银行新型同业业务的潜在风险传染效应研究

我国银行同业之间流动性风险传染研究基于复杂网络理论分析视角一、本文概述近年来，随着金融市场的全球化、银行业务的多元化以及金融机构间相互关联性的增强，流动性风险已成为影响我国银行业发展稳定的关键因素之一。

特别是在经济周期波动、金融市场动荡等外部冲击下，一家银行遭遇的流动性困境可能通过复杂的业务往来和资金链关系迅速蔓延至其他银行，形成系统性风险。

对银行同业间流动性风险传染的精准识别、有效监测与妥善管理，对于维护我国金融体系稳健运行、防范化解系统性金融风险具有重大现实意义。

构建银行同业流动性风险网络模型：以我国银行业为研究对象，基于实际业务数据，如同业拆借、信贷互保、债券投资等，构建反映银行间资金流动关系的复杂网络模型。

该网络将银行作为节点，资金往来作为边，量化刻画各银行之间的互联程度及潜在的风险传导路径。

刻画风险传染特征与机制：应用复杂网络理论中的度分布、聚类系数、最短路径长度等指标，分析网络的拓扑结构特征，揭示流动性风险在银行间传播的规律。

进一步，引入网络动力学模型模拟风险传染过程，探讨风险扩散的速度、范围及敏感性等因素。

识别关键节点与脆弱环节：通过计算节点的重要性度量（如度中心性、介数中心性、特征向量中心性等），识别在风险传染过程中起关键作用的银行个体，以及网络中易于引发连锁反应的薄弱环节。

这些识别结果有助于监管部门聚焦重点监管对象，以及银行自身优化风险管理策略。

提出风险防控政策建议：基于上述分析，结合国际最佳实践与我国银行业实际情况，提出针对性的宏观审慎监管措施、微观风险控制手段以及应急处置预案，旨在增强银行体系抵御流动性风险传染的能力，维护金融系统的整体稳定。

研究采用定性与定量相结合的方法，包括文献综述、理论建模、网络分析、仿真模拟以及案例解析等。

数据主要来源于公开发布的金融统计数据、银行年报、监管报告等权威资料，以及通过合法途径获取的银行业务数据。

先进的统计软件和复杂网络分析工具将被用于数据处理、模型构建与结果解读。

财贸研究2005.6我国银行同业拆借市场/传染0风险的实证研究李宗怡1李玉海2(1.中国政法大学商学院,北京102249;2.邯郸市职工大学,河北邯郸056001)摘要:本文使用矩阵法模型模拟我国银行同业风险头寸分布状况,估计了银行体系内的/传染0风险。

结果表明:(1)银行同业资产和负债都与银行的类型和规模相关,国有银行的同业头寸占全部同业头寸的70%以上,但其同业资产占比有逐年下降趋势;(2)银行体系内风险传染的概率非常低,同时风险传染的概率及其导致的损失在逐年下降;(3)如果考虑银行预期和银行安全网对传染风险的降低作用,危机传染的风险甚至会降至零;(4)对/传染0风险的估计也存在低估的可能,同时银行同业拆借市场的/传染0风险正在从银行同业之间向银行与其他金融机构尤其是证券公司之间扩散。

关键词:同业拆借市场;/传染0风险;压力测试同业拆借市场是一国货币市场的重要组成部分。

在微观层次上,金融机构通过它来调剂流动性的余缺;在宏观层次上,同业拆借市场利率往往被视作基础利率,反映整个金融市场的利率变动趋势和资金供求状况,同业拆借市场成为中央银行制定和实施货币政策的重要载体。

但是同业拆借市场在强化一国金融资源整合的同时也提高了市场主体之间风险头寸的相关性,从而成为一条重要的风险传播渠道。

本文通过对我国银行同业拆借市场的实证研究,考察银行同业头寸对宏观金融稳定性的影响,即通过/压力测试0的方法度量银行同业市场的/传染0风险。

一、文献综述对该问题进行经验研究的方法有两种:一是仅考虑/传染0风险,估计银行同业头寸并度量一家银行倒闭产生的连锁反应。

Sheldon和M aurer(1998)从银行资产负债表中获得了每一银行对其他所有银行持有的总头寸信息,从而得知了整个银行同业市场头寸分布矩阵的行总和与列总和数据。

