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指数编制工作方案I. 引言指数作为金融市场和经济领域中广泛应用的重要工具，对于指导投资决策、评估市场表现以及研究经济发展趋势起着至关重要的作用。
本文旨在提出一份有效的指数编制工作方案，以确保指数的稳定、准确和可信度。
II. 指数编制目标1. 理清编制指数的目标和用途，明确定义指数的适用范围和基准。
2. 设定合理的指数编制时间周期，例如日指数、周指数、月指数等。
III. 数据收集与处理1. 确定指数编制所需的数据类型，例如股票指数需要股票价格、市值等信息。
2. 确定数据来源，比如公开市场、证券交易所、金融数据服务提供商等。
3. 设定数据更新频率和时间，以确保指数的及时性和准确性。
4. 完善数据的清洗和校验流程，排除异常值和错误数据对指数计算的影响。
5. 制定数据处理算法和模型，确保指数的计算方法严谨、公平和透明。
IV. 权重计算方法1. 选择合适的权重计算方法，如市值加权、等权重、流通市值加权等。
2. 确定权重计算所需数据，并设定权重计算的时间周期。
3. 定期审查和调整组成股票或资产的权重，以反映市场变化和投资者需求。
V. 指数维护与更新1. 制定指数的维护流程，确保指数的持续更新和准确性。
2. 定期审查指数的构成和计算方法，并根据市场情况和监管要求进行必要的调整。
3. 建立有效的风险控制机制，识别和处理潜在的错误和异常。
VI. 指数发布与传播1. 制定指数发布的时间表和方式，确保指数的及时性和广泛传播。
2. 设计指数报告和指数计算方法的公开透明的解释文档，提供给投资者和市场参与者。
3. 加强与金融媒体和机构的合作，提高指数在市场中的影响力和知名度。
VII. 监督与评估1. 设立独立的监督机构，负责对指数编制过程和结果进行审查和监督。
2. 定期评估指数的质量和性能，包括指数的有效性、准确性以及与市场表现的一致性。
3. 根据投资者反馈和市场需求，及时调整和改进指数编制工作方案。
VIII. 结论本工作方案旨在确保指数编制工作的稳定、准确和可信度，提高指数在金融市场中的影响力和应用价值。
中证安徽发展指数编制方案编制方案一、指数编制目标1.1确立指数编制目标：编制一个全面反映安徽省经济发展水平的指数，为投资者提供安徽省经济发展动态的参考指标，促进安徽省经济发展的指导和决策。
1.2确定指数构成要素：根据安徽省经济发展的特点和规模，确定指数的构成要素为经济增长、产业结构、城市化水平、人口质量。
2.1指数加权：根据指数构成要素的重要性和相关性，为各要素进行加权处理，以更准确地反映安徽省经济发展水平。
权值的确定将通过统计数据和专家意见的综合分析得出。
2.3数据处理：对原始数据进行清洗和调整，确保数据的准确性和一致性。
对于季度数据，将进行季节性调整，以消除季节性因素对指数的影响。
2.4 指数计算：根据经过加权处理和调整的数据，采用Laspeyres指数方法进行月度指数的计算。
其中，Laspeyres指数方法是通过选择基期的权益在不同时间计算指数，并以基期值为100。
2.5数据更新：指数数据将按月更新，确保数据的及时性和准确性。
三、指数发布3.1发布频率：指数将每月发布一次，以及时反映安徽省经济发展的最新动态。
3.2发布形式：指数将以报告的形式发布，其中包括指数的数值、变化趋势和影响因素的解读等信息。
报告将以电子版的形式发布在安徽省统计局和其他相关政府部门的官方网站上，同时也会通过新闻发布会等渠道向媒体和投资者发布。
3.3相关指数：在安徽省发展指数的基础上，还可以构建其他相关指数，如安徽省城市发展指数、安徽省产业发展指数等，为不同领域的投资者提供更专业的参考指标。
四、指数使用4.1投资参考：指数可以作为投资者判断安徽省经济发展趋势的参考依据，指导其投资决策。
4.2经济研究：指数可以为学术研究机构和经济学家提供数据支持，用于评估政策效果和进行经济分析。
4.3政策制定：指数可以为安徽省政府制定经济政策提供参考依据，指导其进行决策和规划。
4.4经济对比：指数可以用于比较不同地区经济发展水平的差异，为区域经济发展提供参考依据。
中国证监会关于准予博道中证500指数增强型证券投资基金注册的批复正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------关于准予博道中证500指数增强型证券投资基金注册的批复证监许可〔2018〕1696号博道基金管理有限公司：你公司报送的《关于募集博道中证500指数增强型证券投资基金的申请报告》（博道基金〔2018〕第76号）及相关文件收悉。
