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新能源汽车融资模式研究随着全球对环境保护意识的提高，新能源汽车行业迅速发展。
然而，由于其高昂的成本和技术瓶颈，新能源汽车企业的融资模式面临诸多挑战。
本文将探讨当前新能源汽车融资模式的现状和未来趋势，并分析其中存在的问题和解决方案。
一、现有融资模式1. 贷款融资贷款融资是目前新能源汽车主要的融资模式之一，而政府支持是其中的重要因素。
政府提供的优惠政策和贷款条件鼓励企业向银行申请贷款。
此外，政府也通过设立专项基金和贷款机构来提供更加优惠的融资条件，以促进新能源汽车的发展。
这种融资模式的优点是可以提供大量的资金，有助于企业扩大发展规模。
但缺点是利息较高，且存在着违约、风险和资金获取的难度等问题。
2. 私募融资私募融资是新能源汽车企业另一个主要的融资模式。
这种融资模式通常能够吸引投资者的关注，包括私人投资者、风险投资机构和基金管理公司等等。
企业通过向这些机构出售股份或融资借款来筹集资金。
这种融资模式的优点是可以获得更多的资金，并与投资者建立合作关系。
但缺点是需要承担较高的风险，因为需要向投资者提供股份或利息回报。
此外，也有可能出现投资者窜逃的情况。
3. 政府拨款融资政府拨款融资是新能源汽车企业常见的融资模式之一。
政府通过拨款来支持企业研发、生产和销售新能源汽车。
这种融资模式的优点是政府可以为企业提供大量的资金支持，有助于企业扩大规模和提高产能。
但在缺点方面，政府只有在企业符合一定条件的情况下才会提供资金支持；政府还存在着申请和审批过程时间较长的问题。
二、新的融资模式1. 共享融资新的融资模式之一是共享融资。
这种融资模式通过引入第三方平台，实现资金共享，减轻新能源汽车企业的融资压力。
第三方平台提供融资分析和资金池，提升了企业的融资效能和风险控制能力。
2. 金融租赁金融租赁是一种新的融资模式，其特点是企业通过向金融租赁公司租赁设备或资产，以实现融资目标。
因此，这种融资模式可降低企业的资金占用成本和风险程度，同时也满足了金融机构对资产流动性的要求。
华晨宝马汽车销售项目融资模式及风险控制第一章华晨宝马经销商当前融资本钱组成和融资风险分析第一节BBA DEALER当前融资形式和融资本钱组成按照BBA发布的2005年市场攻略，经销商网络的进展是BBA 2005年中国市场攻略的重要组成部份，计划到2005年末，经销商数量达到60家，比2004年末增加30家。
BBA的经销商能够分为两大类：原有经营入口宝马轿车的经销商(下称老经销商)和有其它高级汽车品牌经营经验的新加盟的经销商(下称新经销商)。
经过对北京盈之宝、京宝行，深圳宝俊，青岛中达燕宝和济南万宝行等5家BBA经销商的调查，对目前BBA DEALER的融资形式和融资本钱分析如下：一、BBA DEALER目前融资形式及成因上述5家经销商是BBA分销渠道中比较有代表性的经销商，其中有4家是原有经营入口宝马轿车的经销商，另外1家是BBA于2004年新进展的经销商。
截至2004年末，由于宝马轿车3系和5系车型均已经在国内生产，CKD业务在经销商的主营业务中的比重慢慢增加。
在调查的上述5家经销商中，针对CKD业务的短时刻融资品种主要有短时刻担保贷款和50%保证金的银行承兑汇票两种模式。
老经销商在经营入口宝马轿车业务时通常采用信用证方式，与相关银行建立了较好的合作关系，有较好的信用记录，加上有抵押和第三保证等合作银行认可的担保方式，故能够取得银行的短时刻贷款。
新经销商由于企业方才成立，没有业绩及相关财务报表，很宝贵到注重历史记录分析的国有及股分制商业银行的青睐!只能通过初步谈判，在融资条件上与相关银行达到共识，先与相关银行成立结算关系，以期在可预见的一段时刻内在融资方面有所冲破。
二、BBA DEALER目前的融资本钱下面别离以一年期贷款和6个月期50%的银行承兑汇票业务来计算经销商的融资本钱。
