关于存款保险制度的定价研究

对我国存款保险制度定价合理性的研究李雅菡，饶海琴（上海理工大学管理学院，上海２０００９３）摘要：金融监管当局的审慎监管、中央银行的最后贷款人功能和存款保险体系是构成一国金融安全网的三大基本要素。

作为保证市场利率化得主要保障，存款保险制度的确定，尽管还是一个正在探索阶段的新举措，不可否认，这一措施对我国市场化的推动起到了关键作用。

从存款保险制度的发展以及模型确立为依据，以上市的２６家商业银行数据为基础，探索我国目前存款保险制度的合理性。

关键词：存款保险；定价模型；费率合理性中图分类号：Ｆ８３０文献标识码：Ａ文章编号：１６７３－５９１９（２０１６）０６－００１０－０５ＤＯＩ：１０．１３６９１／ｊ．ｃｎｋｉ．ｃｎ２３－１５３９／ｆ．２０１６．０６．００３ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎｔｈｅｒａｔｉｏｎａｌｉｔｙｏｆｔｈｅｐｒｉｃｉｎｇｏｆｄｅｐｏｓｉｔｉｎｓｕｒａｎｃｅｓｙｓｔｅｍｉｎＣｈｉｎａＬＩＹａ－ｈａｎ，ＲＡＯＨａｉ－ｑｉｎ（Ｃｏｌｌｅｇｅｏｆｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＳｈａｎｇｈａｉｆｏｒＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｓｈａｎｇｈａｉ２０００９３，Ｃｈｉｎａ）Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎｏｆｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｒｅｇｕｌａｔｏｒｙａｕｔｈｏｒｉｔｉｅｓ，ｔｈｅｃｅｎｔｒａｌｂａｎｋ＇ｓｌｅｎｄｅｒｏｆｌａｓｔｒｅｓｏｒｔｆｕｎｃｔｉｏｎａｎｄｄｅｐｏｓｉｔｉｎｓｕｒａｎｃｅｓｙｓｔｅｍｉｓｔｈｅｔｈｒｅｅｂａｓｉｃｅｌｅｍｅｎｔｓｏｆａｃｏｕｎｔｒｙ＇ｓｆｉｎａｎｃｉａｌｓａｆｅｔｙｎｅｔ．Ｔｈｅｄｅｔｅｒｍｉｎａｔｉｏｎｏｆｄｅｐｏｓｉｔｉｎｓｕｒａｎｃｅｓｙｓｔｅｍｔｈａｔａｌｔｈｏｕｇｈｉｔｉｓｓｔｉｌｌａｎｅｗｓｔｅｐｉｎｔｈｅｅｘｐｌｏｒａｔｉｏｎｐｈａｓｅｈａｓｐｌａｙｅｄａｋｅｙｒｏｌｅｉｎｐｒｏｍｏｔｉｎｇｔｈｅｍａｒｋｅｔｉｚａｔｉｏｎｏｆｏｕｒｃｏｕｎｔｒｙｕｎｄｅｎｉａｂｌｙ．Ｆｒｏｍｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｔｈｅｄｅｐｏｓｉｔｉｎｓｕｒａｎｃｅｓｙｓｔｅｍａｎｄｔｈｅｅｓｔａｂｌｉｓｈｍｅｎｔｏｆｔｈｅｍｏｄｅｌ，ｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｄａｔａｏｆｔｈｅ２６ｌｉｓｔｅｄｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓ，ｅｘｐｌｏｒｅｓｔｈｅｒａｔｉｏｎａｌｉｔｙｏｆｔｈｅｄｅｐｏｓｉｔｉｎｓｕｒａｎｃｅｓｙｓｔｅｍｉｎｏｕｒｃｏｕｎｔｒｙ．Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ＤｅｐｏｓｉｔＩｎｓｕｒａｎｃｅ；ＰｒｉｃｉｎｇＭｏｄｅｌ；ＲａｔｉｏｎａｌｉｔｙｏｆｔｈｅＰｒｅｍｉｕｍＲａｔｅ１商业银行存款保险的起源及其意义金融审慎监管、最后贷款人、存款保险是维护现代金融体系安全的三大支柱。

存款保险制度理论研究论文摘要：存款保险制度是一国金融安全网的重要组成部分，在保护储户利益、避免银行挤兑和防范金融危机方面发挥了积极作用。

系统梳理了有关存款保险制度合理性、运作绩效和定价模型等方面的国外重要研究成果并进行评述。

在我国存款保险制度的酝酿阶段，合理借鉴国外的成果和经验，对于我国存款保险制度的确立和完善具有积极意义。

关键词：存款保险，市场纪律，期权定价存款保险制度是为了保护存款安全和储户利益而建立的制度安排，通过银行缴纳一定比例的保费，在银行发生经营风险或者遭遇危机时为存款人提供补偿。