根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第104号）等有关规定，经审查，现批复如下：一、准予你公司注册博道中证500指数增强型证券投资基金，基金类型为契约型开放式。
二、同意你公司为基金的基金管理人，招商银行股份有限公司为基金的基金托管人。
三、你公司应自本批复下发之日起6个月内进行基金的募集活动，募集期限自基金份额发售之日起不得超过3个月。
四、你公司应会同基金的销售机构，按照《证券投资基金法》及其他有关规定的要求，认真做好基金的信息披露、认购、申购、赎回、登记、会计核算、客户服务和募集准备等工作。
通过建立和完善内部合规控制制度、风险防范机制和应急计划等措施，防范和化解基金募集和运作过程中的风险，保护基金份额持有人的合法权益。
五、你公司及基金销售机构在销售活动中应当遵守《证券投资基金销售管理办法》（证监会令第91号）及其他相关规定，不得损害投资人的合法权益，不得有虚假陈述或欺骗性宣传，不得误导投资人买卖基金。
对投资人进行有关基金投资风险和投资收益的宣传必须符合基金的实际情况。
中国证监会2018年10月24日——结束——。
中证全指细分⾏业指数编制⽅案中证全指细分⾏业指数编制⽅案⼀、指数名称、代码、基⽇与基点见附录。
⼆、指数选样l样本空间：中证全指细分⾏业指数样本空间由中证全指指数成份股组成。
l选样⽅法：1）将样本空间股票按中证⾏业分类⽅法分类；2）如果⾏业内股票数量少于或等于50只，则全部股票构成相应全指⾏业指数的样本股；3）如果⾏业内股票数量多于50只，则分别按照股票的⽇均成交⾦额、⽇均总市值由⾼到低排名，剔除成交⾦额排名后10%、以及累积总市值占⽐达到98%以后的股票，并且保持剔除后股票数量不少于50只；⾏业内剩余股票构成相应⾏业指数的样本股。
三、指数计算与修正l计算公式中证全指⾏业指数系列采⽤派许加权⽅法，按照样本股的调整股本数为权数加权计算，公式为：报告期指数=报告期样本股的调整市值/基期×1000其中，调整市值=Σ(股价×调整股本数×权重上限因⼦)。
调整股本数为采⽤分级靠档的⽅法对样本股股本进⾏调整后的股本。
l权重限制在中证全指⾏业指数系列计算中，当样本数量在10只(含10只)⾄50只之间时，对单个样本设置15%的权重上限限制；当样本数量在50只（含50只）以上时，对单个样本设置10%的权重上限限制。
若样本数量在10只以下，则不设权重限制。
l指数修正同沪深300指数。
四、样本股调整当中证全指指数调整成份股时，中证全指⾏业指数成份股随之进⾏相应调整。
在成份公司有特殊事件发⽣，导致其⾏业归属发⽣变更时，将对中证全指⾏业指数成份股进⾏相应调整。
五、权重上限因⼦调整同中证⾏业指数系列。
附录：中证全指细分⾏业指数名称、代码、基⽇与基点⼆级⾏业指数名称指数简称指数代码基⽇基点中证全指半导体产品与设备指数半导体H30184 2004-12-31 1000 中证全指房地产指数房地产H30165 2004-12-31 1000中证全指零售业指数零售指数H30175 2004-12-31 1000中证全指媒体指数媒体指数H30174 2004-12-31 1000中证全指耐⽤消费品与服装指数耐⽤服装H30172 2004-12-31 1000 中证全指汽车与汽车零配件指数汽车汽配H30164 2004-12-31 1000中证全指软件与服务指数软件服务H30182 2004-12-31 1000中证全指商业服务与商业⽤品指数商业指数H30170 2004-12-31 1000中证全指⾷品与主要⽤品零售指数⾷药零售H30176 2004-12-31 1000中证全指通信设备指数通信设备H30185 2004-12-31 1000中证全指消费者服务指数消费者H30173 2004-12-31 1000中证全指医疗保健设备与服务指数医疗保健H30178 2004-12-31 1000中证全指制药、⽣物科技和⽣命科学指数医药⽣科H30179 2004-12-31 1000中证银⾏指数中证银⾏399986 2004-12-31 1000中证全指⾷品、饮料与烟草指数饮⾷烟草H30177 2004-12-31 1000中证全指技术硬件与设备指数硬件设备H30183 2004-12-31 1000中证全指运输指数运输指数H30171 2004-12-31 1000中证全指资本品指数资本品H30169 