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商家信用评级等级划分标准
商家信用评级等级划分标准如下：
1. 优秀：商家经营活动合法合规，信誉卓越，服务质量过硬，客户满意度高；
2. 良好：商家经营活动合法合规，信誉良好，服务质量良好，客户满意度较高；
3. 一般：商家经营活动大多数合法合规，信誉一般，服务质量一般，客户满意度一般；
4. 较差：商家经营活动存在一些违法违规行为，信誉差，服务质量较差，客户满意度低；
5. 不良：商家经营活动存在重大违法违规行为，信誉极差，服务质量差，客户满意度极低。
以上商家信用评级等级标准仅供参考，评估标准会因环境、时间、历史行为等因素而不同。
为了保证消费者权益，建议采取多种渠道查询商家信用评级和消费者评价。
企业信用评级标准(参考) 企业信用评级标准(参考)一、企业基本信息1·1 企业注册资料1·2 企业经营范围及规模1·3 企业历史经营情况1·4 企业法定代表人及高管层情况二、财务状况评估2·1 财务报表分析2·1·1 资产负债表分析2·1·2 利润表分析2·1·3 现金流量表分析2·2 财务指标评估2·2·1 偿债能力评估2·2·2 盈利能力评估2·2·3 资产运营能力评估2·2·4 现金流量评估2·3 行业比较分析2·3·1 行业地位及市场份额 2·3·2 行业增长率2·3·3 行业竞争情况三、经营风险评估3·1 宏观经济环境分析3·1·1 国内宏观经济政策3·1·2 国际经济环境3·2 行业竞争分析3·2·1 行业增长前景3·2·2 行业竞争格局3·2·3 行业监管政策3·3 企业治理结构及内部控制评估 3·3·1 公司治理结构3·3·2 内部控制体系3·4 企业自身经营风险评估3·4·2 市场销售风险3·4·3 增长与扩张风险四、信用历史评估4·1 企业信用记录4·1·1 逾期付款记录4·1·2 非正常经营行为记录 4·1·3 法律纠纷及诉讼记录4·2 合作伙伴评价4·2·1 供应商及客户评价4·2·2 合作伙伴关系稳定性五、法律风险评估5·1 法律合规性评估5·1·1 企业合同合规性5·1·2 相关法律法规遵循情况5·2 法律纠纷及诉讼风险5·2·1 违约及诉讼记录5·2·3 知识产权侵权风险附件：1·企业注册资料副本2·企业财务报表3·缔约合同及其他法律文件法律名词及注释：1·资产负债表：反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
企业信用评分标准
企业信用评分标准通常采用百分制，根据企业信用状况进行评估，具体标准如下：
1. AAA级企业：得分在90分（含）以上，且资产负债率、利息偿还率和到期信用偿付率指标得分均为满分，现金流量指标得分不得低于5分。
如果有一项达不到要求，最高只能评定为AA级。
2. AA级企业：得分在80分（含）至90分（不含）之间，且资产负债率、利息偿还率指标得分均为满分，到期信用偿付率指标得分不得低于分，现金流量指标得分不得低于3分。
如果有一项达不到要求，最高只能评定为A 级。
3. A级企业：得分在70分（含）至80分（不含）之间，且资产负债率指
标得分不得低于5分，利息偿还率指标得分不得低于分，到期信用偿付率指标得分不得低于分。
4. B级企业：得分在60分（含）至70分（不含）之间。
或者得分在70分以上，但具有下列情形之一的企业：未到期责任准备金占负债总额10%以上；或有负债占负债总额10%以上；近三年平均税后利润不足偿付债务；
资产负债率在70%以上；企业清算时资不抵债。
5. C级企业：得分在60分以下，或者具有下列情形之一的企业：资不抵债；处于半停产状态；进入清算程序；宣告破产或其他破产情形。
企业信用评分标准可能因评估机构、评估目的等因素而有所不同，具体标准可以参考相关评估机构或政府部门发布的企业信用评估办法或指南。
信用评级(Credit Rating)什么是信用评级信用评级又称资信评级是一种社会中介服务，将为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考。
最初产生于20世纪初期的美国。
1902年，穆迪公司的创始人约翰·穆迪开始对当时发行的铁路债券进行评级。
后来延伸到各种金融产品及各种评估对象。
由于信用评级的对象和要求有所不同，因而信用评级的内容和方法也有较大区别。
我们研究资信的分类，就是为了对不同的信用评级项目探讨不同的信用评级标准和方法。
