可转换债券会计处理

可转换公司债券一般公司债券业务的会计分录处理

我国发行可转换公司债券采取记名式无纸化发行方式。企业发行的可转换公司债券，既含有负债成份又含有权益成份，根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定，应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别进行处理。企业在进行分拆时，应当先确定负债成分的公允价值并以此作为其初始确认金额，确认为应付债券；再按照该可转换公司债券整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额，确认为资本公积。负债成份的公允价值是合同规定的未来现金流量按一定利率折现的现值。其中，利率根据市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量，但不具有转换权的工具的适用利率确定。发行该可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照其初始确认金额的相对比例进行分摊。企业发行可转换公司债券的有关账务处理如下：

企业发行的可转换公司债券在“应付债券”科目下设置“可转换公司债券”明细科目核算。企业应按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按可转换公司债券包含的负债成份面值，贷记“应付债券——可转换公司债券——面值”科目，按权益成份的公允价值，贷记“资本公积——其他资本公积”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券——可转换公司债券——利息调整”科目。

对于可转换公司债券的负债成份，在转换为股份前，其会计处理与一般公司债券相同，即按照实际利率和摊余成本确认利息费用，按照面值和票面利率确认应付债券或应付利息，差额作为利息调整。

可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换为股票的，按可转换公司债券的余额，借记“应付债券——可转换公司债券——面值”科目，借记或贷记“应付债券——可转换公司债券——利息调整”科目，按其权益成份的金额，借记“资本公积——其他资本公积”科目，按股票面值和转换的股数计算的股票面值总额，贷记“股本”科目，按其差额，贷记“资本公积——股本溢价”科目。如用现金支付不可转换股票的部分，还应贷记“库存现金”、“银行存款”等科目。

注会可转换公司债券转换的会计处理方式是什么？

在上市公司再融资手段中，除了配股增发之外，还有一种比较常用的手段，就是发行可转换公司债券。这种融资方式比较灵活，当公司偿还利息有困难的时候可以将其转换成股票，发给投资者。作为会计，要懂得这中间的财务处理。那么注会可转换公司债券转换的会计处理方式是什么？下面小编简单描述下这个专业问题。

▲一、可转换公司债券转换为股票的会计处理方法有什么？

当债券持有人将转换成股票时，有两种会计处理方法可供选择：账面价值法和市价法。

1、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行证券而产生损益，即使有也应作为（或冲抵）资本公积或留存损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换当债券持有人将转换成股票时，有两种会计处理方法可供选择：账面价值法和市价法。1、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。2、在市价法下，换得股票的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。 成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易，而非两笔分别独立的交易，转换时不应确认损益。

2、在市价法下，换得股票的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。采用市价法的理由是，债券转换成股票是公司重要股票活动，且市价相当可靠，根据相关性和可靠性这两个信息质量要求，应单独确认转换损益。再者，采用市价法，股东权益的确认也符合历史成本原则。

▲二、可转换公司债券的投资价值何在？

可转换债券具有股票和债券的双重属性，对投资者来说是"有本金保证的股票" 。 可转换债券对投资者具有强大的市场吸引力，其有利之处在于：

1、可转换债券使投资者获得最低收益权。

可转换债券与股票最大的不同就是它具有债券的特性，即便当它失去转换意义后，作为一种低息债券，它仍然会有固定的利息收入；这时投资者以债权人的身份，可以获得固定的本金与利息收益。如果实现转换，则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。可转换债券对投资者具有"上不封顶，下可保底"的优点，当股价上涨时，投资者可将债券转为股票，享受股价上涨带来的盈利；当股价下跌时，则可不实施转换而享受每年的固定利息收入，待期满时偿还本金。

可转换公司债券的会计处理

可转换公司债券是一种新型的融资方式，它避免了增配股融资手段所带来的股价下跌、稀释股权等问题，又不象发行一般的债券筹资会导致高资金成本和到期偿还的资金压力，从而越来越受到资金需求者的青睐。而新会计准则发布后对可转债业务的会计处理作了较大的调整，对于该债券的发行者来说，也就必然关注如何在新准则指导下，对可转债进行合理的会计处理。本文拟对可转换公司债券的特点和相关的会计核算问题进行介绍。