2004-12-31 1000中证全指综合⾦融指数综合⾦融H30181 2004-12-31 1000中证全指保险指数保险指数H30186 2007-06-30 1000三级⾏业指数名称指数简称指数代码基⽇基点中证全指电⼒公⽤事业指数电⼒指数H30199 2004-12-31 1000 中证全指电脑与外围设备指数电脑设备H30207 2004-12-31 1000 中证全指电⽓设备指数电⽓设备H30189 2004-12-31 1000 中证全指电⼦设备与仪器指数电⼦仪器H30190 2004-12-31 1000 中证全指多元化零售指数多元零售H30197 2004-12-31 1000 中证全指纺织品、服装与奢侈品指数纺织服装H30193 2004-12-31 1000 中证全指复合型公⽤事业指数复合公⽤H30221 2004-12-31 1000中证全指公路与铁路指数公路铁路H30222 2004-12-31 1000 中证全指海运指数海运指数H30216 2004-12-31 1000 中证全指航空公司指数航空公司H30223 2004-12-31 1000 中证全指航空航天与国防指数航天国防H30213 2004-12-31 1000 中证全指化学制品指数化学制品H30187 2004-12-31 1000 中证全指机械制造指数机械制造H30166 2004-12-31 1000 中证全指建筑材料指数建筑材料H30167 2004-12-31 1000 中证全指建筑产品指数建筑产品H30209 2004-12-31 1000 中证全指建筑与⼯程指数建筑⼯程H30195 2004-12-31 1000 中证全指交通基本设施指数交通设施H30200 2004-12-31 1000 中证全指⾦属与采矿指数⾦属采矿H30191 2004-12-31 1000 中证全指酒店、餐馆与休闲指数酒店休闲H30204 2004-12-31 1000 中证全指贸易公司与经销商指数贸易经销H30201 2004-12-31 1000 中证全指家庭耐⽤消费品指数耐⽤消费H30196 2004-12-31 1000 中证全指能源设备与服务指数能源设备H30214 2004-12-31 1000 中证全指汽车零配件指数汽车配件H30194 2004-12-31 1000 中证全指汽车指数汽车指数H30210 2004-12-31 1000 中证全指容器与包装指数容器包装H30219 2004-12-31 1000 中证全指软件指数软件指数H30202 2004-12-31 1000 中证全指⽣物科技指数⽣物科技H30212 2004-12-31 1000 中证全指⾷品指数⾷品指数H30192 2004-12-31 1000 中证全指⽔公⽤事业指数⽔务指数H30218 2004-12-31 1000 中证全指互联⽹软件与服务指数⽹络软件H30220 2004-12-31 1000 中证全指信息技术服务指数信息服务H30203 2004-12-31 1000 中证全指休闲设备与⽤品指数休闲⽤品H30215 2004-12-31 1000 中证全指医疗保健设备与⽤品指数医保设备H30217 2004-12-31 1000 中证全指饮料指数饮料指数H30205 2004-12-31 1000 中证全指⽯油、天然⽓与消费⽤燃料指数油⽓燃料H30198 2004-12-31 1000 中证全指纸类与林业产品指数纸类林业H30206 2004-12-31 1000 中证全指制药指数制药指数H30188 2004-12-31 1000 中证全指专营零售指数专营零售H30208 2004-12-31 1000中证全指资本市场指数资本市场H30211 2007-06-30 1000四级⾏业指数名称指数简称指数代码基⽇基点中证全指证券公司指数证券公司399975 2007-06-30 1000。
中证系列指数编制规则一、指数的定义和特点指数是用来衡量特定投资组合表现变化的工具。
中证系列指数是由中证指数有限公司开发和维护的一系列中国股票市场指数，包括股票指数和行业指数。
中证指数有限公司是中国证券监督管理委员会批准设立的指数计算与管理机构。
1.反映市场行情：中证系列指数以股票市场为参照物，通过选择一定数量和质量的股票，反映了股票市场的整体变化情况。
2.代表性：通过选择广泛的样本股，中证系列指数能够较准确地代表整个市场的特征，所以被广泛用作市场表现的参照。
3.监控作用：中证系列指数能够帮助投资者监控自己的投资组合表现，以及市场整体的表现，为投资决策提供参考。