●资本市场上的信用评估机构，对国家、银行、证券公司、基金、债券及上市公司进行信用评级，著名企业有：穆迪(Moody's)、标准普尔(Standard&Poor's)和惠誉国际(Fitch Rating)●商业市场上的信用评估机构，他们对商业企业进行信用调查和评估，著名企业有邓白氏公司(Dun&Bradstreet)●消费者信用评估机构，他们提供消费者个人信用调查情况关于信用评级的概念，至目前为止没有统一说法，但内涵大致相同，安博尔·中诚信认为，主要包括三方面：首先，信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等等。
其次，信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。
第三，信用评级是独立的第三方利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的一种专家意见，它不能代替资本市场投资者本身做出投资选择。
需要指出的是：信用评级不同于股票推荐。
前者是基于资本市场中债务人违约风险作出的，评价债务人能否及时偿付利息和本金，但不对股价本身作出评论；后者是根据每股盈利（EPS）及市盈率（PE）作出的，往往对股价本身的走向作出判断。
前者针对债权人，后者针对股份持有人。
信用评级的分类一、信用评级按照评估对象来分，可以分为企业信用评级、证券信用评级、项目信用评级和国1家主权信用评级等四类1、企业信用评级。
三等九级信用等级标准
三等九级信用等级标准是中国信用体系中对企业信用状况进行评定的等级标准之一。
具体标准如下：
1. AAA级：表示企业信用非常好，具备很强的还款能力和信
誉保证能力。
2. AA级：表示企业信用较好，具备较强的还款能力和信誉保
证能力。
3. A级：表示企业信用一般，具备一定的还款能力和信誉保证能力。
4. BBB级：表示企业信用较差，具备一般的还款能力和信誉
保证能力。
5. BB级：表示企业信用差，还款能力和信誉保证能力相对较弱。
6. B级：表示企业信用很差，具备较弱的还款能力和信誉保证
能力。
7. CCC级：表示企业信用极差，还款能力和信誉保证能力非
常弱。
8. CC级：表示企业信用非常差，几乎没有还款能力和信誉保
证能力。
9. C级：表示企业信用极度差，没有还款能力和信誉保证能力。
这些等级标准根据企业的信用状况和还款记录等因素进行评定，帮助借贷机构、供应商及其他合作伙伴了解企业的信用水平，从而决定是否与该企业合作以及配合度等因素。
企业信用评级指标体系为了便于分析比较，企业的信用评级指标体系，读者可从中得到一定启发。
评价的对象是指已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人，通过评估，就客户的偿债能力作出全面判断，以评定信用等级。
企业信用等级分为7级，各级意义如下：AAA级：企业生产经营规模达到一定经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。
AA级：企业市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。
A级：企业市场竞争力强。
有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。
BBB级：企业市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。
BB级：企业市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。
B级：企业市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前景，偿债能力很弱，风险很大。
F级：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的企业，或贷款分类结果属于可疑或损失类的企业。
企业信用等级根据企业评估指标得分评定，F级企业不评分，根据评估条件直接评定。
企业信用等级评定依据如下表所示。
企业信用等级有效期为一年，从审批认定之日起计算。
在有效期内，企业经营状况发生重大变化，例如重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故及赔偿等对企业履约能力有一定影响，将重新评级。
评价坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的方法，主要从企业的市场竞争力、资产流动性、管理水平和其他等4个方面评定，共有16项指标，评级指标体系如表所示。
在评估时，每项指标均为5分，总分为80分。
