第四章信用风险管理.pptx

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银行信用风险管理ppt课件

违约损失率（LGD： Loss Given Default ）
贷款分类与债项评级
-9-
5.1信用风险管理相关名词释义——信用评级与债项评级
信用评级：是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价的结果是信用等级和违约概率（PD）。
贷款分类
综合考虑客户的信用风险和债项交易损失因素；
债项评级
通常仅考虑债项交易损失的特定风险；
可同时用于贷前和贷后，是对债项风险的预先判断；
主要用于贷后管理，债项评级与客户评级能够实现各位细化的贷款分类。如：包含10个等级的债项和17个等级各多体现事后评价。的客户评级可将贷款分为10x17=170类，具体测算每类的EL（PDxLGD），可以准确计算每笔贷款的风险拨备。
-11-
5.3信用风险管理相关名词释义——违约风险暴露
违约风险暴露（EAD）:是指债务人违约时的预期表内、表外项目暴露总合。客户已经违约： EAD=客户违约时的债务帐面价值
客户尚未违约：
表内项目EAD=债务帐面价值表外项目EAD=表外项目已提取金额+信用转换系数 x 已承诺未提取金额
-14-
6.信用风险分析的框架
国别风险行业风险
企业风险
定性分析（企业运营）
环境机会战略管理
定量分析（财务状况）
战略财务杠杆资产质量流动性
评级
-15-
7. 信贷业务中信用风险分析的框架
信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信信 EAD 信信信信信信信信信信信信信信信信信信 LG D

第四章-信用风险管理课件

第四章-信用风险管理
第二节信用风险的计量
一、专家评级系统
1、含义：由相关部门的主管人员和行业资深人士作出违约可能性的判断。因此，个人经验、主观判断和对关键因素的不同衡量对最后的结果有非常大的影响。这里主要介绍最为典型的五“C”评级法。
2、五个关键的因素 Character ：衡量公司的信誉、偿还意愿、偿还债务的历史。从经验上
看，公司的成立时间越高。 Capital：包括所有者权益和股权-债务比；所有者权益越高，股权-债务比越低，公司资不抵债的可能性就越小，违约的可能性也就越小，这些指标值也越小。 Capacity：偿债能力，可由借款人的收入、利润的波动率刻画；一般的，借款人收入的波动率越低，利润的波动率越低，说明借款人的经济状况越稳定，出现无法偿还借款的概率越低。 Collateral：抵押品。指债务人一旦违约，则债务人拥有对抵押品的优先要求权。抵押品质量越好，违约可能性越小。 Cycle conditions：经济环境；一般，经济处于上升阶段，该指标值较大；相反，经济衰退时，该指标值越小。在考察与经济周期紧密相关的行业时，这一因素在决定信用风险的大小时非常重要。
第四章-信用风险管理
二、信用等级计量法
1、两个主要的评级系统（1） S&P 评级系统
在S&P 评级系统中，AAA级是最高（最优）等级。之后为AA, A, BBB, BB, B, and CCC ；（2） Moody 评级系统在Moody 评级系统中， Aaa 级是最高（最优）等级。之后为Aa, A, Baa, Ba, B, and Caa ；（3）评级越高、信用风险越小
第四章-信用风险管理
第四章-信用风险管理
第四章-信用风险管理
三、信用风险的影响因素

