下载文档原格式
公允价值会计的顺周期性分析■论坛LUN TAN一、公允价值会计定义与争论财务会计准则公告FAS157将公允价值定义为：公允价值是在计量日当天，市场参与者在有序交易中出售资产收到的价格或转移负债付出的价格。
当同质资产或负债在活跃市场中的定价能够取得时，那么就可以将其作为公允价值（一级估计）。
如果不能，可以使用二级估计或三级估计。
二级估计适用于活跃市场中有同类资产或负债的报价的情况。
当一级、二级估计的条件都不存在时，应使用三级估计，可通过模型获得公允价值。
这种方法通常叫做“估值计价”。
国际财务报告准则（IFRS）对公允价值的定义与FAS157类似。
在决定公允价值时，IFRS的分类与FAS157类似：当活跃市场中的报价能取得时，必须使用公允价值。
如果不能取得，主体应该使用估值技术和所有可用的相关市场信息，以使估值技术能最大的使用可观察的参数（IAS39）。
为了达到有序交易中的价格，主体应对可观察的价格进行重大的调整。
在美国的公认会计原则（GAAP）和IFRS中，公允价值通常应用于金融资产或负债的计量。
但是，对金融资产或负债也是采用混合计量模式：有一些是用公允价值报告，其余的则是以历史成本报告；对未实现的利得和损失，可能会影响净收益，也可能不会，要视这些资产或负债的具体分类而定。
例如，FAS115要求所有的交易性证券和可供出售的证券都要在资产负债表上以公允价值报告。
但是，假如由于这些资产和负债的价值发生变化而产生了未实现的利得和损失，则在利润表中仅对交易性证券的变化进行确认。
对以摊余成本报告的持有至到期的金融工具，公允价值用于确定这些项目的减值。
另外，公允价值被用于披露财务报表的附注项目（FAS107）。
FVA的支持者认为，资产或负债的公允价值能反映当前的市场状况，能提供及时的信息，因而能增强公司的透明度和鼓励及时、正确的行动。
透明度非常重要，对这一点很少有争论。
但是，问题在于FVA是否真的能有助于提供透明的信息和是否能为银行和公司采取合理的行动提供帮助。
公允价值会计的顺周期效应及其应对策略研究作者：张鹏来源：《商场现代化》2021年第02期摘要：在全球经济危机的环境中，公允价值会计的顺周期效应成为广泛关注、首要解决的问题，从经济学的角度出发考虑问题，顺周期效应是经济波动与经济数量关系所出现的专业术语，从宏观经济角度考虑问题除了会体现经济数量与波动关系之外，在一定程度上还反映出经济周期波动的情况。
下文就研究公允价值会计的顺周期效应情况，提出几点应对策略，旨在为解决问题提供帮助。
关键词：公允价值会计;顺周期效应;应对策略公允价值会计的顺周期效应的传导机制，主要就是风险管理、心理反应、资本监督几个方面，在实际研究的过程中应该结合传导机制的情况，选择市场价格动态性的计量措施、动态性拨备会计处理的措施等应对问题，确保在新时期的环境中有效应对公允价值会计的顺周期效应，形成良好的会计工作机制，为后续各项工作的有效开展提供基础保障。
一、公允价值分析公允价值主要就是在公平性交易期间对实际情况较为了解、资源性进行交易的双方资产交换、债务清偿过程中的金额，属于脱手性的价格，从当前市场公允价值的角度入手可以将其分成以下几个等级：一级就是活跃市场之内能够进行具体观测的价格。
二级就是在市场环境中较为类似的金融工具所应有的价格，通过能够观测的投入要素创建有关的价值评估模型。
三级就是结合模型进行计值，很难针对模型之内的假设与投入要素进行合理的观测分析。
目前在会计工作领域中的持续性经营假设层面已经提出了，除了能够提供相反证据之外，企业无需速效业务规模，所以强制性进行出手或者是降低价格出手，并非市场价格之内的有效决定因素，会计师与审计师应该针对交易价格与金融工具价值进行谨慎的审查与监督分析，以预防出现后续金融工具注销问题和操纵问题。
二、公允价值会计顺周期效应的发生机理分析对于公允价值会计顺周期效应来讲，在实际分析期间为了形成准确的理解，应明确会计准则在银行各个账户方面的计量目标与要求，将银行账户分成交易类型、银行类型。
公允价值会计顺周期性研究的开题报告一、选题的背景及意义公允价值会计是一种新的会计方法，其核心思想是将资产和负债的价值记录为实际市场交易价格，而非历史成本。
公允价值会计在当前的国际会计准则中得到了广泛的应用。
然而，公允价值会计存在一些问题，其中最大的问题是其在经济周期波动时可能会导致财务报告的不稳定性。
随着越来越多的公司选择使用公允价值会计方法，对其影响的研究变得尤为关键。