定性指标参照表中计分标准评定，如与计分标准不相吻合，评估人员可根据实际情况判断定分。
信用评估等级
信用评估等级是指对个人或企业信用状况进行评估，以判断其偿还能力和还款意愿的等级。
信用评估等级越高，表示该个人或企业信用状况越好，信用风险越低。
以下是一种常见的信用评估等级划分：
1. AAA：最高等级，表示个人或企业的信用状况极好，具有
稳定的收入来源和卓越的偿还能力。
具备较高的还款意愿，信用风险极低。
2. AA：表示个人或企业的信用状况良好，有稳定的收入来源
和良好的偿还能力。
有很强的还款意愿，信用风险较低。
3. A：信用状况较好，有稳定的收入来源和良好的偿还能力，
还款意愿较强。
信用风险一般。
4. BBB：信用状况中等，有一定的收入来源和偿还能力，还
款意愿尚可。
信用风险较高。
5. BB：信用状况一般，收入来源不稳定或偿还能力较弱，还
款意愿存在一定风险。
信用风险高。
6. B：信用状况较差，收入来源不稳定或偿还能力较弱，还款
意愿不明确。
信用风险很高。
7. CCC及以下：最低等级，表示个人或企业信用状况非常差，无稳定的收入来源和较弱的偿还能力，还款意愿不明确。
信用
风险极高。
通过信用评估等级，银行、金融机构和其他信用相关服务提供商可以更好地了解个人或企业的信用情况，为其提供相应的金融服务，同时也可用于决定贷款利率、授信额度和还款期限等。
个人或企业可以通过提高自身的信用状况，积极主动地改善信用评估等级，以获得更好的贷款条件和金融服务。
商家信用评级等级划分标准
商家信用评级等级划分标准是指根据商家的信用记录和信用历
史等因素，对商家进行评级，并将其划分为不同的信用等级。
商家信用评级等级划分标准的主要因素包括商家的经营历史、信用记录、销售额、客户评价等。
商家信用评级等级划分标准通常分为五个等级，从高到低分别为AAA、AA、A、B、C。
其中，AAA为最高信用等级，C 为最低信用等级。
商家信用评级等级划分标准的目的是为了帮助消费者更好地选择商家，提高商家的信用度，促进商业发展。
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不同行业信用评级的分类标准
不同行业的信用评级分类标准可能存在差异，以下是几个主要行业的信用评级分类标准：
1. 金融行业：金融行业的信用评级主要关注的是金融机构的财务实力、风险管理能力和偿债能力等方面。
在中国的金融行业，较为流行的是三等九级信用等级标准，被大多银行和评级机构所认可。
该标准将金融机构的信用等级划分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C等九个等级，其中AAA为最高等级，C为最低等级。
此外，还有一些国际通行的“四等十级制”评级等级，具体等级分为：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，D。
2. 企业信用评级：企业信用评级主要关注的是企业的偿债能力和盈利能力等方面。
在中国，企业信用等级的划分标准也较为多样化，不同的管理机构根据自身业务特性及目的采取了不同的信用等级划分标准。
较为流行的是三等九级信用等级标准，该标准将企业的信用等级划分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C等九个等级。
国际上，一些知名的信用评级机构如穆迪和标准普尔等也提供企业信用评级服务，其评级标准也存在差异。
3. 国家主权信用评级：国家主权信用评级主要关注的是一个国家偿还外债的能力和意愿。
在国际上，国家主权信用评级的划分标准比较统一，主要通过
对一个国家的经济、政治、财政、金融等方面进行分析和评估来确定其信用等级。
较为知名的国家主权信用评级机构包括穆迪、标准普尔和惠誉等。
总体来说，不同行业的信用评级分类标准可能存在差异，但都旨在评估和衡量不同主体的信用风险和偿债能力。
信用等级系数对照表
1. AAA，最高信用等级，代表极低的信用风险，借款人有很高
的信用能力，很少或没有违约风险。
2. AA，高等级，代表很低的信用风险，借款人有很好的信用能力，违约风险较低。
3. A，较高等级，代表较低的信用风险，借款人有良好的信用
能力，违约风险一般。
4. BBB，中等等级，代表中等的信用风险，借款人有一定的信
用能力，可能存在一定的违约风险。
5. BB，低等级，代表较高的信用风险，借款人信用能力一般，
可能存在较高的违约风险。
6. B，较低等级，代表高风险，借款人信用能力较差，存在较
大的违约风险。
7. CCC，低等级，代表极高的信用风险，借款人信用能力很差，
可能随时违约。
