王彦卿-日内交易系统的设计

完善的期货日内交易系统(转)成功的操盘手离不开一套成功的交易系统，完善的日交交易系统应该包括以下要素：1、开仓法。

日内交易有着时间短、见效快的特点，因此开仓与趋势交易有着很大的区别，趋势操作使用倒金字塔加码法和平均加码法比较好，而日内操作应在快和准为原则上采取试仓法和一次建仓法。

“试仓法”适用于信号准确率不太高（低于90%）的操作，先用5%的仓位进行试探，如果发展一段时间止损位不破，基本趋势没有被打破的迹象，并且价格基本上还处于成本区时可在评估风险的基础上加仓，此法能有效规避看盘失误而引起的较大损失，而且基本上能达到稳定盈利。

“一次建仓法”要求操盘手有极高的看盘能力，基本上要做到不失误的地步，注意，这里说的是看盘不失误，而不是操作。

在此基础上经过短暂的时间一次建仓到位，这种建仓法最好的地方在于思维简单，不用想加码的事。

上述两种建仓法都要求做到快和准，快就不用多说，水平发展到高级阶段的操盘手可能会经常感受到，有时思维慢一秒，好的筹码就会被别人抢走，因为市场中的高水平操盘手很多，有不少人会同时盯准某个价位下单。

至于准，那是与信号准确率有关，如果达到100%的准确，操盘手必须把成本控制在止损范围内的价位，这就要求对信号形成的过程有强烈的预期和判断力。

2、信号。

符合操作原则的信号出现是下单的基础，做技术的人都知道信号是什么，也有人能把信号准确率提高到很高的地步，因此这里就不做过多阐述，但有一点须要提醒的是，初学者应先学好一个信号，这个信号的特点是出现的频率比较高，并且相对而言比较容易抓，而其他的信号应在这个信号已经熟悉以后再慢慢学。

3、止损。

这是交易系统中的救命要素，但很多人把止损理解得过于简单了，以为只要严格执行止损，风险就会降至最低，这是片面的，成功的止损点不但可以帮助操盘手降低风险，更重要的是能帮助操盘手抓住属于自己的行情，好的止损点离不开以下要素：A、准确的信号。

每个信号的止损点是有所区别的，有的信号四五个点就可以了，有些要七八个点，但有些特殊的信号可达到十几个点，这一切都要求操盘手对于操作品种有极深的领悟才能做到万无一失。

期货日内交易策略-1期货日内交易有什么好的方法和技巧！相信做期货的众人都有自已的依据！时下比较时兴的程序化交易策略，还是比较受到欢迎的。

它在一定程度上减小了期货交易中，期货投资者的主观期性！做期货，无论投资也好，投机也罢，都应有一套客观可行的交易策略！很多成熟的交易员都会有自已的交易系统，而自身仍在学习中！没有一种系统是放之四海而皆准的。

尽信则无，要自已亲自去复盘验证。

日内交易中，无多也无空，首先要选择合宜的标的，其次评做阻力最小的方向，再者把握进出时机。

个人做日内主要参考指标是：日Ｋ线中５日均线；60分钟线；15分钟线；MA、０轴；分时均线及结算价的收敛性。

在建立头寸之前，首先思考的问题就是“错了怎么办”！在建立头寸之后，如果感觉趋势弱水三千，吾只取一瓢出现相背的征兆（经验），此刻您心中会涌起一股不祥的预感，使你马上进入高度警戒的状态，随时采取停损或提前止赢（调整你的预期）的措施保护自己（条件反射）！。

若消极等待价格下落至止损线才迟迟行动，就比较被动了！止损限额只是最后的救命草，是防止突然转向的！其实，在止损线之前，还有多道“感觉防线”！设置止损线不是交易目的，为了保护自己，避免情绪干扰，免遭灭顶之灾！通常是感觉不对立马就出局了。