4.透明度：中证系列指数的编制规则公开透明，投资者可以了解到指数的计算方法、样本股的选取标准等。
二、中证系列指数编制原则1.市场覆盖原则：中证系列指数覆盖全市场的股票，确保指数具有代表性和泛用性。
2.流动性原则：中证系列指数样本股的流动性较好，以保证指数的可投资性和代表性。
3.风格中立原则：中证系列指数不含主动投资因素，旨在反映整个市场的变化，不对不同风格的股票进行选取和调整。
4.公平、公正原则：中证系列指数的样本股选取和权重计算方法公开透明，遵循公平公正的原则，确保指数的公信力。
三、中证系列指数编制过程1.样本股选取：中证系列指数通过一定的选择标准，从全市场的股票中选取具有代表性和流动性的样本股。
样本股的数量和比重根据指数的分类和定位而定。
2.样本股权重计算：中证系列指数根据样本股在整个市场中的市值比重，计算每个样本股的权重。
不同的指数有不同的权重计算方法，常见的有市值加权、等权和自由流通股比例加权等方法。
3.指数的构成：通过按照样本股权重进行排序，确定指数的样本股构成和权重。
4.指数的计算：根据样本股的价格和权重，计算指数的数值。
常见的计算方法有价格加权法、市值加权法等。
5.指数维护：中证系列指数会定期进行样本股的调整和权重的重新计算，以适应市场的变化。
中证全指细分行业指数编制方案一、指数样本选择二、行业分类中证全指细分行业指数对市场中的行业进行了详细的分类。
目前主要包括以下行业分类：农林牧渔业、采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业、建筑业、交通运输、仓储和邮政业、信息传输、软件和信息技术服务业、批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业、房地产业、租赁和商务服务业、科学研究和技术服务业、水利、环境和公共设施管理业、居民服务和其他服务业、教育、卫生和社会工作、文化、体育和娱乐业。
三、指数权重计算1.首先计算每只股票的市值占比，即该股票在样本股中的市值与所有样本股的市值之比。
2.根据每只股票的流通股本占比，对每只股票的市值进行调整。
流通股本较高的股票将得到较高的权重。
3.考虑股息率因素，根据每只股票的股息率调整其权重。
股息率较高的股票将得到较高的权重。
4.综合考虑以上因素，得到每只股票的权重。
然后按照权重对所有样本股的指数进行构建。
四、指数计算1.计算每只股票的收盘价与前一交易日的收盘价之比，得到每只股票的收益率。
2.根据每只股票的收益率和权重，计算每只股票对指数的贡献度。
3.将每只股票的贡献度相加，得到整个指数的涨跌幅。
五、指数调整1.根据调整日期前一个交易日的收盘价，计算调整因子。
调整因子是指调整日期当天的指数与前一个交易日的指数之比。
2.根据调整因子调整每只股票的权重。
权重根据调整因子进行调整，以保持指数的连续性。
3.根据调整因子计算指数的基值。
基值即调整日期前一个交易日的指数水平。
综上所述，中证全指细分行业指数的编制方案包括样本选择、行业分类、指数权重计算、指数计算和指数调整五个方面。
通过合理的样本选择和细分的行业分类，使得该指数能够更细致地反映中国A股市场的行业结构与变化。
同时，通过实时计算和调整机制，保持了指数的连续性和准确性。
该指数的编制方案为投资者提供了一个更详细、更准确地了解中国A 股行业投资机会的工具。
中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案一、指数名称与代码中证中盘200指数（CSI Midcap 200 index），简称中证200（CSI 200），上海行情代码为000904，深圳行情代码为399904。
中证小盘500指数（CSI Smallcap 500 index），简称中证500（CSI 500）,上海行情代码为000905，深圳行情代码为399905。
中证中小盘700指数（CSI Small&Midcap 700 index），简称中证700（CSI 700）,上海行情代码为000907，深圳行情代码为399907。
中证800指数（CSI 800 index），简称中证800（CSI 800），上海行情代码为000906，深圳行情代码为399906。
二、指数基日与基点中证200、中证500、中证700和中证800的基日为2004年12月31日，基点为1000点。
三、样本选取方法1、样本空间同沪深300指数。
