商业保理助力实体经济发展

《上海市商业保理公司监督管理暂行办法》沪金规〔2020〕1号公布日期：2020-11-05施行日期：2021-01-01上海市商业保理公司监督管理暂行办法第一章总则第一条为规范本市商业保理公司经营行为，加强监督管理，防范化解风险，促进行业持续健康发展，根据《中华人民共和国公司法》《上海市地方金融监督管理条例》和国家发展改革委、商务部联合发布的“市场准入负面清单”，以及中国银保监会办公厅《关于加强商业保理企业监督管理的通知》（银保监办发﹝2019﹞205号）等相关法律法规、监管制度，制定本办法。

第二条在本市设立商业保理公司、试点开展商业保理业务，适用本办法。

第三条本办法所称的商业保理业务，是指供应商将其基于真实交易的应收账款转让给商业保理公司，由商业保理公司向其提供保理融资、销售分户（分类）账管理、应收账款催收、非商业性坏账担保等服务的经营活动。

第四条本市商业保理公司监督管理工作，应当遵循安全审慎、规范有序、创新发展的原则，坚持服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革的目标，推动商业保理公司服务经济高质量发展。

第五条市地方金融监督管理局会同人民银行上海总部、上海银保监局、市市场监督管理局、市公安局等部门，建立本市商业保理行业协同监管机制，完善本市商业保理公司监督管理体系，研究解决行业重大问题、制定相关政策措施，切实加强行业监管、防范行业风险、促进行业发展。

本市各区人民政府应当建立健全本行政区域内商业保理公司监管与发展工作机制，做好事中事后监管及行业风险防范、处置等工作；可以研究出台业务奖励、费用补贴、风险补偿等政策措施，引导商业保理公司更好为中小微企业、科技创新企业提供融资服务，促进行业规范健康发展。

第六条市地方金融监督管理局负责本市商业保理公司及其经营活动的监督管理，承担制定监管细则、开展调查统计、组织有关风险监测预警和防范处置等职责。

本市各区人民政府承担商业保理公司监督管理职责的部门（以下简称“区行业管理部门”）根据市地方金融监督管理局的要求，对登记注册在本行政区域内的商业保理公司承担初步审查、信息统计、事中事后监管等职责，具体负责组织实施风险监测预警和防范处置等有关工作，并采取相应的监督管理措施。

浅谈新常态下我国商业保理行业发展战略作者：琚丹来源：《科学与财富》2019年第09期摘要：我国市场经济体系建设过程中与西方国家之间存在较大差别，在建国初期，经历了30多年计划经济，直到1978年中国实行改革开放政策，市场经济体系才逐渐完善。

前几年中国经济飞速发展，现在国家经济发展由高速增长转换为中高速增长，经济发展正处在结构调整、动力转换的新常态下，经济增速持续放缓，实体经济经营困难，市场风险逐步加大，中小企业融资难、融资贵的问题亟需找到有效解决办法。

保理行业是一个逆经济周期行业，在经济下行，风险上升时期，对传统金融服务收缩造成的供给不足进行弥补。

关键词：商业保理行业;现状;发展策略引言行业发展不仅依靠强大的市场需求，行业发展存在的关键问题需要多部门协调解决，有些是行业自身无法解决的。

保理作为一种贸易服务的手段，历史久远，最早可追溯至5000年前的古巴比伦王朝，但是现代意义上的保理业务起源于19世纪的美国和欧洲两大发源地。

中国最早的国际保理业务发生在1987年，相对发展较晚，存在一定的滞后性。

1我国保理行业发展的历史背景、业务现状1.1 历史背景我国保理业务的开展主体主要是银行和保理公司，通常把商业银行开展的保理业务称为银行保理，保理公司开展的保理业务称为商业保理。

2012年之前我国的保理业务主要在银行体系中开展，我国商业保理的真正发展从2012年6月商务部同意在天津、上海两地开展商业保理试点开始，商业保理发展时间较短。

对两者的概念有些人时常混淆，银行属于金融机构，商业保理公司并非金融机构，而是专门开展保理业务的类金融企业。

1.2 业务现状从2005年到2016年保理行业发展数据看，这12年全球的保理业务量增长了2.3倍，整体来讲是一个缓慢增长的过程。

2014年以前，全球保理业务量始终处于上升趋势，2015年出现停滞，2016年与2015年业务量相比变化不大。

2016年部分地区保理业务量出现下降，亚太地区下降幅度最大，整个亚洲地区，在一定程度受到中国经济放缓的连锁影响，业务量进一步下降8%。

西安国家民用航天产业基地促进商业保理业发展暂行办法第一章总则第一条为了推动西安国家民用航天产业基地（下称航天基地）商业保理业持续健康发展，健全商贸信用服务和融资体系，促进商贸流通进一步发展，更好地发挥商业保理服务实体经济发展、促进经济稳定增长和转型升级的作用，根据有关法律法规，结合航天基地实际，特制定本办法。