一、所谓的可转换公司债券是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。其期限最短为一年，最长为六年，每张面值一百元。它具有以下几方面的特点：

1、可转换公司债券具有债权和股权双重属性，发行时与一般公司债券相同，定期发放利息；但它还赋予债权人在未来一定期间可依合约上的转换价格，将其持有的公司债券转换成发行公司普通股的权利。《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定，所谓转换期是指可转换公司债券转换股份的起始日至结束日的期间。债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。[3]

2、可转换债券的利率一般比不可转换债券的利率低，因而发行企业可以用较低的利率筹措资金。例如海马投资集团股份有限公司于2008年1月16日发行的5年期“海马转债”，第一至五年的利率分别为1.5%、1.8%、2.2%、2.5%、2.7%，是当时银行同期利率的36%~43%，可见，可转债的发行企业的融资成本相对较低。

3、发行人赎回性和投资人回售性。《上市公司证券发行管理办法》规定， 募集说明书可以约定赎回条款和回售条款，[3]所谓的赎回是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券，而回售则是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。为了保障债券持有人的权益，债券发行人有可能在回售日或赎回日承担一定的利息补偿金。由于可转换公司债券的票面利率一般比不可转换债券要低得多。如果发行公司的股价不能如预期上涨，使得可转换公司债券的转换价值低于公司债券面额时，则持有人必定不会执行转换权利，只能得到较低的利息。为此，多数可转换公司债券附有回售权，允许债券持有者可于持有该债券满一定期间后，要求发行公司以面额加计利息补偿金的价格买回该债券。