8. CC，低等级，代表极高的信用风险，借款人信用能力非常差，违约风险极大。
9. C，最低等级，代表违约风险极大，借款人信用能力非常差，已经违约或即将违约。
需要注意的是，不同的信用评级机构可能会有不同的等级划分
和评定标准，因此在具体应用时需要结合具体的评级标准进行理解
和参考。
同时，信用等级系数对照表是一种参考工具，实际信用评
级还需要综合考虑借款人的财务状况、还款能力、还款意愿等多方
面因素进行综合评估。
附件1-1中国银行股份客户信用评级指标体系与评分标准说明一、一般统计模型评级指标体系与评分标准一般统计模型评级指标与评分标准，在模型开发阶段确定。
模型使用的定量指标主要是客户的财务指标，例如：现金比率、债务覆盖率、存货周转率、税前利润率、资产负债率、资本周转率等。
定性指标全部是客观定性指标。
模型指标与具体的评分标准有可能根据模型返回检验结果进展调整。
二、打分卡模型评级指标体系与评分标准〔一〕打分卡模型的信用评分与信用等级对应关系：90－100分，AAA级；85－89分，AA级；80－84分，A级；70－79分，BBB级；65－69分，BB级；60－64分，B级；50－59分，CCC级；45－49分，CC级；40－44分，C级；40分以下，D级。
〔二〕医疗机构、教育机构、其他类事业法人以及新组建企业，四类打分卡评级指标体系与评分标准详见附件1-2。
〔三〕特殊指标说明1. 医疗机构评级指标体系〔1〕年就诊人数计算标准：每年门诊、急诊治疗人数。
指标参考来源：决算报告文字说明。
〔2〕医疗人员水平计算方法：医疗人员水平=中高级以上职称人数/全部医疗人员数×100%指标参考来源：行政事业单位人员及机构情况表。
〔3〕实际开放病床床位计算标准：医疗机构期末实际开放的病床床位数量。
指标参考来源：决算报告的文字说明。
〔4〕病床使用率计算方法：病床使用率=实际占用病床日数/实际开放病床日数×100%指标参考来源：决算报告文字说明。
〔5〕医疗研究水平和专用医疗设备水平判断依据：医疗专科水平、承当国家医疗科研工程情况、先进医疗设备水平。
〔6〕收入增长比率计算方法：收入增长比率=当年收入总额/前一年收入总额×100%-1指标参考来源：收支表。
〔7〕药品收入比例计算方法：药品收入比例=药品收入/总收入×100%指标参考来源：收入明细表。
2. 教育机构评级指标体系〔1〕在校生人数计算标准：指全日制在校生人数指标参考来源：决算报告的文字说明或?学生学员统计表?。
标普信用评级等级划分信用评级是金融市场中非常重要的一项指标，它直接影响着债券、股票、贷款和其他金融工具的投资决策。
标普信用评级（Standard & Poor's Rating）是全球范围内最有影响力的信用评级机构之一。
它通过对发行人的信用状况和债券的偿付能力进行评估，为投资者提供了重要的参考依据。
标普信用评级等级划分是根据评级机构对债券发行人或债券本身信用风险的评估结果而划定的等级。
标普信用评级等级划分一般包括AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等级。
1. AAA等级AAA是标普信用评级体系中最高的评级等级，表示债券发行人或债券本身的信用风险极低。
这类债券被视为极佳的投资选择，具有极高的安全性和稳定性。
投资者通常愿意以较低的利率购买AAA等级的债券，因为其偿付能力很强。
2. AA等级AA等级表示债券发行人或债券本身的信用风险较低。
这类债券的偿付能力强于绝大多数债券，但相对于AAA等级略有不足。
尽管AA 等级的债券相对安全，但仍存在一定的市场风险。
投资者对AA等级的债券持有较高的信心，但其利率可能略高于AAA等级的债券。
3. A等级A等级表示债券发行人或债券本身的信用风险较高。
尽管其偿付能力在较大程度上得到了保证，但相对于AA等级有一定的不足。
投资者在购买A等级债券时需要更多的风险意识，通常会要求相应的报酬。
4. BBB等级BBB等级表示债券发行人或债券本身的信用风险中等。
这类债券的偿付能力相对较弱，存在一定的违约风险。
投资者在购买BBB等级的债券时需谨慎，并考虑收益与风险之间的平衡。
5. BB、B、CCC等级BB、B和CCC等级代表债券发行人或债券本身的信用风险较高，偿付能力较弱，并存在较高的违约风险。
这些等级的债券通常被称为“高收益债券”或“垃圾债券”，其投资风险较大，报酬也相应较高。
投资者在购买这类债券时需要非常谨慎，并充分评估潜在风险。
6. CC、C、D等级CC、C和D等级代表债券发行人或债券本身的信用违约，无法及时偿付本金和利息。
