投资项目可研财务评价指标表(自动)

股权投资项目后评价的评价指标体系及评价方法初步探讨康丽艳 /航天工程咨询（北京）有限公司张长海 /江苏道成不锈钢管业有限公司张宁、刘军 /航天工程咨询（北京）有限公司股权投资项目后评价是指股权项目实施完成之后，通过对项目论证、实施、运营、效果等方面进行系统调查和全面回顾，与论证目标对比，对项目实施情况和实施后运营情况进行的评价。

在国有企业体制机制改革的大趋势下，国有企业通过资本运作方式开展的对外并购、新设公司、增资扩股等股权投资项目数量逐年递增。

为规范股权投资项目的监管机制，拟通过第三方评价机构对项目投入使用或运营一定时间后的实际效果情况，与项目的可行性研究报告的建设目标、财务指标、产品市场和公司运营等多方面进行对比分析，找出差距及原因，总结经验教训、提出相应对策建议，并反馈到项目参与各方，形成良性项目决策机制。

后评价的结论及建议有利于提高项目单位股权投资、项目投资的决策水平，加强投资管理制度建设，确保国有资产保值增值。

一、现状及问题1．缺乏统一评价标准目前固定资产投资项目后评价的评价指标和评价内容相对完善，有专门的指导性文件。

随着对外并购、新设公司、增资扩股等股权投资项目数量逐年递增，股权投资项目的后评价也逐渐被重视起来，但是目前缺少统一的评价标准。

后评价的评价指标选取主要是依据第三方机构人员的个人经验，导致评价人员的能力高低直接影响后评价的质量。

2．缺乏系统性评价指标体系目前投资项目选取的评价指标相对独立，评价人员根据不同的评价指标分析主要评价内容，但是未将所有评价指标结合起来，未考虑不同指标的重要程度，导致项目的实际运营效果准确性受到影响。

3．评价方法比较单一目前投资项目的后评价大多是采用对比分析、专家调查等方法，评价方法比较单一，评价结果多为定性分析，量化数据分析较少，缺乏直观性，亟需评价人员结合不同的评价指标选择适用的评价方法，且应考虑定性和定量相结合的评价方法，以提高报告的可信度。

二、评价指标体系和评价方法1．评价指标体系参考《中央政府投资项目后评价管理办法》制定的投资项目后评价工作细则，股权投资的后评价重点放在项目实施过程的总结与评价、项目效果和效益评价、项目环境和社会效益评价，以及项目目标和可持续性评价等方面,初步建立指标体系如图1所示。

第1篇一、摘要本报告旨在对某项目进行可行性研究，通过对项目的财务状况进行全面分析，评估项目的盈利能力、偿债能力和财务风险，为项目投资决策提供依据。

报告将从项目投资估算、财务指标分析、财务风险评价等方面进行详细阐述。

二、项目背景及概述1. 项目背景随着我国经济的快速发展，某行业市场需求日益增长，为满足市场需求，某公司拟投资建设一个新项目。

本项目旨在提高生产能力，拓展市场份额，实现企业可持续发展。

2. 项目概述本项目总投资额为XX万元，建设周期为XX个月。

项目建成后，预计年销售收入为XX万元，年利润总额为XX万元。

三、投资估算1. 固定资产投资（1）土地购置费：XX万元（2）建筑安装工程费：XX万元（3）设备购置费：XX万元（4）其他费用：XX万元固定资产投资合计：XX万元2. 流动资金投资（1）原材料储备：XX万元（2）在制品储备：XX万元（3）产成品储备：XX万元（4）其他费用：XX万元流动资金投资合计：XX万元3. 项目总投资项目总投资=固定资产投资+流动资金投资=XX万元四、财务指标分析1. 盈利能力分析（1）投资利润率投资利润率=（年利润总额/项目总投资）×100%（2）资本金利润率资本金利润率=（年利润总额/资本金）×100%2. 偿债能力分析（1）资产负债率资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%（2）流动比率流动比率=（流动资产/流动负债）×100%（3）速动比率速动比率=（速动资产/流动负债）×100%3. 财务风险评价（1）财务杠杆系数财务杠杆系数=（息税前利润/净利润）（2）经营杠杆系数经营杠杆系数=（息税前利润变动率/销售量变动率）五、财务风险评价1. 市场风险（1）市场需求变化：项目产品市场需求受宏观经济、行业政策等因素影响，存在不确定性。