1．一年期贷款业务设筹集资金额度为C，筹资费用为FC=C*筹资费率，资金的年利用费用为c，经销商所得税率为T，则此项融资业务的资金本钱(税后)为(赵振全，2003)：KL=(c+FC)(1-T)/C(1-1)将目前的一年期贷款基准利率%(DEALER很难在银行申请到基准利率贷款，此处按上浮10%的一般水平计算)、所得税水平33%、融资费用率%代入公式(1-1)得，KL=(C*%*+C*%)/C=%。
广州汽车产业融资问题探析作者：林晓玲刘颖怡杨欣烨来源：《中国市场》2018年第29期[摘要]近年来，广州汽车行业发展较为迅速，汽车产业融资问题较为突出。
文章基于广州国际航运中心建设的背景下，通过探究广州汽车产业的融资模式，分析广州汽车融资产业所面临的瓶颈，并针对其存在的问题提出优化产业链、拓宽融资渠道、完善相关配套法律等一系列应对措施，使得广州汽车产业融资顺应时代发展趋势。
[关键词]广州；汽车；融资；问题[DOI]10.13939/ki.zgsc.2018.29.0651 广州汽车产业的融资模式1.1 汽车融资租赁模式汽车融资租赁模式，涉及汽车厂商、银行、保险公司和客户的多方面紧密合作并最终实现互利共赢，是广州汽车行业普遍融资的模式。
融资租赁可以通过销售汽车一次性回收资金，从而大大降低了车辆销售过程中产生的资金短缺，加快了企业资金的流动性。
根据目前具有代表性的广东骏汇汽车科技股份有限公司融资租赁业务为例，汽车销售商通过与租赁公司合作的形式开展融资租赁业务，实施融资租赁和销售一条龙服务。
租赁公司、承租人与汽车供货商签订买卖合同和车辆回购担保合同以及租赁公司与承租人签订融资租赁合同，在承租人支付租赁保证金后，上述两个合同生效。
总的来说，通过汽车融资租赁达到促进产品销售，扩大市场占有率，增加企业利润并达到双方共赢的目的。
1.2 汽车三方协议融资模式随着广州汽车行业的快速发展，涌现出越来越多的经销商企业，从整个建店、扩张到运营的过程来看每一步都需要很大的资金，因此资金缺口成了企业发展的瓶颈。
为了实现汽车业务在汽车行业的全面发展，汽车经销商三方协议融资模式由此诞生，成为广州汽车行业融资的主要渠道。
以广汽本田汽车有限公司与广州某招商银行股份有限公司支行的三方协议融资为例，身为丙方的经销商向银行申请授信，银行通过广汽本田的建议给予经销商授信额度，汇票相对应的汽车合格证由广汽本田和银行双方共同指定的经销商在银行的保证金账户中销售回款，向其提供合格证。
产业之窗2020年8月（上）/ 总第266期 43引 言汽车产业作为我国经济的支柱产业之一，涉及到多个细分行业，供销产业链较为复杂，产业链上的各个主体融资模式也较为多样。
汽车经销商行业作为汽车产业连接上游厂商和终端客户的中间商，对资金周转率和使用率的要求更高。
经过近20年的发展，汽车经销商行业已形成了相对固定的融资模式，但在日新月异的金融环境中，现有的模式不论在管理、流程还是效率上均存在不足，汽车经销商行业需要结合新思路、新技术、新管理模式来改变现有融资模式的漏洞。
1 汽车经销商行业的现有融资模式汽车行业产业链条较长，前后向产业关联度强且规模效益明显，行业寡头垄断特征突出。
全球汽车工业经过百年的发展，目前已形成较大的产业集团规模，市场主要由大众集团、丰田集团、通用集团等国际整车厂主导，Markline 全球汽车信息平台信息显示，2019年大众集团、丰田集团、雷诺·日产联盟、通用集团、现代起亚集团、福特集团、本田FCA、PAS 和铃木的汽车销量全球占比分别为11.89%、11.10%、9.10%、8.55%、7.70%、5.85%、5.89%、5.05%、3.86%和3.32%。
我国在汽车营销行业发展中起步较晚，在融资模式上经历了由“相对单一”到“相对集中”再到“多面开花”的历程，现有汽车经销商行业融资模式主要包括“经销商-银行”两方融资、“经销商-银行-厂商”三方融资、“经销商-金融公司-厂商”三方融资和融资租赁等其他融资。
