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证券投资考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 证券投资中，以下哪项不是投资组合理论中的风险来源？A. 市场风险B. 利率风险C. 公司特有风险D. 通货膨胀风险答案：C2. 根据现代投资组合理论，以下哪项不是分散投资的主要目的？A. 降低非系统性风险B. 提高投资收益C. 减少投资组合的波动性D. 优化投资组合的风险收益比答案：B3. 在证券市场中，股票的内在价值通常由以下哪个因素决定？A. 市场情绪B. 公司盈利能力C. 宏观经济状况D. 股票的交易价格答案：B4. 以下哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本分析B. 技术分析C. 心理分析D. 数量分析答案：C5. 债券的到期收益率是指？A. 债券的票面利率B. 债券的购买价格C. 债券的年利息收入与债券市场价格的比率D. 债券的年利息收入与债券面值的比率答案：D6. 以下哪项不是股票投资的风险？A. 市场风险B. 利率风险C. 公司特有风险D. 通货膨胀风险答案：D7. 股票的市盈率是指？A. 股票价格与每股收益的比率B. 股票价格与每股净资产的比率C. 股票价格与每股现金流的比率D. 股票价格与每股股息的比率答案：A8. 证券投资中，以下哪项不是债券的主要类型？A. 政府债券B. 企业债券C. 金融债券D. 优先股答案：D9. 以下哪项不是证券投资的基本原则？A. 风险与收益相匹配B. 长期投资优于短期投资C. 多样化投资D. 只投资熟悉的领域答案：D10. 以下哪项不是影响股票价格的主要因素？A. 公司盈利能力B. 市场利率C. 投资者情绪D. 公司的地理位置答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响债券的市场价格？A. 利率水平B. 通货膨胀预期C. 债券的信用评级D. 债券的到期时间答案：A、B、C、D2. 以下哪些指标可以用来衡量股票的投资价值？A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. 股票的交易量答案：A、B、C3. 以下哪些因素会影响股票的波动性？A. 宏观经济状况B. 行业发展趋势C. 公司的财务状况D. 市场情绪答案：A、B、C、D4. 以下哪些是证券投资的风险管理方法？A. 资产配置B. 止损策略C. 对冲交易D. 增加投资答案：A、B、C5. 以下哪些是证券投资的收益来源？A. 股息收入B. 资本利得C. 利息收入D. 投资组合的再平衡答案：A、B、C、D三、判断题（每题1分，共10分）1. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。
证券投资学试题及答案一、选择题1.证券投资学所研究的对象是（）。
A.证券的发行与交易B.证券市场的监管机构C.证券市场的行为规范D.证券投资的理论与实践答案：D.证券投资的理论与实践2.以下哪个属于证券的债权类证券（）。
A.股票B.债券C.基金份额D.期货合约答案：B.债券3.证券市场的基本功能包括（）。
A.融资功能B.风险管理功能C.价格发现功能D.以上都是答案：D.以上都是4.以下哪个不是证券投资组合的特征（）。
A.投资对象多样化B.风险与收益的权衡C.短期稳定收益D.基于投资者的偏好答案：C.短期稳定收益5.以下哪个不是影响证券价格的因素（）。
A.宏观经济环境B.公司的盈利能力C.最新消息报道D.政府财政收支状况答案：D.政府财政收支状况二、判断题1.证券市场是实现国民经济与金融机构之间信息互通的重要场所。
（）答案：正确2.投资者风险偏好对证券组合的构建没有影响。
（）答案：错误3.短期市场价格走势是判断证券投资价值的唯一依据。
（）答案：错误4.风险是投资者在投资过程中获得预期收益与实际收益之间的差异。
（）答案：错误5.技术分析主要关注证券市场历史价格走势的演变，以此来预测未来价格。
（）答案：正确三、问答题1.请简要解释什么是资本市场和证券市场。
答：资本市场是指政府、企事业单位和居民通过购买和出售证券来实现资本的快速流动和配置的市场。
证券市场是资本市场的一个重要组成部分，是指证券的发行、交易和投资活动所进行的市场，主要包括证券交易所和非交易所市场。
证券市场通过提供一个公开、公平、有序的交易平台，使投资者可以买卖证券，实现价值转移和风险分散。
2.请简述投资组合的优势和确定投资组合的方法。
答：投资组合的优势主要包括降低投资风险、提高投资收益和增加投资机会。
投资组合可以通过选择不同类型、不同行业、不同地域的证券，实现投资风险的分散，降低整体的风险水平。
同时，通过投资多个证券，可以提高整体的收益水平，并且能够抓住不同证券的盈利机会。
《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。
4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。