他们在特定假设下估计了瑞士银行同业市场头寸的分布结构,并通过模拟法来估计危机的传染效应。

其结论是瑞士同业拆借市场的/传染0风险微乎其微。

日期:•引言•银行同业业务交易概述•金融网络视角下的银行同业业务交易•银行同业业务交易与风险传染的实证分析•结论与政策建议目•参考文献录引言01金融市场日益全球化，银行同业业务交易与风险传染成为金融体系的重要问题。

银行同业业务交易与风险传染的研究对于防范和化解金融风险，维护金融稳定具有重要意义。

研究背景与意义VS研究内容与方法研究内容研究银行同业业务交易的复杂网络结构、风险传染机制及影响因素。

研究方法运用复杂网络理论、风险管理理论、计量经济学方法等，构建银行同业业务交易与风险传染的模型，进行实证分析。

银行同业业务交易02概述银行同业业务交易的定义与类型银行同业业务交易定义指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间开展的以资金融通、存贷业务为主的金融交易活动。

银行同业业务交易类型主要包括同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等。

银行同业业务交易具有复杂性和杠杆效应，交易对手方之间紧密关联，风险容易传染。

银行开展同业业务交易的主要动机包括资金融通、流动性管理、风险管理和套期保值等。

银行同业业务交易特点银行同业业务交易动机银行同业业务交易的特点与动机银行同业业务交易风险主要包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等。

要点一要点二银行同业业务交易风险传染机制通过金融网络中的关联关系和渠道实现风险传染，具有复杂性和不确定性。

银行同业业务交易的风险及其传染机制金融网络视角下的03银行同业业务交易金融网络定义金融网络是由金融机构及其之间的金融关系所组成的复杂网络结构。

这些金融机构包括银行、保险公司、证券公司等，它们之间的金融关系通常表现为资金往来、信用担保、证券交易等。

金融网络构建金融网络的构建通常基于金融机构之间的金融交易数据，通过分析这些数据，我们可以了解金融机构之间的相互关系和网络结构。

常用的方法包括复杂网络分析、社会网络分析等。

金融网络的定义与构建银行同业业务是指银行与其他金融机构之间进行的各种金融交易，包括同业存款、同业拆借、债券回购等。

金融网络视角下我国银行同业业务交易与风险传染近年来我国银行同业业务规模迅速扩大,期限错配也成为同业资金的主要运作模式。

伴随同业业务的这种快速发展,银行之间的同业交易不仅可提高单个银行的风险,还会形成重要的系统风险传染渠道。

这主要表现在两个层面：一是,同业业务交易增强银行间资产负债关联,令银行系统形成复杂的同业交易网络。

每家银行是网络的节点,银行之间的同业交易则构成网络的有向边。

这一网络是银行之间传导风险的重要介质。

二是,同业业务期限错配易加剧银行间市场流动性紧缺,进而导致个别银行因资金周转困难而发生同业负债违约。

这一风险会沿着银行同业交易网络迅速传染扩散。

2013年6月我国银行间市场发生的“钱荒”事件就是最好的例证。

可见,随着我国银行同业业务的快速发展,同业业务诱发风险传染的隐患成为影响我国银行系统稳定的重要因素。

由此,本文从金融网络视角讨论同业业务引致的风险传染问题具有重要的现实意义。

本文首先阐释同业业务期限错配易造成银行间市场流动性紧缺的理论机制,进而引出风险传染问题。

然后,基于社会网络研究的两个重要层面——网络的结构效应与网络的形成,从银行同业交易网络结构与交易行为两方面考察风险传染过程。

这一研究思路有助于得到有关我国银行同业业务为何会诱发风险传染,以及如何通过网络结构的变动来降低传染程度方面的重要结论。

本文主要章节的核心工作及结论如下：第3章,概述了我国银行同业业务发展特征及风险传染隐患。

期限错配是同业资金的主要运作模式,这一模式易造成银行间市场流动性紧缺,诱发风险传染。

而银行因同业业务交易所形成的网络关联则是风险传染的重要介质。

与此同时,基于上市银行面板数据的回归分析表明,金融脱媒和银行业竞争程度加深、金融创新水平的提高与宏观经济增速放缓是同业业务发展的主要原因,而规避贷存比限制并不是主因。

