第三章筹资决策管理新

第五章筹资决策填空题2.最佳资本结构的判别标准是加权资本成本最低、企业价值最大、资产具有一定流动性和弹性。

3.银行贷款利率的计算方法有单利计算法、贴现利率计算法和附加利率计算法。

名词解释1.资本成本：企业为筹集资金而付出的使用费用和筹资费用，一般用相对数表示。

2.筹资费用率：筹资费用占筹资总额的比重。

3.经营杠杆：固定成本占总成本的比重，用经营杠杆系数来衡量其作用程度。

4.财务杠杆：在资本决策中公司对负债的利用程度，用财务杠杆系数来衡量其作用程度。

5.资本结构：企业的各种筹资方式资金的比例关系。

6.融资租赁：以正式协议形式长期租用租赁公司所购置设备的使用权，分期支付租金，以便融资又融物的目的。

7.补偿性余额：银行要求借款公司按借款金额一定比例留存银行的贷款额。

目的是降低银行的经营风险。

8.信用额度：借款人与银行签定的正式或非正式协议规定的在一定时期内的借款最高额度。

9.承诺费：银行担负了保证在约定的周转限额范围内提供贷款的责任而收取的费用。

目的是为了降低经营风险。

10.筹资风险：因为负债而不能按期还本付息的可能性。

判断题1．企业长短期资金有时可以相互融通。

（√）3．筹资成本与筹资风险是相对应的，筹资成本相对较低，则企业筹资风险则较高；反之，筹资成本相对较高，则企业的筹资风险则较低。

（√）5.设定抵押的财产所有权归债权人。

（×）7. 商业信用属免费资本。

（×）9. 即使企业收支有盈余，也并不等于企业有现金净流量。

（√）10．如果企业发生亏损，将减少企业净资产。

（√）11．利用短期借款满足长期资产的需要属筹资上的保守主义。

（×）13．公司发行债券所筹资金一旦为发行企业所掌握，其使用是没有限制的。

（×）18. 当EPS大于其无差异点时，企业增加负债比增加主权资本筹资更有利。

（√）24.租赁作为一种筹资方式，必然影响资本结构。

（×）25. 商业信用是由商品交易中钱与货在时间上的分离而产生的。

企业筹资决策管理制度第一章总则第一条为了规范企业筹资决策行为，确保企业筹资活动的合法、合规和有效，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产法》等相关法律法规，制定本制度。

第二条本制度所称筹资决策，是指企业在经营活动中根据发展战略和资金需求，通过内部融资、外部融资等方式筹集资金的决策过程。

第三条企业筹资决策应当遵循合法、合规、科学、效益、风险可控的原则，确保企业资金安全和资金成本最优化。

第四条企业董事会或者股东会负责审批筹资决策，并对筹资活动的实施负责。

企业财务部门是筹资活动的归口管理部门，负责筹资方案的制定和实施。

第二章筹资原则与方式第五条企业筹资应当遵循以下原则：（一）合法性原则：筹资活动必须符合国家法律法规的规定。

（二）效益性原则：筹资活动应当能够提高企业经济效益，增加企业价值。

（三）风险可控原则：筹资活动应当确保企业风险可控，避免因筹资导致企业财务风险加剧。

（四）稳健性原则：筹资活动应当稳健，避免过度筹资或者短期筹资用于长期用途。

第六条企业筹资方式包括：（一）内部融资：通过企业留存收益、增发股票等方式筹集资金。

（二）外部融资：通过发行债券、股票、贷款、吸收非税收入等方式筹集资金。

（三）其他筹资方式：包括但不限于股权融资、优先股、可转债等。

第三章筹资程序与审批第七条企业筹资活动应当按照以下程序进行：（一）制定筹资方案：根据企业发展战略和资金需求，财务部门制定筹资方案，包括筹资目的、方式、金额、期限、成本、风险评估等。

（二）可行性研究：对筹资方案进行可行性研究，包括市场调查、财务分析、风险评估等。

（三）提交审批：筹资方案报经董事会或者股东会审批。

（四）签订合同：筹资活动涉及的外部融资，应当与融资方签订合同，明确双方权利义务。

（五）实施筹资：按照审批通过的筹资方案实施筹资活动。

（六）信息披露：按照相关法律法规和证券监管部门的要求，对企业筹资活动进行信息披露。

第八条企业筹资决策的审批权限如下：（一）内部融资：企业财务部门根据资金需求提出内部融资方案，报经董事会或者股东会审批。

企业筹资决策管理制度第一章总则第一条为规范企业筹资行为，确保筹资决策的科学性、规范性和透明性，有效防范筹资风险，保障企业和股东的利益，根据有关法律法规及企业章程的规定，特制定本制度。