第二条本办法所称商业保理，是指销售商（债权人）将其与买方（债务人）订立的货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给商业保理公司，由商业保理公司为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等综合性商贸服务。

第三条享受本办法扶持政策的商业保理公司需同时具备以下条件：1、工商、财税关系均在航天基地；2、商业保理公司资金应委托西安辖区内具有相应托管资质的金融机构进行托管。

第二章扶持政策第四条自本办法实施之日起，对新注册（或迁入）的商业保理公司，给予落户奖励，落户奖励资金按企业实收资本的5‰且最高不超过100万元的标准，按照5:3:2的比例分3年兑现。

第五条对商业保理公司购买、租用办公用房给予用房补贴：—1 —商业保理公司购置自用办公用房的，给予购房补贴，购房补贴按每平方米900元且最高不超过50万元的标准，按照5:3:2的比例分3年兑现。

商业保理公司租赁自用办公用房的，给予3年租房补贴，租房补贴按每平方米每月不超过20元且每年最高不超过10万元的标准兑现。

享受补贴期间的办公用房不得对外转卖、转租或分租。

第六条商业保理公司对航天基地内入区企业开展商业保理业务的，给予区内展业专项奖励。

年度新增保理额达到1亿元的，奖励金额不超过年度新增保理额的2‰；年度新增保理额达到5亿元的，奖励金额不超过年度新增保理额的5‰；年度新增保理额达到10亿元的，奖励金额不超过年度新增保理额的1%。

第七条对商业保理公司通过发行公司债券、债务融资工具等直接融资方式实现债务融资的，给予融资贴息，每年贴息金额不超过融资额的2‰且最高不超过200万元。

脉，经济的高质量发展离不开产融协同、协调发展。

当前，我国经济正处于新旧动能转换，从高速增长向高质量增长转变的关键阶段，如何有效克服经济转型过程中面临的各种困难和挑战，实现国民经济的协调、可持续发展，对实体经济和金融都提出了新的要求。

大成企业研究院对“产融协同、促进实体经济发展”课题开展研究。

课题成员调研走访了近20家代表性民营企业和银行、保理、融资租赁公司等金融机构和企业，并通过专家座谈会和问卷调查的方式了解企业产融协同的实践做法和成功经验，了解当前民营企业在获得有效金融支持、促进企业发展方面面临的问题以及政策需求。

课题重新审视了实体经济与金融的关系，对当前实体经济和金融之间发展不平衡、不协调的深层次原因进行了深入分析。

课题认为，产融协同是我国经济发展由高速度向高质量转变的必然需要。

扭转当前金融和实体经济发展的失衡局面，促进资金“脱虚向实”，就必须要进一步深化金融改革，增强金融服务实体经济能力，采取有效措施促进产融有效协同、共同发展。

产融协同，就是金融业和实体产业的协同发展，是指金融业和实体产业相互依存、互相配合，实现均衡、协调和可持续的共同发展。

“产融协同、促进实体经济发展”是针对当前实体经济和金融发展不平衡、不协调，资金“脱实向虚”等现实问题开展的课题研究。

产融协同是促进我国经济高质量发展的必然需求，通过产融协同，有利于培育更多大型企业，有效促进实体经济发展，促进国民经济各行业协调健康发展，增加国家竞争力。

我们建议，解决当前实体经济与金融发展不协调、不平衡的突出问题，促进资金“脱虚向实”，就必须要采取有力措施促进产融协同发展：一是要引导和鼓励金融业回归服务实体经济发展的本源，与实体经济密切合作、协同发展；二是要出台相关政策，鼓励企业充分利用各种金融工具促进实体产业发展；三是要在金融准入方面，给予产业资本、民营资本真正的国民待遇，鼓励和支持有条件的大型民营企业投资金融机构；四是金融监管要分类监管，宽严相济，在加强有效监管的同时，鼓励和支持产融协同、有效融合、良性互动。

