股市剑客文档
超级筹码理论高级版系列
2016.12.29
股市剑客
超级筹码理论高级版系列（一）——以逸待劳轻松获利
一、以逸待劳，就是在敌人气势正盛之际，采取不直接进攻的战略，而是坚守住自己的阵地，消磨敌人士气，使敌人疲于奔命。
同时审时度势，寻找最有利的战机，从而后发制人、一举破敌。
二、在股市中竞争双方是主力和散户，主力既是散户的朋友也是散户的敌人，散户即是自己的盟友也是自己的竞争对手，在主力吸筹和出货阶段，主力是散户的敌人，主力和散户都是自己的竞争对手，在主力拉升阶段，主力和散户都是自己的朋友，所以作为我们投资者一定把自己置身于主力和散户之外的第三者，是敌是友？何时是敌是友？一定要辨别彼此身份从而采取相应的对策。
三、主力吸筹阶段。
主力吸筹的过程就是主力迫使高位散户割肉而不认低位散户介入的过程，所以在这个过程中，主力和散户的争斗异常激烈，主力想在低位吸纳高位割肉散户的廉价筹码，不惜采用一切手段（恐吓、破位、震荡、拖延等），让散户乱其心志最终放弃手中筹码，高位散户为了维护自己的利益，对未来抱有希望，坚守不出，等待奇迹出现解套，不到彻底绝望时不会认输放弃筹码，谁最终胜出？作为我们投资者只能静观其变！
四、主力建仓过程是一个漫长的过程，也是和散户残酷激烈博弈的过程，并非短期内能够完成，博弈的初期双方异常激烈，交易十分活跃，随着争夺的延续，双方都会筋疲力竭，博弈逐步平静，交易异常清淡，此时才能看出谁胜谁负！如果主力消灭大量的散户套牢盘说明主力胜出，建仓比较成功，随时有启动的可能；如果主力不能消灭大量套牢散户说明建仓失败，暂时不会启动。
五、作为我们个人投资者，既不要同情主力也不要同情散户，只能见风使舵，主力获胜我们归顺主力，主力失败我们就放弃主力，并且我们一定要等待情况明朗再决定是否介入。
介入太早，一方面双方斗得正酣白白浪费我们的时间和精力；另一方面谁胜谁负还不知道，提前介入弄不好赔了夫人又折兵！羊肉没吃到弄得一身骚。
介入太晚不能分享获胜者成功的喜悦，所以什么时机介入至关重要。
六、关于筹码应该注意的事项：
1、筹码是根据单位时间内的卖出比例与持有时间和盈亏比例的关系计算出来的，它是一个概率的计算公式，并非是一个精确的判断筹码发布的计算方法，有的软件是用直线来表达筹码，有的是用六色图加白色直线来表达筹码。
2、颜色的宽度代表筹码的多少，颜色的高度代表某一价位的筹码，不同的颜色代表不同时间区域的交易筹码，颜色越浅代表越早交易的筹码，白色直线代表当天或近几天交易的筹码。
3、由于筹码是用日K线为单位累计计算出来的，所以用日线分析筹码比较准确，用其它分析周期（分钟线、周线、月线）分析筹码误差更大，凡是有送配股的股票必须用前复权填补缺口后分析筹码较为准确。
4、当日的获利比例是以当日的收盘价为标准计算出来的，收盘价以下的筹码为获利筹码比例，收盘价以上的筹码为套牢筹码比例，获利筹码比例越高套牢筹码比例就越低。
5、大股东的解禁股和长期不交换的筹码在动态筹码中不能体现，这种特殊情况需另行对待。
6、由于筹码有主力对倒和散户浮筹的频繁交换成分，所以筹码只能作为买卖参考标准之一，如果结合价、量、时、空、形态、主力坐庄意图、题材、大盘环境等因素综合考虑买卖会更加准确。
七、适当的介入时机条件：举例：广州国光002045
1、前期跌幅超过50%，越大越好，为主力吸筹、拉升、出货腾出足够的空间
2、主力有明显的吸筹痕迹（从量能上和形态上进行分析）
