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各交易所单边收取保证金情况
上期所单向大边保证金制度
交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。
在下列情况下，交易所可以单边收取交易保证金：
1、同一客户在同一会员处的同品种双向持仓（合约进入最后交易日前第五个交易日收盘后除外）；
2、非期货公司会员在交易所同品种双向持仓（合约进入最后交易日前第五个交易日收盘后除外）；
对于同品种跨期不同时间建仓的（包括直接单腿先后入场的），可以按单向大边计算保证金，而且即时生效。
中金所单向大边保证金制度
交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。
在下列情况下，交易所可以按照交易保证金单边较大者进行收取：
（一）同一客户号在同一会员处的同品种双向持仓（实物交割合约在交割月份前一个交易日收盘后除外）；
（二）交易所认为必要的其他情况。
大商所套利交易
大商所交易系统用“SP”表示同品种跨期套利交易，其保证金按单向大边计算。
大商所用“SPC”表示跨品种套利交易（买入某品种某月份合约，卖出另一品种相同或不同月份合约），其保证金按单向大边计算。
郑商所套利交易
郑商所交易系统用“SPD”表示同品种跨期套利交易，其保证金按单向大边计算。
AU(T+D)的操作规则解释2009-05-27 16:03:15| 分类：黄金投资知识| 标签：|字号大中小订阅1、AU(T+D)合约大小是多少？交易代码：AU(T+D)交易品种：AU99.95（2号金）的10%保证金交易交易单位：1000克/手报价单位：元(人民币)/1克最小变动价：0.01元/1克每日价格最大波动限制：不超过上一交易日收盘价±10%交易时间：上午09:00 —11:30，下午1:30 —3:30，晚上9:00 —次日凌晨2:30。
提货申请日期：任何一个交易日提货日期：申请日的当天2、AU(T+D)收取多少保证金？目前AU(T+D)交易所收取的保证金水平为成交重量的10%（此为最低标准，交易所根据市场风险情况有权进行必要的调整）。
按照目前AU(T+D)价格为190人民币/克计算，进行一手AU(T+D)合约交易最少需要交纳1.9万元保证金。
这样的门槛设置充分考虑到国内投资者普遍的风险承受能力，旨在发展一个良好的有承受能力的市场。
投资者向代理机构缴纳的交易保证金会在交易所规定的基础上浮动。
3、合约有涨跌停板吗？AU(T+D)的涨跌停板为前一交易日结算价的正负7%。
4、每日的开盘价.收盘价是如何确定的？每场交易开盘价为开盘后第一笔成交价，收盘价为最后五笔成交价的加权平均价。
5、每日结算是如何确定的？当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。
最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的，取停板价格作为当日结算价。
最后一小时无成交且价格不在涨/跌停板上的，取前一小时成交量加权平均价。
该时段仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推。
交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权平均价。
6、最后结算价是如何确定的？为什么不用收盘价呢？最后结算价是最后交易日现货指数最后二小时所有指数点的算术平均价。
在国际市场上有一些合约是采用现货指数收盘价作最后结算价的。
但由于现货指数收盘价很容易受到操纵，因此为了防止操纵，国际市场上大部分期金合约采用一段时间的平均价。
2016年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.关于国内期货交易所商品期货合约持仓限额的规定，描述正确的是（）。
A．距离交割越远的合约持仓限额越大B.持仓限额根据价格变动情况而定C．进入交割月份的合约持仓限额最小D．持仓限额与距离交割期限远近无关【答案】A【解析】一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。
比如，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准设置得低。
B项，交易所可以根据不同期货品种的具体情况、市场总持仓量、期货公司会员、非期货公司会员、一般客户等对持仓限额进行调整。
2.目前我国期货公司的业务范围不包括（）。