谈商业银行如何助力供给侧改革当前，中国经济中需求结构已发生明显变化，而供给侧明显不适应需求结构变化的矛盾突出，表现为无效和低端供给过多、有效和中高端供给不足、体制机制束缚供给结构调整，生产要素难以向有效需求领域配置,新的供给潜力没有得到释放。

推进供给侧结构性改革是供需结构再平衡的内在要求。

“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”，这15个字构成当前供给侧改革重点任务，其中包括处置僵尸企业，化解房地产库存，防控金融风险，降低企业成本和补充供给短板等具体方面。

只有加快出清过剩产能，推进资产重组,培育战略性新兴产业和服务业，建立有利于供给侧结构调整的体制机制，才能实现更高水平的供需平衡，增强中国经济持续健康发展的内生动力。

服务实体经济是银行业的基本职能.从历史上看,银行是随实体经济的金融需求而生，并随实体经济的发展而发展的。

实体经济的发展水平、经济活动的复杂程度决定了银行业的发展水平。

全球历次金融危机告诫我们，商业银行只有立足实体经济发展需要,才能更好地防控风险。

中国近三十年来的经济金融改革实践告表明，银行服务实体经济必须要把握实体经济领域的真实需求，不断优化实体经济领域的要素配置,才能在实体经济发展过程中优化自身发展。

当前，国内经济正经历换挡期、阵痛期和消化期的“三期叠加”，金融服务实体经济面临三大任务：一是为稳定经济增长提供金融资源的支持；二是支持实体经济产业结构调整和促进改革深化；三是解决实体经济融资难和融资贵问题。

银行业是金融体系的主力军，加大金融服务实体经济转型升级的力度、特别是助力供给侧结构性改革,是商业银行的使命和责任.商业银行应立足当前、着眼长远，同时修炼内功,助力供给侧结构性改革。

一、立足当前，助力供给侧改革中央经济工作会议明确，2016年的首要任务是积极稳妥化解过剩产能，其目的就是将宝贵的资源要素从那些产能严重过剩的、增长空间有限的产业和僵尸企业中释放出来,理顺供给端，提高有效供给。

商业保理公司和银行保理业务盈利模式，差别在哪里？商业保理公司和银行保理业务盈利模式，差别在哪里？什么叫保理？很多人都还不知道怎么回答这个问题，而一些人在知道保理不是保险代理而是应收账款的保付代理后，又觉得应收账款管理的风控是否足够严格，究竟如何盈利？整体而言，大家对这个行业感到很陌生，天下通商贸在此为大家对商业保理和银行保理的盈利模式异同点做以下详解。

一、保理业务盈利模式商业保理公司的收入主要包括两部分：1、利差：保理公司的盈利主要来自利差。

保理的利差大致在3%-4%。

保理公司如果背景与竞争力比较好，获得利差更高。

对于应收账款融资，应该按人民银行规定收取融资利息，利率按照同档期贷款利率（含浮动利率）计算。

具体的保理融资利率根据保理业务实际预支金额的大小，参照当时市场利率水平而定，并在双方的《保理服务合同》中进行明确规定。

保理融资年化利率一般为10%-15%，较高的有达到17%-18%，较低的可能做到8%-9%。

2、保理服务佣金：包括了买方信用评估、回收和管理应收账款等服务。

费率取决于交易的性质、金额、融资风险控制和提供服务的具体内容等，一般为应收账款净额的0.1%--3%。

具体费率以双方签订的《保理服务合同》的约定为准。

二、银行保理业务盈利模式：与商业保理类似，银行保理业务是指商业银行为贸易中以赊销的方式销售货物或提供服务的贸易行为设计的一项综合性金融服务。

卖方将其与买方订立的销售合同所产生的应收账款转让给银行，银行为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制等综合性金融服务。

作为一项新型金融服务产品，银行保理业务改变了银行传统的信贷投放方式，增加了资金投放渠道，对银行拓展企业客户、增加利润、改善信贷资产结构都具有重要意义。

在这个模式下，与商业保理有所不同的是商业银行作为业务开展的主体。

应收账款质押是指企业将其具有真实交易背景且无争议的、银行认可的应收账款作质押担保的应收帐款收款权向银行申请授信，但银行不承继企业在该应收账款项下的任何债务的短期融资。