就“经销商-银行”两方融资而言，其主要通过银行内部评级系统对经销商进行信用评级并提供授信的一种金融服务，融资方式主要包括流贷、汇票和法透。
流贷主要指流动资金贷款，是最传统也是最常用的一种融资方式，日常经营主要以短期借款为主；汇票属于无条件支付的委托融资，以出票人、受票人和收款人为当事人；法透贷款是指法人透支贷款，可以简单理解为银行对公司客户提供的一种透支便利，即银行根据公司的信用状况核定一个透支额度，公司客户在此额度内可以随时透支使用资金，随时归还资金，额度可以循环使用，一般针对信用较好的客户。
关于我国汽车融资租赁行业的研究
1.行业背景
随着中国汽车市场的不断扩大和国民收入水平的提高，近年来汽车消费呈现出快速增长的态势。
而汽车融资租赁行业则作为汽车金融服务的重要组成部分，也得到了广泛的关注和发展。
2018年，我国汽车融资租赁市场规模已经达到了3.96万亿，预计到2022年将达到6.4万亿。
2.行业发展趋势
随着我国汽车市场越来越成熟，消费者选择汽车购买方式的理性化程度不断提升，汽车融资租赁业的市场前景将会越来越广阔。
同时，经济下行压力加大，汽车融资租赁行业也将迎来转型升级，通过新技术、新业态、新模式的引入，提高行业服务质量和效率。
3.存在的问题
目前，我国汽车融资租赁行业仍存在一些需要解决的问题。
例如，一些企业存在信用风险较大、违规行为等问题。
此外，市场竞争激烈，部分企业过于依赖低价策略，导致业务质量下降。
4.发展建议
为了保障汽车融资租赁行业的可持续发展，建议对行业进行规范化管理，完善法律法规、标准规范体系，加强行业监管与自律。
此外，引入新技术、新模式，扩大融资租赁服务领域，促进行业转型升级。
同时，通过优化企业内部管理，加强风险控制，提高服务水平，满足消费者不断提升的需求。
浅析汽车企业三方融资收入确认的风险与预防摘要:为了使得汽车企业自身得到提高，在市场化的竞争中取得有利的局势，汽车生产企业和协办银行以及经销商之间的资金关系就成了不可避开的话题，同时也出现了汽车行业的所谓三方融资体系。
在这个体系当中的风险我们要进行清醒的面对，并审时度势进行相应的风险规避。
关键词:汽车企业三方融资风险预防一、汽车行业进行三方融资的意义自从2012年世界经济受到各类因素经济增长放缓之后，汽车行业不幸受到了波及，同时欧美日韩等汽车企业对我国市场的大举进攻也促使了我国汽车行业发展的减速。
为了使得企业在资金链上保持一种“进退有据”的地位，我国汽车企业、金融机构和汽车经销商开始在这种情况下进行广泛意义上的合作，这样不仅能够让银行拓展业务获得更多的投资利润，也可以在一定程度上帮助企业自身的造血能力得到提高，减少企业自身车辆库存成本的占用，扩大销售量、缓解生产企业和经销商资金链的压力。
这种互助互利的模式正是三方融资的核心要素。
二、三方融资业务的核心操作模式研究一般情况下，进行三方融资业务的主要流程是这样进行的:汽车行业利用自身的影响力，把有意向进行合作的银行(即协办行)和自己的下属经销商进行牵桥搭线，以企业作为中间商，进行三方协议的签订活动。
协议中汽车生产商为银行承兑汇票的收款人，协办银行为银行承兑汇票的承兑行，汽车经销商为银行承兑汇票的承兑申请人。
协议签订后，经销商向生产企业购买车辆时，可向协办行申请办理银行承兑汇票业务，用以向生产商支付购车款，银行按照授信政策和业务操作规程，结合生产企业的商务政策及经销商的实际销售情况，在授信额度内出具相应的承兑汇票，生产企业收到承办银行开出的承兑汇票之后，按销售合同及汽车买卖订单规定的商品车辆发给经销商，为确保授信资金的安全把对应融资金额的商品车合格证交付给出票银行或银行指定的第三方监管机构进行监管，与此同时，企业要存入一定比例保证金到出票银行，在实现车辆的终端被销售后，银行会收到承兑汇票和保证金之间的差额款项，而作为抵押的车辆合格证书也会被交付给经销商。
