地方政府的或有债务：一个理论解释

《公债的发行 [关于我国发行地方公债的探讨]》摘要：发行地方公债是平衡地方财政收支，加强地方财政职能的现实要求，允许地方政府有条件地发行公债，是加强地方政府财政职能、平衡预算的现实要求，由于我国目前地方政府不允许发行国债，国债是由中央政府发行、使用和偿还的，所以国债的直接债务主体是中央政府一、我国发行地方公债的理论和现实依据1、发行地方公债是分税制体制的理论要求。

建国以来，我国财政管理体制，无论是高度集中的体制还是中央对地方实行多种形式的预算包干体制，都无法规范各级政府在财政分配关系上的随意性，不能较好地解决调动中央和地方两个积极性问题。

为此，我国于1994年实行适度的分税制，将全部税种分为中央税、地方税和中央地方共享税，并设置两套税务机构，即国家税务局和地方税务局，实行分税、分权、分征和分管。

分税制其目的是使各级政府真正建立起独立的一级预算，并通过建立规范的转移支付制度，加强中央政府的宏观调控能力。

从世界各国来看，实行复式预算和分税制，地方政府大都赋予了相应的财权和事权。

其中，地方政府发行公债的权力，是财权的重要内容之一。

所以说，发行地方公债是分税制的理论要求。

2、发行地方公债是平衡地方财政收支，加强地方财政职能的现实要求。

分税制后，中央财政主要承担国家安全、外交和中央国家机关所需的经费等，地方财政主要承担地区经济、事业发展所需要的支出和地方政府运作所需经费等。

但是，由于历史的和体制的原因，中央政府和地方政府都存在着职能上的“缺位”和“越位”，即属于社会公共需要的、应该由财政管的没有管好，投入严重不足，如基础教育等；不属于社会公共需要的，却管了起来，如价格补贴、企业亏损补贴等。

由于地方政府没有税收立法权，执法权也受到了较严格的限制，财力有限，财政支出缺口加大，欠债较多，严重地制约了其职能的发挥。

允许地方政府有条件地发行公债，是加强地方政府财政职能、平衡预算的现实要求。

3、发行地方公债是规范地方政府多元化融资，防止出现债务危机的客观要求。

浅析PPP模式化解地方政府性债务风险的原理1. 引言1.1 背景介绍地方政府性债务在我国长期存在且规模不断扩大，已成为当前热点问题。

随着经济发展速度放缓和房地产市场调控力度加大，地方政府性债务风险不断加大，引起了广泛关注。

为了化解地方政府性债务风险，探索解决之道，政府部门和学术界开始着手研究PPP模式解决地方政府性债务风险的可行性和原理。

PPP模式（Public-Private Partnership）是指政府部门与私营机构合作，在政府对私营机构提供的服务进行监管的一种模式。

PPP模式将政府和私营部门的优势结合起来，共同参与项目的投资、建设、运营、管理等各个环节，以实现共赢。

通过引入私营部门参与，可以提高项目的效率和质量，降低政府债务风险，实现资源和风险的有效分担。

在当前地方政府性债务风险加大的情况下，研究PPP模式化解地方政府性债务风险的原理具有重要意义。

本文将通过对PPP模式和地方政府性债务风险的分析，探讨PPP模式如何化解地方政府性债务风险的原理，并深入研究风险分担机制、风险评估和监控等关键内容，以期提供有益参考和借鉴。

1.2 研究意义地方政府性债务一直是中国经济发展中的一个重要问题，而随着PPP模式在中国的推广应用，如何通过PPP模式化解地方政府性债务风险成为一个备受关注的话题。

本文旨在通过对PPP模式化解地方政府性债务风险的原理进行分析和探讨，从而为有效防范地方政府性债务风险提供理论支撑和政策建议。

具体来说，本研究的意义包括：1. 对于学术界而言，通过对PPP模式在地方政府性债务问题上的应用研究，可以完善财政学和风险管理理论，为相关领域的研究提供新的视角和方法。

2. 对于政府部门而言，了解PPP模式化解地方政府性债务风险的原理，可以帮助政府更好地引导和规范PPP项目的实施，促进地方政府性债务的规范化和可持续发展。

3. 对于市场主体而言，了解风险分担机制、风险评估和监控等方面的内容，可以提高其参与PPP项目的风险意识和管理能力，减少投资风险，保障项目的顺利推进。

第十章公债论第一节国债的功能与负担一、国债概念二、公债的产生条件三、公债理论的发展四、国债的功能五、国债的负担与限度公债的概念公债即政府的债务，是一国政府（包括中央政府和地方政府）依据借贷原则，从社会上吸收资金来满足政府支出需要的一种形式。

也就是说，公债是由政府作为债务人，按法律的规定或合同的约定向其他经济主体承担的一定行为的义务所形成的债权债务关系。

在市场经济条件下，政府可以通过多种形式取得满足其履行职能所需要的财政收入。

这些财政收入分为有偿和无偿两种：政府以社会管理者身份，凭借政治权利取得财政收入和以资产所有者的身份、凭借财产所有权取得的财政收入，是无偿的，如税收、规费、国有企业利润上交；政府以债务人身份，依据有借有还的信用原则取得的财政收入，是有偿形式，如发行公债。