5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。
二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。
答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。
答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。
答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。
答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。
答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。
A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。
《证券投资学》题集一、选择题（每小题2分，共20分）1.下列哪项不是证券投资的基本要素？A. 投资收益B. 投资风险C. 投资时间D. 投资地点2.证券投资的基本分析主要包括哪两个方面？A. 宏观经济分析与微观经济分析B. 技术分析与基本分析C. 行业分析与公司分析D. 市场分析与心理分析3.下列哪项指标用于衡量股票的市场风险？A. 贝塔系数（β）B. 阿尔法系数（α）C. 夏普比率D. 詹森指数4.关于债券投资，下列说法错误的是？A. 债券投资相对股票投资风险较低B. 债券投资的收益率通常低于股票投资C. 债券投资不需要考虑信用风险D. 债券价格与市场利率呈反向变动关系5.下列哪项不是证券投资组合的目的？A. 分散风险B. 提高收益C. 稳定收益D. 规避所有风险6.有效市场假说认为，在有效市场中，证券价格总是能？A. 完全反映所有可用信息B. 部分反映所有可用信息C. 完全不反映所有可用信息D. 时而反映，时而不反映所有可用信息7.下列哪项是技术分析的主要工具？A. 财务报表B. 宏观经济数据C. 股价图表和交易量数据D. 公司公告8.关于资本资产定价模型（CAPM），下列说法正确的是？A. 它只考虑了系统风险对证券收益的影响B. 它认为所有证券的风险都是相同的C. 它适用于所有类型的投资D. 它认为无风险资产的预期收益率为零9.下列哪项不是影响股票价格的基本因素？A. 宏观经济状况B. 行业发展前景C. 公司盈利能力D. 股票交易时间10.下列哪项是衡量证券投资组合风险的重要指标？A. 预期收益率B. 标准差C. 夏普比率D. 詹森指数二、填空题（每小题2分，共20分）1.证券投资的基本分析主要包括宏观经济分析、______分析和公司分析。
2.证券投资的收益主要由______、______和资本增值三部分组成。
3.债券的信用风险主要取决于债券发行主体的______和______。
4.在资本资产定价模型中，证券的预期收益率等于无风险利率加上______与______的乘积。
证券投资学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种（）。
A. 债权凭证B. 所有权凭证C. 债务凭证D. 收益凭证答案：B2. 证券投资基金的设立必须经（）批准。
A. 中国证监会B. 中国银保监会C. 中国人民银行D. 国务院答案：A3. 股票的面值通常为（）元。
A. 1B. 5C. 10D. 100答案：A4. 以下哪个不是证券投资分析的方法？（）A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析5. 股票的市场价格通常由（）决定。
A. 公司业绩B. 投资者情绪C. 市场供求关系D. 以上都是答案：D6. 以下哪个不是证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：D7. 证券投资组合理论是由（）提出的。
A. 马科维茨B. 巴菲特C. 索罗斯D. 彼得·林奇答案：A8. 以下哪个不是证券投资的基本原则？（）A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 分散投资答案：C9. 股票的股利通常以（）的形式发放。
B. 股票C. 债券D. 商品答案：A10. 以下哪个不是证券投资的收益来源？（）A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 通货膨胀答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 证券投资基金的特点包括（）。
A. 专家管理B. 风险分散C. 收益稳定D. 投资门槛低答案：ABD2. 影响股票市场价格的因素包括（）。
A. 公司业绩B. 利率水平C. 政治因素D. 投资者情绪答案：ABCD3. 证券投资分析的方法包括（）。
A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析答案：ABD4. 以下哪些属于证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：ABC5. 证券投资组合理论的主要内容是（）。