何为“感觉不对”？好的交易时点都是力求把握盘中的启动点的。

也就是说，一旦介入，按照正常预期，是应当升或跌的，远离头寸，否则，如果你感觉价格运行呆滞、放量滞涨或出现较松散的整理时就是异常！就是危险！要立马出局或准备出局！而不能等待市场来证明你的错误！宁肯踏空不亏！感觉危险时，即日短线经常是－－赢利2、3个点或稍微亏损就出局了小亏！（瞄准临界点，大胆试探，期货就是一个不段试错的游戏！）永远都是赢的代价！！市场交易是用“失败的形式”来换取胜利游戏的！！犹柔寡短的性格，内向型的人是不是易做好短线交易的！虽然这不是绝对的！！而思想开放、喜爱挑战和坚韧不跋的个性则天生具有成功的倾向！如果期价正在上涨,开仓,买进！（顺势操作）这时有三种可能:1、价顺着涨,没触到止损,最好了,万事大吉。

日内交易系统一、思路就纯日内的。

不隔夜。

不要求高收益，要求高胜率；稳定盈利；交易次数多。

可只交易部分品种。

不要求一直赚钱，赚几个月、亏几个月就好了，我能择时就行；可能需要多个日内交易系统，来回切换；三个：如何开仓？开仓后仓位如何管理？如何平仓？按照时间顺序来。

首先考虑进场，日内进场，我觉得应该要实时交易，不能等某个小周期K线收盘了再进。

出场，可能也要实时进。

二、他山之石（一）日线趋势+1H线突破Buy : Price is above the 100EMA, you place a buy stop order above the red candle. Stop is is under the candle. TP is 2R (R:R is about 1:2 or 1:3)简单来说，就是，如果当前处于日线上升趋势，那么当1hour线连续回撤后，我们挂条件单，pending order，当后面的价格突破前一个回撤K线的high就做多，止损点设在该K线的low；当然，如果下一根1hour线继续回撤，那对应的high和low就要移动了；做空趋势同理。

（二）反转Highest highs have red caps. In summary, a bar makes a high and closes. Next bar fails to make a higher high and reverses. Sell when price drops below the open price of the currentbar.Lowest lows have blue socks. In summary, a bar makes a low and closes. Next bar fails to make a lower low and reverses. Buy when price rises above the open price of the current bar.简单说，如果一个K线的high比他前一个K的high高（就是创了新高），但是，下一根K 线没能床新高、出现了回撤，那么。

关于⽇内波段交易系统：⼀个期货⾼⼿的交易思路独⽩1.关于⽇内波段以前⼀直做趋势，有6年时间了，从最初的不到20万赔到只剩2万，后来在⾃⼰总结找原因的时候看到了王向洋的视频，当时也是很杂的⼀些内容，直到其中⼀个视频，他提到了他曾经看过的⼀本书《克罗谈期货交易策略》，我从⽹上买到了⼀本影印本，这是唯⼀的⼀本到现在为⽌我还在不断看的书，每个星期都看，基本都可以背下来了还在看。

给我的感触和启发特别的⼤。

其实在做期货经历开始盈利的那⼀年后，我也迷茫过。

为什么？理由很简单，⼀个⼤学毕业以后没有做过⼀份⼯作的⼈，完全的⾃由职业者，马上奔三的⼈，看看房价⼀天天的飞奔，压⼒不是⼀般的⼤，总感觉好像做这个没有保障，不知道哪天⼀个连续的四次跌停就把我踢出局了（我以前的朋友经历过，我当时很后怕）。

不过我坚持了下来，在⼀次⼜⼀次的总结的过程中，领悟到了投资的真谛。

现在资⾦到了100多万（当然是房⼦、车、媳妇等等全部搞定了以后的净资产了）。

⼀天⼀个做保险的朋友跟我说，你做这个，如果哪天你不幸出个车祸什么的，你难道让你⽼婆⾃⼰承担起整个家庭的责任吗？所以我⼜买了个不是很⼤的店铺，但⾄少每个⽉的租⾦可以让她们平⼼静⽓的过⼀些舒服的⽇⼦。