商业保理公司税负分析——以M商业保理公司为例作者：姜涛来源：《今日财富》2021年第26期近年来，商业保理公司作为新型贸易融资工具，在供应链金融领域中扮演了越来越重要的角色。

盘活企业“应收账款”，成为越来越多企业的融资选择，几年来商业保理公司全国范围内剧增。

商业保理公司在经济新常态下，为中、小、微企业融资力度逐渐增强，成为产业集团供应链企业融资中重要的金融工具及融资渠道。

在全国减税降费的基调下，保理公司面临的税收政策影响，出现了商业保理公司税负较重的问题，基于此本文以A商业保理公司为例，解析M商业保理公司适用的税收制度，计算M商业保理公司实际税负。

呼吁保理协会能够在税收政策方面让保理公司同其他金融机构同样享受税收优惠政策，促进商业保理公司健康发展，更为有效地支持实体经济。

一、M商业保理公司业务概述M商业保理公司是由X资产管理公司与Q生产企业集团的金融企业2014年注册成立的，注册地点在天津。

主要从事Q生产企业集团产业链上下游供应商、经销商应收账款融资业务。

公司成立5年来，业务规模及盈利能力每年大幅度提高，截止到2020年末，已拓展客户150余户，客户覆盖Q生产企业集团相关的生产制造行业、建筑行业等、新能源行业、广告业等十余个细分行业，公司保理融资余额37亿元。

企业利润总额到达1.4亿元。

按照保理融资规模及盈利能力，人员数量，M商业保理公司在行业中属于处于中上游水平。

M商业保理公司以应收账款融资为其企业集团上、下游供应商、经销商解决了不少融资的难题，在支持Q 生产企业集团产业链融资中发挥了重要作用。

二、M商业保理公司当前所处的税收环境及客户环境（一）M保理公司当前所处的财税政策环境分析1.M保理公司享受区域性财政补贴情况M 商业保理公司由于注册地在天津市开发区，可以享受与天津市开发区政府签署的框架性协议。

协议约定：公司自其设立起八年内，每年给予其年营业额、年增值额、年所得额形成的经济贡献天津开发区（南港工业区）地方贡献额部分80%的支持。

2022年广东公务员申论考试真题及答案-市县卷材料一在夜景卫星图上，珠江入海口，一片灯光分外璀璨的区域囊括香港特别行政区、澳门特别行政区和广东省的广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆9市，总面积达5.6万平方公里。

这里就是粤港澳大湾区，我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一。

2020年10月，习近平总书记出席深圳经济特区建立40周年庆祝大会并发表重要讲话，就深入推进粤港澳大湾区建设作出部署，“要抓住粤港澳大湾区建设重大历史机遇，推动三地经济运行的规则衔接、机制对接，加快粤港澳大湾区城际铁路建设，促进人员、货物等各类要素高效便捷流动，提升市场一体化水平。

”推进粤港澳大湾区建设，是习近平总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动的重大国家战略。

2021年12月，习近平总书记在广东考察时提出，希望广东联手粤港澳打造更具综合竞争力的世界级城市群。

2017年7月，习近平总书记在庆祝香港回归祖国20周年大会上发表重要讲话指出，中央政府将一如既往“支持香港在推进‘一带一路’建设、粤港澳大湾区建设、人民币国际化等重大发展战略中发挥优势和作用”。

同一天，在习近平总书记的见证下，香港特别行政区行政长官林郑月娥、澳门特别行政区行政长官崔世安、国家发展和改革委员会主任何立峰、广东省省长马兴瑞共同签署了《深化粵港澳合作推进大湾区建设框架协议》。

按照协议，粵港澳三地将在中央有关部门支持下，完善创新合作机制，促进互利共赢合作关系，共同将粤港澳大湾区建设成为更具活力的经济区、宜居宜业宜游的优质生活圈和内地与港澳深度合作的示范区，打造国际一流湾区和世界级城市群。

这标志着粤港澳大湾区建设正式启动。

2019年2月，在习近平总书记的亲切关怀下，中央印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》，这对推动粤港澳大湾区建设迈上新台阶具有重要意义。

纲要出台后，各级政府到2021年4月已出台231部涉粤港澳大湾区相关政策文件。

2021年4月20日，广东省省长马兴瑞在“大湾区、大未来”主题宣传媒体见面会上介绍粵港澳大湾区的亮眼成绩：2020年，大湾区经济总量达11.5万亿元，比2017年增长1.4万亿元，进入世界五百强企业达21家，比2017年增加4家；广东国家级高新技术企业5.3万家，比2017年增加近2万家。