（2）竞争风险：市场竞争激烈，项目产品面临较大竞争压力。

2. 资金风险（1）融资风险：项目资金来源主要依靠银行贷款，存在贷款利率波动、还款期限等风险。

项目可行性分析财务评价指标及运用Revised by BETTY on December 25,2020项目可行性分析中主要经济指标的理论与应用本文主要包括两部份，第一部分是对项目投资可行性分析用到的主要指标进行解释，第二部分是结合实例，讲解评价项目可行性时如何运用经济指标。

第一部份理论篇一、主要指标财务内部收益率FIRR、财务净现值FNPV、投资回收期pt ﹝一﹞、指标解释1.投资利润率：是指在正常年份内所获得的年利润总额或年总额与项目全部的比率。

2.财务内部收益率(FIRR):是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使项目的财务等于零时的折现率。

是反映项目实际的一个动态指标，一般情况下，财务内部收益率大于等于（编制项目时设定为银行贷款利率）时，项目可行。

财务内部收益率的计算过程是解一元n次方程的过程，只有常规现金流量才能保证方程式有唯一解。

说得通俗点,内部收益率越高，说明你投入的相对地少，但获得的却相对地多。

比如A、 B两项投资，成本都是10万，经营期都是5年，A每年可获3万，B可获4万，通过计算，可以得出A 的内部收益率约等于15%，B的约等于28%，这些，其实通过年金现值系数表就可以看得出来的。

3.财务净现值(FNPV)是指项目按行业的基准收益率或设定的目标收益率，将内各年的净现金流量折算到开发活动起始点的现值之和，它是开发中的一个重要。

主要反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。

净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为折现之后与原始投资额现值的差额。

净现值大于零则方案可行，且净现值越大，方案越优，投资效益越好。

计算公式FNPV = 项目在起始时间点上的财务净现值i = 项目的基准收益率或目标收益率〔CI-CO〕ˇt〔1+ i 〕ˉt 表示第t期净现金流量折到项目起始点上的现值财务净现值率即为单位投资现值能够得到的财务净现值。

其计算公式为： FNPVR=FNPV/PVI（16—40) 式中 FNPVR——财务净现值率；FNPV——项目财务净现值；PVI——总投资现值。

2023版企业投资项目可研报告编写参考大纲及编写说明Word版篇一：2023年版企业投资项目可行性研究报告编写参考大纲一、概述(-)项目概况项目全称及简称。

概述项目建设目标和任务、建设地点、建设内容和规模(含主要产出)、建设工期、投资规模和资金来源、建设模式、主要技术经济指标等。

(二)企业概况简述企业基本信息、发展现状、财务状况、类似项目情况、企业信用和总体能力，有关政府批复和金融机构支持等情况。

分析企业综合能力与拟建项目的匹配性。

属于国有控股企业的，应说明其上级控股单位的主责主业，以及拟建项目与其主责主业的符合性。

(≡)编制依据概述国家和地方有关支持性规划、产业政策和行业准入条件、企业战略、标准规范、专题研究成果，以及其他依据。

(四)主要结论和建议简述项目可行性研究的主要结论和建议。

二、项目建设背景、需求分析及产出方案(-)规划政策符合性简述项目建设背景和前期工作进展情况，论述拟建项目与经济社会发展规划、产业政策、行业和市场准入标准的符合性。

（-）企业发展战略需求分析对于关系企业长远发展的重大项目，论述企业发展战略对拟建项目的需求程度和拟建项目对促进企业发展战略实现的重要性和紧迫性。

（三）项目市场需求分析结合企业自身情况和行业发展前景，分析拟建项目所在行业的业态、目标市场环境和容量、产业链供应链、产品或服务价格，评价市场饱和程度、项目产品或服务的竞争力，预测产品或服务的市场拥有量，提出市场营销策略等建议。

（四）项目建设内容、规模和产出方案阐述拟建项目总体目标及分阶段目标，提出拟建项目建设内容和规模，明确项目产品方案或服务方案及其质量要求，并评价项目建设内容、规模以及产品方案的合理性。