它和银行业审慎监管以及中央银行最后贷款人制度共同构成一国金融安全网。

根据是否制定明确的法律来保证这一制度的实施，存款保险制度可以分为隐性存款保险和显性存款保险。

早在1924年捷克斯洛伐克就曾建立过全国性的贷款和存款保险制度，但是由于缺乏标准化的规定，在1938年就停止了运作。

而在大萧条之后，于1933年建立的美国联邦存款保险制度被公认为世界上影响最大的存款保险制度。

从20世纪60年代起，越来越多的国家开始选择这一制度作为保证国内银行业稳健经营和经济健康发展的重要手段，并寄希望于以此降低银行经营失败等系统性风险。

随着存款保险制度的实施，对这一制度的理论探讨不断丰富和成熟，结合实证研究的分析也日渐深入。

一、存款保险制度存在的合理性对存款保险制度的研究始于对建立这一制度是否必要的争论，支持和反对的观点不断激发人们进行更为深入的思考和探索。

以Bryant(1980)、Diamond和Dibvig(1983)为代表的经典支持者认为，由于存款人的行为取决于对其他存款人行为的预期，而任何一个因素的出现都有可能改变预期。

因此，挤兑是一种难以避免的均衡，防止这种纯恐慌性的存款人挤兑的最优政策是存款保险制度。

这一理论也被称为“太阳黑子理论”。

Diamond 和Dibvig(1983)的理论也成为日后研究存款保险制度的理论基础和出发点。

基于风险的存款保险定价模型研究传统上，银行业务的中心是存款与贷款。

然而，尽管投资者选择存款是因为它的相对安全性，但仍然存在着存款损失的风险。

因此，许多国家都建立了存款保险制度，以保护存款人的权益。

但存款保险制度的建立，也带来了新的风险。

如果制度管理不善，可能会导致银行的道德风险增加，从而引发金融风险。

因此，本文将探讨如何基于风险的存款保险定价模型，以确保存款保险制度的长期稳定性。

第一部分：存款保险机制存款保险制度是保障金融机构客户存款权益不受损失的制度。

由于银行业务的本质是风险投资，因此存款保险制度是强制性的。

在英国，存款保险制度由金融服务补偿计划(FSCS)管理，该计划可以为存款人提供保险赔付，保护他们的权益。

存款保险制度的实施对银行业的影响是双重的。

首先，存款保险制度为金融机构的客户提供了明确的保障，增强了金融机构的信誉，从而提高了市场竞争力。

其次，存款保险制度为政府创建了一个较为稳定的环境，吸引了更多的投资者，增加了资金流向，促进经济发展。

第二部分：存款保险制度的成本存款保险制度的建立，对金融机构和政府都有成本。

金融机构需要缴纳一定金额的保险费，以覆盖可能面对的损失，而政府则需要承担对银行大规模破产的赔偿。

因此，如果一个银行大规模破产，政府赔偿的成本可能会非常高昂。

1983年，美国储蓄和贷款行业遭遇严重危机时，政府承担了高达1500亿美元的赔偿。

存款保险制度的总共成本是由保险费的费率和银行破产的频率决定的。

如果银行的破产率上升，确保该银行的存款保险制度就会增加保障成本。

这使得银行面临着道德风险，在没有授意风险的情况下，提供高风险和高收益的存款，从而增加了政府赔偿风险。

第三部分：风险的存款保险定价模型在构建存款保险定价模型时，考虑风险的视角是至关重要的。

风险定价模型使银行清楚了解其存款保险费率应如何设置，以确保其长期稳定性。

根据James and Webber（2000）的认为，风险受到两种类型的因素影响：基础因素和自身经验因素。

我国的存款保险制度及定价研究1. 引言存款保险制度是一项重要的金融制度，旨在保护银行存款者的合法权益，维护金融稳定。

