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东百集团2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为125,762.26万元，与2022年三季度的120,511.72万元相比有所增长，增长4.36%。
企业当期新增借款总额为55,051.88万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的43.77%。
但仍然不足以偿还已到期旧债。
38.18%需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。
销售商品、提供劳务收到的现金为45,455.6万元，约占企业当期现金流入总额的36.14%。
企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为136,061万元，与2022年三季度的191,096.9万元相比有较大幅度下降，下降28.80%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的15.69%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2023年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：取得借款收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；处置子公司及其他经营单位收到的现金净额；收到其他与筹资活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度东百集团投资活动收回资金2,227.35万元；经营活动创造资金7,735.15万元。
2023年三季度东百集团筹资活动需要净支付资金20,261.24万元，但经营活动和投资活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。
总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负10,298.74万元，与2022年三季度负70,585.18万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少85.41%。
百大集团2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负957.95万元，与2022年三季度的733.87万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损957.95万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
2023年三季度营业利润为负966.38万元，与2022年三季度的737.77万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损966.38万元。
营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化。
二、成本费用分析百大集团2023年三季度成本费用总额为2,004.98万元，其中：营业成本为599.76万元，占成本总额的29.91%；销售费用为644.22万元，占成本总额的32.13%；管理费用为537.41万元，占成本总额的26.8%；财务费用为-92.21万元，占成本总额的-4.6%；营业税金及附加为315.81万元，占成本总额的15.75%。
2023年三季度销售费用为644.22万元，与2022年三季度的844.25万元相比有较大幅度下降，下降23.69%。
2023年三季度管理费用为537.41万元，与2022年三季度的1,044.52万元相比有较大幅度下降，下降48.55%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为11.85%，与2022年三季度的19.47%相比有较大幅度的降低，降低7.63个百分点。
三、资产结构分析百大集团2023年三季度资产总额为251,718.62万元，其中流动资产为121,886.33万元，主要以交易性金融资产、一年内到期的非流动资产、货币资金为主，分别占流动资产的72.15%、18.5%和6.89%。
非流动资产为129,832.3万元，主要以长期股权投资、其他非流动金融资产、固定资产为主，分别占非流动资产的43.53%、35.11%和4.96%。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的79.03%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
东百集团公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、东百集团公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、东百集团公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、东百集团公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、东百集团公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、东百集团公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、东百集团公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、东百集团公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、东百集团公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、东百集团公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (34)（六）、整体协调情况 (34)十、东百集团公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、东百集团公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、东百集团公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言东百集团公司2020年营业收入为182,404.20万元，与2019年的410,005.84万元相比大幅下降，下降了55.51%。