第二条本制度适用于企业总部、各子公司及各分公司的筹资行为。

第三条本制度所指的筹资，是指权益资本筹资和债务资本筹资。

权益资本筹资是由企业所有者投入以及以发行股票方式筹资；债务资本筹资指企业以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资。

第四条筹资的原则1.遵守国家法律、法规原则；2.统一筹措，分级使用原则；3.综合权衡，降低成本原则；4.适度负债，防范风险原则。

第五条资金的筹措、管理、协调和监督工作由企业财务部统一负责。

第二章权益资本筹资第六条权益资本筹资通过吸收直接投资和发行股票两种筹资方式取得。

1.吸收直接投资是指企业以协议等形式吸收其他企业和个人投资的筹资方式。

2.发行股票筹资是指企业以发行股票方式筹集资本的方式。

第七条企业吸收直接投资程序1.吸收直接投资须经企业股东大会或董事会批准。

2.与投资者签订投资协议，约定投资金额、所占股份、投资日期以及投资收益与风险的分担等。

3.财务部负责监督所筹集资金的到位情况和实物资产的评估工作，并对投资者的出资进行验证。

4.企业应根据投资协议的约定，办理股东名册的变更登记，并办理相应的工商变更登记手续。

第三章债务资本筹资第八条债务资本筹资的程序1.企业应根据经营计划和资金需求，制定债务筹资计划，明确筹资方式、筹资规模、筹资期限、筹资成本等。

2.财务部负责对债务筹资方案进行可行性研究和风险评估，并提出筹资建议。

3.企业股东大会或董事会根据财务部的建议，作出筹资决策。

4.企业与债权人签订借款合同或发行债券的协议，明确双方的权利和义务。

5.财务部负责监督所筹集资金的到位情况和实物资产的评估工作，并对债权人的出资进行验证。

6.企业应根据借款合同或债券发行协议的约定，办理相应的工商变更登记手续。

企业筹资执行管理办法第一章总则第一条为规范企业筹资行为，加强筹资执行管理，降低筹资风险，提高资金使用效益，根据国家有关法律法规和企业实际情况，制定本办法。

第二条本办法适用于企业的各种筹资活动，包括但不限于银行借款、发行债券、发行股票等。

第三条企业筹资应遵循合法、合规、安全、效益的原则，确保筹资活动符合企业发展战略和资金需求。

第二章筹资决策第四条企业筹资决策应经过充分的可行性研究和风险评估，综合考虑筹资成本、筹资风险、资金使用期限等因素。

第五条企业应根据自身的财务状况、经营业绩和发展前景，制定合理的筹资计划和方案，并经董事会或股东大会审议批准。

第六条重大筹资项目应聘请专业机构进行咨询和评估，确保筹资决策的科学性和合理性。

第三章筹资执行第七条企业应按照批准的筹资计划和方案，组织实施筹资活动。

第八条银行借款筹资（一）企业应选择信誉良好、实力雄厚的银行作为借款对象，并与其签订借款合同。

（二）借款合同应明确借款金额、借款期限、借款利率、还款方式等条款，确保双方的权益得到保障。

（三）企业应按照借款合同的约定，按时足额支付借款利息和本金，避免出现违约行为。

第九条发行债券筹资（一）企业应根据自身的资金需求和市场情况，选择合适的债券品种和发行时机。

（二）企业应委托专业机构进行债券发行的策划、承销和评级等工作，确保债券发行的顺利进行。

（三）企业应按照债券发行的有关规定，及时披露债券发行信息，接受投资者的监督。

第十条发行股票筹资（一）企业应根据自身的发展战略和资金需求，选择合适的股票发行方式和时机。

（二）企业应委托专业机构进行股票发行的策划、承销和保荐等工作，确保股票发行的顺利进行。

（三）企业应按照股票发行的有关规定，及时披露股票发行信息，接受投资者的监督。

第四章筹资风险管理第十一条企业应建立健全筹资风险管理制度，加强对筹资风险的识别、评估和控制。

第十二条企业应密切关注国家宏观经济政策和金融市场动态，及时调整筹资策略，降低筹资风险。