这说明商业银行发展同业业务是适应我国特殊金融经济环境的必然选择。

所以,尽管同业业务存在诱发风险传染的隐患,但是对其风险的监管宜疏不宜堵,不应一味限制同业业务规模的扩张。

银行业风险传染效应研究在全球化和互联网的时代，经济的脆弱性日益凸显。

金融业作为现代经济的核心，其发展和稳定对整个社会的运行至关重要。

然而，金融业存在很多风险，其中一种重要的风险就是银行业的风险传染效应。

银行业风险传染效应是指一家银行的不良贷款和金融受困状态对其他银行和金融机构产生的波及效应。

当一家银行遇到困境时，其可能会引发信用风险、市场风险和流动性风险等，这些风险将传播到其他金融机构，进而影响整个金融体系的稳定。

首先，银行业风险传染效应主要取决于金融体系的相互联系。

在现代金融体系中，各个金融机构通过资金的借贷和交易相互联系着，形成了复杂的网络关系。

当一家银行发生风险时，其联系的金融机构也会受到影响，这种传染效应会迅速扩散，对整个金融系统产生连锁反应。

这种关联性往往是不可预测的，一个看似小范围的风险可能最终演变成全球性的金融危机。

其次，银行业风险传染效应的产生源于金融机构的共同的风险敞口。

在金融业中，各家银行往往面临着相似的市场风险和信用风险，它们在同一市场中参与着同样类型的金融交易，因此往往具有相似的风险特征。

当一家银行遭受损失时，其他银行往往也面临同样的风险，因为它们可能持有类似的资产或参与相同类型的交易。

这种共同风险敞口的存在使得银行业风险传染效应具有更强的传播能力。

此外，银行业风险传染效应还受到市场情绪和投资者行为的影响。

在金融市场中，投资者的情绪和行为往往是非理性的，他们的决策可能受到恐慌、争议性信息和市场传言的影响。

当一家银行陷入困境时，市场情绪可能会迅速恶化，投资者纷纷抛售持有的资产，导致金融市场的剧烈波动，进而加剧了银行业风险传染效应的扩散。

因此，研究和预测银行业风险传染效应非常重要。

学术界和监管机构已经进行了大量的研究，以揭示风险传染的机制和预警信号。

其中，金融网络理论和系统风险分析成为研究风险传染的重要工具。

通过建立金融机构之间的联系网络和模拟金融机构的行为，可以预测不同情况下风险传染的程度和速度，为决策者提供科学的依据。

同业业务快速发展的潜在风险及走向随着全球化经济的发展，市场上同业业务越来越成为金融领域的重要组成部分。

同业业务一般指金融机构之间的业务交易，有些金融机构甚至将同业业务作为其主要利润来源。

尽管同业业务的快速发展对金融行业和经济发展带来了很多好处，但也存在着潜在的风险。

同业业务发展的潜在风险系统性风险同业业务存在着系统性风险，可能会对金融市场、金融机构以及整个经济体系产生重大影响。

如果某些金融机构出现破产或违约，就会引发一系列连锁反应，最终导致整个市场或经济体系的崩溃。

信用风险同业业务中的信用风险是非常可怕的，有些金融机构在同业业务中承担了极大的信用风险。

如果其中某些债权人无法履行债务，那么金融机构就很容易陷入困境。

市场风险同业业务的另一个潜在风险是市场风险，这种风险是由市场动态不稳定或金融资产价格波动引起的。

由于金融机构在同业业务中涉及的大量交易，所以市场波动可能会对其造成很大的影响。

同业业务发展的走向加强监管近年来，监管机构对金融市场的监管日益加强，同业业务也不例外。

监管机构要求金融机构严格控制同业业务风险，并加强信用评级、流动性管理等相关措施，以防止金融市场的风险传染和系统性风险的发生。

拓宽资金来源为了降低同业业务的风险，金融机构可以通过拓宽资金来源，如寻找更多的资金来源或增加股东合作等方式来降低风险。