在我国，存款保险制度的建立和发展经历了多个阶段，经过不断完善和调整，已成为我国金融体系的重要组成部分。

本文旨在对我国的存款保险制度及定价进行深入研究，并分析其对金融稳定和风险管理的作用。

一、引言存款保险制度作为一种金融安全网的重要组成部分，旨在保护存款人的利益，维护金融稳定，促进经济发展。

本文将从历史发展、基本原理、基金管理、效果评估以及存在的问题与改进等方面，对存款保险制度进行深入剖析，以期为我国存款保险制度的完善和发展提供借鉴。

二、存款保险制度的历史发展1.存款保险制度的起源存款保险制度的起源可以追溯到20世纪初期的美国。

当时，一系列银行破产事件引发了社会对存款人权益的保护需求。

在此基础上，美国于1934年建立了联邦存款保险公司（FDIC），成为世界上第一个实行存款保险制度的国家。

2.存款保险法律法规建立随着存款保险制度的逐步建立，各国纷纷制定相关法律法规，为存款保险制度提供法律依据。

如美国的《联邦存款保险法》、我国的《存款保险条例》等。

3.存款保险机构设立与发展在存款保险制度框架下，各国设立了专门的存款保险机构，负责实施和执行存款保险政策。

如美国的联邦存款保险公司（FDIC）、我国的存款保险基金管理有限公司等。

三、存款保险制度及其功能1.存款保险基本原理与机制存款保险制度的核心原理包括付费原理和风险分散原理。

付费原理要求银行按照存款余额的一定比例向存款保险机构支付保险费，形成保险基金。

风险分散原理则通过保险基金对破产银行的存款进行赔付，将风险分散到所有参保银行。

2.互助共济与风控机构职能存款保险制度的另一个重要功能是发挥互助共济作用，确保银行在面临风险时能够得到及时救助。

同时，存款保险机构还具有风险防控职能，通过监管和评估银行的风险状况，促进银行业的稳健发展。

四、存款保险基金管理与定价机制研究1.存款准备金率调整对存管基金管理影响研究存款准备金率是存款保险基金管理的重要手段。

文章编号:1009-9190(2003)5-0006-04 存款保险制度与存款保险定价研究STUDY OF DEPOSIT INSURANCE SY STEM AND PRICING邹　琪　贲　奔存款保险制度是保护存款人利益,稳定金融体系和机制的事后补救措施。

美国最早引入存款保险制度。

其后,世界上大多数国家都已采用存款保险制度以避免存款者挤提风潮带来的危害。

存款保险关键在于防止存款人的挤提行为,有效防止银行系统风险的扩大化,避免由存款人行为而导致银行业经营失败。

而存款保险定价问题实质上是如何协调处理银行监管工具之间搭配的问题,因此,存款保险定价就应以采取易操作、低成本的固定险费的定价策略。

具体到中国存款保险制度体系的建立,本文提出:我国存款保险制度也应采用固定费率;另外,在初期可采取强制投保方式,待条件成熟后可向自愿投保过渡。

众所周知,上世纪80年代以前,监管部门阻止银行进入有较高经营风险的投资领域,并与之相配套地建立了实行统一比率征费的存款保险制度。

80年代以后,随着银行监管环境的变迁,各银行机构都受到追求更高风险投资的激励,从而在经济发展环境优越的情况下获得更高的风险回报,在经济发展环境不利的情况下将损失转移给保险机构。

本文重点考察存款保险定价问题,并对我国实行存款保险定价进行思考。

一、存款保险与银行风险转移行为经济学模型的验证分析已经得出比较明确的结论,即存款保险不仅能有效地制止银行所持非流动性资产是无风险资产下的银行挤提,对非流动性资产属于风险性资产下同样有效。