泉州轻工职业学院教案首页授课章节题目第三章筹资管理第二节负债资金筹集学时3课次8课型专业必修课授课时间第6周第1次授课教师洪小霞授课班级财管1班授课方式讲授教学目的及要求学习与把握各种负债性筹资的特点,并掌握各种筹资方式的区别,计算各种负债性筹资的成本教学主要内容与步骤教学主要内容:1 短期借款筹资2长期借款筹资3发行公司债券筹资4融资租赁筹资5商业信用筹资重点:公司债券筹资特点与成本计算难点:融资租赁筹资特点步骤:每课时安排:1、导入新课;(5分钟)2、讲授教学内容,在讲授过程中采用边讲边板书的方式;(25分钟)3、课题提问,思考题;(10分钟)4、课堂小结,主要归纳复习本节课的内容;(5分钟)作业思考题课终小结参考资料课型:讲授课、讨论课、习题课、复习课、实验课、实训(上机)课、其他等;课次:本学期第×次课;课时:以2课时或3课时为单位;授课方式:讲授、上机、实验、讨论、参观等;教学主要内容与步骤:教学内容安排、教学方法具体应用、课堂时间分配、师生活动设计、教学实践安排等;重点以*标注,难点以#标注。

说明:1.课后一定要做好"课终小结",对本次课进行成功、失败、不足及今后改进的设想等小结。

2.本首页各栏目要填写齐全,不得缺项。

泉州轻工职业学院备课笔记第(1 )页教学过程设计标注思考:负债筹集资金有哪些形式?负债融资有什么特点?3.3.1 短期借款短期借款是指企业向银行和其他非银行金融机构借入的偿还期在一年之内的各种款项。

主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。

1)短期借款的信用条件银行发放短期贷款时,主要信用条件包括:1、信贷额度。

2、周转信贷协定。

3、补偿性余额。

补偿性余额下实际利率的计算公式:实际利率=名义利率÷(1-补偿性余额比例)4、借款抵押。

5、偿还条件。

6、其他承诺。

【承诺费例题】假如企业周转信贷额为1000万元,承诺费率为0.4%。

1月1日从银行借入500万元,8月1日又借入300万元,如果年利率为8%,借款期限为一年则企业本年度末向银行支付的利息=500×8%+300×8%×5/12=50万元;承诺费=200×0.4%+300×0.4%×7/12=0.8+0.7=1.5万元。

企业筹资决策管理办法第一章总则第一条为规范企业筹资行为，降低筹资成本，防范筹资风险，提高资金使用效益，根据国家有关法律法规和企业实际情况，制定本办法。

第二条本办法适用于企业的各种筹资活动，包括但不限于银行借款、发行债券、发行股票、融资租赁等。

第三条企业筹资决策应遵循以下原则：（一）合法性原则。

筹资活动必须遵守国家法律法规和金融监管规定。

（二）安全性原则。

确保筹资资金的安全，防范筹资风险。

（三）效益性原则。

综合考虑筹资成本和资金使用效益，选择最优筹资方案。

（四）合理性原则。

根据企业实际资金需求和偿债能力，确定合理的筹资规模和结构。

第二章筹资决策机构与职责第四条企业设立筹资决策委员会，负责企业筹资决策的制定和监督。

筹资决策委员会由企业领导、财务部门负责人、相关业务部门负责人等组成。

第五条筹资决策委员会的主要职责：（一）审议企业筹资战略和规划。

（二）审批重大筹资项目。

（三）监督筹资活动的执行情况。

（四）评估筹资风险，提出风险防范措施。

第六条财务部门是企业筹资活动的具体执行部门，其主要职责：（一）制定企业筹资计划。

（二）组织实施筹资项目。

（三）负责筹资资金的核算和管理。

（四）分析筹资成本和效益，提出优化建议。

第七条相关业务部门应配合财务部门做好筹资项目的可行性研究和风险评估工作。

第三章筹资决策程序第八条企业筹资决策应按照以下程序进行：（一）确定筹资需求。

根据企业发展战略和经营计划，确定资金需求规模和时间。

（二）制定筹资方案。

财务部门会同相关业务部门，制定多种筹资方案，包括筹资方式、筹资规模、筹资成本、还款方式等。

（三）进行可行性研究。

对筹资方案进行可行性研究，分析其经济效益、风险因素和可行性。

（四）提交筹资决策委员会审批。

将可行性研究报告和筹资方案提交筹资决策委员会审批。

（五）组织实施筹资项目。

经审批通过后，财务部门组织实施筹资项目，签订筹资合同，办理相关手续。

（六）监督和评估。

对筹资活动进行监督和评估，及时发现和解决问题，确保筹资资金的安全和有效使用。

第一章总则第一条为规范本公司的筹资决策程序，确保筹资活动的合规性、科学性和效率性，防范筹资风险，保障公司和股东的利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度适用于公司所有筹资活动，包括但不限于股权融资、债权融资、内部融资等。

