项目融资模拟试题-1(含答案)(2) 2

一、单项选择题(只有一种对旳答案)【1】利息预提税是主权国家对外国资金旳一种管理方式, 其税率一般为贷款利息旳（）。

A: 5％－10％B: 5％－20％C: 10％－20％D: 10％－30％答案: D【2】我国经国家同意旳第一种BOT试点项目是（）。

A: 重庆地铁项目B: 深圳沙角B电厂项目C: 北京京通高速公路项目D: 广西来宾B电厂项目答案: D【3】已知流动资产总额为800万元, 流动比率为2:1, 速动比率为1:1, 则速动资产总额为（）。

A: 800万元B: 400万元C: 200万元D: 1600万元答案: B【4】（）被称为构造性融资模式。

A: 杠杆租赁融资模式B: ABS融资模式C: 产品支付模式D: BOT模式答案: A【5】下列属于TOT项目融资方式旳是（）。

A: 以一条高速公路23年旳经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路B: 将一条已修建好旳公路旳经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费赔偿其投资D: 修建一条公路, 并将这条公路50年旳经营权交给投资者答案: B【6】某投资项目估计建成后旳年固定成本为38万元, 每件产品估计售价为45元, 单位变动成本为20元, 销售税率为12％。

则该项目盈亏平衡点旳产量为( )。

A: 22050件／年B: 18110件／年C: 19388件／年D: 14839件／年答案: C【7】任命项目融资顾问属于（）。

A: 融资决策阶段B: 融资谈判阶段C: 融资构造设计阶段D: 融资执行阶段答案: A【8】在BOT 项目融资中出现旳以政府特许权形式提供旳担保属于（）。

A: 或有担保B: 间接担保C: 直接担保D: 意向性担保答案: B【9】在项目旳试生产期, 贷款银团旳经理人重要职责有（）。

A: 管理所有或一部分项目旳现金流量, 以保证按期偿还债务B: 确认项目与否到达融资文献规定旳有关原则C: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款D: 参与部分项目旳生产经营决策答案: B【10】项目债务覆盖率旳合理取值范围是（）。

目录一、单选题 (1)三、判断题 (5)四、简答题 (5)1.工程项目融资的特征有哪些 (5)2．按照项目发展的时间顺序，项目风险可以分为哪几个阶段？ (5)3、简述BOT与PFI的共性？ (5)4、中小企业融资方式主要有以下12种： (6)5、杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些？ (6)项目融资担保的主要条款有哪些？ (6)7、为什么说“完工风险”是项目融资的核心风险，请简要说明。

(6)五、案例题 (6)1、恒源电厂融资背景 (6)2、电厂融资模式的选择 (7)3、广东省沙角火力发电厂B处 (8)4、中海壳牌南海项目融资担保 (10)5、深圳沙角火力发电厂建设 (10)6、三峡工程项目融资的低成本模式选择 (11)六、计算题 (11)一、单选题1. 不能控制现金流量，税务结果灵活性较差是下列哪个投资结构的缺点：（A）A.简单的股权式投资结构B.普通合伙制的项目投资结构C.有限合伙制项目投资结构D.契约型合资结构2. 下列说法正确的是（C）A.对于与项目有关的各种风险要素，需要以某种形式由项目投资者承担风险；B.根据工程项目融资风险分担原则，项目投资者所承担的是无限责任；C.项目的资金结构是由投资结构和融资结构决定的；D.工程项目融资结构相比于传统的融资方式相比，融资成本较低。

3. 下列说法错误的是：（D）A.出口信贷的主要类型包括买方信贷、卖方信贷、福费廷交易、信用安排现额和混合信贷等B.银团贷款中银团成员的基本角色有：牵头行、代理行、参加行C.商业银行贷款费用有承诺费、管理费、代理费、杂费等D.工程项目融资的约束性目标只包括工期目标和成本目标4. 项目的投资结构，是指项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式，和项目投资者之间的（D）关系。