A. 风险与收益的权衡B. 资产的分散化C. 投资组合的优化D. 投资组合的风险最小化答案：ABC三、判断题（每题1分，共10分）1. 股票的市场价格总是高于其面值。
证券投资学考试试题一．名词解释（ 4×4` ）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（ 5×2` ）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
4．8 浪理论中 8 浪分为主浪和＿＿＿。
5．M ACD是由正负差（ DIF）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（ 15×2` ）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A ．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A ．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A ．DIF＜0B．短期 RSI＞长期 RSI C．DEA＜0D．OBOS ＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A ．正比 B. 反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A. 股票B. 国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A ．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A ．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A. 微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A. 锤型线B. 纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A ．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A ．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（ 10×1` ）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
《证券投资学》习题库（含）答案第一章证券投资概述证券投资三个要素是什么？它们之间有何关系？证券投资的三要素是收益、风险和时间。
它们是密切联系、相互作用的。
一般来说，收益和风险成正比例关系；风险和时间也成正比例关系；当收益一定时，时间越长，收益率越低，收益率为正时，时间越长，绝对收益越高。
证券投资与实物投资的联系与区别？证券投资与实物投资的联系。
（1）证券投资与实物投资是相互影响、相互制约的。
（2）证券投资与实物投资是可以相互转化的。
证券投资与实物投资在投资对象、投资活动内容、投资制约度等方面有较大区别。
（1）投资对象不同。
（2）投资活动的内容不同。
（3）投资制约度不同。
什么是股票？股票的特性有哪些？股票是股份证书的简称，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
股票的主要特性主要表现在如下几个方面：不可返还性（稳定性）、流通性、权责性、收益性、波动性和风险性。
什么是债券？债券的特征是什么？债券与股票有何区别？债券是一种有价证券，是债务人为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券主要有以下特征：偿还性、收益性、流动性和安全性。
债券与股票的区别：性质不同、发行主体不同、发行期限不同、本金收回的方式不同、取得收益的稳定性不同、责任和权利不同、交易场地不同、付息办法不同。
证券投资基金的特点是什么？集合投资、分散风险、专业理财、监管严格信息透明、利益共享，风险共担。
衍生证券有何功能？转移风险、发现价格、优化资源配置。
第二章证券市场及其制度一、重要术语1. 证券市场，有广狭义之分，广义的证券市场是指有关股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品进行发行和交易活动的场所；而狭义的证券市场，则仅指投资者将在发行市场上取得的证券再次乃至重复多次在投资者之间不断买卖的场所，也即证券交易或流通市场。
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
第5章资本资产定价理论一、判定题1．现代证券投资理论是为解决证券投资中收益－风险关系而诞生的理论。
答案：是2．以马柯维茨为代表的经济学家在19世纪50年代中期创建了名为“资本资产定价模型”的新理论。
答案：非3．证券组合理论由哈里·马柯维茨创建，该理论说明了最优证券组合的定价原那么。