3、主力吸筹充分高度控盘（吸筹时间充分最少1个月以上、套牢盘消化基本完毕、成交量萎缩到了极限，抗跌性明显强于大盘）
4、5、10、20日均线纠结或开始多头排列。
5、再次放量突破即可买入，也可超前分批介入。
八、不适当的介入条件：举例：彩虹精化002256
1、前期跌幅不超过30%，主力没有足够的吸筹、拉升、出货空间
2、主力无明显的吸筹痕迹（从量能上和形态上进行分析）
3、主力吸筹不够充分（吸筹时间不足1个月、套牢盘清洗不彻底、成交量不能持续萎缩，抗跌性不强）
4、5、10、20日均线较为分散或空头排列。
5、符合上述条件之一或更多，即使放量突破也不宜买入，需耐心观望等待情况明朗。
超级筹码理论高级版系列（二）——趁火打劫乱中取利
一、趁火打劫是指趁人家失火时去抢劫。
比喻乘人之危谋取私利。
趁火打劫之计的使用，在中国历史上层出不穷。
趁火打劫之计的特点，就是利用有利时机，果断地打击对方。
而此计延伸到现代社会的商战之中，更是被多次巧妙利用，甚至曾造成了巨大的金融危机。
二、在股市中，起决定性作用的力量是主力，天时、地利、人和是决定主力启动成败的关键因素，但主力的操作并非每次都是一帆风顺，随时都会遇到意想不到的阻力，当主力后院起火时，也是我们投资者趁火打劫的最佳时机，把握得好我们成本会比主力更低，坐收渔利何乐而不为！
三、主力建仓完毕即将启动时，最需要的是天时、地利、人和，希望一路凯歌拉升，然而人生不如意之事十之八九，经常会遇到大盘暴跌、个股利空、疯狂抛压等因素的影响。
主力不得不放弃启动来消化利空。
此时由于主力放弃护盘或无力护盘，股价会向下打压跌破主力成本区，导致主力被套。
强势主力会在股价止跌时快速启动，弱势主力会在低位经过盘整换手后再次启动。
四、强势主力吸筹被套的特征举例: 辉丰股份002496
1、前期跌幅超过50%，有明显主力吸筹完毕痕迹和启动痕迹（从成交量上判断）。
2、主力启动失败后，股价连续缩量下跌，跌破吸筹区密集峰中轴并在密集峰下沿或下沿以下5%以内的位置止跌。
3、此时可判断主力被套，但没有深套，主力放弃护盘任由股价下跌但不让深跌的目的，一方面可以消化恐慌浮筹，节约护盘资金，为后期拉升积累能量，另一方面可为场外散户跟风抄底腾出追涨空间，减轻拉升压力。
4、缩量下跌表明主力控盘、锁仓良好，下跌不深说明主力控盘程度较高实力雄厚，也可防止场内筹码松动。
5、股价一旦止跌，放量上涨即可买入，如果确认主力强势也可在破位后逢低分批买入。
五、弱势主力吸筹被套的特征
1、前期跌幅超过30%，有明显主力吸筹痕迹和启动痕迹（从成交量上判断）。
2、主力启动失败后，股价连续缩量下跌，跌破吸筹区密集峰下沿以下10%以上。
3、此时可判断主力严重被套，主力放弃护盘任由股价下跌，此时主要是由于该股浮筹太多，加之行情恶劣或个股利空，主力由于资金实力不足或控盘程度不够导致无力护盘，另一个原因就是场内散户筹码松动，主力无法护盘。
4、缩量下跌表明主力锁仓良好，大部分是散户之间的交换，下跌过深说明主力控盘程度不高实力不雄厚。
5、股价在止跌反弹过程中，主力需要在密集成本区以下消化主力成本区的散户套牢盘，而主力套牢筹码一般不会动，当散户之间达到充分换手后，主力会再次突破建仓成本区进入拉升阶段。
我们可以在主力再次放量突破清洗散户套牢盘的洗盘区时即可买入。
洗盘阶段被套的特征
主力洗盘阶段被套的特征与弱势主力吸筹被套的特征相同，其买入条件也相同。