信用风险管理讲义课件

•现代观点:
信用风险是指因债务人或交易对手的直接违约或履约能力下降而造成损失的风险
•并不是仅存在于传统的借贷领域，而是广泛地存在于所有的业务领域
•不仅包括传统的违约风险（default risk），还包括价差风险（spread risk）
3
一、信用风险的涵义与特征
比较:
传统观点
前提产生领域信用资产持有到期表内业务违约风险
•张海云等，‚交易对手风险：或然信用敞口之忧‛，《新财富》 •章彰，‚巴塞尔协议III的交易对手风险管理改革及其借鉴‛，《银行家》 •罗猛，‚交易对手信用风险管理‛，《中国金融》 •巴塞尔委员会系列文件：/list/bcbs/sac_1/tid_27/index.htm
附：上述股权转让于11月30日获公司股东大会批准。但直到2010年年报的披露，深南电仍然持股100%于兴德盛。有知情人士表示， ‚当时的转让是为了做两手准备，万一高盛起诉，转让就立即执行。‛
2009年报：‚(七) 或有事项 ‛
2008 年3 月，本公司与杰润公司签订了合约号为165723967102.11 和165723968102.11 的合约确认书(以下简称‚确认书‛)。第一份确认书有效期为2008 年3 月3 日至2008 年12 月31 日，由三个期权合约构成。当浮动价(即每个决定期限内纽约商品交易所当月轻质原油期货合约的收市结算价的算术平均数)高于63.50 美元/桶时，本公司每月可获30 万美元的收益(20 万桶 ×1.50 美元/桶)；浮动价低于63.50 美元/桶、高于62.00 美元/桶时，本公司每月可得(浮动价-62.00 美元/桶)×20 万桶的收益；浮动价低于62.00 美元/桶时，本公司每月需向杰润公司支付与(62.00 美元/桶-浮动价)×40 万桶等额的美元。第二份确认书有效期为2009 年1 月1 日至2010 年10 月31 日，由三个期权合约构成，杰润公司在2008 年12 月30 日18 点前拥有是否执行的选择权。当浮动价高于66.50 美元/桶时，本公司每月可获34 万美元的收益(20 万桶×1.70 美元/桶)；浮动价高于 64.80 美元/桶、低于66.50 美元/桶时，本公司每月可获(浮动价-64.80 美元/桶)×20 万桶的收益；浮动价低于 64.50 美元/桶时，本公司每月需要向杰润公司支付与(64.50 美元/桶-浮动价)×40 万桶等额的美元。 2008 年4 月至10 月期间，基于上述两份确认书，杰润公司向本公司支付了210 万美元(折合人民币14,352,083.46 元)，本公司将收到款项计入‚其他应付款‛项目。 2008 年11 月6 日，杰润公司致函本公司，认为本公司于2008 年10 月21 日发布的公告以及2008 年10 月29 日会谈中的表态，表明本公司有意不履行交易，已构成违约并宣布终止交易。本公司复函杰润公司，表明本公司从未作出无意继续履行交易的表示，并认为杰润公司单方面解除合同、并且拒绝支付第一份确认书项下截至2008 年10 月应付本公司的款项，已构成违约，宣布终止交易。虽然双方终止确认书及交易的理由不同，但对确认书和交易已经终止这一事实并无分歧。交易终止后，杰润公司致函要求本公司赔偿交易终止损失，同时另函表示希望以商业方式解决争议。本公司回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要求，同时另函同意进行和谈。后双方进行多轮磋商和交涉，未达成一致意见。2009 年11 月27 日，本公司收到安理国际律师事务所的信函，信函对前述事项进行了描述并要求本公司赔偿杰润公司计79,962,943.00 美元的损失及截至2009 年11 月27 日的利息3,736,958.66 美元。本公司于2010 年1 月25 日回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要求。本公司管理层判断如协商不成，不排除双方通过司法途径解决争议的可能。基于独立执业律师对上述事项的法律意见，本公司董事会认为： (1)两份确认书及交易已被交易双方终止； (2)本事项的进展存在诸多不确定因素，现阶段无法对将来可能的解决方式及结果进行估计；

信用风险管理PPT教学课件

– Note also that Critical Suppliers to the company may pose specific credit risk
DSO Impact … an example
Actual Q3 A/R Q3 Sales \ DSOs =
Company A $295,396,000 $261,201,000 124*
Credit Strategy & Risk Tolerance
Credit Strategy Statement and Specific Quantifiable Objectives Risk Tolerance
Coordination with Business Plan
Management Review Methodology
Credit as a Facilitator
Credit risk management is important
– Credit is a facilitator of business growth and performance
– High business margins tend to attract lower quality clients and therefore higher risk profile to manage
Reassessment Credit Strategy & Risk Tolerance
A New Paradigm
A new business paradigm had evolved: causing a lack of reliance on good fundamental analysis The idea that stock market values would continue to go up indefinitely