然而,不幸的是,当银行经营失败的情况下,存款保险机构将不得不付出很高的代价去清偿银行流动性资产的不足,严重的情况下甚至使存款保险机构自身面临破产的危险甚至破产。

如果投资者愿意接受发生意外损失风险的话,就能够普遍地提高自己赚取更高收益的概率(Short&Driscoll,1983)。

凯纳(K ane,1986)认为,固定保费的存款保险不符合激励相容原则,因为存款保险的保费与银行所持资产组合无关,从而促使银行持有更高的资产风险水平。

我国存款保险制度及定价研究摘要现代存款保险制度是 20 世纪 30 年代世界经济、金融危机的产物。

存款保险制度可以保护存款人利益，稳定社会公众信心，防范和化解银行恐慌，维护银行业的整体安全。

它是西方社会保障体系的组成部分，也是金融安全网的重要内容之一。

近年来，随着我国经济改革和金融体制的不断深入，金融业风险日益暴露出来，同时加入了 WTO 后金融业与国际接轨的步伐也逐步接近。

如何合理构建符合我国国情的存款保险制度，保护存款人利益，保证存款的正常支付，从而维护整个银行体系的稳定，成为一个亟待研究并解决的问题。

首先，本文在主要介绍了选题意义、国内外研究成果后从存款保险的产生和发展开始，阐述了其存在的理论基础。

然后，分析了存款保险的负面效应，并通过对美国的实践分析和总结，提出克服存款保险负面效应的方法。

最后本文结合我国国情，论证了我国建立存款保险制度的迫切性及积极意义，并提出了如何构建我国存款保险制度框架。

关键词：银行存款保险道德风险隐性存款保险目录第一章导论 (4)1.1研究背景 (4)1.2研究的目的和意义 (6)1.2.1 研究目的 (6)1.2.2 研究意义 (7)1.3国内外研究综述 (7)1.3.1 国外研究动态 (7)1.3.2 国外研究动态简要评述 (10)1.3.3 国内研究动态 (11)1.3.4 国内研究动态简要评述 (12)1.4研究思路 (13)1.5研究方法 (13)1.6可能创新之处 (14)第二章国外存款保险制度比较及启示 (15)2.1美国的存款保险制度 (15)2.1.1 美国存款保险制度的形成 (15)2.1.2 联邦存款保险公司（FDIC）介绍 (16)2.2主要发达国家存款保险制度比较 (21)2.3国外存款保险制度的发展趋向 (24)2.4国外存款保险制度的启示 (26)第三章建立我国存款保险制度的必要性 (28)3.1我国银行业风险 (29)3.1.1 银行体系脆弱性的表现 (30)3.1.2 其他金融机构的金融风险表现 (32)3.2我国金融监管存在局限性 (33)3.3我国银行是否存在倒闭可能性 (34)3.4现行国家信用担保的弊端 (35)3.5存款保险制度的优势所在 (36)第四章我国存款保险制度设计 (38)4.1存款保险机构的职能和权限 (38)4.2存款保险制度的组织模式和参与方式 (39)4.3存款保险的对象界定和标的 (40)4.4存款保险的费率 (41)4.5存款保险赔付标准 (42)4.6存款保险机构的资金来源和运用 (43)第五章我国存款保险定价及实证研究 (45)5.1存款保险期权定价模型 (45)5.1.1 Merton（1977）的期权定价模型 (45)5.1.2 Marcus & Shaked（1984）方法 (47)5.1.3 Ronn-Verma 方法（1983） (48)5.1.4 Duan,J.C.等人对Merton 模型的发展 (49)5.2存款保险期望损失定价模型 (50)5.3存款保险实证分析 (51)第六章建立我国存款保险制度的对策 (54)第一章导论1.1 研究背景现代经济的核心问题是金融问题，而金融问题的实质就是金融发展和金融安全。

存款保险定价理论及在中国的应用研究的开题报告题目：存款保险定价理论及在中国的应用研究一、研究背景和意义：随着中国经济的不断发展和金融市场的不断开放，银行作为金融体系中的主要组成部分，承担着储蓄、支付、融资等重要职能，其安全稳健运营对于保障金融体系的稳定和经济的健康发展至关重要。

而存款保险作为保障银行存款安全的主要措施之一，已经在许多国家和地区得到了广泛应用。

随着我国存款保险制度的不断完善和发展，存款保险的重要性越来越凸显出来。

然而，对于存款保险的定价问题，国内研究尚不够深入和完备。

目前，国内学者主要关注的是存款保险制度的改革与完善，对于存款保险产品的定价方法和理论研究较少。

因此，本研究将探讨存款保险的定价理论，并在中国的实际应用中进行定价实验，旨在为存款保险制度的进一步优化和完善提供参考。

二、研究内容和方法：本研究的主要内容包括存款保险的定价理论、存款保险的定价实验。

具体来说，将采用文献研究和经验研究相结合的方法，对存款保险的定价方法进行深入探讨，并选取一定规模的银行和存款保险参与者进行实证研究，建立数学模型和计算公式，验证所得结论的可行性和准确性。