汽车行业融资渠道：汽车行业融资渠道分析与创新研究汽车行业融资渠道是汽车企业从外部获得资金的途径，包括银行贷款、债券发行、股票发行、投资基金等。
这些融资渠道的选择取决于公司的融资需求、借款成本、市场行情等因素。
下面来分析一下汽车行业融资渠道的优缺点及创新方向。
1. 银行贷款银行贷款是汽车企业获得资金的主要途径，其优点在于利息较低，还贷灵活，对公司的控制比较少。
但是，银行贷款需要抵押物、担保等，较为严格的信贷审核程序常常导致时间长、流程繁琐，同时企业的借款额度受限于银行的信用评级。
创新方向：对于创新型汽车企业，银行贷款由于缺乏高价值的抵押物或信用评级而难以获得资金，因此创新型企业可以尝试建立自身的信用评级，或者参与政府部门的财政支持计划来获取贷款。
2. 债券发行债券发行是一种较为成熟的融资方式，其优点在于利息相对较低，融资额度较高，资金使用比较灵活。
但是，债券发行需要较高的信用评级、良好的财务状况及品牌溢价，否则难以获得有利的融资水平。
此外，企业发行的债券也面临着市场利率风险等问题。
创新方向：债券发行对于发展中的小型企业较为困难，这时企业可以选择与政府部门合作，共同发行企业债券，实现共赢。
3. 股票发行股票发行是一种熟悉的融资方式，其优势在于可以获得大量的资金快速扩张。
但是，股票发行需要高品质的股票，还需要面对资本市场波动的风险，对企业决策影响较大。
创新方向：为了加强股票发行的效果，企业可以适当地细化公告信息，降低市场波动风险，还可以合理地选择发行的时间和方式。
4. 投资基金投资基金是收购、投资等活动的融资途径，其优势在于管理机构的专业性和投资风险的分散化。
但是，投资基金需要对管理机构进行评级与监管，还需考虑经济周期、市场变化等因素。
创新方向：为了发挥投资基金的优势，企业可以建立自己的风险管理机制，以减少投资风险，还可以尝试与多个投资机构合作，以分散化风险。
总之，汽车行业融资渠道的选择应综合考虑企业自身的情况与市场行情等因素，同时需要不断地尝试创新，以更好地获得资金、实现快速发展。
从汽车经销商的融资模式分析到汽车库存融资的风险控制探讨摘要:本文主要通过介绍汽车经销商的融资模式,针对其主要的模式“合格证抵押贷款”方式,探讨汽车经销商融资的风险点,以及如何防范及减少此类风险。
关键词:汽车合格证质押库存融资资金链风险控制汽车经销商大多数都属于中小企业,无论是为了生存,还是为了扩大业务,或多或少都会面临资金短缺的局面。
对于很多汽车经销商,都会面临融资难的问题。
在建4S店前期要大量的资金建店或给厂家交保证金,投资人的自有资金不足,只能求助银行借款。
而银行借款大致分为抵押借款和信用借款两类。
实际操作中,并不存在实际意义上的信用借款。
抵押借款只要经销商拿出部分或者全部不动产作为抵押物,以换取银行相当金额的借款,满足企业的经营需要。
但是汽车经销商往往实力弱、担保能力不强、没有足够的不动产抵押物等原因,凭自身很难得到银行的资金支持。
目前普遍采用的方式是各大汽车厂家做担保,经销商、银行、汽车厂家捆绑的方式,为经销商办理融资。
据统计,有七成汽车经销商需要办理此类融资。
1 合格证抵押贷款是汽车经销商普遍采用的融资方式经销商4S店是各大厂家销售的最前线,经销商的销量和经营状况直接关系到各个品牌厂家的经营业绩及未来的发展。
经销商每月向厂家进货直接以现金支付,所以库存资金是汽车经销商很大一块运营成本。
经销商自有资金不足且自己筹措资金能力有限则会成为经销商发展的瓶颈。
为解决经销商融资难的问题,各大厂家通常会采用通过经销商、银行、厂家签订三方协议,以厂家作为后盾帮助经销商融资,及通常所说的库存融资。
目前各大银行以及金融公司都提供此融资服务。
汽车4S店资金短缺想要融资,没有不动产可以抵押,又不愿意拿股权换贷款,于是用合格证做抵押向银行或者金融公司贷款成了各个经销商首选的方法。