东百集团2019年上半年财务分析综合报告东百集团2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为3,891.51万元，与2018年上半年的9,808.14万元相比有较大幅度下降，下降60.32%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为151,046.11万元，与2018年上半年的96,928.88万元相比有较大增长，增长55.83%。
2019年上半年销售费用为15,189.55万元，与2018年上半年的10,119.12万元相比有较大增长，增长50.11%。
2019年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2019年上半年管理费用为6,556.07万元，与2018年上半年的4,976.44万元相比有较大增长，增长31.74%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为3.52%，与2018年上半年的3.87%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。
2019年上半年财务费用为5,425.83万元，与2018年上半年的2,538.13万元相比成倍增长，增长1.14倍。
三、资产结构分析与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，东百集团2019年上半年是有现金支付能力的。
从企内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
行业·公司|公司深度Industry·Company日前，厦门光莆电子股份有限公司（以下简称为“光莆股份”）IPO 申请获得发审委审核通过，公司拟向社会公开发行2895万股，登陆创业板。
募集资金共计约3亿元，其中约1.3亿元将用于LED照明产品扩产项目，约4000万将用于研发中心建设项目，3000万将用于补充流动资金。
通过研读公司招股说明书，记者注意到，2014—2016年三个报告期内，光莆股份的营业收入保持了年20%以上的增长，但同时其应收账款及存货的激增让这一数据少了些光环。
7066.92万元、7536.78万元及12284.25万元的应收账款，占据流动资产比例分别为48%、49.84%及52.34%，呈现不断上涨的态势。
同期存货的上涨，使得应收账款和存货占流动资产的比例一直维持在72%以上，叠加上公司低于行业平均值的流动比例，短期偿债能力问题日益凸显。
同时，报告期内，公司净利润总值严重依赖，政府补贴及税收优惠长期占据超过三成比例，使得光莆股份未来稳定持续的发展变得缺乏底气。
税收优惠及补贴占3成净利润根据招股说明书显示，作为被国家认定的“高新技术企业”公司，光莆股份享受着巨额的国家税收和政府补贴，2014年至2016年三个报告期内，公司净利润分别为2084.46万元、3110.26万元和4302.69万元。
这其中，收到的税收优惠和政府补贴总共分别为801.12万元、1152.94万元和1183.18万元，占同期净利润的比例分别为38.43%、37.07%和27.5%，虽然比例整体在逐步下滑，但是一直在一个相当高的区间运行。
对于税收优惠及政府补助的依赖，势必将严重影响光莆股份对于市场风险的真实抵抗能力。
公司旗下三个子公司均均为高新技术企业，但LED照明，作为国外已经十分成熟的行业，未来政府的支持本刊记者肖俊清光莆股份：优惠补贴占三成利润应收账款激增引担忧数据来源：招股说明书382017年第12期公司深度|行业·公司Industry·Company和税收补贴将是一个未知数，这无疑成为光莆股份发展道路上一重大不确定性因素。
东百集团(600693)：主业集中稳步增长
彭波
【期刊名称】《股市动态分析》
【年(卷),期】2005(0)48
【摘要】公司通过剥离非零售主业,目前将发展精力都集中至百货业中,即东百商场和新增的东方百货。
东百商场位于福州核心商圈东街口,04年销售收入在4.4亿元以上。
05年三季度尽管商场装修影响了1500万左右的销售收入,但新增楼层成熟后每年可增加5000-6000万的销售收入,毛利在1000万元以上。
05年东百商场计划实现5.8-6.0亿元左右的销售收入。
【总页数】1页(P31-31)
【关键词】东百集团;上市公司;公司估值;年销售收入;商场;百货业;主业;福州;股权转让;证券
【作者】彭波
【作者单位】平安证券
【正文语种】中文
【中图分类】F832.51
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保利发展控股盈利能力分析目录一、内容描述 (2)1.1 研究背景 (3)1.2 研究目的与意义 (3)1.3 研究方法与数据来源 (4)二、保利发展控股概况 (5)2.1 公司简介 (6)2.2 经营范围与主营业务 (7)2.3 市场地位与竞争优势 (8)三、保利发展控股盈利能力分析 (9)3.1 盈利能力指标概述 (10)3.2 利润构成分析 (11)3.2.1 营业收入 (12)3.2.2 净利润 (13)3.2.3 毛利率与净利率 (14)3.3 不同业务板块盈利能力分析 (15)3.3.1 房地产销售收入 (16)3.3.2 物业出租收入 (17)3.3.3 其他业务收入 (18)3.4 竞争力与盈利能力关系分析 (19)四、影响保利发展控股盈利能力的因素 (21)4.1 宏观经济环境 (22)4.2 行业竞争格局 (23)4.3 公司战略与运营管理 (24)4.4 财务风险控制 (25)五、结论与建议 (26)5.1 结论总结 (28)5.2 改进措施与建议 (28)5.3 研究局限与未来展望 (30)一、内容描述本文档旨在深入分析保利发展控股的盈利能力，通过全面剖析公司的营业收入、净利润、毛利率等关键财务指标，展现其盈利状况及运营效率。
结合行业背景和市场趋势，探讨公司盈利能力背后的驱动因素，以及可能存在的风险和挑战。
在此基础上，提出针对性的策略建议，以期为公司未来的盈利能力提升提供有力支持。
盈利能力概述：对公司近年来的盈利能力进行总体评估，包括盈利水平的稳定性和增长潜力。