三、研究进度和计划：1. 前期准备：对存款保险相关文献进行梳理和分析，形成研究框架和思路。

2. 理论探讨：深入研究存款保险的定价理论，并对不同定价方法进行比较分析，选取适合中国实际情况的定价方法。

3. 定价实验：选取一定规模的银行和存款保险参与者进行实验研究，建立数学模型和计算公式，对实验结果进行比较和分析，得出结论。

4. 结果总结和推广：对实验结果进行总结和归纳，编写研究报告和学术论文，并将研究成果推广到相关领域和实践中，为存款保险的进一步发展做出贡献。

四、研究预期结果：通过本研究，将对存款保险的定价理论进行深入研究，并对不同定价方法进行比较分析，最终得出适合中国实际情况的定价方法。

同时，本研究还将通过定价实验，验证所得结论的可行性和准确性，并为存款保险制度的进一步优化和完善提供参考。

我国的存款保险制度及定价研究随着我国金融市场的不断发展和改善，存款保险制度在保护存款人利益和维护金融稳定方面扮演着越来越重要的角色。

本文从存款保险制度的基本概念、起源和发展历程入手，对我国存款保险制度的定价体系进行深入分析和探讨，旨在为我国存款保险制度的进一步完善提供参考。

一、存款保险制度的基本概念和起源存款保险制度是指一种由政府或政府机构设立的、以弥补银行客户存款损失为目的的机构和制度。

存款保险制度起源于20世纪30年代的美国，目的是为了保障银行业不受经济萎缩的影响，防止银行因大规模倒闭而对整个经济产生极大的冲击。

在20世纪60年代以后，随着国际金融业务的增加和金融创新的发展，存款保险制度得到了进一步发展和改善，成为国际金融业的重要组成部分。

二、我国存款保险制度的发展历程我国存款保险制度始于1996年，当时国务院发布了《关于实行银行业存款保险制度的决定》，表明我国将实行存款保险制度。

此后，我国存款保险基金管理中心成立，成为存款保险制度的运作机构。

我国存款保险制度的定价体系也从此开始建立。

在逐步完善存款保险制度的过程中，我国多次修订有关法律法规，对存款保险制度的定价和运作方式进行了进一步的规范和完善。

2005年，我国修订了《中华人民共和国存款保险条例》，规定了存款保险制度的基本框架和运作方式。

随着我国金融市场的不断发展和完善，存款保险制度也逐步成为我国金融体系的重要组成部分。

三、我国存款保险制度的定价体系我国存款保险制度的定价体系主要由以下几个方面构成：1.缴纳保险费存款保险制度实行的是缴费制度，银行每年需要向存款保险基金管理中心缴纳保险费，以应对存款损失和清算费用等费用。

银行缴纳的保费数额通常是根据银行的存款规模、资产规模、银行业务类型以及风险状况来确定的。

2.确定保费率存款保险基金管理中心每年都会发布保费率标准，该标准通常是根据我国经济形势、银行业运作状况、国际经验和其他因素来确定的。

保费率的数值通常为总存款规模的一定比例，例如我国存款保险基金管理中心的保费率为0.05%。

存款保险制度研究论文（3篇）2015年5月1日，存款保险制度在我国正式实施，这对我国银行业的发展和金融体系的完善有着重要的意义，但也存在着挑战。

在中国，建立存款保险制度有利于革新传统观念，提高公众风险意识[1]。

本文的研究目标在于分析公众对存款保险制度的认知情况，由于考虑到职业问题，会把银行工作人员单独分离出来进行分析，从而研究《存款保险条例》发布后居民储蓄和投资方式的变化，探究对银行的影响，其中着重分析高净值人群所受的影响，为存款保险条例的进一步完善提供建议。

一、背景介绍存款保险制度是指银行和其他金融机构根据自身的存款数量按照约定的一定比例向指定机构缴纳保险金[2]，从而形成存款保险基金，并形成指定的存款保险管理机构。

自2015年5月1日起施行，限额为50万元。

在存款保险制度真正建立之前，中国一直采用的是隐性存款保护制度。

隐性存款保护制度是指国家以信用为银行提供担保，确保其资金安全，消除其破产倒闭风险[3]。

实际上，国家隐性存款保护制度所提供的大树“乘凉”使整个金融体系效率低下，服务成本高昂低质。

在内外因素的综合作用下，中国存款保险制度适时推出。

就如此前的“新国十条”将给保险服务业带来新福音一样，存款保险制度也将为我国金融业带来新局面。

二、研究设计南京市作为江苏的省会城市，信息的更新速度较快，银行产业比较发达，居民的收入水平较高，对投资方面的认识程度也比较高。

近年来，处于苏北地区的淮安市银行业发生了很大的变化，居民的存贷款数额逐年增加,银行的数量越来越多,居民的投资方式也发生了各种变化。

本课题组采用问卷调查的方法，分别研究存款保险制度改革对居民、银行、高净值人群的影响。

针对不同的研究对象，针对性的设计了三份问卷。

其中对于高净值人群，通过建立logistics模型，分析个体特征、社会特征、经济特征、未来预期四方面因素对高净值人群减少存款意向的影响。

居民调研情况的特征描述及分析1.从居民个体特征来看,根据结果反映，调查对象主要来自于政府机构、国企、私企以及临近毕业的学生，年龄段集中在20至40岁之间，共有80人，占比约为66%，处于居民调查中的主力水平。