采用新技术随着科技的发展，金融机构可以采用一些新技术来管理和降低同业业务风险。

例如，区块链技术可以提高信用评级的精准度，从而减少信用风险。

结语同业业务的快速发展对金融行业和经济发展带来了很多好处，但同时也存在着潜在的风险。

金融机构应当采取有效的风险控制措施，加强系统监管和资金管理，才能保证同业业务的持续发展和市场的稳定。

银行系统性风险传染的机制研究一、概述银行系统性风险传染是指金融机构之间由于某些风险因素引发的风险，这些风险因素可能在不同的机构间互相传播，最终导致整个金融系统的严重危机。

随着全球金融市场的紧密联系和国际化程度的不断提高，银行系统性风险传染的问题日益凸显，并有可能对全球经济稳定和金融市场安全产生严重影响。

银行业务合作：银行之间通过业务合作，如代理结算、债券承销等，建立起紧密的联系。

一旦其中一家银行出现流动性危机或信用风险事件，风险就可能通过业务链条传递给其他银行。

资本市场传导：银行通过资本市场进行资金拆借和再融资。

当一家银行的信用状况恶化时，其融资成本可能上升，甚至面临资金链断裂的风险。

这种风险可能在金融市场上引发连锁反应，导致其他银行的损失和风险暴露。

信息不对称与羊群效应：金融市场中的信息不对称和羊群效应可能导致恐慌情绪的蔓延。

一旦有风吹草动，投资者可能纷纷抛售风险资产，引发市场恐慌。

在银行体系中，这种恐慌情绪可能迅速传染到其他银行，导致资产价格暴跌和流动性的快速流失。

国际监管合作不足：在全球化背景下，国际金融市场的联系越来越紧密。

由于各国监管标准的差异和监管合作的不足，跨境银行系统性风险的传染可能更加难以控制。

为了防范和应对银行系统性风险传染，国际社会已经采取了一系列措施，包括加强金融监管、提高风险管理水平、推动跨国监管合作等。

由于各种复杂因素的影响，银行系统性风险传染的威胁仍然存在。

深入研究银行系统性风险传染的机制，对于预防和化解金融风险、保障金融稳定具有重要意义。

1. 银行系统性风险传染的定义和背景在现代金融体系中，银行发挥着关键作用，为个人和企业提供贷款、投资和其他金融服务。

银行之间紧密联系，任一环节出现问题都可能引发连锁反应，导致其他银行遭受损失，甚至引发系统性风险。

深入研究银行系统性风险传染的意义重大。

银行系统性风险传染是指银行体系中某一机构出现危机时，风险迅速传播到其他机构，引发整个金融体系的动荡。

【潜在风险】同业业务快速发展的潜在风险及走向编者语：近年来，随着资本市场的发展和金融脱媒的深化，商业银行同业业务逐渐兴起。

同时，受传统息差收窄、盈利压力以及利率市场化加速推进等多重因素作用，也使得商业银行越来越关注同业业务。

同业业务快速发展的同时，风险也随之暴露出来。

资产端与负债端期限错配产生的流动性风险，增加金融体系系统性风险以及资金注入影子银行体系都不得不引起我们的关注。

文/孙含越（工银国际研究部）商业银行的同业业务是指商业银行、证券机构和保险公司互为客户及合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务。

同业业务发展初期，仅有浅层次的同业存放和同业拆借等业务形式，但随着近年来同业业务的快速发展，金融同业的合作范围不断拓展，合作层次不断提升，合作规模不断扩大，现在同业间可以进行资金清算、债券投资、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等更多种类的业务合作。