信用风险管理(PPT 42张)

2.
3. 4.
向借款人收取0.125%的贷款启动费
要求借款人以非生息活期存款的形式持有10%的补偿余额
按存款额的10%在中央银行持有准备金存款（准备金比率
为10%）
计算1元贷款的合约承诺收益。
贷款的预期收益

违约风险：是指借款人无力或不愿意履行贷款合约承诺条款的风险。

每1元贷款的预期收益E(r)和承诺收益的关系为：
E ( r ) <1, 就总是存在着违约风险。
贷款的预期收益

提高风险溢价较高的风险溢价（m）、较高的费用和基础利率会降低还款的概率p —— k和p并非相互独立。
Chap4信用风险管理
wanghaiyan@
课程内容
1. 2.
单项贷款风险贷款组合与集中风险
单项贷款的信用风险
研究单项贷款信用风险的重要性:
1.
当需要正确确定贷款价格或债券价值时当要确定一个恰当的贷款限额或确定同某人进行交易时所面临的损失风险时
2.
贷款的种类(商业银行)
贷款合约的承诺收益

随着商业贷款市场的竞争愈加激烈，贷款启动费of和补偿余额b 的重要性都在下降。

补偿余额以定期存款的方式存在，因此借款人补偿余额的机会成本损失降为贷款利率和补偿余额定期存款利率之差。
贷款合约的承诺收益
例1：假设某银行：
1.
将未来一笔贷款的利率确定为14%（BR=12%，m=2%）
贷款的种类

房地产贷款抵押贷款和循环家庭衡平贷款在利率较低时，借款人宁愿选择固定利率贷款，而不愿选择浮动利率贷款，因此，浮动利率和固定利率抵押贷款的相对比重在利率周期内会有很大的不同。期限一般很长房屋价格波动可能使价格降到贷款余额之下，导致违约风险急剧上升。

《信用风险管理培训》课件

信用风险防范措施
1
信用监控策略
信用监控策略是指通过对借贷人的信用状况进行全面监控，及时发现风险隐患，采取应对措施。
2
额度管理策略
额度管理策略是指采取差别化授信的方式，对不同风险水平的客户进行适当的额度管理，有效控制信用风险。
3
担保措施
担保措施是指采取不同形式的担保手段，如保证金、抵押、质押等，减少信用风险。
4
风险管理实践案例分析
实践案例分析是指通过对成功和失败案例的剖析，总结经验，提高信用风险管理水平。本课程，您将全面了解信用风险的相关概念、评估模型、防范措施等方面的知识。
应用与实践建议
通过应用本课程所学知识，您能够更好地评估信用风险，制定更有效的风险管理策略，提高信用风险管理的水平和风险控制的能力。
信用风险评估模型
信用风险评估模型的概念
信用风险评估模型是指通过对债务人的信用记录进行分析，对其信用状况进行评估，从而判断其违约风险的一种方法。
常用的信用风险评估模型
常用的信用风险评估模型包括评级法、指标模型、神经网络模型、机器学习模型等。
评估模型的优缺点分析
不同的信用风险评估模型具有不同的优缺点，需要根据实际情况进行选择和应用。
信用风险管理培训
本课程将帮助您更好地认识和管理信用风险，掌握信用风险的基本概念、常用模型及实践案例。
课程介绍
课程目标及意义
通过本课程的学习，您将掌握信用风险的基本概念、评估模型、防范措施等方面的知识，能够更好的应对信用风险。
教学大纲
本课程主要包括信用风险概述、信用风险管理基础、信用风险评估模型、信用风险防范措施等方面的内容。
信用风险概述
什么是信用风险

四章节信用风险管理-精品

W t 1 2 z 2 2 z W 2[P 1 2( P r)2r 2X 2 2r XP 1 P r] 0 。（ 1 4 ）
又因为零息票有下列仿射结构解：
P(r,t) A(t)eB(t)r
其中
A(t)