A．为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询B．利用自有资金进行期货交易C.根据客户指令买卖期货合约、办理结算和交割手续D．对客户进行管理，控制客户交易风险【答案】B【解析】期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。
期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包括：①根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；②对客户账户进行管理，控制客户交易风险；③为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；④为客户管理资产，实现财富管理等。
3.我国5年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）年的记账式附息国债。
A．不低于5B．5C．4～5.25D．4～6.25【答案】C【解析】2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易，可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4～5.25年的记账式附息国债。
4.关于期货法人治理结构，表述错误的是（）。
A．期货公司的实际控制人可使用期货公司资产进行投资，获取投资收益B．期货公司与控股股东之间应保持经营、管理和服务独立C.期货公司应设立监事会或监事，对期货公司的经营管理进行监督D.应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司法人治理结构【答案】A【解析】A项，期货公司的股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司资产或者挪用客户资产，不得侵害期货公司、客户的合法权益。
中一期货手续费优惠表导读：我根据大家的需要整理了一份关于《中一期货手续费优惠表》的内容，具体内容：期货是不少投资者钟情的项目，中一期货作为国内有知名度的期货公司，是不少投资选择信赖的公司。
那么它的交易手续费是怎么样的呢?请看下面我为大家整理的资料。
...期货是不少投资者钟情的项目，中一期货作为国内有知名度的期货公司，是不少投资选择信赖的公司。
那么它的交易手续费是怎么样的呢?请看下面我为大家整理的资料。
\交易所CME/ICESGXHKFEEUREX月交易量\A50其他HSI/HHIMHI/MCHCUS<5005美元/手3美元/手5美元/手30港币/手20港币/手30人民币/手5欧元/手501—10004.5美元/手2.7美元/手4.5美元/手27港币/手20港币/手27人民币/手4.5欧元/手>10004美元/手2.4美元/手4美元/手24港币/手20港币/手24人民币/手4欧元/手>30004美元/手2 美元 /手4美元/手24港币/手20港币/手24人民币/手4欧元/手*以上为单边手续费的价格，以A50为例，开仓平z仓手续费为6美元。
1. 下个月起始手续费按上个月交易总量（交易量每月从零重新累计）所达到的级别执行手续费标准；如当月累计交易量达到比上个月更优惠的级别时，则当月后面的交易量按更优惠的手续费计算，以此类推。
2. 以后每个月起始手续费都按上个月交易总量所达到的级别执行优惠手续费标准，如当月中间交易量达到更优惠级别，则当月按优惠标准执行更优惠的手续费。
例如：某月交易量累计900手，手续费4.5美元/手，则下个月1手一 1000手的手续费都按4.5美元/手计算，直到当月交易量达到第1001手开始及当月以后的交易都按4元/ 手计算；3. 所有手续费优惠是实时执行计算。
4. 此优惠计划由中一期货有限公司拥有最终决定权，如有变动，恕不另行通知。
新手做期货的几个注意事项最近一年多来期货行业发展迅速，很多新投资者走进期货交易。
期货保证金计算方法期货保证金计算方法在交易平台(环球金汇网)里, 所需保证金全部由美元来结算. 以迷你帐户为例,进行一手即10K基准货币的交易, 如果杠杆比率是200:1, 则需要10,000/200=50个基准货币单位, 再乘以该货币当前的美元价格, 即为开立一手仓位所需的保证金.保证金的多少会随着市场价格的变动而有相应的变化(美元在前的货币组合除外), 如某时段的汇率是EUR/USD1.3182, GBP/USD1.8986, AUD/USD 0.7892 则一个迷你帐户进行交易所需的保证金如下表所示(10K帐户):同样地，一个标准帐户(即100K)进行交易时所需的保证金是上面表格数额的10倍，以此类推，以上数据仅供参考，请以平台实际计算为准。