一、国债的概念公债有国债和地方债之别。

国债是国家公债的简称，它是国家为维持其存在和满足履行职能的需要，在有偿条件下，筹集财政资金时形成的国家债务，国债是国家取得财政收入的一种形式。

在一国之内，无论中央政府还是地方政府，都有可能用发行公债作为取得财政收入的形式。

凡是由中央政府发行的公债，成为国家公债，简称国债，所以国债只是公债中的一部分，它是作为中央政府组织财政收入的形式而发行的。

其收入列入中央政府预算，作为中央政府调度使用的财政资金。

凡是地方政府发行的公债，成为地方公债，简称地方债，是地方政府筹措财政收入的一种形式，其收入列入地方政府预算，由地方政府支配使用。

二、公债的产生条件公债的产生首先是出于财政支出的需要。

从公债的发展过程看，其发展需要具备如下经济和社会条件：（1）从经济发展的角度讲，较高的经济发展水平是公债发展的前提条件。

经济发达，生产规模不断扩大，经济效率不断提高，由此带来的社会财富日益增加。

只有经济生活中存在较大量的流动资金，特别是大量的社会闲置资金，才有可能使政府利用公债来筹集资金。

（2）从金融体制的角度讲，公债发行需要有较为稳定的货币机制，才能有助于防止通货膨胀，避免公债的高消费倾向。

1.政府干预:也称宏观调控是政府对国民经济的总体管理，是一个国家政府特别是中央政府的经济职能。

它是国家在中，为了促进、规范市场运行，对社会经济总体的调节与控制。

2.公共物品:与私人物品相对。

一般由国家机关和政府部门等公共部门提供用来满足公共需要的商品和服务，具有非竞争性和非排他性。

3. 财政支出效益:财政支出效益是指政府为满足社会共同需要进行的财力分配与所取得的社会实际效益之间的比例关系，基本内涵是政府资源分配的比例性和政府资源运用的有效性。

4.购买性支出：购买性支出直接表现为政府购买商品和服务的活动，包括购买进行日常政务活动所需的或用于国家投资所需的商品和服务的支出，前者如政府各部门的事业费，后者如政府各部门的投资拨款。

5.转移性支出：直接表现为资金无偿的、单方面的转移。

这类支出主要有补助支出、捐赠支出和债务利息支出。

6.、财政支出增长弹性系数：财政支出增长弹性系数是指财政支出增长率与GDP增长率之比。

弹性（系数）大于1，表明财政支出增长速度快于GDP 增长速度。

7.财政投融资:它是政府为实现一定的产业政策和其他政策目标，通过国家信用方式筹集资金，由财政统一掌握管理，并根据国民经济和社会发展规划，以出资(入股)或融资(贷款)方式，将资金投向急需发展的部门、企业或事业的一种资金融通活动，所以它也称为“政策性金融”。

8.社会保障制度：所谓社会保障制度，是指由法律规定的、按照某种确定的规则实施的社会保障政策和措施体系。

9.税收支出：所谓税收支出是以特殊的法律条款规定的、给予特定类型的活动或纳税人以各种税收优惠待遇而形成的收入损失或放弃的收入。

它是政府的一种间接性支出，属于财政补贴性支出。

10.税收中性所谓税收中性是指政府课税不扭曲市场机制的正常运行，或者说，不影响私人部门原有的资源配置状况。

11.税收制度：是国家按一定政策原则组成的税收体系，其核心是主体税种的选择和各税种的搭配问题。

12.财政补贴经济影响的机理（1）商品和服务的种类与价格决定人们的客观需求结构，商品和服务的价格与需求成反比，财政补贴通过改变相对价格结构从而改变需求结构。

中国地方政府债务成因分析武亚琳 河南大学摘要：自1994年分税制改革以来，中国地方政府的收入呈下降趋势，却承担了大量的事权，地方政府纷纷成立融资平台公司向银行等金融机构借款，地方政府债务问题开始显现。

沉重的债务偿还压力，给中国地方财政的正常运行和经济发展带来了不利影响。

近年来地方政府债务问题已经对经济和社会的发展产生了一定影响，受到了人们的广泛关注。

而从目前经济状况来看，中国地方政府债务的解决关键在于后续一系列问题的有效管理。

关键词：地方政府债务；成因；债务监督中图分类号：D625；F327 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)015-0001-02一、中国地方政府债务的现状（一）政府债务规模较大，分布不均当前中国正处于经济高速发展的关键时期，需要大量的资金来促进经济的增长和社会的发展，为了满足经济增长对资金的巨大需求，地方官员不得不采用各种各样的方式大量举债，直接造成了地方政府债务的规模逐年增大。

由于偿债压力过高，地方政府不得不通过借新债的方法来偿还旧债，长此以往，债务增长速度会越来越快，规模越来越大。

有些地方的政府债务已经是超负荷运转，债务负担非常沉重，容易引发经济和社会问题。

(吴聚稳，2009)（二）地方政府债务监督管理混乱当前政府债务的种类较多，发行方式也各不相同，难以统计，地方政府管理分散，但却是多个部门融资。

各部门间缺少一个统一的监督管理体系，造成了举债主体模糊且分散，管理十分混乱。

由于缺乏合理的规划管理和举债的盲目性，很大一部分资金被闲置，造成资源的浪费，债务资金的使用效率极其低下；债务资金的投向不科学，规定也不够统一，大部分是根据政府的偏好和官员的需要来投入的。

由于缺乏有效的资金管理系统，信息交流平台不够统一，各部门之间合作不够协调，最终导致信息传递不流畅，无法准确全面的了解债务资金的使用情况，更无法根据具体情况进行有效的监督、管理和控制。

债务资金的使用缺乏有效的监督和约束机制，最终造成了债务资金使用效率低下，产生了大量的地方政府债务问题。