本研究意在通过研究公允价值会计方法的应用对经济周期的影响，以及公司会计信息质量随着经济周期变化的表现，为公司选择合适的会计方法提供依据，同时，也能增加学者们对公允价值会计的认识。
二、论文的研究目的及研究问题本研究的研究目的是探究公允价值会计顺周期性的现象以及其对会计信息质量的影响。
具体研究问题如下：1. 公允价值会计是否具有显着的顺周期特征？2. 公允价值会计的使用是否增加了财务报告的不确定性？3. 公司经济周期波动时，公允价值会计如何影响公司的会计信息质量？三、研究内容和方法本研究将围绕以下三个方面进行：1. 探究公允价值会计的周期性现象，采用实证分析方法，分别分析股票收益率、市场风险溢价、公司盈余收益、盈余风险等指标的周期性变化，以验证公允价值会计是否具有顺周期特征。
2. 分析公允价值会计的使用是否与财务报告不确定性的增加相关，比较公司使用公允价值会计与使用历史成本会计的会计信息质量。
3. 分析公司经济周期波动时，公允价值会计对公司的会计信息质量的影响。
包括对盈余品质的影响、盈余管理的影响、盈余预测误差的影响等方面进行比较分析。
本研究主要采用计量经济学方法进行实证分析，包括时间序列分析、回归分析、截面数据分析等方法。
此外，还将根据财务报告的信息，采用财务比率分析的方法，对研究结果进行核实和印证。
四、预期结果及意义本研究预期得出以下结论：1. 公允价值会计具有显著的顺周期特征。
2. 公允价值会计的使用可能会增加财务报告的不确定性。
基于经济回暖下的公允价值顺周期效应研究摘要：随着美国次贷危机的发生，学术界开始把研究的视角由公允价值转向公允价值会计是否具有顺周期效应，以及公允价值的顺周期效应是不是导致次贷危机愈演愈烈的研究上。
公允价值会计就是实时”说了实话”，却被当成了次贷危机”替罪羊”。
因此，在经济开始回暖的情况下，如何更好的正确认识公允价值与其顺周期效应显得尤为必要。
关键词：公允价值；顺周期效应；经济回暖2008年9月雷曼兄弟的倒闭进一步引起了理论界、实务界乃至金融界对公允价值的激烈争论，争论的焦点主要围绕在公允价值是不是导致此次金融危机的”罪魁祸首”，以及公允价值对经济的顺周期效应是否在本次的金融危机中起了推波助澜的作用等一系列问題。
在各国的共同努力下，全球经济出现了回暖迹象，因此如何认识公允价值与顺周期效应、如何理解经济顺周期效应的产生机理与其传导机制以及通过这次金融危机我们得到了什么启示成了当前迫切需要探讨的问題之一。
一、公允价值与顺周期效应（一）公允价值1、公允价值的涵义。
通过阅读文献和资料我们可以发现，各个机构对公允价值的描述虽然不一样，但本质内涵却是相同的。
比较有代表性的主要有：1995年国际会计准则委员会IASC对公允价值的定义为：在公平交易中，熟悉情况的双方当事人自愿据以资产交换或负债清偿的金额；2009年5月28日，国际会计准则理事会IASB在《公允价值计量（征求意见稿）》中对公允价值的阐述与2006年9月15日FASB发布的FASl57《公允价值计量》对公允价值的定义一致，它们都把公允价值定义为：在计量日当天，双方当事人在有序市场交易中出售某项资产所收到的价格或转移某项负债所支付的价格；同时，国际会计准则委员会在国际财务报告准则第七号中也指出：公允价值是指熟悉情况、自愿的双方在一项公平交易而不是在强迫或清算拍卖交易中，交换一项资产或一项负债所使用的金额；2006年2月15日我国新颁布的《企业会计准则---基本准则》借鉴了IASC 中公允价值的概念，适度谨慎的引入公允价值计量模式，将公允价值定义为：在一项公平交易中，熟悉情况的双方当事人自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
论公允价值会计的顺周期效应研究
[摘要]公允价值会计的顺周期效应对金融危机的影响研究一直
是实务界、学术界以及监管部门的考虑重点。
笔者在对相关研究结果进行总结研究一系列工作后，对顺周期效应应对策略的利弊进行了分析，并对防范公允价值计量顺周期效应的策略进行相关思考研究。
[关键词]公允价值会计顺周期效应研究策略
公允价值就是指在报告日或计量日，对其资产或者负债进行的最佳估计价值，这里的最佳估计价值就是在平等自愿的前提条件下，基于对市场的参照情况，估计出的交易双方对所要偿还的负债或者所要交易的资产能达到的最佳价格。
而本文中对另一个主题“公允价值会计所产生的顺周期效应”进行分析时，需要更具实际经济市场环境分成两种不同的情况，分别为经济萧条时期和经济繁荣时期。
在经济萧条时期，公允价值会计的运用会给企业本来已经恶化的经济状况带来雪上加霜的影响，具体表现为迫使金融机构确认大量的投资损失和贷款减值损失，进而使企业的资本充足率、信贷和投资能力下降。