答案：非4．证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。
答案：是5．证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。
答案：非6．证券投资组合收益率的标准差能够测定投资组合的风险。
答案：是7．有效组合在各类风险条件下提供最大的预期收益率的组合。
答案：是8．投资者如安在有效边界当选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。
答案：是九、投资者所选择的最优组合不必然在有效边界上。
答案：非10．马柯维茨以为，证券投资进程能够分为四个时期，第一应考虑各类可能的证券组合；然后要计算这些证券组合的收益率、标准差和协方差；通过比较收益率和方差决定有效组合；利用无不同曲线与有效边界的切点确信对最优组合的选择。
答案：是11．CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者能够无穷的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。
答案：是12．无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。
答案：非13．依照资本资产定价理论，引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。
答案：是14．在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券在该组合中的比例为零。
答案：非15．资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。
答案：是16．资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。
答案：是17．单项证券的收益率能够分解为无风险利率、系统性收益率和非系统性收益率。
答案：是1八、在实际操作中，由于不能确切地明白市场证券组合的组成，咱们往往能够用某一市场指数来代替市场证券组合。
证券投资学期试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 证券投资中，下列哪项不属于基本分析的范畴？A. 宏观经济分析B. 行业分析C. 技术分析D. 公司财务分析答案：C2. 以下哪个指标不是衡量股票价格波动性的指标？A. 标准差B. 贝塔系数C. 市盈率D. 波动率答案：C3. 投资者持有的证券组合中，如果某只股票的贝塔系数为1.5，那么该股票相对于市场的风险是：A. 高于市场B. 低于市场C. 等于市场D. 不能确定答案：A4. 在证券投资中，下列哪项不是分散投资的目的？A. 降低风险B. 提高收益C. 减少非系统性风险D. 增加资产流动性答案：B5. 以下哪个选项是证券投资组合理论中的风险资产？A. 国债B. 股票C. 货币市场基金D. 银行存款答案：B6. 以下哪个指标是衡量公司盈利能力的指标？A. 资产负债率B. 流动比率C. 净资产收益率D. 存货周转率答案：C7. 投资者在证券市场中进行交易时，需要支付的交易费用不包括以下哪项？A. 印花税B. 交易佣金C. 过户费D. 利息答案：D8. 股票的股息率是指：A. 每股股息与每股收益的比率B. 每股股息与股票市价的比率C. 每股收益与股票市价的比率D. 每股股息与每股净资产的比率答案：B9. 以下哪个选项是证券投资组合理论中的风险资产？A. 国债B. 股票C. 货币市场基金D. 银行存款答案：B10. 投资者在进行证券投资时，以下哪个因素不是影响投资决策的因素？A. 个人风险偏好B. 投资期限C. 市场利率D. 个人收入水平答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响股票的市场价格？A. 公司盈利能力B. 利率水平C. 市场供求关系D. 投资者心理答案：ABCD2. 投资者在进行证券投资时，以下哪些因素会影响其投资组合的构建？A. 投资目标B. 投资期限C. 投资风险偏好D. 投资成本答案：ABCD3. 以下哪些是证券投资组合理论中的风险？A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 信用风险答案：AB4. 以下哪些是证券投资中常用的技术分析工具？A. K线图B. 移动平均线C. 相对强弱指数（RSI）D. 市盈率答案：ABC5. 以下哪些是证券投资中常用的基本分析工具？A. 财务报表分析B. 宏观经济分析C. 行业分析D. 技术分析答案：ABC三、简答题（每题5分，共20分）1. 简述证券投资中的基本分析和技术分析的区别。
证券投资学题库第一章证券概述一、名词解释1、证券：是有价证券的简称，具有一定票面金额、代表财产所有权或债权的一种书面证明或凭证。
2、资本证券：代表对一定资本有所有权和收益权的投资凭证。
它的流动是长期的或是源源不断的。
如：股票、债券等。
3、上市证券：经证券主管机构审查批准，并在证券交易所注册登记，允许上市交易的股票、债券等。
4、公募证券：向社会上广泛的不特定的投资者发行的证券。