（五）项目商业模式根据项目主要商业计划，分析拟建项目收入来源和结构，判断项目是否具有充分的商业可行性和金融机构等相关方的可接受性。

结合项目所在地政府或相关单位可以提供的条件，提出商业模式及其创新需求，研究项目综合开发等模式创新路径及可行性。

项目评估与可行性研究重点整理一名词解释：1、项目评估P11:项目评估是由专门机构项目投资决策部门或项目贷款的决策机构或具备资质的咨询机构对上报的项目可行性研究报告进行全面的审查和再评价工作,即对拟实施项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核和评价.2、项目可行性研究P24：是在投资决策之前,对拟建项目进行全面的技术经济分析与论证,以试图对其做出可行或不可行评价的一种科学方法.3、项目经济评价P130：是指采用一定的方法和经济参数,对项目投入产出的各种因素进行研究、分析计算和对比论证,为项目的投资决策提供量化指标依据的工作.主要可以分为财务评价和国民经济评价两个层次.4、沉没成本P223：沉没成本也称为旁置成本.它是指那些由于过去决策所引起并已经支付因而无法由现在或将来任何决策所能改变的成本或费用.5、国民经济评价P239：它是按照资源合理配置的原则,从国家整体角度和社会需要出发,采用影子价格、影子汇率、影子工资、社会折现率等经济评价参数或称国家参数,计算和分析国民经济为投资项目所付出的代价费用以及项目对国民经济所作出的贡献效益,以评价投资项目在经济上的合理性.6、社会折现率P254：社会折现率是从国家角度对资金机会成本资金时间价值的估量.它是从社会的观点反映出最佳的资源分配和社会可接受的最低投资收益率的限度.7、影子价格P261：所谓影子价格,从理论上来说,是指资源在最优利用情况下,单位资源的利用单位效益增量价值.它是为实现一定的经济发展目标而人为确定的,比交换价值更能反映出合理利用资源的效率价格.因此,影子价格是人们对所利用的资源的一种评价,而不是一种真正意义上的商品价格.8、社会评价P284：社会评价是分析拟建项目对当地社会或全社会的影响和当地社会条件对项目的适应性和可接受程度,评价项目的社会可行性.9、投资项目后评价P351:投资项目后评价又称事后评价.它是指在项目建成投产并运行一段时间一般为2年或达到设计生产能力年份后,对项目全过程的投资活动进行总结评价,对投资项目取得的效益进行综合评估,从而作为判别项目投资目标实现程度的一种方法.二简答：1、项目评估的原则P12：貌似老师的意思是这个不是很重要1分析的系统性2方案的最优性3指标的统一性4价格的合理性5方法的科学性6工作人员立场的公正性2、项目评估与项目可行性研究的关系P19项目可行性研究和项目评估是项目投资决策过程中的两个基本步骤,它们之间既有共同点又有区别：（1）共同点：二者同处于项目投资的前期二者的出发点是一致的：满足社会及市场的需求二者考察的内容与方法是相通的：“三性”,合理性、可行性、必要性二者的目的和要求是相通的：通过科学决策提高效率（2）区别：承担主体不同：评估：项目决策与贷款决策机构；可研：投资者或其委托者由于二者主体不同,它们在进行项目评价的视角和着重点也就不同评估：宏微观并重发改委；可研：微观投资者二者在项目投资决策过程中所处的时序和作用也不同一前一后,可研是项目决策的直接依据,评估是项目决策的最终依据.（3）关系：可行性研究为项目评估提供工作基础项目评估则是对可行性研究作进一步分析和论证,是可行性研究的延续和再研究.帮助大家记忆的简易版：项目评估项目可行性研究共同点3、 可行性研究的阶段划分及其主要内容P28&30：（1） 阶段划分：世界银行将项目的周期划分为：项目设想、项目初选、项目准备、项目评估、项目实施、项目投产经营和项目评价总结等七个阶段.（2） 主要内容：4、影响项目生产规模的因素：P102（1）国民经济发展规划、战略布局和有关政策（2）项目产品的市场需求（3）项目所处行业的技术经济特点（4）资金、资源的供应状况及其他生产建设条件（5）项目拟采用的生产技术和设备、设施状况（6）投资者的预期收益（7）投资者的经济实力5、技术评估的原则：P122（1）技术的先进性（2）技术的适用性（3）技术的经济性（4）技术的可靠性（5）遵守国家有关的技术政策、法规、标准6、生产工艺方案评估的内容：P124上课时说的次重点（1）可靠性分析（2）生产工艺对产品质量的保证程度分析（3）经济性分析（4）生产工艺对原材料的适应性分析（5）生产工艺对实施条件的要求分析（6）生产工艺流程的均衡性分析7、项目的财务评价与国民经济评价的关系/项目经济评价中两个层次之间的关系P134项目的财务评价与国民经济评价是项目经济评价中的两个层次,它们之间既有不同也有联系,以下答题中,F代表财务评价,N代表国民经济评价不同点F N角度微观,财务盈利性宏观,经济合理性效益和费用的含义实际“收支”,即现金流资源量的增减效益和费用的划分范围项目自身的直接效益与费用项目自身与关联项目,直接+间接效果价格不同市价影子价格参数不同财务评价参数,如：基准投资收益率经济评价：如影子汇率,影子工资、社会折现率等地位不同二者需同时进行时,应以N的结论作为项目最终决策的依据联系二者需同时进行时,F是N的基础,N是F的前提8、投资估算的范围与内容P141这个不是很确定项目投入总资金由建设投资含建设期利息和流动资金两部分组成,具体内容包括：1建设工程费2设备及工器具购置费3安装工程费4工程建设其他费用5基本预备费6涨价预备费7建设期利息8流动资金9、国民经济评价的基本原理：P241项目的国民经济评价使用基本的经济评价理论,采用费用—效益分析方法,即费用与效益比较的理论方法,寻求以一定的投入费用获取最大的产出效益.