现在，回归到讲⽇内的波段，跟⼤家总结和分享⼀下我⾃⼰操作的经历，当然不能⾃封什么⾼⼿，仅是看到这个论坛⼤家的氛围⾮常好，所以就⼀起分享⼀下。

在讲波段之前，⾸选先讲⼀下⼼态，我因为受到那本书的影响，所以到现在为⽌我⼀直认为，⽇内波段想要赚钱，⼀定要⼀根筋，那什么叫⼀根筋，怎么去⼀根筋呢？就是当你固执的认为⾏情⼀直上涨的时候，就⼀直去做多，不要做空，直到趋势改变了你原来的看法，你再转向。

（注：⾏情的判断⽅式多种多样，作者从⼤周期开始设置趋势的起终点。

） 那么，什么时候是你确认⽅向的时候？还是要从⽇线甚⾄周线的趋势当中说起。

我先假设⾏情进⼊了震荡的时期，那么⽆论如何的震荡，最终肯定要选择⽅向的，⾏情不会没有来由的震荡，总有它的理由，要么是低位徘徊，要么是中期调整，要么是⾼位遇阻动⼒不⾜。

精选全文完整版可编辑修改一个做了10年股票的交易者问我：“为什么赢家总说交易中要拒绝暴利？”我笑着问他：是不是遇见真正的赢家了。

他说：遇见一个交易赢家比十年寒窗还难呀。

是这样的，在当下股票交易的赢家是＜1%的，当然，我说的是持续10-20年以上盈利的交易者，持续三五年、七八年赚钱的不在其列。

虚盘交易和实盘比就是多了杠杆，不要小瞧这个杠杆，他像给空间增加了一个维度一样，使虚盘的世界变得丰富多彩、奇幻无比。

赢家的座右铭：拒绝暴利凡是赢家都有这样的座右铭就是拒绝暴利。

其实辩证的看这句话，赢家不是拒绝暴利，而是拒绝贪婪；拒绝重仓、全仓的交易。

赢家在交易中首当其冲的，奉为玉律天条的是资金管理，只有其一，没有其二。

我们来看，赢家的操作一般都是做主要趋势，也可以理解为长期趋势，或者说是底部买入、顶部沽出长期持有，而你无论做什么趋势，行情的基本构成就是价格的随机波动，也可以理解为杂波和毛刺，更宽泛的理解为短期趋势。

我们来看下面一张图：红线代表着短期趋势，也可以理解为主要趋势的杂波和毛刺。

在一轮主要趋势中，涨跌一个轮回，上涨过程中有四次（不必然是四次，见绿色箭头）剧烈的回调，你如果重仓、全仓必是爆仓无疑；下跌过程有四次（不必然是四次，见红色箭头）反弹，每一次都是重仓、全仓交易者的葬身之地。

这短期趋势构成的回调、反弹有时异常凌厉，三五天就是10%以上的幅度，这样的调整在趋势行情中屡见不鲜，非常难于防范。

武汉的豆油大姐为什么声名远播，因为四万赚到一千万是历经劫难的，是出神入化，她能做到真是逆天了。

我们把绿色箭头称之为回调中的爆仓点，把红色箭头称之为反弹中的爆仓点。

交易是血雨腥风的世界，赢家之所以能屹立不倒在于从灵魂中知行合一的贯彻了资金管理；在于他们自身就是一个严格遵守资金管理的交易系统；他们是一个系统化的交易者。

输家总是变着方的想重仓,在交易中，90%以上的输家是一直抱有重仓、全仓的想法的。

其实重仓、全仓从来不是他们的目的，他们的目的是对暴利的不要命的追逐，他们时时刻刻不忘一年千倍、雪球效应。

火线论坛专题-------交易系统（上）外汇交易系统的发展历史 (3)什么是交易系统？ (6)如何建立适合自己的交易系统？ (9)建立高胜算交易系统-投机就像山岳那么古老 (13)打造一流的系统交易者的九道工序 (19)交易师与交易系统 (23)个人认为的交易系统 (26)李莜阳的外汇交易系统 (29)No.1ISAKA SⅡ（适用周期：M30） (40)No.2Catfx50（适用周期：M30） (42)No.3ASCTREND（适用周期：M1~W1） (45)No.4TVH V3眼镜蛇系统（适用周期：M1~M5） (48)No.5TSUPER NOVA（适用周期：推荐M15~M1） (51)No.6GOLDEN（适用周期：短线M15激进M30稳健H1） (53)No7.DOLLY（克隆WSS系统适用周期H4） (57)No.8Brian trading（适用日内交易） (61)No.9Woodie-panel-heart (65)No.10Merdeka GP2009 (69)编者语 (70)火线介绍 (71)下期预告 (75)外汇交易系统的发展历史从路透集团推出第一套电子外汇交易系统开始，外汇市场一直由大型银行，及其他有规模的金融机构所独占；而近年来拜网络科技发展之赐，零售外汇交易才真正飞入寻常百姓家。