在经济繁荣时期，公允价值会计的运用会使本来已经过热的经济环境变得更加严重，具体表现为金融机构需要确认更多的投资收益，从而使得资本充足率、投资能力和信贷等得到提高。
一、顺周期效应应对策略的利弊分析
自从发生了伤害巨大的金融危机后，金融界发生了令人惊叹的纠
错机制改革变化。
众多金融监管部门及规则制定机构也从这次经济危机中吸取了丰富的教训，从政策等各个层面对应对策略进行了详细的分析研究，具体涉及到公司治理、风险管理、资本监管、减值拨备、公允价值以及信息披露等一系列的改革路线。
这些应对策略的主要目的都是对顺周期效应进行降低，笔者在对众多关于顺周期效应环节的研究报告进行分析比较后发现，fasb、iasb以及英国金融监管局（fsa）关于这方面的策略研究是相对而言比较深刻和全面的。
从会计层面提出的应对顺周期效应策略，旨在降低金融动荡环境变化情况下公允价值会计对金融波动的放大作用，和对金融界和政界的不当压力进行缓解，但是从其本质上来看它并不是根本解决措施，而是属于权宜之计的。
在消除顺周期效应方面，这些应对策能够起到非常有效的作用，对危机时期市场信心的恢复有着重要的意义，并且能够将金融监管成本进行最大程度的降低，对金融监管机构威信的维护也有重要作用。
然而这类应对策略会对准则制定机构的独立性造成伤害，并且对会计的严肃性和专业性也会产生巨大的损害，而且使得会计信息的监督成本增加。
从监管层面提出的应对顺周期效应策略，不仅能够从制度上建立金融稳定的长效机制，而且还能够在金融和会计之间形成一道屏蔽，在保证公允价值会计的情况下为投资者提供透明、高质、可靠的信息，实现对公允价值会计潜在顺周期效应的最大程度降低，这
是一种标本兼治的策略。
然而这种策略也存在一定的缺陷，监管部门所倡导的动态拨备法提供了难以监督的自由裁量权，这可能会导致收益平衡化游戏的出现，使得银行会计信息质量出现下降情况，也可能会造成短线和长线投资者之间财富转移的不公平现象。
二、防范公允价值计量顺周期效应的策略分析
1.完善公允价值估价方法。
笔者人文一个全国性的资产评估机构或一套完善的公允价值估价方法在对公允价值进行计量时是非常
有意义的，在市场不活跃或者是交易非有序时，这些专业人员可以利用自己的专业技能和职业判断力来对公允价值资产进行评估分析，以实现估测过程误差的最大限度的降低。
因此，完善公允价值估价方法、制定统一的评估标准，能够为企业提供正确优质的指导，进而缓解公允价值的顺周期效应。
2.改进财务报表的披露方式。
在计量日采用公允价值对金融资产进行计量时会产生一些公允价值损益，这些损益是由资产账面价值的变动而造成的，是由报告主体预期产生的而并不是由实际上已经实现的交易或事项产生的损益。
而一般在对报告主体进行编制时，并不会对这些未实现损益进行确认，使得报告主体与外界报表使用者所拥有的信息出现不对称等情况，而这一现象可能会导致信息使用者在决策上受到巨大影响[2]。
因此，在实际情况中应该在符合成本效益原则的前提下，对报表内部进行未实现损益和已实现损益的区分显示，将二者对利润的影响进行计量分析和标注，这样可以
将未实现损益对报表使用者的误导降到最低，为使用者做出正确的经济决策提供可靠的指导。
3.强化金融监管机构与准则制定机构之间的合作。
会计准则制定机构和政府金融监管机构在职责的履行上是存在很大区别的，金融监管机构关注的是企业的风险信息以及市场价格的波动情况，尤其是对异常的市场波动尤为注重。
会计准则制定机构则对财务信息更加注重，尤其对会计信息的质量有较高的要求。
而这两者之间的不同侧重点就会导致信息披露复杂化情况的产生，使得信息使用者在利用信息时产生困惑，严重者甚至失去对市场的信心。
因此，应当加强会计准则制定机构与政府金融监管机构之间的合作，会计和金融是相辅相成、相互促进的，只有实现两者的密切合作，尽可能缩小二者的观点差异，才能保证会计与金融市场的同步发展和繁荣。
三、结语
综上所述，公允价值会计与市场本身就存在一个相互影响的关系，市场的有效性会对公允价值产生干扰，公允价值也要依市场价格而定，公允价值是作为一种计量属性而处于中立地位的。
在对公允价值进行运用时虽然会产生顺周期效应，但是我们应当将市场的调节作用发挥出来，再结合政府的调节干预措施，对顺周期效应的不利影响进行规避，最终为我国现代化经济建设的繁荣发展做出贡献。
参考文献：
[1]孔永红.公允价值顺周期效应的探讨[j].农村经济与科技，2012- 23
[2]黄世忠.公允价值会计的顺周期效应及其应对策略[j].会计研究，2010-16。