举例：精诚铜业 002171
超级筹码理论高级版系列（三）——打草惊蛇按兵不动
一、打草惊蛇。
是指打动草惊动藏在草里的蛇，从而发现潜在的危险。
一旦危险情况排除，继续按原计划进行，从而实行自己既定的目标。
二、在股市中，很多主力建仓完毕或洗盘完毕之后，由于担心场内有潜在的威胁，在启动或拉升之前都会进行试探。
其目的是测试场内散户筹码是否锁定良好、场外资金关注程度是否很高、场内是否有其它有威胁的主力。
其测试方式一般是启动回抽。
三、启动回抽的特征
1、主力低位吸筹完毕后，放量启动突破平台或重要压力位。
2、启动后并不持续，而是采取短暂缩量回抽的整理方式来测试场内场外情况。
3、启动回抽的主要原因是筹码密集峰边缘的筹码是最不稳定的筹码，密集峰上沿的筹码大部分的成本较高的短线投资者的筹码，一旦解套获利很容易卖出，密集峰下沿的筹码有一部分是成本最低的抄底散户筹码，一旦股价突破不持续也很容易卖出。
只有密集峰中轴附近的筹码是最稳定的。
4、回抽的幅度一般在密集峰上沿或密集峰中轴处是比较正常，回抽幅度越小时间越短说明主力越强势，筹码越稳定，跟风月积极，爆发力越强。
5、如果我们是在放量启动时买入，回抽时应该持有观望，只要不跌破中轴可继续持有，跌破中轴可适当减仓。
如果启动时没有买入，可在回抽不跌破密集峰中轴止跌时买入。
回抽幅度超过密集峰中轴需要观望看情况决定可否介入。
举例：密集峰上沿止跌：北纬通信 002148 2011.9.20日
密集峰中轴止跌：氯碱化工 600618 2011.3.31日
四、拉升回抽的特征
1、主力拉升一小波后进入洗盘阶段，当洗盘完毕放量拉升突破平台或重要压力位。
2、启动拉升行情后并不持续，而是采取短暂缩量回抽的整理方式来测试场内场外情况。
3、拉升回抽的主要原因是筹码密集峰边缘的筹码是最不稳定的筹码，密集峰上沿的筹码大部分的成本较高的短线投资者的筹码，一旦解套获利很容易卖出，密集峰下沿的筹码有一部分是成本最低的抄底散户筹码，一旦股价突破不持续也很容易卖出，还有部分心态不稳定没有耐心的浮筹在股价冲高不持续时也会卖出（必进股票已涨过一波怕被套）。
4、回抽的幅度一般在密集峰上沿或密集峰下沿处是比较正常（也有跌破下沿的），回抽幅度越小时间越短说明主力越强势，筹码越稳定，跟风越积极，爆发力越强。
5、如果我们是在放量拉升时买入，回抽时应该持有观望，只要不跌破密集峰下沿可继续持有，跌破下沿可适当减仓。
如果拉升时没有买入，可在回抽不跌破密集峰上沿或下沿止跌时买入。
回抽幅度超过密集峰下沿需要观望看情况决定可否介入。
举例：密集峰上沿止跌：维科精华600152 2011.3.31日
密集峰下沿止跌：东华科技002140 2010.9.20日
超级筹码理论高级版系列（四）——欲擒故纵静观其变
一、欲擒故纵。
故意先放开他，使他放松戒备，充分暴露，然后再把他捉住。
让它逃跑则可减弱敌人的气势。
追击时，跟踪敌人不要过于逼迫它，以消耗它的体力，瓦解它的斗志，待敌人士气沮丧、溃不成军，再捕捉它，就可以避免流血。
二、在股市中，参与博弈的敌我双方是主力和散户，主力所赚的钱来源于散户，主力为了最终俘获散户，必须先让一部分散户赚钱后逃跑，让其放松警惕，再把散户吸引进来，最终擒获散户。
这就是庄家的洗盘过程。
三、欲擒故纵之一：利用高换手率吓跑散户
举例：安凯客车000868 2009.11.6日——11.19日