随着科技的不断发展，传统人工经纪的市场日渐缩小，取而代之的是电子经纪服务。

它极大地增加了市场的透明度，降低了投资门槛及成本，更无须经纪人三餐打电话要您下单，额外付出经纪费用，使个人外汇投资成为简单的创富工具之一。

1981年路透纪路透集团推出路透屏幕交易系统(Reuter Monitor Dealing)，交易商可以在视讯终端机上直接完成交易。

该项服务使得从前平均需要40秒时间进行的一笔外汇交易得以在2秒内实现。

八年之后，路透集团推出最新的外汇交易系统Dealing2000，不但交易对象可以在世界上任何角落，也引入了计算机撮合功能，在交易银行间买卖价格相配时自动完成交易。

构建交易系统-沪上十二少我逐渐发觉圈子里的人会模仿我的交易，但我的系统并不是一开始就是这样的，而且不同的交易者在不同的时间段对交易系统的要求也是完全不一样的。

比如我做基金经理的时候，我需要的系统是能平缓资金曲线，年化收益不需要很高的系统；但我现在的交易系统，要求却是要不就不赚，要赚就要赚盈亏比够大。

这样两个不同的交易诉求必定会导致我要用不同的系统来实现。

并且，随着交易技术水平的进阶，系统会被交易者优化到最适合自己的交易水平，匹配自己的交易欲望的层级。

这其实是非常重要的，所以，我突然发现，如果不把这个问题给你们讲清楚，模仿别人的交易反而会误导很多人，成为新手在训练自己过程中的障碍。

每一个交易员都知道做交易需要系统，但新手缺乏经验，不知道系统如何构建，也不明白构建系统的核心是什么，一开始都是凭感觉在市场里乱做，后面看了一些书，实盘做过一段时间后，知道了交易是需要系统的，然后开始打造自己的系统，但每一次构建的系统都不能稳定盈利，然后就在一次一次推翻系统和一次一次构建系统的过程中翻来覆去的折腾。

这也是我自己在交易中的成长过程，很多人也和我一样有这样的经历，所以，在这个问题上把我自己的交易经验和大家分享一下。

系统其实就是交易员做交易的依据，交易系统的分类应该很多种，但我自己用过的大致可以分为趋势系统、波段系统、短线系统和日内系统。

①趋势系统的构建一般用均线和大趋势结构形态来界定，均线的设定不一样，趋势的大小判定就不一样。

趋势系统和纯粹的基本面交易操作手法是不一样的，基本面操作是完全的逆势交易，越跌越买或是越涨越卖，所以你们能看到市场涨的一塌糊涂的时候还有那么多的资金冲进来做空，反之也是一样，基本面的交易依据是供需关系，他们关注的是价格的便宜还是昂贵，而不在意趋势。

可是，趋势系统则属于右侧交易系统，这套系统是跟随系统，所以这样的系统前提就是要有大趋势，如果趋势不够大，掐头去尾后利润就不会高，而且均线非常滞后于行情走势，单单用一根均线并不足以支撑整个系统信号，辅助形态的判断会让系统过滤掉均线黏连时期的长时间震荡。