一般委托中介机构发行，可在证券交易所上市交易，信息公开。
5、私募证券：向事先确定的投资者发行的证券。
持有者通常是内部职工或相关关系人。
一般直接发行，流动性受到限制，可免除公示制度。
6、收益性：持有者凭借证券获取报酬。
由当前收益（以股息、红利或利息所表示的收益）和资本利得（差价收益）构成。
7、风险性：投资者购买的证券不能恢复其原来投资价值的可能性。
8、流动性：变现能力。
在不损失本金的前提下，可以随时转化为现金。
二、简答题1、什么是证券？它有哪些属性？证券的概念：是有价证券的简称，具有一定票面金额、代表财产所有权或债权的一种书面证明或凭证。
其基本属性有：1、证券是一种财产所有权证书。
2、证券是一种商品。
3、证券是一种金融工具。
2、试述证券的基本特征。
（1）、收益性：持有者凭借证券获取报酬。
由当前收益（以股息、红利或利息所表示的收益）和资本利得（差价收益）构成。
（2）、流动性：变现能力。
在不损失本金的前提下，可以随时转化为现金。
（3）、风险性：投资者购买的证券不能恢复其原来投资价值的可能性。
3、试述证券在经济发展中的作用。
一、融资功能：（1）、资金来源稳定，形成长期资金；（2）、证券融资具有较高的效率。
二、资源配置功能：（1）、打破了资产的凝固状态，使资产真正流动起来；（2）、降低了存量资产流动过程中的费用；（3）、促使企业改善经营管理，提高经济效益；（4）、及时调整经济结构、产业结构和产品结构。
三、分散和转移风险功能：通过有限责任制度分散筹资人的风险；通过流通市场转让和组合投资分散投资者的风险。
四、信息传播功能：“股市是国民经济的晴雨表”。
证券市场的各种指标和数据可以预先反映国民经济的状况，有先期预警功能。
4、试述证券的产生、发展及趋势。
一、证券的产生和发展（1）、股份制的形成和发展为证券产生提供了现实的物质基础。
（2）、现代信用制度的建立为证券发展提供了制度保证。
（3）、银行信用发展到一定程度，银行资本必然渗透到证券市场，银行信用证券化。
二、证券的发展趋势（1）、证券经营国际化（2）、证券交易技术现代化（3）、证券竞争激烈化（4）、场外交易市场发展迅速（5）、证券投资机构化第二章股票一、名词解释1、股份制：通过发行股票筹集社会资本建立股份公司进行生产经营的企业经营制度。
2、累积优先股：欠发的股息可以累积到下期股息之中，在发放普通股红利之前补付。
3、可转换优先股：持有者可以在规定的时间内按一定比例将优先股转化为普通股。
4、国家股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向股份公司投资形成的股份。
普通股是国家股的主要形式。
5、法人股：企业法人以其依法可支配的资产向股份公司投资形成的股份或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许经营的资产向股份公司投资形成的股份。
有非流通法人股和流通法人股。
非流通法人股包括发起人股和定向募集股。
6、B股：境内上市外资股，又称B股，指在中国境内注册的股份有限公司向境内、外投资者发行，以人民币标明股票面值，由投资人以外币认购，并在中国境内证券交易所上市的股份。
7、股价指数：通过一定方法计算出的衡量整个股票市场的股票价格总体水平和交易状况的指标。
在狭义上指以计算期股票市价总额比较基期市价总额得出的数值。
在广义上包括股票价格平均数及狭义股价指数。
8、股利：是指优先股股息与普通股红利的合称，即股票投资者定期与不定期从股票发行公司领取的一部分说后利润。
一、简答题1、什么是股份有限公司？它有哪些特征？股份有限公司定义：由五人以上为发起人，其全部资本分为等额股份，股东以其所持有股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。
2、股份有限公司的特征：A、公司是法人企业，是权利和义务的主体。
B、通过发行股票筹资并且全部资本分为等额股份，股东按持股比例享受权利，承担义务，一股一权，一股一利，股权平等。
C、股东的责任有限，以其所持股份为限对公司债务承担清偿责任。
D、股东不能中途退股，但可以在流通市场自由买卖。
E、帐目必须公开。
按现行财务制度规定，股份公司缴纳所得税后的净利润一般按照下列顺序分配：①被没收的财物损失。
支付各项税收的滞纳金和罚款；②弥补以前年度亏损；③提取法定盈余公积金；④提取公益金；⑤支付优先股股息；⑥提取任意盈余公积金；⑦支付普通股红利。
F、实行专业管理，所有权和经营权分离。
2、股份有限公司的内部组织有哪些？它们各自的职权是什么？相互关系如何？股份有限公司的组织结构（1）、股东大会：全体股东组成，最高权力机构。
（2）、董事会：股东大会选出的5－19名董事组成的公司最高常设决策机构。
（3）、总经理：负责公司日常经营业务管理的最高行政首长（4）、监事会：对公司财产、业务、董事会及其成员、经理层管理人员进行监督与检查。
关系：股份有限公司的内部组织结构是以股东大会为最高权力机构，以董事会为决策系统，以监事会为监督系统，以总经理为首的管理部门为执行系统。
董事会和监事会向股东大会负责，总经理向董事会负责，而监事会对董事会及总经理为首的管理部门进行监督。