1、主力上涨一波后，为了赶走获利散户，采取高换手率吓唬散户。
2、高换手率由于买卖交易非常活跃，类似于出货，容易吓唬场内散户和吸引场外资金。
3、高换手率一般股价振幅很小，震幅在10%左右，便于稳定形态。
4、高换手率主力必须运用底仓，所以高换手率的洗盘模式主力都不会留有底仓。
5、所以筹码会在一个狭窄的洗盘区内高度密集，一旦股价再次放量突破密集峰即可快速买入。
四、欲擒故纵之二：利用宽幅震荡吓跑散户
举例：中科三环000970 2010.9.6日——10.18日
1、主力上涨一波后，主力采取宽幅震荡的方式吓唬散户，震幅在15%—20%左右。
2、宽幅震荡的高低点基本在一个箱体内运行，所以股价运行到筹码密集峰的上沿滞涨，运行到密集峰下沿止跌。
3、由于震幅较大，场内散户经不起折腾而卖出股票，而场外散户因差价较大而逢低介入。
4、宽幅震荡的主力一般也不留底仓，有的也留部分底仓，底仓越少未来拉升的爆发力越大。
5、当股价再次放量快速突破密集峰时为最佳买入点。
五、欲擒故纵之三：利用疲劳战术吓跑散户
举例：重庆啤酒600132 2010.4.16日——9.2日
1、股价上涨一波后，主力用很长的时间进行洗盘，迫使没有耐心的获利散户出局。
2、股票质地越好的股票，获利散户越不容易卖出，所以洗盘时间越长，成交量和换手率也越低。
股票质量不好的也会洗盘时间较长，主要是无法启动或等待时机。
3、质量好的股票主力一般会留有底仓，质量不好的股票主力一般不留底仓。
4、由于洗盘时间较长，筹码都比较密集，当放量突破密集峰时即可买入，洗盘区震幅越小的未来涨幅越大。
六、欲擒故纵之四：利用破位恐慌吓跑散户
举例：三爱富600636 2011.1.25日
1、主力上涨一波后，有时候洗盘差不多后会采取破位的方式恐吓获利散户，彻底清洗获利盘，有时候是行情不好不得不破位。
2、如果是主力故意破位，一般止跌后会马上拉升，属于最后一跌。
如果是行情暴跌导致破位，强势主力止跌后会快速拉升，弱势主力止跌后不会快速拉升。
3、洗盘一旦破位，能够快速突破筹码密集峰的可突破时买入，说明做多意图坚决，实力雄厚。
不能快速突破的暂时观望，等待放量突破时买入。
七、欲擒故纵之五：利用步步紧逼吓跑散户
旗形举例：中恒集团600252 2010.9.15日——11.3日
三角形举例：东信和平002017 2009.9.18日——11.3日
1、主力启动一波后，采取高低点依次降低的旗形整理或高点依次降低低点依次太高的三角形整理模式进行洗盘。
2、这种洗盘模式给场内获利散户的感觉是一方面有出货的嫌疑，另一方面是主力实力不雄厚的感觉，最重要的是获利比例不断缩水，看不到未来失去希望而抛出股票。
3、当股价再次放量突破旗形或三角形压力线即可买入，也可在突破筹码密集峰时买入。
超级筹码理论高级版系列（五）——釜底抽薪滞涨就卖
一、釜底抽薪。
就是把柴火从锅底抽掉，可以使开水立即停止沸腾。
比喻从根本上解决问题。
二、在股市中，主力第一次建仓的筹码是主力的底仓筹码，也是主力成本最低未来获利最多的筹码，一旦主力底仓筹码大量撤离或全部撤离说明主力出货离场坚决，我们应该在股价滞涨横盘时同步离场，否则会有套牢风险。
三、釜底抽薪之一：单密集峰底仓撤离
举例：秋林集团600891
1、股价经过一波快速大幅上涨后（80%以上），股价在高位宽幅震荡。
2、当底仓大量消失，而筹码又在高位形成单密集峰，说明主力已经撤离。