目前我国商业银行同业业务主要从银银合作、银保合作、银基合作、银证合作、银信合作、银租合作等六个方面来开展业务。

银行同业业务这些年也在一直不断的创新，其突出的特点是票据资产和信用证成为主要载体。

银行承兑汇票兼具交易工具及融资工具特性，使得票据资产成为银行同业业务创新的主要载体。

银行通过买入返售业务，在同业之间转移腾挪票据资产，将原本占用信贷规模的“票据贴现”资产转化为同业资产，从而达到压缩信贷规模、节约经济资本和满足存贷比约束的目的。

利用信用证载体的同业创新，主要集中于代付类业务。

同业业务近年来发展迅猛商业银行同业业务不受存贷比约束，无需缴纳存款准备金；且交易对手为金融同业，整体风险较低；可成为生息业务盈利的有力补充，因而近年来商业银行同业业务得到较为迅猛的增长。

2009～2012年我国银行业同业资产规模年均增长36.4%，分别为总资产增速的2倍和贷款增速的2.2倍。

同期同业负债年均增长25.8%，分别比总负债增速和各项存款增速高7.6个百分点和8.7个百分点。

金融市场风险传染效应的模型与分析在金融市场中，风险传染是一种普遍存在且具有重要影响的现象。

当某一金融资产或金融机构面临风险时，其可能引发的连锁反应会导致其他相关资产或机构同样受到影响，从而引发全局性问题。

因此，研究金融市场风险传染效应的模型与分析，对于了解金融体系的稳定性、预防风险扩散具有重要意义。

一、金融市场风险传染的机制金融市场风险传染主要有两个主要机制：第一，信息传导机制；第二，市场关联机制。

信息传导机制是指金融市场上信息的不对称性导致的风险传染。

一般来说，金融机构拥有更多、更深入的信息，而普通投资者相对信息不对称。

当市场上产生重大利空消息时，金融机构往往第一时间处理自己的风险，而后普通投资者才得知消息。

这导致了投资者的风险偏好发生变化，市场上出现连锁反应，风险传染效应加剧。

市场关联机制是指金融市场主体之间的关联程度导致的风险传染。

当金融市场主体之间存在高度相互关联时，一家机构的风险将迅速扩散到整个市场。

举例来说，如果一个大型银行面临破产风险，这将对金融市场带来较大冲击，影响其他同业机构的经营状况以及整个金融市场的稳定性。

二、金融市场风险传染的模型为了更好地理解金融市场风险传染的机制，学者们提出了多种模型来对其进行建模和分析。

以下列举几种常见的模型。

(1) Merton模型Merton模型是一种用于评估公司违约概率的模型，它考虑了公司债务的价值与资产价值之间的关系。

该模型可以用来分析金融市场中触发风险传染的违约事件。

(2) 随机网络模型随机网络模型被应用于分析金融市场中机构之间的联系，以及在风险传染时如何进行扩散。

该模型可以通过定义网络拓扑结构和设置节点之间的连接强度来模拟金融市场的联系关系。

(3) VAR模型VAR（Value at Risk）模型是一种用于衡量投资组合风险的方法，通过统计方法和时间序列模型，计算出在一定置信水平下的投资组合的最大亏损。