虽然此项业务已经普遍采纳而且比较成熟,但是,如果风险监控不到位或者在遭遇如2008年经济危机等事件后,经销商脆弱的资金链可能会断裂,甚至导致破产。
汽车行业三方协议融资模式研究
摘要：随着汽车行业的快速发展，涌现出越来越多的经销商企业，然而从建店、扩张到运营需要很大的资金，因此资金缺口成了企业发展的瓶颈。
三方协议融资是存货周转信贷资金支持服务的主要形式之一，也是汽车行业融资的主要渠道，在此过程中债权人为银行，债务人为汽车经销商，汽车厂商成为担保人。
在三方协议约定下，采取集中操作模式和承兑汇票方式，厂家帮助经销商提升信用能力，开辟融资渠道。
本文通过对三方协议融资模式及流程的介绍，指出存在的问题，进而提出一些合理的意见，以期得到更好的完善。
关键词：三方协议融资模式；承兑汇票；授信；问题；建议一、融资模式
汽车行业三方协议融资模式是经销商向银行申请授信，银行通过厂家的建议给予经销商综合授信额度，汇票相对应的汽车合格证由厂家、银行双方共同指定的监管单位视经销商在银行的保证金账户中销售回款情况，分批次向其提供合格证。
1、保证金比例：保证金比例一般为20%～30%，此文我们假设保证金比例为20%。
2、授信方式：包括开立银行承兑汇票、商业承兑汇票保贴以及发放流动资金贷款。
银行承兑汇票承兑人为银行，开票人为经销商，收款人为厂家，开立银行承兑汇票保证金为票面金额的20%；商业承兑汇票保贴，仅限于银行保贴的商业承兑汇票，经销商向银行申
请保贴时，经销商须将票面金额20%的款项存入相应保证金帐户，商票保贴额度纳入银行给予的综合授信额度内；发放流动资金贷款时，贷款用途定向用于经销商向厂家支付购车款，贷款利率按照基准利率来规定。
3、票据、贷款期限：一般为3-6个月。
4、授信金额：授信金额以单笔具体业务为准，银行单笔授信敞口（即银行给予经销商综合授信额度去除相应保证金金额以外的授信部分）不高于该笔授信项下购销合同金额的80%。
在有效期内经销商可循环使用上述授信额度。
二、融资模式的优势
第一，对于厂家而言，首先，为了扩大市场、树立良好的品牌形象，需要引进更多的经销商来帮助它开辟市场，而凭借自身的影响力及雄厚的资产实力，汽车生产商愿意承担一定责任为下游经销商增加信誉，从而有效的减少了银行的风险，同时也为经销商提供了资金支持。
其次，可以对经销商起到监督作用，一旦经销商没有按照它的要求来执行或者出现经营不利，监管方就会把情况反馈给厂家，厂家就会对经销商警告或者终止三方协议。
第二，对于银行而言，首先，银行通过与众多汽车经销商客户开展三方协议库存融资业务，银行可以增加稳定的客户群，并带动存款的快速增长，经销商必须在银行开立专用账户用于购买和销售汽车的资金结算，该账户起到监控经销商的资金运作。
其次，银行拥有合格证作为质押物，而且在办理过程中需要汽车经销商先存入
10%-30%比例不等的保证金，在车辆合格证释放过程中也会要求汽车经销商将相应的销售回款存入其在银行开立的保证金账户。
这样一来，通过办理业务自然形成了大量的保证金存款，并且较为稳定。
而且一旦汽车经销商因未能在一定期限内将融资购买车辆销售完，导致融资款项不能足额偿还，汽车生产商将按《三方协议》约定启动车辆调剂销售、回购等措施，这样就保证银行授信资产的安全，降低了银行的风险。
[1]
第三，对于经销商而言，一个汽车4s店，仅拿到代理权的公关费用、建店等成本，就要投入近2000万元，而且大部分经销商都是民营企业，资金有限，一般没有不动产可以抵押，又不愿意拿股权换贷款，而且每次和厂家进货需要大量的资金，虽然也可以通过银行贷款、民间贷款等方式获得资金，但往往需要付出很大的利息。
因此用合格证质押来贷款无疑是最合理的融资方式，而且经销商可循环使用授信额度，这都为经销商提供了低成本的资金支持。
三、融资模式存在的问题：