国民经济评价采取“有无对比”的方法识别和确认项目的效益与费用采用影子价格计量各项费用与效益采用经济费用效益流量分析方法,使用报表分析采用内部收益率、净现值等经济营利性指标进行定量的经济效益分析10、国民经济评价的步骤：P245国民经济评价的基础有二一在财务评价基础上进行1、用影子价格替换财务评价中的市场价格,并剔除其中的转移支付,以计算项目的直接效果2、识别并计量项目的间接效果,对不能定量计算的,应作定性说明3、编制评价报表,计算评价指标4、如有必要如有要求,还应计算项目的外汇效果二直接进行1、直接用影子价格计算项目的直接效果直接效益&直接费用2、3、4同上11、项目社会评价中社会影响分析的主要内容P290用290页的图回答也可以项目的社会影响分析旨在分析预测项目可能产生的正面影响通常称为社会效益和负面影响,其主要内容如下：1项目对所在地居民收入的影响2项目对所在地居民生活水平和生活质量的影响3项目对所在地居民就业的影响4项目对所在地区不同利益群体的影响5项目对所在地区弱势群体利益的影响6项目对所在地区文化教育、卫生的影响7项目对所在地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响8项目对所在地区少数民族风俗习惯和宗教的影响12、环境影响评价的基本内容P307：项目影响评价的基本内容如下：1、环境条件调查,它主要包括对自然环境、生态环境、社会经济环境、特殊环境等条件的调查2、影响环境因素分析,它主要包括污染环境因素分析和破坏环境因素分析3、环境影响因素的确定与影响程度的分析：它主要包括对自然环境、生态环境、美学、社会经济环境的影响4、环境保护措施,它主要包括治理措施方案和治理方案的比选.13、不确定性因素有哪些P321：1物价2投资项目的生产能力3工艺技术方案和技术装备4项目计算期5投资项目资金结构6利率与汇率7政策因素14、单因素敏感性分析的步骤P330：1确定敏感性分析的研究对象.2选定进行分析的不确定性因素3计算分析变量因素对投资项目的效益指标的影响程度4绘制敏感性曲线图,找出敏感性因素5明确敏感性因素变化的最大极限值.15、投资后评价的内容：P359这个不是很确定一般来说,投资项目的后评价的基本内容有两大方面一与项目前评估相对应的项目后评价的主要内容1、项目建设必要性的后评价2、项目生产建设条件的后评价3、项目技术方面的后评价4、项目经济效益方面的后评价二从项目全过程来看1、投资项目前期工作的后评价2、投资项目实施工作的后评价3、投资项目运营阶段的后评价 16、项目后评价的方法P364：项目后评价方法的基本原理是比较法也可称为对比法.项目后评价的分析方法一般有如下四种：1效益评价法,又称指标计算法 2影响评价法,又称指标对比法 3过程评价法4系统评价法,上诉三种方法的有机结合17、外贸货物影子价格的调整P262：老师的要求是图+符号+解释说明,建议大家先看书理解下,把图记下来,再记解释说明和公式就不难了外贸货物影子价格的计算以实际可能发生的口岸价格为基础确定,具体定价方法如下第一,产出物,一般要求在离岸价的基础上调整为出厂价格：（1） 直接出口产品SP 为：离岸价格FOB 乘以影子汇率SER,减去国内运输费用T1和贸易费用Tr1.其表达式为：SP=FOBSER-T1+Tr1（2） 间接出口产品SP 为：离岸价格乘以影子汇率,减去原供应厂到口岸的运输费用T2及贸易费用Tr2,加上原供应厂到用户的运输费用T3及贸易费用Tr3,再减去拟建项目到用户的运输费用T4及贸易费用Tr4.其表达式为：SP=FOBSER-T2+Tr2+T3+Tr3-T4+Tr4（3） CIF 乘以影子汇率,加口岸Tr5,再减去拟建项目到用户的运输项目 口岸费用及贸易费用.其表达式为：SP=CIFSER+T5+Tr5-T4+Tr4第二,投入物,一般要求在到岸价基础上调整为到项目所在地的价格. （1） ,价国内运输费用和贸易费用.其表达式为：SP=CIFSER+T1+Tr1（2） 间接进口产品的SP 为：到岸价格乘以影子汇率,加口岸到原用户的运输费用及贸易费用,减去供应厂到用户的运输费用及贸易费用,再加上供应厂到拟建项目的运输费用T6及贸易费用Tr6.其表达式为：SP=CIFSER+T6+Tr6-T5+Tr5+T3+Tr3（3） 占用出口产品的SP 为：离岸价格乘以影子汇率,减去供应厂到口岸的运输费用及贸易费用,再加上供应厂到拟建项目的运输费用及贸易费用.其表达式为：SP=FOBSER-T2+Tr2+T6+Tr6项目用户 供应厂 CIF 口岸 十 — 十项目口CIF 用户口岸— 十 项目 供应厂项目 口岸 FOB 十一。