该模型可以用于评估金融市场中投资者之间风险传染的情况。

银行业风险传染效应研究银行业作为金融体系的核心组成部分，其健康与稳定对整个经济的运转至关重要。

然而，随着金融市场的发展和银行业务的不断创新，银行业风险传染效应也逐渐成为一个备受关注的话题。

本文将从多个角度探讨银行业风险传染效应的研究。

首先，我们需要了解什么是银行业风险传染效应。

简单来说，当一个银行面临风险并导致其资产负债表出现问题时，这种风险很有可能会向其他银行传播，进而引发整个金融体系的震荡。

这种传染效应可以是直接的，即一个银行的倒闭直接导致其他银行的违约和风险暴露；也可以是间接的，即一个银行的负面消息或风险导致市场恐慌，进而影响整个金融市场。

其次，我们可以通过研究有关银行业风险的指标来探究风险传染效应的机理。

例如，银行的资本充足率和流动性指标是研究银行业风险的重要指标。

一般来说，资本充足率越高，银行的抵御风险能力越强，其风险传染效应也越小。

而流动性指标则涉及银行自身的短期偿付能力，过低的流动性可能意味着银行难以应对紧急风险，从而加剧风险传染效应。

通过研究与风险相关的指标，我们可以更好地理解银行业风险传染的机制。

此外，银行业风险传染效应还与金融市场的结构和监管政策密切相关。

金融市场的结构决定了银行之间的相互关联度，即关注于相同的市场和产品，或存在大量的对手交易。

当金融市场结构紧密时，银行风险传染的可能性会增加。

同时，监管政策的有效性和合理性也对风险传染效应产生重要影响。

例如，过于宽松的监管政策可能导致银行业务过度扩张和风险隐患的积累，进而放大风险传染的效应。

最后，我们可以通过实证研究来深入探讨银行业风险传染效应。

过去的研究表明，金融危机往往会引发银行业风险的传染效应。

例如，2008年的次贷危机就导致了全球范围内的金融市场动荡和银行倒闭潮。

同时，学者们通过构建风险传染模型和分析数据，也逐渐揭示了不同类型的风险如何影响银行业风险传染效应。

通过对于实证研究的了解，我们可以更加客观地认识到银行业风险传染效应的现实意义和影响。

2023-10-30CATALOGUE 目录•研究背景与意义•商业银行信用风险转移现状及问题•商业银行信用风险传染性影响研究•商业银行信用风险转移优化策略与建议•结论与展望01研究背景与意义研究背景金融市场的复杂性和不确定性全球金融市场的复杂性和不确定性是当前金融领域面临的重要挑战。

信用风险转移的普遍性商业银行在金融市场中普遍存在信用风险转移现象，这种现象对金融稳定和经济发展具有重要影响。

传染性影响的研究缺乏目前对信用风险转移现象的研究主要集中在风险转移策略和风险管理方面，而对信用风险转移的传染性影响研究相对缺乏。

研究意义丰富金融风险管理理论通过对商业银行信用风险转移及其传染性影响的研究，可以丰富和完善金融风险管理理论，为商业银行提供更加有效的风险管理策略。

保障金融稳定通过对信用风险转移现象的深入研究，有助于理解商业银行在金融市场中的行为和策略，为监管部门提供更加准确的风险评估依据，保障金融市场的稳定和健康发展。

促进经济发展通过对信用风险转移及其传染性影响的研究，可以揭示信用风险转移对经济发展的影响机制和效应，为政府和金融机构提供决策参考，促进经济的可持续发展。

02商业银行信用风险转移现状及问题商业银行信用风险转移现状商业银行信用风险转移是当前银行业风险管理的重要手段。

信用风险转移主要通过担保、抵押、回购等手段实现。

商业银行间信用风险转移市场不断发展，市场规模逐渐扩大。

信用风险转移业务已成为银行资产负债管理的重要工具。

商业银行信用风险转移存在的问题商业银行在信用风险转移过程中存在信息不对称问题。

商业银行间信用风险转移市场存在不规范操作和监管漏洞。

部分银行在风险评估和定价方面存在不足，导致转移风险难以准确计量。

信用风险转移过程中可能存在道德风险和逆向选择问题。

03商业银行信用风险传染性影响研究商业银行信用风险传染性影响概述传染性影响指一家商业银行的信用风险事件对其他银行或整个金融系统的风险状况产生的连锁反应或不利影响。

我国银行同业之间流动性风险传染研究众所周知,金融机构具有流动性的期限转换功能,这是流动性风险产生的内在动力。

同业业务的发展壮大,尤其是买入返售金融资产和卖出回购金融资产等创新业务的高速发展,形成了一张错综复杂的债权债务关系网,无疑为流动性风险在银行同业间传染提供了渠道。