( B(t )T t )( 2r
1. 最早由Merton (1974)等人提出
2. 考虑到公司可在债券到期前破产,Black 和Cox （1976）等人提出了首次通过模型(first passage model),即当公司资产值下降到事先约定的阈值(违约边界)时,债权人有权强制公司破产以保护债券持有人的利益
3. 为解决连续模型的在债券快到期时的违约概率几乎为零的问题, Zhou(2019)引入了跳扩散模型.
e
2
r2
2
)r2B2 (t) 4
，B(t)
1e(Tt)

而
1 P l n P B P r r
（15）（16）
因此P 1 2 ( P r ) 2 r 2 X 2 2 r X P 1 P r B 2 ( t ) r 2 X 2 2 r X B ( t ) 0
• 现在的问题是如何确定高回报率和低回报率的数值
处理信用风险主要方法
• 结构化方法(structural approach)和约化方法(reduced form approach).
• 结构化方法是把公司债券银行贷款看成是关于公司资产的看跌期权(put option),其敲定价格为债务额.
(21)

U
0 .
x0
再令
U e1812xU，
定解问题（21）变为：

信用风险管理教材(PPT 60页)PPT课件

国际投资，分散化还包括通过“避税港”。
(二)国别风险数量化但也有一些因素，如政治动荡、财产国有化、该
国被施以制裁等可能性以及其他相关因素，虽不易定量分析，但也同样重要，因此也要进行考察。 (三)投资的可行性研究 (四)接受法律监管
二、风险转移
(一)保险转移
包括出口信用保险、投资保险、汇率风险保险等 1961年，美国开展了出口信用保险业务，出口信用保险由出口信用保险协会(The Foreign Creditlnsurance Association)承办，该协会代表了50个私人保险人，并得到美国进出口银行的支持。
(2)负债率，即债务国未偿外债总额占当年国民生产总值的比重。国际上公认的安全线一般来说为l0％左右。
(3)偿债率，即一定时期(通常为1年)偿债额占出口外汇收入额的比重。偿债率是日前国际上广泛采用的衡量一国外债清偿能力的指标，国际上公认的安全线为20％。
(4)偿息率，即债务国当年偿息额与出口收汇额的比重，表明了债务同使用外国资源的成本。国际上公认的标准为10 ％左右。
1970-1973年间，智利的阿连德社会党政府实行经济改革，并通过修改宪法将为美国资产所控制的安那康达、特尼恩特等几家铜公司收归国有。同时，接管、征购了美国伯利恒铁矿公司等一些外资企业，还没收了最大的私营纺织厂，对最大的私营煤矿实行国有化等。此外，还宣布对私营银行和汽车企业实行限制，购买了由美国控制的智利化学和矿业股份公司的全部股权。1972年11月，当时的智利总统阿连德在一次广播讲话中激动地说道：“原先掌握在外国资本手里的铜、硝石、石油、煤等各种基本财富，现在属于智利人了。”
对于亚洲地区，《报告》显示，蒙古、日本、巴基斯坦、伊朗、伊拉克、阿富汗、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦等的国家风险值得关注。2010年，随着亚洲出口导向型经济体的宏观经济形势逐步好转，其企业破产、停业的现象有所减少，对外偿付能力持续恢复，但是多国汇率波动和外汇结算风险依然存在。亚洲新兴市场国家进口商实力相对有限，信用风险不容忽视，部分国家国内政局动荡，政府投资、金融政策变更频繁。