第1篇一、封面报告名称：XX项目可行性研究报告编制单位：XX公司编制日期：XXXX年XX月XX日二、目录1. 摘要2. 项目背景及概况3. 市场分析4. 技术分析5. 财务分析5.1 投资估算5.2 资金筹措5.3 盈利能力分析5.4 财务风险分析5.5 投资回收期分析5.6 财务效益分析6. 结论与建议7. 附件三、摘要本报告对XX项目的可行性进行了全面分析，包括市场分析、技术分析、财务分析等方面。

通过对项目的投资估算、资金筹措、盈利能力、财务风险、投资回收期和财务效益等方面的研究，得出以下结论：1. XX项目具有较好的市场前景和经济效益。

2. 项目投资估算合理，资金筹措渠道明确。

3. 项目盈利能力较强，财务风险可控。

4. 项目投资回收期较短，财务效益显著。

基于以上结论，建议对该项目进行投资。

四、项目背景及概况1. 项目背景随着我国经济的快速发展，XX行业市场需求不断增长，市场前景广阔。

为满足市场需求，提高企业竞争力，XX公司拟投资建设XX项目。

2. 项目概况XX项目主要包括以下内容：（1）建设规模：XX；（2）建设地点：XX；（3）建设周期：XX；（4）投资估算：XX万元；（5）资金筹措：XX。

五、市场分析1. 市场需求分析通过对XX行业市场的研究，预测未来几年市场需求将呈现以下特点：（1）市场需求持续增长；（2）市场需求多样化；（3）市场竞争激烈。

2. 市场竞争分析XX行业市场竞争激烈，主要竞争对手包括以下几类：（1）国内同类企业；（2）国外知名企业；（3）中小企业。

六、技术分析1. 技术特点XX项目采用先进的技术和设备，具有以下特点：（1）技术先进；（2）设备可靠；（3）工艺成熟。

2. 技术优势XX项目在技术方面具有以下优势：（1）提高生产效率；（2）降低生产成本；（3）提升产品质量。

七、财务分析1. 投资估算XX项目总投资估算为XX万元，主要包括以下部分：（1）固定资产投资：XX万元；（2）流动资金：XX万元；（3）其他费用：XX万元。