其一，有些厂家为了方便会要求经销商选择本地银行，因为这样可以方便双方沟通，及时了解经销商的经营状况、库存信息，银行也方便对经销商进行监督；经销商能缩短付款时间，加快资金流转的速度，同时当地银行还可以提供其他金融服务。
但由于现在三方协议融资模式使用的局限性，并非每个银行都有能力能胜任此业务，有时在控制汽车经销商的经营风险上效果较差，且无法为其提供全面的金融服务解决方案。
但是也有厂家指定一家银行对全国各
地的经销商服务，而这家银行对融资模式非常熟悉，专业化程度高，但是也存在一定的弊端，由于是异地办理，难免会造成一些不便，比如经销商每次办理融资，都得通过网络或者传真申请。
其二，合格证存在伪造的情况，厂家为了方便，有些公司为了在银行套取资金，伪造合格证提供给监管方，监管方一般难以辨别真假，这就为经销商提供了舞弊的可乘之机，后果不堪设想；有些经销商拿上次取得的合格证来置换客户预定的车辆，这就是所谓的”以证换证”，上次取得的合格证对应的车辆一般都是滞销品之类的，这样经销商就可以不再追加保证金就可以获得合格证，很明显这也是一种变相的从银行套取现金的方法，危害不言而喻。
[2]
其三，合格证不及时发放，在实际中还出现这样的一个情况，消费者已经付款，却迟迟拿不到合格证，拿不到合格证就意味着无法上牌，那经销商为何要拖欠合格证呢？比如一个4s店需要保持100辆的库存量，由于资金有限，其中可能有50辆车是贷款购买来的，这就意味有经销商要在银行质押50个合格证，当这50辆车全部卖出并且收回车款后，经销商为了始终保证有100辆的库存量，不会把这50辆车的合格证立即赎出，而是利用卖车后所得现金的一部分从厂家购进下一批新车。
只有后一批车辆售出、车款回收才可能到银行赎出合格证。
因此，其中的时间差正是拖欠合格证的时间。
[3]
四、建议
（一）对于银行的选择，我觉得应该综合以上的优缺点，可以选
择一家银行对所有经销商服务，但是这家银行必须培训一批专业经理，分派到各地面对面与经销商沟通，同时及时追踪经销商的资金状况及库存信息，这样既可以拥有专业化程度高的人员来高效率地解决问题，也解决了沟通不便的局限，同时也将银行风险降到最低。
（二）对于合格证，一定要严格把关合格证的发放，因为三方协议融资模式中最关键的环节就是合格证的管理，为了避免经销商对合格证有不当的操作空间，建议厂家最好将合格证不经过经销商而直接邮寄给监管方，同时，银行要取缔”以证换证”的政策，经销商必须存入所换车辆80%的保证金银行才能释放合格证，加强对汽车合格证真伪的识别，防止汽车经销商利用虚假的合格证进行融资，同时也让银行真正起到了监督的作用。
（三）为了解决经销商拖欠消费者合格证，消费者在购车时，可以和经销商商量先付一部分款，待经销商提供合格证后，再付剩余款项，这样就可以防止经销商利用已经属于消费者的合格证再次质押进行融资。
五、总结
总之，三方协议融资无论对于厂家、银行还是经销商都是比较合理的，三方互相制约形成一个良好的循环系统，对于厂家来说，增加了经销商数量，扩大了市场份额；对于银行来说，获得了稳定的客户，风险相对来说也较小；对于经销商来说，这种融资方式成本较低，所以会获得可观的收益。
但是，再完善的模式总会出现一些问题，这就需要我们关注每个细节，严格把关合格证的释放，因为
在整个环节中，合格证是最重要的中间环节，同时厂家也要规范银行的选择，以便和经销商沟通，起到良好的监督作用。
参考文献：
[1]曹刚.银行、汽车生产商和经销商三方协议下融资模式研究
[d].吉林大学，2012.
[2]魏誉..试论合格证质押在汽车融资中的风险及防范[j].金融与经济，2004，（s1）.
[3]王雅姝，王夏玲.从汽车经销商的融资模式分析到汽车库存融资的风险控制探讨[j].科技资讯，2011，（2）.
作者简介：张文娟（1990-），女，山西人，长安大学经济与管理学院2011级硕士研究生，研究方向：财务会计。