2、样本数量中证200指数样本股数量为200只，中证500指数样本股数量为500只，中证700指数样本股数量为700只，中证800指数样本股数量为800只。
3、选样方法（1）中证200指数沪深300指数成份股中非中证100指数样本股的200家公司股票构成中证200指数样本股。
（2）中证500指数按照以下步骤进行中证500指数的样本股选择：步骤1 样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票；步骤2 将步骤1中剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票；步骤3 将步骤2中剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。
（3）中证700指数中证500和中证200样本股一起构成中证700指数样本股。
谈中证500指数的配置价值工商银行财富顾问沈含弘当我们说某个权益资产具有配置价值时，这个资产通常需要具备三个属性：好行业、好公司、好价格。
中证500，总是和沪深300、上证50同时出现，被拿来作为各大公募、私募产品比较的标杆生。
那么中证500究竟是什么？1、中证500指数的编制方法首先，我们来看一下中证指数公司对中证500的编制方法：剔除ST、*ST 股票。
中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成。
同时，指数成分股每半年调整一次。
由此可以看出，中证500比较综合反映了A股市场上一批中等市值公司的股价表现（成分股平均市值120亿；成分股最大453亿，最小市值23亿）。
同时，由于编制方法的原因，中证500的成分股可能并非是各个大类行业最龙头的公司，而更接近于各个细分子行业的龙头公司。
同时，由于指数成分股每半年调整一次，也赋予了指数自我净化、吐故纳新的功能。
2、中证500指数的行业分布和十大权重股中证500指数的成分股每半年调整一次。
按照最新的数据整理如下。
图1：中证500行业权重分布由上图，中证500指数成分股的行业分布非常广泛且均衡，既包括传统行业（能源2.3%、原材料15.5%、金融地产8.8%、公用事业3.4%），也包括经济支柱制造和消费（工业22.3%、可选消费11.6%、主要消费6.5%），还包括了具有成长性的行业（医药11.7%、信息技术16.4%、电信业务1.5%）。
其中，尤以工业、信息技术、原材料、医药卫生几个板块主，兼顾传统和新兴产业、蓝筹和成长公司。
相比沪深300指数，能够更好的规避单一行业风险。
图2：中证500前十大成分股作为对比，我们可以看看沪深300的行业分布图3：沪深300指数行业权重图4：沪深300指数前十大成分股可以说，沪深300是金融和地产行业两家独大的指数，指数表现更容易受到重仓行业的影响。
中证基金指数系列编制方案中证基金指数系列全面反映内地所有开放式证券投资基金及其细分种类的走势，为市场及投资者提供更丰富的基金业绩评价基准和基金投资参考依据。
一、指数名称和代码二、指数基日和基点三、样本选取方法1、样本空间中证基金指数系列的样本空间为中国内地市场上所有成立满三个月的开放式证券投资基金。
2、选样方法在样本空间内，中证基金指数系列按照以下基金分类规则进行选样：四、 指数计算1、中证基金指数系列（货币基金指数以外）计算公式Divisorf S PIndex Index ii t i ti t t ∑⨯⨯⨯=)(,,1-(1) t Index 是t 日的指数收盘价；(2) t i P ,是第i 个样本基金在t 日（QDII 基金为1-t 日）的净值或收盘价； (3) t i S ,是第i 个样本基金在t 日前最近一期基金季报披露的基金份额数； (4) i f 是第i 个样本基金的权重因子，当样本个数大于10只时，通过设置权重因子使得单个基金权重不超过20%；(5) Divisor 是除数，即经修正后的1-t 日样本基金的合计净值规模。
2、中证货币型基金指数计算公式⎪⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯⨯⨯⨯+⨯=∑∑ii i t i i t i t i t t f S f S R Index Index )(1000011,,,1-(1) t Index 是t 日的指数收盘价；(2) t i R ,是第i 个样本基金在t 日的万份收益（对于收益不结转份额的货币基金，万份收益由其净值变动换算得到）；(3) t i S ,是第i 个样本基金在t 日前最近一期基金季报披露的基金份额数。
