格波动带来的成本风险。

因此，利用铜期货套期保值的功能，是规避铜价波动对企业带来风险的有效途径。

目前，我国已有铜期货市场，是电线电缆企业套期保值的选择途径。

掌握铜期货市场的交易规则，把握市场动向，将套期保值运用得当，可以使电线电缆企业用铜均价，降低原材料成本，获得较高的利润，走出微利的困境，增强企业实力。

会计研究ACCOUNTING RESEARCH探究电缆行业套期保值会计准则应用及影响宋帅帅泰山玻璃纤维有限公司摘要：本文从行业现实出发，深入研究国内电缆行业套期保值会计应用的一般模式，并针对运用过程中出现的各类问题进入了细致分析，期望对我国电缆行业的套期保值提供理论借鉴。

关键词：套期保值；电缆行业；会计准则引言随着改革开放深入推进，我国在多行业发展进入快车道。

根据中国商务部数据显示，2019年我国电缆行业销售收入为1.41万亿元，经营电缆生意的公司超过1.8万家。

随着国内国外市场需求不断提升且供给侧结构性改革进入深水区，提升电缆行业发展面对国际市场波动的抗风险能力迫在眉睫。

为此，通过套期保值手段规避风险成为电缆行业发展的重要手段之一。

一、套期保值会计准则套期保值进入我国时间相对较晚，2006年财政部公布了会计行业准则，在基本准则中对套现保值进行了详细的描述，并旗帜鲜明的提出套现保值是企业风险管理的重要组成部分。

在准则中规定套现保值在应用时根据套现关系不同，划分出公允价值套现和现金流量套现，通过套现保值可以直观的反映相关公司财务的健康度，因此对公司财务有重要影响。

二、电缆行业套期保值会计准则应用（一）电缆行业套保策略1.电缆贸易企业的套保策略选择电缆企业生产出电缆的原产品，电缆储运商和电缆贸易商完成收购商品后，在电缆未转销前，会面临产品降价甚至产品需求过剩的巨大风险，因此在日常生活中往往通过套保策略对冲电缆行业价格避免出现不必要的风险。

2.电缆加工企业的套保策略选择电缆加工企业是风险较为巨大，在电缆行业加工企业风险中，往往成品价格是确定值，即较为稳定，但是产品的原材料风险极高，极易出现因国家政策、市场导向等因素导致的价格上涨。

为此，电缆加工企业为避免此类风险往往采取套保策略规避价格上涨导致的亏损等。

（二）电缆行业套保流程1.分析市场行情电缆企业为了更好地运用套保红利，首先应全面细致的分析市场行情，对市场资源信息进行全面收集并充分判断，同时积极参与电缆行业内部的各类会议收集情报，了解行业内现有的供求关系，判断未来行业内的供求关系。

探讨期货套期保值在电线电缆企业的应用作者：黄炎山来源：《财会学习》 2018年第23期摘要：电线电缆企业位于整个铜行业链的中游，因此其面临的铜原材料价格波动风险更大，因此企业面临的生产经营风险也随之加大，如何有效规避电线电缆企业因铜原材料价格波动带来的经营风险是一个值得探讨的问题。

鉴于此，本文以电线电缆企业应用期货套期保值的可行性和优势作为切入点，深入探讨了期货套期保值在电线电缆企业中的具体应用策略，以期能够帮助电线电缆企业提高套期保值的有效性，合理规避经营风险，实现其健康稳定发展。

关键词：套期保值；电线电缆；风险一、期货套期保值概述期货套期保值主要指在生产经营过程中企业出于规避原材料价格大幅波动所带来的经营风险的目的，利用现货和期货市场相反的价格关系，在两个市场建立一种对冲机制，从而来锁定生产成本的业务。

套期保值的种类主要有空头套期保值( 也称卖出套期保值) 和多头套期保值( 也称买入套期保值)，而套期保值的效果有期货和现货盈亏全部对冲抵消的完全套期保值和期货和现货一定程度抵消的不完全套期保值两种。

二、电线电缆企业应用期货套期保值的可行性和优势分析( 一) 电线电缆企业应用期货套期保值的可行性分析从近十年的伦敦金属交易所三月期铜期货价格走势来看，铜价格从最低3000美元/ 吨攀升至最高10000 美元/ 吨，波动非常剧烈，而电线电缆行业用铜量每年可占我国铜消费总量的70% 左右，铜价格走势直接决定了电线电缆企业的生产经营效果，因此电线电缆企业应用期货套期保值十分必要，加上目前我国的铜期货市场已经运作较长时间，整体上较为规范，因此电线电缆企业应用铜期货开展套期保值规避风险具有较高的可行性。

( 二) 电线电缆企业应用期货套期保值的优势分析电线电缆企业应用铜期货套期保值的优势主要体现在三个方面：一是有利于电线电缆制造企业维持原有的利润水平，即电线电缆企业通过参与铜期货的套期保值，能够提前锁定电缆或铜的售价、数量和成本，从而实现提前锁定经营利润或者生产成本的目的，大大减少了因价格大幅波动而产生经营风险或者经济损失发生的几率。