信用风险管理培训.pptx

将会收获这个民族的未来。
赊销的基本知识—好处与作用
传递信息稳定客户关系提高产品竞争力扩大市场需求迅速建立销售网络降低库存改善财务结构
资料
不赊销 13%
N2＝65
某调查公司调查结果表明，绝大多数企业（86.9%）采取赊销的方式，不赊销的企业中有70％是担心货款不能按时回收而拒绝采取赊销方式。
总经理
经营副总
财务副总信用经理
A事业部
B事业部 C事业部
D事业部
信用政策的类型
保守型政策
不愿承担任何风险，只向财务状况毋容怀疑且付款及时的客户赊销。逾期帐款风险几乎为零，但企业的发展受到制约，在市场越来越向买方倾斜的情况下，有失去重要客户的风险。
温和型政策
愿意承担自认为能够控制的风险。除上述客户外，也接受向付款经常拖期但最终会付款的客户进行赊销。存在一定的逾期帐款甚至坏帐风险，但比开放型要小得多。温和型希望在风险控制和企业发展之间找到平衡。
➢ 信用具有货币的功能； ➢ 信用可以增加市场的有效需求，增加消费，从
而增加生产，扩大交易； ➢ 信用可以提高人类的道德标准； ➢ 信用是可以建立的，并可被了解、验证的； ➢ 信用是可以被量化的；
基本知识—信用分类
消费者信用或个人信用
( Consumer Credit or Personal Credit)
坏帐风险
帐款无法收回而造成的风险
资产价值波动风险
公司的应收帐款规模和构成将对公司的资产价格产生重大影响。
信用风险—外部原因
交易双方产生的交易纠纷客户经营管理不善，无力偿还客户有意占用资金客户蓄意欺诈
信用风险—内部原因
➢ 管理层对信用风险的不够重视； ➢ 掌握的信息不全面、不真实； ➢ 没有准确判断客户的信用状况； ➢ 财务、信用、销售部门缺少有效的沟通； ➢ 企业内部人员与交易对象相互勾结； ➢ 没有正确地选择结算方式和结算条件； ➢ 对拖欠帐款缺少有效的追讨手段； ➢ 企业缺少科学的信用管理制度