A.协议合作B.规章制度C.私人协议D. 法律合作5. 项目的管理结构不合理或管理职能缺失，会带来一系列问题，主要包括（D）A.项目投资各方的利益冲突难以协调B.项目缺少主要的投资者而带来的决策职能的散乱C.不利于培育有经验的项目管理队伍D.以上均是6．（ A ）是项目融资的核心。

项目融资与风险管理模拟试卷（一）一、判断题1. 错误 2. 正确 3. 正确 4. 错误 5. 错误二、单选题1. A 2. A 3. B 4. D 5. A三、多选题1. ABCD 2. AB 3. ABCD 4. ABC 5. AB一、判断题1.项目融资的主体是项目公司本身，依据项目的经济强度，属于完全追索。

（）2.项目融资是以项目未来收益和资产为融资基础，由项目的参与各方分担风险的具有无追索权或有限追索权的特定融资方式。

（）3．项目融资属于资产负债表外的融资。

（）4．项目融资允许项目发起人进行高比例的负债，因此其可也视其为贷款融资。

（）6.资源开发项目、基础设施项目、大型工业项目以及科技研发项目均适合采用项目融资方式来融资的项目。

（）二、单选题1．项目发起人的作用（）。

A, 发起项目B，建设项目C，运营项目D，投资项目2．（）是由项目发起人组建的独立经营的法律实体。

A, 项目公司B，项目团队C, 项目组织D, 项目管理办公司3．股权式投资结构是按照（）建立的。

A, 证券法B, 公司法C, 合同法D, 工商管理法4.项目融资中贷款占到总资金的比例通常在（）以上。

A，80%B, 90%C, 60%5．（）是指项目融资中所采用的一切担保形式的组合。

A，项目的信用保证结构B, 项目的融资结构C，项目的投资结构D，项目的风险结构三、多选题1．项目融资有哪几个基本模块组成（）。

A,项目的投资结构B，项目的融资结构C，项目的资金结构D，项目的信用保证结构2．项目承建商负责项目的（）。

A, 建设B, 设计C，运营D, 管理3．股权式投资结构的优点( )。

A, 公司股东承担有限责任B，资产负债表外融资C, 项目资产所有权的集中性D, 投资转让的灵活性4. 契约式投资结构的特点（）。

A，可以充分利用税收优惠B，为投资者提供一个相对独立的融资空间C，投资结构设计灵活D，合作协议内容简单5. 有限合伙制投资结构的优点（）。

2018年1月广东省高等教育自学考试工程经济学与项目融资试题(课程代码 08263)一．单项选择题：本大题共5小题，每小题2分，共10分。

在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。

1．某人年初借本金1万元．一年后付息535元。

这笔借款的年利率是A. 4.6%B. 4.8%C. 5.1%D. 5.35%2．年利率为8%，一年计息4次，则年实际利率为A. 8.24%B. 8.6%C. 2%D. 32%3．递延资产是指应当在运营期内的前几年的各项费用。

A．累计 B．逐年摊销 C．顺延 D．注销4．基准收益率是企业、行业或投资者以动态的观点所确定的投资方案收益水平。

A．最高盈利 B．平均盈利 C．社会 D．最低标准5．影子工资是项目使用劳动力，社会为此付出的代价。

影子工资由劳动力的机会成本和两部分构成。

A．管理费用 B．社会资源耗费 C．再生产费用 D．机构资金二．多项选择题：本大题共10小题，每小题3分，共30分。

在每小题列出的备选项中至少有两项是符合题目要求的，请将其选出，错选、多选或少选均无分。

6．与项目建设有关的其他费用，在内容上大体分为建设单位管理费和等方面。

A．勘察设计费 B．研究试验费C. 工程监理费 D．教育费附加 E．联合试运转费7．营业税金是根据商品和劳务的流转额征收的税金，包括A．消费税 B．安全施工费C．增值税 D．资源税 E．教育费附加8．对单一方案进行经济效果动态评价，主要是对投资方案的进行计算，并与确定的基准数据进行比较。