3、股份公司如何进行税后利润分配？按现行财务制度规定，股份公司缴纳所得税后的净利润一般按照下列顺序分配：①被没收的财物损失。
支付各项税收的滞纳金和罚款；②弥补以前年度亏损；③提取法定盈余公积金；④提取公益金；⑤支付优先股股息；⑥提取任意盈余公积金；⑦支付普通股红利。
4、普通股与优先股的区别是什么？它们各有哪些权益？根据股东享有的权利不同划分1、普通股：公司发行的无特别权力的股票。
普通股的红利是不固定的，与公司的经营状况有关。
普通股股权：盈余分配权、公司经营管理与决策的参与权（投票表决权、检查监督权）优先认股权、剩余财产分配权。
2、优先股：比普通股具有一定优先权的股票。
股份资本所有权的凭证。
优先权：优先分配股息，股息确定、优先分配公司剩余财产，但一般没有经营控制权和投票权，通常不能享受公司利润增长所带来的较高收益。
5、试述我国的股权结构及其问题。
（一）弊端表现在：1、我国特有的“一企四权”股权结构。
国家股、法人股和公众股比例呈倒金字塔结构。
2、A股、B股同股同权不同价，国家股、法人股、公众股同股不同权不同价。
3、国家股、法人股的非流通性。
产生这一特点的原因在于中国证券市场的起始设计。
出于保持公有制在上市公司中控制地位和害怕出现国有资产大量流失的考虑，实施了中国资本市场上独有的双轨制：一轨是国有或法人的非流通股，意在控制；二轨是流通的社会公众股，意在融资。
双轨制成功的实现了这一双重目标。
（二）问题在于：1、限制了资本市场机制的完善。
2、无法形成规范的证券经济关系。
3、阻碍了资源流动性配置和产业结构的优化。
4、不利于我国股份制和资本市场的健康发展。
出路在于：非流通股上市，调整不合理的股权结构——国有股减持，完善上市公司的治理结构，提高上市公司质量。
6、什么是股价指数？它有何作用？如何计算？1、概念：通过一定方法计算出的衡量整个股票市场的股票价格总体水平和交易状况的指标。
在狭义上指以计算期股票市价总额比较基期市价总额得出的数值。
在广义上包括股票价格平均数及狭义股价指数。
2、作用：是分析、观察企业的主要技术指标；为投资者进行投资决策提供依据；整个国民经济发展状况和趋势的晴雨表，是国民经济预警系统的先行指标。
股价指数的计算方法A、简单股价指数平均法：先计算个别价格指数，再计算平均数。
nI=[ ∑(P1i / P0i )]/n *100i=1I代表股价指数；n代表样本个数；P0i代表第i种股票基期股价；P1i代表第i种股票计算期股价；100为基期股价指数。
综合法：计算期与基期样本股市价之和之比。
n nI= ∑P1i / ∑ P0i *100i=1 i=1B、加权股价指数以基期发行量或成交量为权数加权，n nI= (∑P1i Q0i/ ∑ P0i Q0i )*100i=1 i=1以计算期发行量或成交量为权数加权,n nI= (∑P1i Q1i/ ∑ P0i Q1i )*100i=1 i=1第三章债券一、名词解释1、债券：政府、企业和金融机构为筹措资金而向社会发行的一种表明债权债务关系的借款凭证。
2、公司债券：民间企业或股份公司发行并承诺到期还本付息的债务凭证，也称企业债券。
其特点在于：收益率高；期限灵活；发行要求严格；品种多样。
3、金融债券：银行及其他金融机构为筹集信贷资金而向社会发行的并承诺到期还本付息的债务凭证。
4、可转换债券：又称可转债，是一种根据约定，持有者可在一定期间内按一定价格一定比率和一定条件将债券转换成普通股的特殊公司债券。
兼具债券和股票特征，还含有选择权成分。
5、附新股认股权公司债：附以债券发行后的一定时期内，以一定价格认购一定额度该公司股票权利的公司债。
二、简答题1、什么是债券？它与股票的共同点和区别是什么？概念：政府、企业和金融机构为筹措资金而向社会发行的一种表明债权债务关系的借款凭证。
债券与股票的区别：性质不同；责任不同；期限不同；发行主体不同；财务处理不同；收益不同；清偿顺序不同。
2、简述债券的基本要素。
（1）、债券的面值。
包括票面金额和币种。
是计息的基础。
（2）、债务人与债权人。
由此确定债权债务关系的对象。
（3）、债券的价格，又称债券行市。
与面值不同，受以下因素的影响：债券的收益率；银行存款利率；市场供求；债券期限；发行者的信誉、经营状况等因素。
（4）、还本期限。
（5）、债券利率。
是债券年利息额与债券票面金额的比例。
债券利率的高低取决于债券的发行者、信用级别、偿还期长短、利息的支付方式等。
3、债券的基本特征有哪些？收益性、风险性、流动性、偿还性。
4、什么是金融债券？它与存款的区别是什么？金融债券：银行及其他金融机构为筹集信贷资金而向社会发行的并承诺到期还本付息的债务凭证。
金融债券与存款的区别：（1）数量不同；（2）利率不同；（3）金融债券不记名、不挂失，可转让抵押；存款记名，挂失，不转让。
（4）使用范围不同。
5、什么是公司债券？它有哪些特点？公司债券：民间企业或股份公司发行并承诺到期还本付息的债务凭证，也称企业债券。
其特点在于：收益率高；期限灵活；发行要求严格；品种多样。
6、简述外国债券和欧洲债券。
外国债券：借款人在其本国以外的某一个国家发行的、以发行地所在国货币为面值的债券。
如中国发行者在美国发行的、以美元为面额的“扬基债券”；在日本发行、以日元为面额的“武士债券”。