一家金融机构出现问题,会通过各种渠道传染关联机构,如双边敞口渠道、资产价格渠道、信息渠道和挤兑渠道等等。

2007年以来,在信贷规模管制以及利率市场化进程提速等背景下,金融机构日益重视同业业务。

近年来,同业业务发展呈现以下特点:1.同业业务增速明显,同业资产占银行业总资产的比重逐年上升;2.买入返售金融资产是同业资产的主要组成部分,位于36%-50%之间,存放同业和拆出资金次之;3.同业存放款项是同业负债的主要组成部分,卖出回购金融资产和拆入资金次之;4.不同类型的金融机构同业业务呈现差异化发展:大型商业银行的同业资产之和以及同业负债之和占整个市场的交易量比重最高,股份制商业银行和城商行次之;5.同业拆借和卖出回购多为隔夜交易,流动性风险传播速度快;6.很多同业业务通过模式创新将短期同业负债投资于期限较长的票据类资产以及买入返售资产。

蓬勃发展的同业业务隐藏了巨大的风险:一方面同业业务资产端与负债端期限错配严重,放大了流动性风险;另一方面同业业务的交易模式错综复杂,拉长了流动性风险的传染链条,甚至引发系统性流动性风险。

这些无疑加剧了银行同业间流动性风险传染,2013年6月的“钱荒”事件就是最好的例证,其传染速度之快、影响之大令人震惊。

此后,又出现了多次轻微的“钱荒”现象。

在此背景下,加强对银行同业间流动性风险传染的研究尤为重要。

在梳理国内外相关文献的基础上,对已有文献进行了评述,指出现有文献的不足之处和前进方向。

国内相关的研究主要集中在流动性风险的内涵、成因与影响因素,同业业务发展动因、业务模式、风险与存在的问题,以及同业业务对流动性风险的影响,关于流动性风险在同业间传染的研究相对较少,部分学者从网络的角度研究银行间风险传染问题,但是关于流动性风险的传染渠道、传染机制的实证研究更少。

银行新型同业业务的潜在风险传染效应研究作者：刘伟锋来源：《商业经济》2017年第06期[摘要] 随着我国经济发展水平的不断提高，各类商业银行如雨后春笋般涌现，银行业务也变得日趋多样化，银行同业业务不断增多，很多主导业务的出现使银行杠杆风险增大，影响到其他业务的正常开展，更有可能引发银行系统性风险。

因此，对银行新型同业业务潜在风险提出解决对策：对新型同业业务全融资链条加强管理；加强同业业务统筹管理；对同业业务计提差异拨备，对损伤比例进行控制与约束，从而使银行潜在风险传染效应降低。

[关键词] 银行新型同业业务；潜在风险；传染效应[中图分类号] F832 [文献标识码] B银行同业业务是指将金融机构作为客户或者服务对象，将资金作为基础业务与核心，在商业银行兴起之下伴随产生的一种新兴业务模式。

业务模式多种多样，包括同业存放、资金清算以及外汇买卖等多种形式。

同业业务的产生并没有为商业银行带来新的业务利润增长空间，反而使系统风险增大，机构间复杂与不稳定债务关系容易在客户与金融机构间传播与蔓延，使风险传染开来，并不断扩大化，容易使整个金融系统稳定性与原有秩序受到影响。

基于此，需要正确看待银行同业业务，在开展这项业务的同时需要加强对可能存在风险的防范，对金融网结构进行优化与管理，建立起更加安全、稳固的清算体系。

下面将对具体内容进行分析。

一、新型同业业务风险传染机制截止到2014年6月末，我国银行同业资产规模已经超出了8万亿元，很大一部分来源于新型同业业务，从内部结构分析，存放同业与买入返售是造成同业资产大幅增长重要原因，有调查显示，我国2008年末至2013年末，复合增长率也超出原有水平，为20%与35%左右，拆出资金并没有随复合增长率增长而增长，股份制商业银行与国有大型商业银行在同业资产上负债规模上存在差异，股份制商业银行负债规模更大[1-2]。

但是从风险种类与特点上分析，新型同业业务与传统银行业务有较大差别，传统同业业务是以低风险标准资产为标的，比如，国债与央行票据是传统同业业务，但逐渐转变为以融资平台及房地产等企业的一般贷款等非标资产为标，由此，也使政策风险与流动风险及信用风险增大[3-4]。