关于加强商业保理企业监督管理的通知各省、自治区、直辖市、计划单列市、新疆生产建设兵团地方金融监督管理局：为规范商业保理企业经营行为，加强监督管理，压实监管责任，防范化解风险，促进商业保理行业健康发展，现就有关事项通知如下：一、依法合规经营（一）商业保理企业开展业务，应遵守《合同法》等法律法规的有关规定，回归本源，专注主业，诚实守信，合规经营，不断提升服务实体经济质效。

（二）商业保理企业应完善公司治理，健全内部控制制度和风险管理体系，防范化解各类风险，保障安全稳健运行。

（三）商业保理业务是供应商将其基于真实交易的应收账款转让给商业保理企业，由商业保理企业向其提供的以下服务：1.保理融资；2.销售分户（分类）账管理；3.应收账款催收；4.非商业性坏账担保。

商业保理企业应主要经营商业保理业务，同时还可经营客户资信调查与评估、与商业保理相关的咨询服务。

（四）商业保理企业不得有以下行为或经营以下业务：1.吸收或变相吸收公众存款；2.通过网络借贷信息中介机构、地方各类交易场所、资产管理机构以及私募投资基金等机构融入资金；3.与其他商业保理企业拆借或变相拆借资金；4.发放贷款或受托发放贷款；5.专门从事或受托开展与商业保理无关的催收业务、讨债业务；6.基于不合法基础交易合同、寄售合同、权属不清的应收账款、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权等开展保理融资业务；7.国家规定不得从事的其他活动。

（五）商业保理企业可以向银保监会监管的银行和非银行金融机构融资，也可以通过股东借款、发行债券、再保理等渠道融资。

融资来源必须符合国家相关法律法规规定。

（六）商业保理企业应积极转变业务模式，逐步提高正向保理业务比重，惠及更多供应链上下游中小企业；重点支持符合国家产业政策方向、主业集中于实体经济、技术先进、有市场竞争力的产业链上下游中小企业，助力实体经济和中小企业发展。

二、加强监督管理（七）商业保理企业应遵守以下监管要求：1.受让同一债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的50%；2.受让以其关联企业为债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的40%；3.将逾期90天未收回或未实现的保理融资款纳入不良资产管理；4.计提的风险准备金，不得低于融资保理业务期末余额的1%；5.风险资产不得超过净资产的10倍。

中国（商业）保理行业发展情况综述一、保理的概念1、《国际保理公约》对保理的定义保理业务是近年来随着国际贸易竞争的日益激烈, 国际贸易买方市场逐渐形成而迅速在欧美发达国家兴起的一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务业务。

国际统一私法协会《国际保理公约》对保理的定义：应收账款管理服务机构以保理商身份和以赊销方式提供商品或服务的销售商之间的一项持续性安排，根据这一安排，销售商将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：1、贸易融资；2、销售分户账管理；3、应收账款催收；4、信用风险控制与坏账担保。

保理业务在20 世纪50 年代的美国和西欧国家得到迅速发展。

保理业作为一种新颖的贸易融资方式，近20 年来在世界各国的国际贸易和国内贸易中都得到了广泛运用。

全球的国际保理业务量已经超过了6 000亿美元，目前国际上已成立包括我国在内的130 多个国家或地区参加的国际保理联合会(Factors Chain International,FCI) ，并公布了世界各国保理公司所接受的统一惯例：国际保理惯例规则(Code of International Factoring Customs) 。

2、保理业务的分类（1）有追索权保理和无追索权保理。

有追索权保理指保理方凭债权转让向供商融资后，如果买方拒绝付款或无力支付，保理商有权向供应商要求偿还资金。

无追索权保理指保理方凭债权转让向供应商融通资金后，即放弃对供应商追索的权利，保理方独立承担买方拒绝付款或无力付款的风险。

（2）融资保理和非融资保理。

融资保理是指保理方银行承购供应商的应收账款，给予资金融通，并通过一定方式向买方催还欠款。

非融资保理指保理方在保理业务中不向供应商提供融资，只提供资信调查，销售款清收以及账务管理等非融资性服务。

（3）公开型保理和隐蔽型保理。