强大 资产负债管理策略PPT课件

❖ 局限性： ▪ 限制了银行高盈利资产的运用 ▪ 在市场需求不旺时，可转换资产的变现能力会 受到损害
5
3、预期收入理论
❖ 美国经济学家普鲁克诺于1949年《定期存款及银行流动性理 论》
❖ 内容：商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按
期还本付息，这与贷款人未来预期收入和银行对贷款的合理 安排密切相关。
④短期政府债券（X4）：收益率为4%；
⑤长期政府债券（X ）：收益率为8%。
15
目标函数为：
P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6
P-银行资产总收益（要求最大化） Xi-投放各类资产的资金量 ∑Xi=10亿元
16
❖ 亚当.斯密《国富论》
❖ 内容： 商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款， 因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的 流动性。商业银行的资金运用只能是短期的工商企 业周转性贷款。
❖ 意义： 资金运用受制于资金来源的性质和结构；强调银行 应保持高度的流动性，以确保商业银行经营的安全 性。
❖ 局限性： ▪ 没有认识到活期存款的余额具有相对的稳定性 ▪ 忽视了贷款需求的多样性 ▪ 忽视了贷款清偿的外部条件
▪ 第一、以负债作为保证商业银行流动性的经营重点 ▪ 第二、主动负债是该理论的重要方法。 ▪ 第三、负债经营是实现商业银行流动性和盈利性均衡的
❖ 评价：负债管理理论的缺陷是：提高了银行的融资成 本，加大了经营风险；不利于银行稳健经营。
19
（二） 负债管理理论基本内容
❖ 该理论认为：
商业银行在保证流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次 的流动性的储备资产的方式。一旦商业银行需要周转资金， 完全可以向外举债。
❖ 该理论的主要特征表现在以下方面：
▪ X1+X2≤5000万美元 ▪ X2≥0.25X1 ▪ X1 ≥0 X2 ≥0
14
【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以 利润最大化为经营目标，建立一个目标函数。假 定这家银行可供选择的资产有六种：
①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%；
②企业中期放款（X2）：收益率为7%；
③消费者放款（X3）：收益率为12%；
了银行流动性的需要 ▪ 认为资金来源和资金运用相互独立，实际上某一
类存款的增长，其他形式的信贷需求也在增长， 并不严格对应 ▪ 比较死板，没有考虑存款和贷款的季节性变化
11
（三）线性规划法 ❖建立模型目标函数 ❖选择模型中的变量 ❖确定约束条件 ❖求出线性规划模型的解
12
案例 ❖假设某银行有5000万美元的资金来源，这些
❖ （一）负债管理理论成因分析： ▪ 第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的 外在压力。 ▪ 第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银 行为社会提供更多的资金。 ▪ 第三，银行管理制度的限制，严重的通货膨胀，存 款利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，竞争力 下降。 ▪ 第四，存款保险制度的建立与发展，进一步增强了 银行家的冒险精神，刺激了负债经营的发展。
约束条件:
① X4≥0.10∑Xi ②X2+X5<0.3∑Xi ③X1+X2>0.5 ∑ Xi ④∑Xi≤8.9亿元 ⑤ Xi ≥0
流动性限制条件 安全性限制条件 资产结构限制条件 总量限制条件 非负限制条件
17
第七章商业银行资产负债管理
第二节 负债管理理论
Company
LOGO
一、负债管理理论
资金总库 银行资金使用的先后顺序
二级
贷
长期证
准备
款
券投资
资本金
固定 资产
7
❖优点： ▪ 简单易懂，管理成本比较低
❖缺陷 ▪ 认为资产流动性保证仅来自于资产的运用， 忽略了从资金来源的角度考虑流动性的取 得 ▪ 对主要赢利性资产只偏重于总量管理，忽 略贷款结构对流动性的影响
8
（二）资金分配法 ❖内容：
4
2、资产转移理论（可转换性理论）
❖ 1918年美国经济学家莫尔顿在《政治经济学》杂志 上发表的《商业银行及资本形成》
❖ 内容：银行流动性的强弱取决于资产迅速变现的能 力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换 资产。
❖ 意义：资金运用范围的扩大，丰富了银行资产结构， 突破商业贷款理论对银行资产运用的局限，使银行 在注重流动性的同时，扩大了资产组合的范围
第七章商业银行资产负债管理
❖内容 1. 资产负债管理理论的发展 2. 资金缺口管理 3. 持续期缺口管理
No Image
1
第七章商业银行资产负债管理
第一节 资产管理理论
Company
LOGO
一、商业银行资产管理理论的发展
❖观点：银行资金来源的规模和结构是银行自 身无法控制的，而资金业务的规模和结构则
❖ 意义：为银行拓展盈利性的新业务提供理论依据；促使银
行家对保持流动性有了更新、更全面的认识；增强银行参与 企业经营活动的意识。
❖ 局限性：
对借款人未来收入的预测是银行主观判断的结果，与实际会 产生脱节。
6
二、资产管理的方法
(一 )资金总库法
银行资金来源
活期 存款
一级 准备
储蓄 定期 存款 存款
短期非存 款借入款
是可控的，银行应该主要通过对资产规模、
结构和层次的管理来保持适当的流动性，实
现其经营管理的目标。
❖ 主要经过三个阶段：
❖ 1、商业贷款理论（真实票据论） ❖ 2、资产转移理论（可转换性理论） ❖ 3、预期收入理论
预期收
入理论 转移理
论 商业贷 款理论
资产管理 理 论 的 三3
1、商业贷款理论（真实票据论）
商业银行在把现有的资金分配到各类资产上 去时，应使各种资金来源的流通速度或周转 率与相应的资产期限相适应，即银行资产与 负债的偿还期保持高度的对称关系。
9
（二）资金分配法
活期存款 储蓄存款 定期存款 资本 金
第一准备金 第二准备金
贷款 长期证券投资 固定资产
10
（二）资金分配法
❖缺陷：
▪ 将存款周转率作为标准分配资金不完全切合实际 ▪ 它把贷款作为完全不流动的资产处理，从而高估
资金可用作贷款（X1）和二级储备即短期债 券（X2），贷款收益率为12%，短期证券收益 率为8%，存款成本忽略不计。假设银行管理 短期资产的流动性标准为投资资产的25%，即 短期证券与总贷款的比例至少为25%。
13
❖首先确定目标函数及约束条件 ❖目标函数
▪ Max(Y)=0.12X1+0.08X2 ❖约束条件