A．投资收益率 B. 静态投资回收期C. 净现值NPV D．内部收益率IRR E．净现值率9．风险决策人拥有的风险决策准则包括A. 风险回避 B．满意度准则C．期望值准则 D．最小方差准则 E．期望方差准则10.筹集项目资本金应注意的问题有A．确定项目资本金的具体来源渠道 B．根据资本金的额度确定项目的投资额C．合理掌握资本金投入比例 D．合理安排资本金到位时间E．测算资本金支用比例11．融资租赁的方式包括A．自营租赁 B. 回租租赁C．信托租赁 D．转租赁 E．经营租赁12．市场调查的方法包括A．间接搜集信息法 B．直接访问法C．直接观察法 D．政府普查 E．抽样统计法13．费用效益分析，以盈利能力评价为主，评价指标包括A．经济内部收益率 B．回租租赁C．经济净现值 D．效益费用比 E. 经济回收期14．采用费用效果分析的条件包括A．备选方案不少于两个 B．备选方案应具有共同的目标，且满足最低效果的要求C．备选方案应采用同一计量单位 D．费用效果分析不能货币化计量E．备选方案应具有可比的计算期15.设备的无形磨损是指由于社会经济环境变化造成的设备价值的贬值，主要原因有A．制造工艺改进，成本降低 B．社会经济环境C．技术进步 D．劳动生产率提高E．结构更先进、生产效率更高的新型设备的出现三．简答题：本大题3小题，每小题10分，共30分。

一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目的资金结构2.公司型合资结构3.融资模式4.项目债务承受比率5.第三者责任险二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的功能有( )、( )和( )。

2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段：（）、（）、（）、（）和（）。

3.项目融资环境评价主要是评价项目的（）和（）。

4.项目股本资金筹措的主要方式有：利用（）、（）和（）筹措股本资金。

5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同，项目担保可以划分为四种基本类型：（）、（）、（）和（）。

6.按照项目的建设进展阶段将风险划分为：（）、（）和（）。

三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的参与者有哪些核心层包括哪些2.在财务评价中，静态指标和动态指标的区别是什么每个指标如何计算3.公司型合资结构的优点和弊端有哪些4.项目融资的资金结构由哪些部分组成融资的当事人主要有哪些四、案例分析：（共两小题，总分30分）1.波特兰铝厂位于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰，于1984年开始建设，1988年9月全面建成投产。

1985年6月，美国铝业澳大利亚公司邀请中国国际信托投资公司投资波特兰铝厂。

经过历时1年的紧张工作，中信公司在1986年8月成功地投资了波特兰铝厂，持有项目10%的资产。

中信公司成立了中信澳大利亚有限公司，代表总公司管理项目的投资、生产、融资、财务和销售，承担总公司在合资项目中的经济责任。

波特兰铝厂的投资结构：波特兰铝厂采用的是非法人契约型投资结构。

该投资结构是在中信公司决定参与之前就已经由其他投资者谈判建立起来的。

因此，对于中信公司来说，在决定是否投资时，没有决策投资结构的可能。

所能做的只是在已有的投资结构基础上尽量加以优化；第一，确认参与该投资结构是否可以实现中信公司的投资战略目标；第二，在许可的范围内，就合资协议的有关条款加以谈判以争取较为有利的参与条件。

融资融券业务测试题1、如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。

那么，该投资者信用账户内的保证金金额为〔〕元。

A、100B、300C、200D、2702、单只标的证券的融券余量到达该证券上市可流通量的〔〕时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。

A、50%B、40%C、25%D、10%3、融券交易那么为投资者提供了做空的手段。

A、正确B、错误4、〔〕是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

A、直接还券B、卖券还款C、直接还款D、买券还券5、信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券X围以外的证券。

A、错误B、正确6、授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。

A、正确B、错误7、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为〔〕。

A、信托财产B、交易所财产C、登记结算公司财产D、证券公司财产8、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括〔〕。

A、签订?融资融券合同?B、以上都包括C、签订?融资融券交易风险提醒书?D、开立信用证券账户和信用资金账户9、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为〔〕万元。

A、100万元B、160万元C、136万元D、120万元10、当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括〔〕。