企业信用评级标准-企业信用评级打分标准企业信用评级打分标准项目分值内容及计算公式分数段及取值一：领导者素质101.品质 2 企业法定代表人遵纪守法、诚实守信情况好，2分；一般，1分；差，0分2.经历 2 企业法定代表人或主要经营者从事本行业年限>5年得2分，>2年得1分<2年得0分3.学历 2 正副厂长（经理）、总工程师、总经济师等企业主要领导中大学本科以上学历的比重≥80%得2分，≥60%得1.5分，≥50%得1分≥30%得0.5<30得0分4.能力 2 1．经营管理能力2.企业领导层威信强，1分；一般，0.5分；差，0分高，1分一般0.5分，差0分5.业绩 2 企业法定代表人近3年的业绩情况3年内获省部级以上优秀企业称号或业绩较为出色得2分，业绩一般得1分，其他得0分二：经济实力106.实有净资产 4 资产总额-负债总额-待处理资产损失（单位：万元）生产企业：≥5000得4分；≥4000得3.5分；≥3000得3分；≥2000得2.5分；≥1000得2分；≥500得1.5分；≥100≥得1分；<100得0分7.有形长期资产3 固定资产净值+在建工程+长期投资（单位：万元）≥5000得3分≥3000得2分；≥1000得1分≥500得0.5分<500得0分8.人均实有净资产3 实有净资产—————（单位：万元/人）在册职工数+离退休职工数≥5得3分≥4得2分≥3得1分;<3得0分三：资金结构209.资产负债率10 负债总额—————（单位：%）资产总额≤50得10分≤55得9分≤60得8分≤65得7分≤70德6.≤75得5分≤80得4分≤85得3分≤90得2分>90得0分10.流动比率 5 流动资产—————（单位：%）流动负债≥130得4分≥120得3分≥110得2分≥100得1分<100得0分11.速动比率 2 流动资产-存货—————（单位：%）流动负债≥100得2分≥80得1.5≥50得1分;<50得0分12.经营活动现金净流量3 ≥（全部短期借款+1年内到期的长期借款）得3分≥（本行短期借款+1年内到期的本行长期借款）得2分≥0得1分；<0得0分；无现金流量表的企业得0分四：经营效益2013.总资产利润率5 利润总额—————（单位：%）资产总额≥4得5分≥3得4分≥2得3分≥1得2分≥0得1分;<0得0分14.销售利润率 5 销售利润—————（单位：%）销售收入净额≥25得5分≥20得4分≥15得3分≥10得2分≥5得1分；≥0得0.5分；<0得0分15.利息保障倍数4 利润总额+财务费用—————（单位：%）财务费用≥5或财务费用<0得4分；≥4得3分≥3得2分≥1得1分；<1得0分16.应收账款（票据）周转次数3 赊销收入净额—————（单位：%）应收账款（票据）平均余额≥8得3分；≥4得2分≥1得1分；<1得0分17．存货周转次数3 产品销售成本—————（单位：%）平均存货成本≥6得3分；≥3得2分≥1得1分；<1得0分五：信誉状况3018.贷款质量12 无逾期、呆滞、呆账贷款，且无次级、可疑、损失贷款，得9分；有其中之一者得0分19.贷款付息12 应付贷款利息余额无欠息得12分；≤一个季度应计利息额度得10分；≤两个季度应计利息额得6分；>两个季度得0分20.存贷款占比 6 存款占比—————（单位：%）贷款占比≥100得6分≥80得5分≥60得3分≥50得1分；<50得0分六：发展前景1021.近三年利润情况2 近3年利润总额增长情况；其中亏损企业考察期减亏情况连续3年增长（或减亏）得2分；连续2年得1.5分；3年内有增长（或减亏）得1分；3年内无增长（或减亏）得0分22.销售增长率 2 本年销售收入—上年销售收入—————————（单位：%）上年销售收入≥10得2分；≥8得1.5分≥5得1分≥0得0.5分；<0得0分23.资本增值率 2 期末所有者权益—期初所有者权益—————————（单位：%）期初所有者权益≥7得2分≥5得1.5分≥2得1分≥1得0.5分；<0得0分生产企业24.行业发展状况1 本行业所处的发展阶段新兴行业得0.5分；成熟行业得1分；衰退行业得0分25.市场预期状况1 逾期良好得1分；逾期衰退得0分流通企业27.地理环境、购物环境及销售渠道4 位置在繁华商业区且购物环境好或供销渠道稳定得4分；位置在一般商业区但经营有特色或供货渠道不稳定、销货渠道稳定得3分；位置不在商业区但有稳定顾客群或供货渠道稳定、销售渠道不稳定得2分；三者都一般者得1分七：综合评分100 前面得分加总≥90为AAA级≥75为AA级≥60为A级≥45为BBB级≥30为BB级<30为B级。
有关“AAA信用评级”的评价标准
有关“AAA信用评级”的评价标准如下：
1.经营状况：要求企业具有良好的经营状况，包括稳定的业务表现、合理的财务结构和