利润构成分析：详细拆解营业收入、净利润等关键指标的来源，揭示各部分对公司盈利能力的影响。
毛利率与净利率分析：通过对比不同业务板块的毛利率和净利率，分析公司盈利模式的核心竞争力。
现金流量与盈利能力：考察公司现金流量的充裕程度及其对盈利能力的支撑作用。
行业对比与市场地位：将保利发展控股与同行业其他公司进行对比，分析其在行业中的盈利水平和市场地位。
东百集团2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为108,100.39万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为44,916.41万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为219,470.05万元，2020年上半年已有长期带息负债为333,111.3万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为327,570.44万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为67,719.65万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是96,201.16万元，实际已经取得的短期带息负债为44,916.41万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为96,201.16万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为110,441.92万元，在5年之内偿还的贷款总规模为138,923.44万元，当前实际的带息负债合计为378,027.71万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营活动存在资金缺口，支付能力在提升。
资金链断裂风险等级为7级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
东百集团2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分45分，结论较差二、详细报告（一）盈利能力状况得分70分，结论良好东百集团2023年三季度净资产收益率(%)为2.09%，低于行业较差值2.9%，高于行业极差值-6.3%。
总资产报酬率(%)为3.14%，低于行业平均值4.4%，高于行业较差值2.3%。
销售(营业)利润率(%)为9.59%，高于行业良好值6.5%，低于行业最优值10.6%。
成本费用利润率(%)为10.72%，高于行业优秀值6.7%。
资本收益率(%)为10.12%，低于行业平均值11.4%，高于行业较差值5.9%。
盈利能力状况（二）营运能力状况得分31分，结论较差东百集团2023年三季度总资产周转率(次)为0.12次，低于行业极差值1.1次。
应收账款周转率(次)为46.5次，高于行业优秀值26.9次。
流动资产周转率(次)为0.52次，低于行业极差值1.2次。
资产现金回收率(%)为2.14%，低于行业平均值3.0%，高于行业较差值0.0%。
存货周转率(次)为0.3次，低于行业极差值7.5次。
营运能力状况（三）偿债能力状况得分28分，结论极差东百集团2023年三季度资产负债率(%)为70.78%，劣于行业平均值63.6%，优于行业较差值73.6%。
已获利息倍数为1.56，低于行业极差值2.0。
速动比率(%)为11.73%，低于行业极差值54.1%。
现金流动负债比率(%)为1.38%，低于行业平均值4.8%，高于行业较差值-0.4%。
带息负债比率(%)为53.26%，劣于行业较差值51.4%，优于行业极差值63.1%。
偿债能力状况（四）发展能力状况得分52分，结论一般东百集团2023年三季度销售(营业)增长率(%)为4.58%，低于行业平均值8.7%，高于行业较差值-2.4%。
资本保值增值率(%)为101.3%，低于行业较差值103.6%，高于行业极差值96.0%。
销售(营业)利润增长率(%)为220.15%，高于行业优秀值20.7%。
第1篇一、前言新百集团是一家集零售、商业地产、电子商务、物流、金融服务于一体的综合性企业集团。
自成立以来，新百集团始终坚持“以人为本、诚信经营、创新发展”的经营理念，经过多年的发展，已成为我国商业零售行业的领军企业之一。
本报告旨在通过对新百集团财务报表的分析，全面评估其财务状况、经营成果和现金流量，为投资者、管理层及相关部门提供决策参考。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据新百集团2021年度资产负债表，公司总资产为XXX亿元，其中流动资产为XXX亿元，非流动资产为XXX亿元。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括长期投资、固定资产、无形资产等。
（2）负债结构分析新百集团2021年度负债总额为XXX亿元，其中流动负债为XXX亿元，非流动负债为XXX亿元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、应交税费等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
（3）股东权益分析新百集团2021年度股东权益为XXX亿元，占总资产比例为XXX%。
股东权益主要由股本、资本公积、盈余公积、未分配利润等构成。
2. 利润表分析（1）营业收入分析新百集团2021年度营业收入为XXX亿元，同比增长XXX%，表明公司主营业务收入稳定增长。
（2）毛利率分析新百集团2021年度毛利率为XXX%，较上年同期有所下降，主要原因是市场竞争加剧、原材料价格上涨等因素。
（3）净利率分析新百集团2021年度净利率为XXX%，较上年同期有所下降，主要原因是毛利率下降、期间费用增加等因素。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析新百集团2021年度经营活动现金流量净额为XXX亿元，同比增长XXX%，表明公司经营活动产生的现金流入稳定增长。
（2）投资活动现金流量分析新百集团2021年度投资活动现金流量净额为XXX亿元，主要投向商业地产、物流、电子商务等领域。
（3）筹资活动现金流量分析新百集团2021年度筹资活动现金流量净额为XXX亿元，主要用于偿还债务、补充流动资金等。