A、权证B、股票C、基金D、债券11、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，〔〕按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原那么，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券X围内审核、选取标的证券，并向市场公布。

A、证券交易所B、中国证监会C、中国证券业协会D、证券公司12、融券卖出的申报价格不得低于该证券的〔〕。

A、前一日平均收盘价B、最新成交价C、收盘价D、净值13、投资者在注销信用证券账户前，投资者应该了结全部的融资融券交易，并将剩余证券划至其普通证券账户。

《项目融资》模拟试题（二）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目公司：也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资和管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。

2.项目可行性研究:是在投资决策前,通过对拟建项目有关的市场、资源和工程技术、经济和社会各方面情况进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。

3.契约型合资结构：也称为合作式投资结构，是指项目发起人之间，跟据合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。

4.项目直接融资模式:是指项目投资者直接安排项目的融资,并直接承担起融资安排中相应地责任和义务的一种方式.5.工程保险:工程保险是指对一切关系项目在工程施工期及工程经营期的一切意外事故所造成的损失和赔偿责任一概予以负责.二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的主要参与者有：（项目发起人）、（项目公司）、（贷款银行）、（承建商）、（供应商）、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。

2.项目的不确定分析的基本方法包括（盈亏平衡分析）和（敏感性分析）。

3.确定项目资金的合理使用结构，需建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础上，除此之外，还应考虑一下几个方面：（资金需求准确的总量）、（资金使用期限）、（资金成本及其构成）和（融资结构确定）。

4.降低金融风险的方法分为: (降低利率风险)的方法和(降低外汇风险)的方法.5.项目保险的范围依项目的不同而不同,一般可分为（商业保险）和（政治保险）。

6.在项目融资中，掉期是指项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。

经常使用的掉期形式有（利率掉期）、（货币掉期）和（商品掉期）。

7.在我国现行的法律制度之下，中国境内项目融资的贷款人可以获得的担保包括：（法定担保）和（准担保）。

三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？答:(1)项目融资是指对需要大规模资金的项目采取的以项目自身预期收入为偿还债务的资金来源，以该项目资产为贷款的担保物的融资方式。

《项目融资》模拟试题（一）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。

2.项目发起人：也称项目的实际投资者。

项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。

3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。

4.信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。

5.或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。

二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目前期的可行性研究工作分为（机会研究）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估）四个阶段。

2.合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。

3.项目融资模式的设计原则有：（ .有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。

项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。

5.从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。

6.项目融资所涉及的法律具有以下特征：（主体的特殊性）、（客体标的物的特殊性）、（体系的复杂性）和（基础的一致性）。

三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的基本特征有哪些答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性（3）风险分担的合理性（4）融资的负债比例较高（5）非公司负债型融资（6）融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种答:（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。

项目融资模拟试题及参考答案项目融资复题项目融资》模拟题一一、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。

本题共10小题，每小题1分,共10分）1.在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。

(√)2.融资租赁具有融资和融物双重职能。

(√)3.以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。

(×)4.准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。

(√)5.意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。

(×)6.在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。

(×)7.项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。

(√)8.世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以XXX拆放利率为基准利率。

(√)9.资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。

(√)10.货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。

(√)二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

本题共10个小题，每小题1分,共10分）11.（C）被称为结构性融资模式。

12.关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（D）。

13.项目融资中的完工风险主要通过（C）来化解。

14.某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。

则该项目盈亏平衡点的产量为（B）。

15.（A）是项目融资的核心。

16.下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是（D）。

17.在BOT项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于（B）。

1.直接担保和间接担保是项目担保的主要类型，或有担保和意向性担保也常用于项目融资中。

2.BOT是一种常见的项目融资形式，常用的形式包括BOOT和ROO，而BRT并非常用形式。

《项目融资》模拟题一一、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。

本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。

() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。

（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。

（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。

( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。

（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。

（）7．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。

() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。

（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。

（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。

（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。

A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（）。

A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。

A. 保险B. 建立完工保证基金C. 签订交钥匙总承包合同D. 提供完工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。

则该项目盈亏平衡点的产量为( )。

A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。