一　中国高新技术企业　可转换债券中外会计处理方法探讨　

◇文／冯璐　【摘要】　随着新会计准则的颁布，我国会计准则已经逐步开始与国际会计准则接轨。一直倍受关注的金融　衍生工具会计处理与披露问题在新会计准则中第一次得到了明确的规定。本文就可转换债券的新、旧会计准　则以及国际会计准则会计处理方法进行探讨。　【关键词】可转换债券　２００１年４月２８日，中国证监会发布了《上市公司发行可转换　公司债券实施办法》以及三个配套文件，标志着可转债成为我国一　种常规的融资品种。随着新《证券法》对发行可转债的公司限制条　件的放宽，预计将来会有更多的企业利用这一融资手段。但是，依据　现有规定，对可转换债券的会计处理却不尽统一，对其相关内容的　披露也存在很大争议。本文将就可转换债券的国内外针对发行方会　计处理进行简要比较分析。　一、可转换债券特点　所谓可转换债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例　或价格将信用债券转换成一定数量的普通股票的债券。可转债既不　同于传统股票，也不同于传统债券．而是一种兼债权与股权性质于　一身的混合式金融工具。一方面，它具有明显的债券性质。如果投资者　在转换期内未将其转换为股票，发行人必须无条件地还本付息；另一方　面，可转债又具有股权性质．持有人可在规定的时间内按条件将其转换　为普通股，在转换之后，由被投资企业的债务转为股本。在规定的转换　期内，投资者既可以选择行使转换权，也可以放弃转换权利。　正是因为这种混合性．对现存的会计实务提出了挑战．到底是　把可转债作为债务处理，还是作为权益处理？对此，会计界一般存在　两种不同观点：　一种认为：由于可转债的混合性．应该将负债和权益部分分别　进行确认和计量；可以采用权益部分余值计价法或者权益部分期权　定价模式计价法进行确认。国际会计准则委员会颁布的第３２号国　际会计准则《金融工具：披露与列报》采纳了权益部分期权定价模式　计价法这种观点。　另一种认为：由于可转债债务特征和权益特征的不可分割性．　应该全部确认为负债。美国会计原则委员会发布的第１４号意见书　《可转换债券和附认股权证债券的会计处理》就是采纳该观点，认为　可转债是“持有人有权按规定的价格将其转换成发行人或其附属公　司的普通股股票．并且在发行时其售价或具有的价值，超出其面值　不明显的债务性证券”，也就是规定，在发行时只能将可转债作为债　务处理。　二、我国国对于可转债业务的会计处理方法比较接近于美国的　会计准则　国内外不同准则规定下的可转债发行业务会计处理　１、旧会计准则处理方法　前面已经提到，我国对于可转债的会计处理比较接近于美国会　计准则的规定，发行的可转债在转股前也是将其视作长期负债进行　会计处理，如债券投资者到期未行使转股权，其核算方法与普通债　券相同。如债券投资者到期行使转股权，则应按债券的面值总额（包　括已计提的利息及未摊销的溢价或折价）结转，不确认转换损益。　可以看出，这种会计处理有一定的局限性．即忽略了可转债内　含的可转换权价值的确认和计量。所以．国内会计界对此提出了　不同的会计处理方法．基本原理是根据前面提到的权益部分余值　计价法。　２、新会计准则处理方法　２００５年财政部颁发新会计准则及指南．对可转换债券等金融　衍生工具的会计处理作出了新的规定。　对于发行方，《企业会计准则第３７号——金融工具列报》应用指南　规定，企业发行的某些非衍生金融工具（如可转换公司债券等）既含　有负债成份，又含有权益成份，应在初始确认时，将相关负债和权益　成份进行分拆，先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成　份的初始金额，再按发行收入扣除负债成份的差额确认权益成份的　初始金额。发行费用，应当在负债成份和权益成份之间按其初始确　认金额的相对比例进行分摊。如果可转换公司债券持有人到期行使　转换权利，将其持有的债券转换为股票，《企业会计准则——附录》　规定，按可转债的余额，借记“应付债券”，按其权益成份的金额，借　记“资本公积——其他资本公积”科目，按股票面值和转换的股数计　算的股票面值总额，贷记“股本”科目，按其差额，贷记“资本公　积——股本溢价”科目。　对于投资方，同样要求对取得的可转债的负债部分和权益部分　分别进行确认。对负债部分：应按债券的面值，借记可供出售金融资　产（成本），按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按差额，借　记或贷记“可供出售金融资产（利息调整）”。资产负债表日．计算确　定的应收未收利息，按可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定　的利息收入，按其差额调整“利息调整”。对权益部分：企业取得衍生　工具应按公允价值，借记“衍生工具”，按发生的交易费用，借记“投资收　益”，按实际支付金额，贷记“银行存款”等。终止确认衍生工具，应当进　行重分类，比照“交易性金融资产或负债”等科目进行处理。　３、国外处理方法　而根据ＥＤ５９（国际会计准则５９号草案）的规定，对发行可转　换债券的处理方法跟我国方法存在很大不同。在发行时也是采用　折现的方法．确定权益部分价值：但是发行后处理则是运用实际　利率法将“应付债券”调整为债券面值。如债券到期没有实现转　换，则要确认留存收益；如实现转换，则将权益部分价值连同债券　帐面价值一并进行转股处理。　从以上对可转债不同的会计处理方法可以看出：　我国旧准则并没有将可转债视为金融产品，没有把债转股的权　利视为一项期权．在会计处理中也只是按照普通债券的方法加以处　理，没有体现转换权的价值对可转换的理解还仅限于表面含义．未　从期权理论和金融工具进行多角度理解。但这种方法符合稳健性原　则，操作简便，因为可转债在未来是否被转换具有高度不确定性，如　果在发行时就确认转换权，而到时若转换不发生，则低估了企业的　负债。影响报表使用者的判断。　国际会计准则要求量化可转债持有者的潜在换股权。如果把可　转债券持有者视为企业潜在股东．这种处理方法具有其合理性．而　可转债按债务和权益分别计价与其双重特征相吻合。但是这种处理　方法要到市场上寻找一个所谓“合理的折现率”．因为国际准则并未　对此作出一个明确的界定．实际操作时．也只能依照市场上不附转　换权的债权利率作为折现率．显然这些都给会计核算增加工作量和　不确定性。　近年来会计界对衍生金融工具的讨论越演越烈，我国旧会计准　则对衍生金融工具，确认、计量和报告因其局限性受到巨大冲击。随　着资本市场的不断发展，衍生金融工具必定会越来越受到企业的亲　ｆ下转５０页１