3、横盘时间越长，底仓消失越彻底说明出货越彻底，震幅越大出货的迹象越明显。
4、因为前期涨幅过大，震幅大说明主力无意控盘，底仓消失快说明主力出货坚决。
5、对这样的股票不要对未来抱有希望，获利的投资者不要恋战，没有介入的投资者切勿贪婪短期利益。
四、釜底抽薪之二：双密集峰底仓撤离
举例：中润投资000506
1、股价拉升一波后经过洗盘，再一次拉升后形成两个密集峰（中位洗盘密集峰和高位横盘密集峰）。
2、当底仓彻底消失，中位密集峰大量向上移动时，说明主力已经开始大量撤离。
3、此时观察底仓的变化尤为重要，因为经过两次拉升和一次洗盘很少有散户有底仓，底仓基本上是主力的，底仓撤离说明主力出货坚决。
4、此时我们也跟着主力同步撤离，更不能对未来抱有幻想而介入。
五、釜底抽薪之三：多密集峰底仓撤离
举例：巨化股份600160 华新水泥600801 晋亿实业601002
1、股价经过多次震荡式拉升，形成从底仓到高位的多个筹码密集峰。
2、由于每次震荡幅度不是很大，时间不是很长，所以主力持有部分底仓。
3、由于多次震荡，散户多次部分换手，所以形成多密集峰，密集峰的形态从上到下大小不一。
4、筹码密集峰从上到下依次缩小的说明主力出货速度快，当底仓全部消失时说明主力出货基本完毕。
举例：巨化股份600160
5、筹码密集峰从上到下依次扩大的说明主力出货速度缓慢，后期在高位出货困难，出货时间也会较长。
当底仓筹码全部消失时说明主力出货基本完毕。
举例：华新水泥 600801
6、筹码密集峰从上到下中间大两边小的说明主力出货速度较快，当中部和底仓筹码大量消失时说明主力出货坚决，当底仓筹码全部消失时说明主力出货基本完毕。
举例：晋亿实业 601002
六、釜底抽薪之四：单峰窄幅横盘高换手率假撤离
举例：精诚铜业002171
1、股价每一次拉升都非常快速，每一次洗盘都不留底仓，并且洗盘时间短、震幅小、换手率大、换手快速。
2、虽然底仓全部消失并不能说明主力出货，只能是洗盘，窄幅震荡高换手率主力无法出货，后期必然采取拉升后宽幅震荡出货。
3、主力底仓撤离是主力出货的最重要的标志，但不是唯一标志，如果主力洗盘时全部撤离底仓，那么后期要把主力底仓的位置设定在洗盘区的位置
超级筹码理论高级版系列（六）——暗渡陈仓谨防上当
一、暗渡陈仓。
就是指正面迷惑敌人，而从侧翼进行突然袭击。
比喻暗中进行活动，表面的现象和实际的意图差距甚远，经常让人防不胜防。
二、在股市中，主力为了达到顺利出货的不可告人的目的，经常会把出货的形态或筹码装扮成吸筹或洗盘，让投资者在判断失误中盲目接单，从而顺利达到出货的目的，一旦出货完毕，股价一落千丈，投资者才知道上了鬼子当，然而悔之晚矣！
三、暗渡陈仓之一：浅跌幅疑似吸筹假象
举例：大东南02263 茵生物02166
1、前期涨幅巨大，至少2倍以上。
2、筹码在高位形成单峰密集出货，然后破位下跌。
3、当股价跌到一定的位置后（30%左右）再次形成单峰密集（换手率达到100%）。
4、很多人认为是新的资金吸筹完毕而买进，结果导致巨大亏损。
5、因为前期涨幅巨大，主力出货困难，需要在高位反复震荡换手才能出货完毕，况且股价跌幅不是非常大不会有新的资金在相对高位建仓，即使股价下跌后相对高位形成单峰密集也只能看作是主力出货而不是吸筹。
四、暗渡陈仓之二：深跌幅疑似洗盘假象
举例：晋亿实业601002
1、前期涨幅巨大，至少4倍以上。
2、筹码在高位形成单峰密集出货，然后破位下跌。