(4)f是第i个样本基金的权重因子，当样本个数大于10只时，通过设置权i重因子使得单个基金权重不超过20%；五、指数修正当指数样本名单、基金份额出现变化，或基金市值、基金净资产出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。
中创500风格指数编制方案（2011年10月）为了反映中创500指数成份股的风格特征，提供更多风格化投资标的，编制中创500风格指数。
一、指数代码与名称二、选股原则(一)入围标准：中创500风格指数系列以中创500指数样本股为样本空间。
(二)选样方法1.计算价值因子与成长因子的变量数值成长因子有三个变量：主营业务收入增长率、净利润增长率和净资产收益率，其中：主营业务收入增长率=过去3年主营业务收入增长率的均值净利润增长率=过去3年净利润增长率的均值价值因子有四个变量：每股收益与价格比率、每股经营现金流与价格比率、股息收益率、每股净资产与价格比率。
2.计算风格Z值计算出每只股票的7个变量值之后，在样本空间内对所有7个变量值进行标准化z分处理。
为确保用于标准化处理的市场均值不会因为极值而受到太大影响，计算增长率变量时，先对样本空间内所有股票的数值按照升序排列。
对于处在下端10％或者上端90％等级的数值，分别设定为第10％等级与90％等级的数值。
一个公司股票的成长Z值是三个成长因子变量Z值的均值，价值Z 值是四个价值因子变量Z值的均值。
3.指数选样选取成长Z值最高的前三分之一（166只）的股票作为中创成长指数初始样本股；选取价值Z值最高的前三分之一（166只）的股票作为中创价值指数初始样本股。
(三)定期调整方法成份股的定期调整定于每年1月和7月的第一个交易日实施，通常在前一年的12月和当年的6月的第二个完整交易周的第一个交易日提前公布样本调整方案。
成份股样本定期调整方法是先对入围股票进行综合排名，再按下列原则选股：1.排名在样本数70%范围之内的非原成份股按顺序入选；2.排名在样本数130%范围之内的原成份股按顺序优先保留；3.价值指数每次样本股调整数量不超过样本总数的20%；4.成长指数每次样本股调整数量不超过样本总数的20%。
三、指数的计算方法(一)基日中创500风格指数以2010年6月30日为基日，基日指数为1000。
指数编制方案修订服务指数编制方案修订服务是指为机构和企业提供指数编制方案的修改和更新服务。
随着市场环境的变化和行业发展的进步，原有的指数编制方案可能需要进行修订和调整，以确保指数的准确性、有效性和代表性。
本文将从指数编制方案修订的背景、服务内容、重要性和常见的修订方法等方面展开讨论。
一、背景指数是衡量市场或行业情况的重要工具，通过选取代表性样本并计算其价格变动，来反映市场或行业的整体走势。
指数编制方案是指在确定指数样本、计算方法和权重等方面的细则。
随着市场环境和行业发展的变化，原有的指数编制方案可能存在一些问题，需要进行修订和调整，以保持指数的准确性和代表性。
二、服务内容1.指数样本的修订：根据市场环境和行业发展的变化，重新评估原有的指数样本，选择更具代表性和时效性的样本。
2.计算方法的修订：根据市场环境和行业发展的变化，修订原有的计算方法，使其更符合实际情况，并提高指数的准确性。
3.权重计算的修订：根据市场环境和行业发展的变化，修订原有的权重计算方法，使其更能反映样本的重要性和市场的变动。
4.维护与更新：对修订后的指数编制方案进行维护和更新，及时调整样本和权重，以反映市场的变动和行业发展的情况。
三、重要性1.提高指数的准确性：通过修订指数编制方案，可以更新指数的样本和计算方法，使其更符合实际情况，提高指数的准确性。
2.提高指数的代表性：随着市场环境和行业发展的变化，原有的指数样本可能不再具有代表性，通过修订指数编制方案，可以选择更具代表性和时效性的样本，提高指数的代表性。
3.提高指数的参考价值：指数是市场和行业的重要参考指标，通过修订指数编制方案，可以使指数更能反映市场的变动和行业发展的情况，提高指数的参考价值。
四、常见的修订方法2.问题反馈：通过与机构和企业的合作，收集问题反馈，了解用户的需求和问题，根据反馈进行修订。
3.市场研究：进行市场研究，了解市场环境和行业发展的变化，根据研究结果进行修订。