资金管理策略知秋一叶ABC日内走势分2种，单边，震荡。

单边通常都赚钱，震荡通常都亏钱。

单边还是震荡，事先是不可能明白的。

只能预先设定条件让走势自己去区分。

单边的日子，大多一单搞定，从头拿到脚。

震荡的日子，反复吃巴掌，开多错多。

想从找到最优买卖点去解决，永远是鬼打墙。

事实上，日内开仓点，要紧还是围绕如何不错过任何潜在的单边去设计。

至于平仓点，则围绕出现单边持有后，怎么样不容易在中途被搞出来去设计。

剩下的，就是遇到震荡的日内走势如何去尽量减少亏损。

最有效的手段，莫过于限制开仓数量与平推了。

前者直接能够让你通过开仓次数来区分单边还是震荡，后者则让你在幅度较大的震荡日少亏甚至不亏。

如此，长期下来，单边的日子你都吃足，震荡的日子你亏得很少，从大数规律上里说，你自然是先胜而战了。

日内大多数人长期下来做不好，基本都是死在频繁交易上的，给期货公司打工了。

有些人习惯于一天几十回合进出，运气好有点薄利，但手续费吃掉一大半了。

运气不好开一次斩一次，到最后杀红眼，就出现“崩溃日”了。

注意螺纹那张图，4年多的时间，交易933次，4年算800个交易日，平均每天一次多一点。

动态仓位操纵为当下权益的30%，就日内来说，不算高。

日线交易系统，与日内交易系统，2者同时但又各自独立地运作，除了能够使资金曲线更加平滑外，收益也大大增强。

很多时候，日线系统处于连续开仓止损的泥沼期（往往是由于开仓信号出现后，后续的趋势幅度不够长所致），但日内系统不必定也是如此，这个时候，能够非常有效地对冲掉日线系统带来的资金回撤，甚至还有可观盈余，由于就测试成绩看，日内系统的收益率远大于日线系统。

当然缺陷也是显而易见的，就是资金量容纳度很小，与滑点等积存因素对结果影响巨大。

一但资金规模稍大，没法在系统指定的价位精确成交，日内系统就会进入衰减，最后崩溃。

被动的办法是操纵住日内系统的资金量，一旦到了某个阶段，就抽出一部分到其他地方。

日线系统的滑点误差几乎能够忽略不计。

期货交易系统如何设计在期货交易中追求稳定持久的赢利是每一个投资人梦寐以求的目标，但事实上大部分的投资人都以失败而告终。

失败原因多种多样，如逆势操作、不及时止损、过度交易等等，但笔者认为，主观随意交易是罪魁祸首。

消灭亏损走向成功的最好办法就是建立一套可操作的交易系统并在交易实践中不断总结完善。

笔者与友人在期货市场经历了几年大起大落、大喜大悲之后，于2000年开始潜心研究开发期货交易系统。

这里，笔者把自已的设计心得体会写出，供读者参考。

一、交易系统的时间性要求在设计交易系统时，首先要考虑的是投资人拟采取的交易风格，是短线交易，中线交易还是长线交易。

例如，短线交易系统可采用5或15分钟图上的有关信号；中线交易系统可采用60分钟或日线图上的有关信号；长线交易系统可采用周线或月线图上的有关信号。

二、交易系统的完整性要求在设计交易系统时一旦明确了交易风格后就必须先建立相应的数学模型以明确判断趋势的方向、规模和所处阶段。

交易系统应包括趋势判别、时机价格选择和风险控制、资金管理3个子系统，即要回答清楚下列具体操作问题：何时何价在何方向建多少仓？止损保护如何设置？如何完成平仓工作？三、交易系统的绩效评估在初步设计出交易系统后，要利用现有的全部历史交易数据对系统作出全面模拟以对系统的绩效作出评估并据此进一步调整系统的有关参数。

四、交易系统设计举例1.确定近一年内的大势方向根据技术面（主要是根据周K线波段的高低点排列、起步价格水平和已持续的时间，按趋势的定义来分析确认，一般30周均线可以看作为大势的多空分界线）和基本面（仓单数量，现货价等）确定大势是牛、熊和宽幅振荡（新品种上市后高、低点价差以低点价格计算接近20%）及所处阶段。

在没有信号确定大势已改变之前，在投机区不要做反向开仓交易。

摸顶或底的代价过于昂贵，放弃鱼头和鱼尾只吃鱼身是最为明智的交易策略选择。

2.选择品种、合约月份、入市方向、进出时机A.做中线要先做好投资策划，只选择1-2个品种交易。