第三条筹资决策应遵循以下原则：1. 合法性原则：严格遵守国家法律法规，确保筹资活动的合法性。

2. 合规性原则：遵循公司章程、内部控制制度及行业规范，确保筹资决策的合规性。

3. 科学性原则：依据公司发展战略和财务状况，科学评估筹资需求、成本和风险。

4. 效率性原则：优化筹资流程，提高筹资效率，降低筹资成本。

5. 风险控制原则：建立健全风险管理体系，有效防范和控制筹资风险。

第二章筹资决策范围第四条本制度所述的筹资决策范围包括：1. 股权融资：包括增资扩股、发行股票、配股、转增股本等。

2. 债权融资：包括发行债券、银行贷款、融资租赁、商业信用等。

3. 内部融资：包括留存收益、内部融资计划等。

第三章筹资决策程序第五条筹资决策程序如下：1. 立项申请：由各部门根据业务发展需要提出筹资立项申请，内容包括筹资目的、金额、期限、用途、预期收益和风险评估等。

2. 可行性研究：财务部门负责对筹资项目的可行性进行研究和评估，包括财务分析、市场分析、风险评估等。

3. 决策审批：根据筹资规模和风险等级，经相关部门负责人审批后，提交董事会或股东大会审议。

4. 实施执行：董事会或股东大会审议通过后，由财务部门负责筹资活动的组织实施。

5. 监督监控：审计部门负责对筹资活动的合规性和风险进行监督监控。

第四章筹资风险控制第六条筹资风险控制措施包括：1. 合规性审查：确保筹资活动符合国家法律法规和公司章程规定。

2. 风险评估：对筹资项目进行风险评估，制定风险应对措施。

3. 信息披露：及时、准确、完整地披露筹资信息，接受股东和社会监督。

4. 内部审计：定期对筹资活动进行内部审计，发现问题及时整改。

第三章筹资管理总结第一节筹资管理概述一、什么是企业筹资企业筹资是指企业为了满足其在经营活动，投资活动，资本结构调整等需要，运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为。

资金是企业的血液，是企业设立，生存和发展的物质基础，是企业开展生产经营业务活动的基本前提。

任何一个企业，为了形成经营能力，保证生产经营正常运行，必须拥有一定数量的资金。

二、筹资的作用筹资活动是企业一项重要的财务活动，如果说企业的财务活动是以现金收支为主的资金流转活动，那么筹资活动则是资金运转的起点，筹资的作用主要有两个：一是满足经营运转的资金需要，二是满足投资发展的资金需要。

三、筹资的分类按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资三类，这也是企业筹资最常见的分类方法。

股权筹资形成股权资本，是企业依法长期拥有、能够自主调配运用的资本。

股权筹资项目，包括实收资本（股本）、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等。

债务筹资是企业通过借款、发行债券、融资租赁经及赊购商品服务等方式取得的资金形成在规定期限内需要清偿的债务。

衍生工具筹资包括兼具股权与债务特性的混合融资和其他衍生工具融资。

我国上市公司目前最常见的混合融资是可转换债券融资，最常见的其他衍生工具融资是认股权证融资。

按其是否以金融机构为媒介，企业筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型。

直接筹资，是企业直接与资金供应者协商融通资本的一种筹资活动。

直接筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券等。

间接筹资，是企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。

按资金的来源范围不同，企业筹资分为内部筹资和外部筹资两种类型。

内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。

外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。

按所筹资资金的使用期限不同，企业筹资分为长期筹资和短期筹资两种类型。

长期筹资是指企业筹集使用期限在1年以上的资金筹集活动。

长期筹资的目的主要在于形成和更新企业的生产和经营能力，或扩大企业的生产经营规模，或为对外投资筹集资金。