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评定
具有投机性质的因素
说明
不能保证将来的良好状况。还本付息的保证有限，一旦经济情况发生变化，还本付息能力将削弱。具有不稳定的特征。
B级
（B1，B2，B3 ）
缺少理想投资的品质
Caa级
劣质债券
（Caa1，Caa2，
Caa3）
Ca级
高度投机性
还本付息，或长期内履行合同中其它条款的保证极小。
例如：最近一个月20家P2P网络借贷平台的倒闭
二、信用风险的成因
信用活动中的不确定性
内在不确定：经营情况外在不确定:宏观环境
信用风险
三、信用风险造成的损失
损失
①贷款本息损失 ②货款不能收回
直接损失
①监管机构的处罚及更严厉的监管 ②形象受损，股价下跌 ③大面积坏账，引发流动性风险，甚至破产倒闭
1 2级分类 1 2 3
4 5 6 7 8 9 10 11 12
我国企业信用评级
（以工商银行为例）
信用评估人员对企业进行深入调查，根据评分标准进行打分，各项评分总和就是企业的总得分，再根据总得分的高低评定信用等级。
信用等级 AAA AA A BBB BB B
分值 90分以上 80~89分 70~79分 60~69分 50~59分 50分以下
各项成本
表现
呆账、坏账
表面
形式
症状资金使用效率
企业利润下降
流动资金总额优质客户
影响企业发展机遇
课堂小讨论
信贷风险与信用风险的联系与区别？近期信用风险事件有哪些？
近期信用风险的典型事件
信贷风险
例如：温州不良贷款率持续攀升
债券市场上可能发生的违约风险
例如：欧债和美债问题
交易对手市场发生的违约风险
第4章信用风险管理
行知学院程肖君
内容
一、信用风险概述二、信用风险度量方法三、信用风险管理策略
2020/8/29
2
第一节信用风险概述
一、信用风险的概念二、信用风险的形成原因三、信用风险带来的损失
课程导入思考题
信用风险与信贷风险是不是一回事？
企业的坏账风险属于信用风险吗？
一、信用风险的概念
低质量级别
高质量级别
2020/8/29
贷款级别
特别关注的其他资产未达标准的资产可疑资产损失资产合格/可履约
损失准备金率（%）
0 20 50 100 0
17
根据企业相关指标的好坏将企业贷款信用分为若干等级。目前信用评级法一般将企业贷款信用分为1～9或1～10个级别。
18
贷款评级与债券评级的对应
间接损失
第二节信用风险的测量
5C要素分析法 5W、5P等方法
多元判别分析法（Z-score模型）广义线性模型 Logit模型 Probit模型
盈利能力比率财务风险比率
流动性比率经营能力比率
信用度量制模型 KMV模型
信用风险附加计量模型信用组合观点模型神经网络分析系统
专家系统：5C原则
穆迪长期债务评级（到期日一年或以上）
投资级别 Aaa级
评
说明
定
优信用质量最高，信用风险最低。利息支付有充足等保证，本金安全。为还本付息提供保证的因素即
使变化，也是可预见的。发行地位稳固。
Aa级（Aa1，高 Aa2，Aa3）级
信用质量很高，有较低的信用风险。本金利息安
全。但利润保证不如Aaa级债券充足，为还本付息提供保证的因素波动比Aaa级债券大。
贷款级别债券评级风险程度
1
AAA 最小
2
AA
温和
3
A平均（中等）4来自BBB 可接受5
BB
可接受但要予以关注
6
B
管理性关注
7
CCC 特别关注
8
CC
未达到标准
9
C
可疑
2020/8/29
10
D
损失
19
银行贷款五级分类
五级分类
正常关注次级可疑损失
对应规则正常-1 正常-2 正常-3
正常-4 正常-5 关注-1 关注-2 次级-1 次级-2 可疑-1 可疑-2 损失
难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。
基本局限于定性分析，虽然也运用了许多财务分析指标，但指标的风险权重等没有明确，没有建立多变量指标的不同权重评价体系。
16
（2）评级方法
信用评级法又叫OCC法，是因为这一方法是由美国货币监理署（OCC）最早开发出来的。
美国货币监理署（OCC）的评级方法将现有的贷款组合归入五类
Character（品德品质）
信用报告
5C
Capacity（还款能力）借款人的经营情况
Capital or Cash（资金实力）
现金流量
Collateral（担保）
抵押品及保证人
Cycle or Condition（商业周期和
经营条件）
借款人处于行业周期的不同阶段以
及行业的竞争激烈程度、企业发展
前景等
14
专家系统—“5P”原则
Personal （个人因素）
Purpose （资金用途因素）
5P
Payment （还款来源因素）
Protection （保障因素）
Perspective（前景因素）
专家系统的缺陷与不足
需要大量专门信用分析人员，分析过程成本高，效率低下。
系统过于依赖分析人员个人素质与经验，实施效果不稳定。
国际三大评定机构
穆迪标准普尔惠誉
穆迪公司
标志
创始人：John Moody 约翰·穆迪
穆迪投资服务有限公司
穆迪公司总部位于纽约的曼哈顿，最初由 John Moody在1900年创立。穆迪公司的创始人是约翰·穆迪，他在1909年首创对铁路债券进行信用评级。1913年，穆迪开始对公用事业和工业债券进行信用评级。目前，穆迪在全球有800名分析专家，1700多名助理分析员，在17个国家设有机构，股票在纽约证券交易所上市交易（代码MCO）。
A级
中
（A1，A2，上
A3）
级
Baa级
中
（Baa1，Baa2 级
，Baa3）
投资品质优良。本金利息安全，但有可能在未来某个时候还本付息的能力会下降。
保证程度一般。利息支付和本金安全现在有保证，但在相当长远的一些时间内具有不可靠性。缺乏优良的投资品质。
投机级别
Ba级（Ba1，Ba2， Ba2）
狭义观念
信用风险通常是指信贷业务风险
广义观念
由于借款人或市场交易对手的违约或存在违约的可能性而导致的风险
信用交易：双赢的交易模式
买方卖方
提供货物在指定的时间付款（或分期付款）
扩大销售收入增加企业利润提高市场占有率增强市场竞争力
减轻资金周转压力
信用风险带来的严重后果
不良应收账款增加信用风险