健康的现金流等。
2.偿债能力：要求企业具有较强的偿债能力，包括充足的偿债资金、合理的债务结构和
偿债能力指标等。
3.信用记录：要求企业具有优良的信用记录，包括按时履行债务、无不良贷款记录、无
违规操作等。
4.风险因素：要求企业能够识别和评估风险，并采取相应的措施控制风险。
5.综合实力：要求企业具有较强的综合实力，包括市场地位、品牌影响力、技术实力
等。
在具体评估过程中，评估机构会根据以上标准对企业进行全面、客观、公正的评价，并给出相应的评级结果。
一般来说，AAA信用评级代表企业的信用状况非常好，是评估机构对企业信用的最高评价之一。
信用等级设置、评定指标及划分标准企业信用等级分三等九级，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。
等级含义如下：AAA级:短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障;经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小.AA级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态,不确定因素对经营与发展的影响很小。
A级:短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展易受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会产生波动。
BBB级:短期债务的支付能力和长期债务偿还能力一般，目前对本息的保障尚属适当；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展受企业内外部不确定因素的影响,盈利能力和偿债能力会有较大波动，约定的条件可能不足以保障本息的安全.BB级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较弱；企业经营与发展状况不佳，支付能力不稳定，有一定风险.B级:短期债务支付能力和长期债务偿还能力较差；受内外不确定因素的影响,企业经营较困难，支付能力具有较大的不确定性,风险较大.CCC级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营困难,支付能力很困难，风险很大。
CC级:短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风险极大。
C级:短期债务支付困难，长期债务偿还能力极差;企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素极少，企业濒临破产。
除AAA级，C级等级外，每一个信用等级可用“＋”、“－”符号进行微调,表示略高或略低于本等级.第十条评级指标(一)企业基本情况:包括人力资源素质、经营管理素质、财务管理素质、竞争地位、资产质量等.1、人力资源素质：领导层素质，指主要领导决策层的行业经历，学识水平，决策能力，敬业精神，信用意识，社交背景等;从业人员素质，指员工文化素质，职业技能，队伍稳定性。
信用评级 (Credit Rating)什么是信用评级信用评级又称资信评级是一种社会中介服务，将为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考。
最初产生于20世纪初期的美国。
1902年，穆迪公司的创始人约翰穆迪开始对当时发行的铁路债券进行评级。
后来延伸到各种金融产品及各种评估对象。
由于信用评级的对象和要求有所不同，因而信用评级的内容和方法也有较大区别。
我们研究资信的分类，就是为了对不同的信用评级项目探讨不同的信用评级标准和方法。
资本市场上的信用评估机构，对国家、银行、证券公司、基金、债券及上市公司进行信用评级，著名企业有：穆迪(Moody's) 、标准普尔(Standard & Poor's) 和惠誉国际(Fitch Rating) 商业市场上的信用评估机构，他们对商业企业进行信用调查和评估，著名企业有邓白氏公司(Dun& Bradstreet)消费者信用评估机构，他们提供消费者个人信用调查情况关于信用评级的概念，至目前为止没有统一说法，但内涵大致相同，安博尔中诚信认为，主要包括三方面：首先，信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等等。
其次，信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。