期货保证金计算比例所谓比例保证金是指按照合约价值以固定比例动态计算的开仓保证金，即保证金按照下式计算：开仓保证金=股指期货点位×合约乘数×保证金比例×买卖张数，其中合约乘数表示1个指数点相当的价值。
沪深300指数期货的合约乘数定为300元。
比例保证金体系是市场发展的趋势，因为可使期货公司和交易所的风险始终保持在确定水平下，而固定保证金体系则达不到这样的要求。
固定保证金体系若要保证交易所和期货公司的风险始终处在可控和可接受范围内，只有将原始保证金设得足够高，使指数波动在可预期最高水平下，仍保证客户保证金不低于某个量级(例如6%)。
但这样在指数处在较低水平时，市场资金的利用率较低，导致市场效率降低。
解决这个问题的方法是，交易所根据指数的水平适时调整固定保证金的大小，但这又涉及到新的效率问题，因为可能在降低保证金水平后，指数很快又上升到一个较高水平，迫使交易所短期内再次调整。
而交易所频繁调整保证金与电脑根据固定比例计算保证金也就没有多大区别了。
期货保证金分类结算准备金一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳，为交易结算预先准备的资金。
注：1、《期货保证金监控系统数据报送接口（期货公司4.5版）》在《期货保证金监控系统数据报送接口（期货公司4.4版）》基础上，为满足特定品种盈利换汇的数据报送要求及部分创新业务发展进行了调整变更。
期货保证金监控系统数据报送接口（期货公司4.5版）1、内容（1）每个期货公司每天需向期货保证金监控系统报送19-29个文本文件。
（2）每个期货公司每天需报送：客户基本资料文件、客户编码文件、客户结算账户文件、客户期货期权账户基本资金数据文件、客户出入金记录文件、期货成交明细文件、期货持仓数据文件、其它分项资金数据文件、其它需要说明的信息或数据文件、期货平仓明细文件，期货持仓明细文件，非货币充抵明细文件，期货交割明细文件、期货待交割结算合约文件、期权成交明细文件、期权持仓数据文件、期权行权明细文件、期权平仓明细文件、期权持仓明细文件。
（3）有汇兑和币种间充抵业务的公司需要报送：汇兑明细文件、货币充抵资金文件。
（4）有单一客户综合类资产管理业务的公司需报送：单一客户综合类资产管理业务投资账户文件。
（5）有资产管理业务委托托管机构进行托管的公司需报送：资产管理业务托管账户和资管结算账户文件。
（6）资产管理业务通过本公司经纪业务通道外进行交易的公司需报送：资产管理非本公司经纪业务资金数据文件、资产管理非本公司经纪业务资金明细文件。
（7）有股票期权业务的公司需报送：客户证券现货账户资金文件、客户证券现货成交明细文件、客户证券现货持仓文件。
《股票期权交易试点管理办法》中规定，期货公司应当将投资者股票期权交易的权利金、行权资金、以现金形式提交的保证金存放于期货保证金账户，期货公司开展与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务的，还应当在存管银行单独开立相关现货资金账户。
因此，期货公司在为股票期权客户开立期货期权内部资金账号的同时还应单独开立证券现货内部资金账号，以达到期、现隔离的目的，且账户号码不得一样。
其中客户的期货期权账户用于记录期货、商品期权、金融期权相关业务的资金、交易和持仓等，证券现货账户用于记录与证券现货业务相关的资金、交易和持仓等。
标准仓单冲抵保证⾦和折抵流程
标准仓单充抵保证⾦及折抵流程
2013-07-19 09:10:09 作者：来源：浏览次数：262
仓单折抵：仓单折抵保证⾦业务能够免收客户与仓单数量等同的相同合约的空头（卖出）近交割⽉持仓保证⾦。
客户应于每⼀交易⽇14:30分之前提交仓单折抵保证⾦授权书，授权会员办理。
当客户拥有同个品种多个⽉份的空头持仓时，郑商所的仓单折抵保证⾦以先折抵近⽉合约保证⾦，仓单数量超过近⽉合约数量，则继续折抵远⽉合约保证⾦，抵完为⽌。
⼤商所只能折抵仓单对应的交割⽉空头保证⾦，仓单折抵头⼨如果客户有变动相应仓位，即告失效。
上期所⽆仓单折抵保证⾦业务。
质押和折抵的区别：
质押为获得交易所提供的不⾼于仓单价值的80%的保证⾦，是⼀种融资⾏为，可⽤于所有品种、所有合约的多空头持仓保证⾦。
折抵以仓单抵押给交易所，借此交易所释放与仓单品种及数量相同⽐例的近交割⽉空头保证⾦，是⼀种以仓单抵押⽽免收保证⾦的⾏为。
质押业务需要收充抵⼿续费，折抵业务不需要收⼿续费。
相关附件：
⼤连有价证券充抵保证⾦申请书.doc 郑州有价证券充抵保证⾦申请书.doc 解除有价证券充抵保证⾦申请书.doc ⼤连折抵申请书.doc
郑州折抵申请书.doc
解除折抵申请书.doc。