股票投资组合构建策略中证500（原创版）目录1.股票投资组合构建策略概述2.中证 500 指数概述3.构建中证 500 投资组合的策略4.中证 500 投资组合的风险与收益5.结论正文1.股票投资组合构建策略概述股票投资组合构建策略是指投资者在投资过程中，根据自身风险承受能力、投资目标和市场情况，选择合适的股票进行组合投资，以实现收益最大化和风险最小化的投资策略。
股票投资组合构建策略主要包括自上而下和自下而上两种策略。
2.中证 500 指数概述中证 500 指数是由中证指数公司编制的一款反映中国 A 股市场中小市值公司股票价格变动的指数，该指数由市值排名在沪深 300 指数之后、且符合一定条件的 500 家上市公司的股票组成。
中证 500 指数具有较强的中小市值公司代表性，适合作为投资组合的标的。
3.构建中证 500 投资组合的策略构建中证 500 投资组合的策略主要包括以下几个方面：（1）确定投资目标和风险承受能力：投资者需要明确自己的投资目标和风险承受能力，以便选择合适的投资策略和股票组合。
（2）选择合适的中证 500 指数基金：投资者可以选择跟踪中证 500指数的基金，如华夏中证 500ETF 联接 A、南方中证 500 指数 A 等，以实现对中小市值公司的投资。
（3）进行投资组合优化：投资者可以根据自己的投资目标和风险承受能力，对中证 500 指数基金进行投资组合优化，如分散投资、动态调整等，以实现收益最大化和风险最小化。
4.中证 500 投资组合的风险与收益中证 500 投资组合的风险主要包括市场风险、流动性风险和操作风险等。
在构建投资组合时，投资者需要关注这些风险因素，并采取相应的风险管理措施。
中证 500 投资组合的收益主要来源于所投资的中证 500 指数基金的收益。
根据中证 500 指数的历史表现，该指数具有较高的成长性和投资价值，适合投资者进行长期投资。
5.结论综上所述，构建中证 500 投资组合是一种有效的股票投资策略，可以帮助投资者实现收益最大化和风险最小化。
中证系列指数编制规则附件2全国中小企业股份转让系统做市成份指数编制细则2017.12目录1、引言 (1)2、样本空间 (1)3、选样方法 (1)4、指数计算 (2)5、指数修正 (4)6、样本股的定期审核 (5)7、样本股的临时调整 (7)8、样本股股本维护 (8)9、信息披露 (9)附录A：名词解释 (10)附录B：指数计算说明 (11)1、引言为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司委托中证指数有限公司编制了全国中小企业股份转让系统做市成份指数（指数简称：三板做市，指数代码：899002 ），于2015年3月18日正式发布指数行情。
三板做市指数聚焦于新三板市场中交投活跃的做市股票，兼顾表征性与投资功能需求。
2、样本空间三板做市指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全国中小企业股份转让系统挂牌公司组成：在审核截止日以前已采用做市转让方式；股票挂牌以来有成交；非ST的挂牌公司股票。
3、选样方法三板做市指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的挂牌公司：计算样本空间内挂牌公司最近三个月（新股为挂牌第四个转让日以来）的日均成交金额与日均总市值；对样本空间内挂牌公司按照过去三个月日均成交金额和日均总市值进行排名，所得排名相加得到综合排名；根据综合排名降序排列，按照市值覆盖样本空间内挂牌公司总市值的85%来分别确定指数的样本数量；根据在新三板市场挂牌且转让方式为做市转让的所有公司的投资型二级行业来分配三板做市指数中各行业的样本数量。
各行业公司的分配比例如下：第i 行业分配公司数量=85%总市值覆盖确定的样本数量*第i 行业做市转让公司数量/全部做市转让挂牌公司数量按照行业的样本分配数量，在样本空间的行业内选取综合排名靠前的股票，构成最新一期三板做市的指数样本股。
4、指数计算4.1 基日与基点三板做市指数以2014年12月31日为基日，基点为1000点。
上证50、中证500指数深度剖析摘要：上证50 成份股可作为金融行业指数，操作更加灵活。
上证50 成份股在行业上主要集中于金融业(非银金融，银行)，结合股指期货T+0、流动性好、可做空、高杠杆的优势，在投机操作时可将其看作是一个金融板块基金分级B。
相比金融分级B 来说，上证50期货不仅拥有T+0 及时性和高流动性，同时杠杆倍数也更高。
上证50 成份股同时也存在于安硕富时A50 等国际指数中，与国际资本市场的联动性较高。