第三，信用评级是独立的第三方利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的一种专家意见，它不能代替资本市场投资者本身做出投资选择。
需要指出的是：信用评级不同于股票推荐。
前者是基于资本市场中债务人违约风险作出的，评价债务人能否及时偿付利息和本金，但不对股价本身作出评论；后者是根据每股盈利( EPS )及市盈率(PE)作出的，往往对股价本身的走向作出判断。
前者针对债权人，后者针对股份持有人。
信用评级的分类一、信用评级按照评估对象来分，可以分为企业信用评级、证券信用评级、项目信用评级和国家主权信用评级等四类1、企业信用评级。
包括工业、商业、外贸、交通、建筑、房地产、旅游等公司企业和企业集团的信用评级以及商业银行、保险公司、信托投资公司、证券公司等各类金融组织的信用评级。
金融组织与公司企业的信用评级要求不同，一般公司企业生产经营比较正常，虽有风险，容易识别，企业的偿债能力和盈利能力也易测算；而金融组织就不一样，容易受经营环境影响,是经营货币借贷和证券买卖的企业，涉及面广，风险大，在资金运用上要求盈利性、流动性和安全性的协调统一，要实行资产负债比例管理，要受政府有关部门监管，特别是保险公司是经营风险业务的单位，风险更大。
因此，金融组织信用评级的风险性要比一般公司企业来得大，评估工作也更复杂。
2、证券信用评级。
包括长期债券、短期融资券、优先股、基金、各种商业票据等的信用评级。
目前主要是债券信用评级，在我国已经形成制度，国家已有明文规定，企业发行债券要向认可的债券评信机构申请信用等级。
关于股票评级，除优先股外，国内外都不主张对普通股票发行前进行评级，但对普通股票发行后上市公司的业绩评级，即对上市公司经营业绩综合排序，大家都持肯定态度，而且有些评估公司已经编印成册，公开出版。
3、国家主权信用评级(Sovereign Rati ng)。
国际上流行国家主权评级，体现一国偿债意愿和能力，主权评级内容很广，除了要对一个国家国内生产总值增长趋势、对外贸易、国际收支情况、外汇储备、外债总量及结构、财政收支、政策实施等影响国家偿还能力的因素进行分析外，还要对金融体制改革、国企改革、社会保障体制改革所造成的财政负担进行分析，最后进行评级。
根据国际惯例，国家主权等级列为该国境内单位发行外币债券的评级上限，不得超过国家主权等级。
4、其他信用评级如项目信用评级，即对其一特定项目进行的信用评级。
1、信用评级按照评估方式来分，可以分为公开评估和内部评估两种1、公开评估。
一般指独立的信用评级公司进行的评估，评估结果要向社会公布，向社会提供资信信息。
评估公司要对评估结果负责，评估结果具有社会公证性质。
这就要求信用评级公司必须具有超脱地位，不带行政色彩，不受任何单位干预，评估依据要符合国家有关法规政策，具有客观公正性，在社会上具有相当的权威性。
2、内部评估。
评估结果不向社会公布，内部掌握。
例如，银行对借款人的信用等级评估，就属于这一种，由银行信贷部门独立进行，作为审核贷款的内部参考，不向外提供资信信息。
信用评级按照评估收费与否来分，可以分为有偿评级和无偿评级两种:1、有偿评级。
由独立的信用评级公可接受客户委托进行的信用评级，一般都要收费，属于有偿评级。
有偿评级特别要讲究客观公正性，不能因为收费而失去实事求是的作风，忽视投资者的利益。
如果违背了这一点，信用评级公司就会丧失社会的信任。
2、无偿评级。
信用评级机构有时为了向社会提供资信信息，有时为了内部掌握，评估一般不收费用。
无偿评级通常只能按照有关单位的公开财务报表和资料进行，不能进行深入现场调查。
因而资信信息比较单一，评估程序和方法也较简单。
四、信用评级按照评估内容来分，可以分为综合评估和单项评估两种：1、综合评估。
是对评估客户的各种债务信用状况进行评级，提出一个综合性的资信等级，它代表了对企业客户各种债务的综合判断。
2、单项评估。
即对某一具体债务进行的有针对性的评估，例如对长期债券、短期债券、长期存款、特定建设项目等信用评级。
债券评估属于单项评估的典型例子，通常采用“一债一评” 的方式。
信用评级指标评级机构一般均以“现金流量对债务的保障程度”作为分析和预测的核心，信用评级机构采用多变量指标，运用二维判断方法对相关风险进行定量分析和定性判断，并注重不同地区、不同行业或同行业内评级对象信用风险的相互比较。
评级指标根据被评对象及经济主体所处行业不同而不同。
一、定量指标定量指标主要对被评估人运营的财务风险进行评估，考察会计质量，主要包括：1、资产负债结构分析受评企业负债水平与债务结构，了解管理层理财观念和对财务杠杆的运用策略，如: 债务到期安排是否合理，企业偿付能力如何等。