3、当股价跌到一定的位置后（50%左右）再次形成单峰密集（换手率达到100%）。
4、很多人认为是新的资金吸筹完毕而买进，结果导致巨大亏损。
5、因为前期涨幅巨大，并且涨速太快，主力在高位出货困难，只能在下跌的过程中不断出货，即使股价跌幅较大，主力仍然有利润可以继续出货，况且前期股票价值严重透支，跌幅50%股价仍然处于相对高价和高位，价值仍然高估，不具备有投资价值，也不会有新的主力资金去建仓，即使有也是少量建仓用于后期打压股价，所以这种股价大幅下跌后即使形成单峰密集也只能看作是主力出货而不是吸筹。
尤其是在熊市中屡见不鲜。
6、股价下跌后的单峰和充分换手不是主力建仓迹象的唯一标准，一定要看前期涨幅和是否处于绝对低位而定。
五、暗渡陈仓之三：宽幅震荡疑似洗盘假象
举例：新中基000972
1、前期涨幅巨大，至少2倍以上。
2、由于主力在高位来不及完全出货被迫破位下跌。
3、主力为了彻底出货，不得不采取反攻自救行为。
其反攻形态类似于上升趋势，很容易让场外资金认为是新的主力拉升吸筹，当再一次在高位横盘整理时更让人觉得是在洗盘，场外资金纷纷买入，其实是主力误导投资者而采取的出货行为。
相对高位拉升吸筹，拉升吸筹都发生在绝对的低位。
如果股价反弹突破高位主力套牢密集峰，基本上是主力为解救自己的出货行为，绝不可上了鬼子的暗渡陈仓之计。
六、暗渡陈仓之四：窄幅震荡疑似洗盘假象
举例：中航重机600765
1、前期涨幅巨大，至少2倍以上。
2、股价在高位窄幅震荡，形态非常类似洗盘，吸引场外资金介入，而实际上是主力高位震荡出货。
3、因为主力前期拉升幅度太大，获利丰厚，随时打压出货都是赚钱的。
一旦股价跌破高位横盘区，主力不会给高位套牢散户以任何逃跑的机会。
4、这是长线庄惯用的出货手法，所以我们观察股票的空间时一定要看一只股票的历史最高位和最低位的全图，这样判断问题的准确性会比较高，千万不要被局部的表面现象所迷惑，站得高才能看得远！
超级筹码理论高级版系列（七）--笑里藏刀见好就收
锁仓极度拉升举例：韶钢松山厦门钨业
1、主力吸筹完毕后，锁定大部分底仓不动，用少量资金不断拉升
2、由于主力大部分低位筹码不动，所以拉升过程中成交量和换手率都不大，而股价却持续上涨
3、由于上涨途中换手率不高，散户参与程度不高，中途并没有大量散户筹码的支撑，一旦滞涨和恐慌，散户和机构都会快速抛压，而场外资金因高位而不敢介入，就导致股价毫无抵抗的持续下跌
4、主力锁仓越良好，拉升越高，风险就越大，对于这种炒作模式，初期介入对散户有利，后期介入风险极大，一旦滞涨下跌即可出局。
二、高换手率极度拉升举例：广晟有色600259
1、主力吸筹完毕后，采取高换手率不断拉升
2、由于每一天成交量换手率都非常大，所以交易非常活跃，拉升过程中筹码不断上移，形成多密集峰状态
3、股价越到高位，换手率越大，交易越活跃，不明真相的散户也经不住诱惑而不断盲目追高，然而此时的风险也越来越大，这种主力一般不留底仓。
4、当股价拉升到一定高位后，主力借助活跃的人气不断出货，然后在高位经过短暂震荡后突然下跌，让正在做着没梦的投资者陷于绝望
5、对于这种高换手率边拉升边出货的短线主力，一定要提高警惕，只要股价进入高位滞涨就立即出局，更不能高位介入
三、洗盘后极度拉升举例：海王生物
1、股价经过一波拉升后洗盘再次快速拉升
2、洗盘时股价本身就处于中位，当股价再次拉升时，初期介入回相对安全，而后期的风险就越来越大。