上证50 指数与富时A50 指数在指数构成上较为相似，50 只成分股中，重合的个股有30只，这30只重合的个股共占上证50指数的权重为84.32%，而占富时中国A50 指数的权重为78.13%。
中证500 股指期货在中小板指数期货推出前，极有可能作为成长风格的投资标的。
中证500 成份股相对沪深300 成份股来说，行业分布较分散，风格更加偏向于成长。
在中小板指数期货推出前，中证500 股指期货与小盘股的趋同度可能会有一定程度是上升。
中证500 弥补了沪深300 对冲市值风格波动时的不足。
中证500 成份股与沪深300 没有重叠，且中证500 整体市值相对沪深300 较小，通过组合使用中证500 和沪深300 股指期货能够有效解决市值风格波动对组合的影响，进一步提高对冲效率。
沪深300 股指期货自2010 年上市以来，累计成交额已经达到约450 万亿，基于其几大核心优势：T+0、流动性好、可做空、高杠杆，股指期货已逐步成为资产配置中不可或缺的一个部分。
但是，由于目前国内股指期货品种过于单一(只有沪深300 股指期货)，从而限制了对冲的有效性。
4 月16 日上证50 和中证500 股指期货的挂牌上市，将大大改善这一局面。
本文，我们将对上证50 指数和中证500 指数进行详细剖析，以期对投资者进行股指期货操作有所帮助。
1. 上证50上证50 成份股作为沪深300 中市值最大的那部分股票，虽然股票只数不多，但其交易量却非常大。
中证500质量成长指数编制方案
中证500质量成长指数从中证500样本股中选取100只盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性的股票作为指数样本股，以反映中证500指数样本股中盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性股票的整体表现。
一、指数名称和代码
指数名称：中证500质量成长指数
指数简称：500质量
英文名称：CSI 500 Quality and Growth Index
英文简称：CSI 500 Quality
指数代码：930939
二、指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、样本选取方法
1、样本空间
中证500指数样本股
2、选样方法
（1）剔除过去三年净利润变化为负的股票；
（2）剔除过去一年PE（TTM）为负的股票；
（3）对剩余股票，按照盈余波动率进行升序排列，剔除排名靠后20%的股票，其中盈余波动率的计算公式如下：
盈余波动率过去三年每个季度净利润的标准差/最新财报净资产
（4）对（3）中剩余股票计算其质量因子指标，并对其进行降序排列得出百分比排名，各因子指标具体计算公式如下：
a) ROE=净利润/最新财报净资产
b) Growth=过去四个财务季度净利润增速/PE（TTM）
c) MAccrual为过去三年Accrual的均值，其中每年的Accrual计算公式如下，同时对其进行上下5%分位的Winsorize极值处理；
营业利润经营活动现金净流量最新财报总资产
d) Leverage=过去一年经营活动现金流量/最新财报总负债；
（5）根据（4）中的质量因子，根据中证二级行业分类标准，区分金融行业（银行、保险、资本市场以及其他金融）与非金融行业分别计算各个股票的质量因子综合得分，具体如下：
综合得分（金融行业）
综合得分（非金融行业）
（6）对（5）中股票，按其综合得分升序排列，选取排名靠前的100只股票作为指数样本股。
四、指数计算
中证500质量成长指数计算公式为：
报告期指数报告期样本股的调整市值
除数
其中，调整市值＝∑(股价×调整股本数×权重因子)。
调整股本数的计算方法、
除数修正方法参见计算与维护细则。
权重因子=（1/综合得分）/（股价总股本自由流通靠档比例），权重因子介于0和1之间，以使指数样本股权重不超过5%。
五、指数样本和权重调整
1、定期调整
中证500质量成长指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。
在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对指数样本进行临时调整。
当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。
样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