如果到期债务过于集中，到期不能偿付的风险会明显加大，而过分依赖短期借款，有可能加剧再筹资风险。
此外，企业的融资租赁、未决诉讼中如果有负债项目也会加大受评对象的债务负担，从而增加对企业现金流量的需要量，影响评级结果。
2、盈利能力较强的盈利能力及其稳定性是企业获得足够现金以偿还到期债务的关键因素。
盈利能力可以通过销售利润率、净值报酬率、总资产报酬率等指标进行衡量，同时分析师要对盈利的来源和构成进行深入分析，并在此基础上对影响企业未来盈利能力的主要因素及其变化趋势做出判断。
3、现金流量充足性现金流量是衡量受评企业偿债能力的核心指标，其中分析师尤其要关心的是企业经营活动中产生的净现金流(Net Cash Flow )。
净现金流量、留存现金流量和自由现金流量与到期总债务的比率，基本可以反映受评企业营运现金对债务的保障程度。
一般不同行业现金流量充足性的标准是不同的，分析师通常会将受评企业与同类企业相对照，以对受评企业现金流量充足性做出客观、公正的判断。
4、资产流动性也就是资产的变现能力，这主要考察企业流动资产与长期资产的比例结构。
同时分析师还通过存货周转率、应收帐款周转率等指标来反映流动资产转化为现金的速度，以评估企业偿债能力的高低。
1、定性指标定性指标主要分两大内容：一是行业风险评估，即评估公司所在行业现状及发展趋势、宏观经济景气周期、国家产业政策、行业和产品市场所受的季节性、周期性影响以及行业进入门槛、技术更新速度等。
通过这些指标评估企业未来经营的稳定性、资产质量、盈利能力和现金流等。
一般说来，垄断程度较高的行业比自由竞争的行业盈利更有保障、风险相对较低。
二是业务风险评估，即分析特定企业的市场竞争地位，如市场占有率、专利、研究与开发实力、业务多元化程度等，具体包括：1、基本经营和竞争地位受评企业的经营历史、经营范围、主导产品和产品的多样化程度，特别是主营业务在企业整体收入和盈利中所占比例及其变化情况，这可以反映企业收入来源是否过于集中，从而使其盈利能力易受市场波动、原料供应和技术进步等因素的影响。
此外，企业营销网络与手段、对主要客户和供应商的依赖程度等因素也是必须考虑的分析要点。
2、管理水平考察企业管理层素质的高低及稳定性、行业发展战略和经营理念是否明确、稳健，企业的治理结构是否合理等。
3、关联交易、担保和其他还款保障如果有实力较强的企业为评级对象提供还款担保，可以提高受评对象的信用等级，但信用评级机构分析师要对该担保实现的可能性和担保实力做出评估。
此外，政府补贴、母公司对子公司的支持协议等也可以在某种程度上提高对子公司的评级结果。
信用评级指标体系信用评级指标体系是信用评级机构在对被评对象的资信状况进行客观公正的评价时所采用的评估要素、评估指标、评估方法、评估标准、评估权重和评估等级等项目的总称，这些项目形成一个完整的体系，就是信用评级指标体系。
信用评级指标体系是资信评级的依据，没有一套科学的资信评级指标体系，资信评级工作就无所适从，更谈不到资信评级的客观性、公正性和科学性。
在我国，企业发行债券和银行发放贷款，必须进行资信评级，已经形成制度，但对发债和贷款企业的资信评级指标体系，一直没有统一和规范起来，各家评级机构各有一套体系，独树一帜，自主评级。
目前我国已经“入世”，逐步趋向国际接轨，商业银行和其他金融机构也将准备列入资信评级对象。
因此，对信用评级指标体系必须在理论上有一个统一的认识，以便在此基础上逐步提高信用评级指标体系的客观性、公正性和科学性，从而保证资信评级结果的准确性。
信用评级指标体系作为一个完整的体系来说，应该包括以下六个方面内容：1、信用评级的要素。
这决定于对资信概念的认识。
狭义说，资信指还本付息的能力；广义说，指资金和信誉，是履行经济责任的能力及其可信任程度。
因此，信用评级的要素应该体现对资信概念的理解。
国际上对形成信用的要素有很多种说法，有5C要素、3F要素、5P要素等等。
其中以5C要素影响最广。
在我国，通常主张信用状况的五性分析，包括安全性、收益性、成长性、流动性和生产性。
通过五性分析，就能对资信状况做出客观的评价。
建立信用评级指标体系，首先要明确评级的内容包括哪些方面，一般来说，国际上都围绕以上5C要素展开，国内评级则重视五性分析。
2、信用评级的指标。
即体现信用评级要素的具体项目•一般以指标表示。
指标的选择，必须以能充分体现评级的内容为条件。
通过几项主要指标的衡量，就能把企业资信的某一方面情况充分揭示出来。
例如企业的盈利能力，可以通过销售利润率、资本金利润率和成本费用利润率等指标加以体现；企业的营运能力可以通过存货周转率、应收账款周转率和营业资产周转率等指标加以体现。
