第七章 上市公司发行新股并上市-上市公司公开发行新股的一般规定

上市公司证券发行管理办法第一章总则第一条为规范上市公司证券发行行为，保护投资者合法权益，促进证券市场健康发展，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法所称证券，是指本法所合用的股票、债券和其他可以依法公开辟行并在证券交易所上市流通的证券。

第三条上市公司证券发行，应当遵循诚实信用、公平公正的原则，确保信息披露真实准确、充分完整，维护投资者合法权益，保持市场稳定，促进经济发展。

第四条上市公司证券发行机构和证券服务机构应当加强自律，接受社会监督，维护自身信誉。

第二章发行人第五条上市公司按照法定程序发行证券，应当具备以下条件：（一）依法设立并在中国境内注册；（二）具有连续两年或者更长期的盈利记录，或者在注明投资风险并取得投资者认可的前提下具备良好的发展前景；（三）依法、规范地披露重大信息和其他必要信息，信息内容真实、准确、完整，并及时更新；（四）根据证券监管机构的要求，进行尽职调查和信息披露。

第六条上市公司应当按照法律、行政法规和证券交易所的规定，制定并发布发行方案、招股说明书等文件，明确证券的类型、数量、发行价格、募集资金用途、风险提示等情况。

第七条上市公司应当按照法律、行政法规和证券交易所的规定，通过证券服务机构进行证券发行、承销和分销。

证券服务机构应当保证发行人披露的信息真实准确、充分完整，不得捏造、篡改、隐瞒重要信息。

第八条上市公司应当认真履行信息披露义务，按照规定公开披露与发行相关的信息，确保信息的真实性、准确性、完整性。

发行人发布的重大信息应当同时向证券监管机构报送。

第九条上市公司应当加强内部控制建设，防范内幕交易、控制市场等违法违规行为。

第三章发行行为第十条上市公司证券发行应当遵守以下规定：（一）发行人应当依法、规范地开展证券发行活动，不得捏造、篡改、隐瞒重要信息，不得以欺诈、虚假陈述或者重大遗漏的方式误导投资者；（二）证券服务机构应当按照规定进行尽职调查和信息披露，不得做出虚假陈述或者未经核实的信息披露；（三）证券服务机构应当按照规定进行证券发行、承销和分销，不得与发行人串通控制市场或者其他违法违规行为；（四）发行人和证券服务机构应当防范内幕交易和其他违法违规行为；（五）其他法律、行政法规和证券交易所的规定。

XX年第七章上市公司发行测试习题考生们要更好的掌握稳固证券的知识，考生们需要从每一章的知识点出发，才能考个好成绩，希望的测试题可以带给你好运。

第七章上市公司发行新股测试习题一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1.招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第( )个工作日向中国证监会提交书面说明。

A.1B.2C.3D.42.上市公司申请发行新股，现任董事、监事和高级管理人员应最近( )个月内未受到过中国证监会的行政处分、最近( )个月内未受到过证券交易所的公开谴责。

A.12、6B.24、12C.36、12D.36、243.代销期限届满，原股东认购股票的数量未到达拟配售数量( )的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

A.50%B.60%C.70%D.80%4.股东大会就发行证券事项做出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。

A.1/2B.2/3C.3/4D.全部5.上市公司发行新股决议( )有效。

A.半年B.一年C.两年D.三年6.非公开发行股票的特定对象应不超过( )人。

A.5B.10C.15D.207.上市公司非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的( )。

A.70%B.80%C.90%D.95%8.新股发行应按照以下( )顺序进行。

①股东大会批准②聘请保荐机构③董事会做出决议④编制和提交申请文件A.①②③④B.②③①④C.③②①④D.②①③④9.发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，发行人、保荐机构、律师应在( )个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见。

A.3B.5C.10D.1510.改变招股说明书所列资金用途，必须经( )做出决议。

A.股东大会B.董事会C.监事会D.证监会二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)1.上市公司申请增发新股的可流通股份上市，应向证券交易所提交以下( )申请文件。

新股上市规则一、前言新股上市是股票市场中的一个重要环节，对于公司、投资者和整个市场都有着重要的意义。

为了保证新股上市的公平、公正和透明，各国都制定了相应的新股上市规则。

本文将介绍中国A股市场中的新股上市规则。

二、申请条件1. 公司必须符合中国证监会规定的发行条件；2. 公司必须在过去三年内连续盈利，并且最近一年净利润不少于3000万元人民币；3. 公司必须在过去三年内没有重大违法违规行为；4. 公司必须有稳定的经营基础和良好的信誉；5. 公司必须有足够的抗风险能力。

三、申请流程1. 公司向中国证监会提交上市申请文件，包括招股说明书、财务报告等；2. 中国证监会对申请文件进行审核，包括公司基本情况、财务状况等方面；3. 审核通过后，公司需要向中国证监会缴纳保荐机构费用，并选择保荐机构；4. 保荐机构对公司进行尽职调查，并撰写保荐意见书；5. 公司向中国证监会提交发行申请文件，包括发行公告、申购书等；6. 中国证监会对发行申请文件进行审核，包括募集资金用途、发行价格等方面；7. 审核通过后，公司进行网上路演和现场路演，向投资者介绍公司情况和发行计划；8. 发行结束后，公司正式上市。

四、定价规则1. 发行价格由公司和保荐机构共同确定；2. 发行价格不得高于公司股票的合理估值；3. 发行价格必须在公开市场上进行公开竞价确定。

五、上市条件1. 公司必须在中国证监会指定的证券交易所上市，目前仅有上海证券交易所和深圳证券交易所可以接受新股上市申请；2. 公司必须满足中国证监会规定的财务指标要求，包括净资产、净利润等方面；3. 公司必须满足中国证监会规定的信息披露要求，及时公布重大事项和财务报告。

六、停牌规则1. 公司可以自愿申请停牌，最长不超过6个月；2. 证券交易所可以根据市场情况和公司情况决定对公司股票进行临时停牌；3. 公司必须及时公布重大事项，如出现重大事项，证券交易所可以决定对公司股票进行停牌。

七、退市规则1. 公司如果连续三年亏损，或者净资产为负数，将被强制退市；2. 公司如果违反中国证监会规定，或者信息披露不及时、不真实、不准确，也可能被强制退市；3. 公司如果自愿申请退市，需要经过中国证监会和证券交易所的审核批准。

深证上（2018）556号附件4：深圳证券交易所股票上市规则（2018 年 11 月修订）（1988年1月实施 2000年5月第一次修订 2001年6月第二次修订2002年2月第三次修订 2004年12月第四次修订 2006年5月第五次修订 2008年9月第六次修订 2012年7月第七次修订 2014年10月第八次修订 2018年4月第九次修订 2018年6月第十次修订2018年11月第十一次修订）目录第一章总则 (3)第二章信息披露的基本原则及一般规定 (3)第三章董事、监事和高级管理人员 (7)第一节董事、监事和高级管理人员任职要求 (7)第二节董事会秘书任职要求 (10)第四章保荐人 (13)第五章股票和可转换公司债券上市 (16)第一节首次公开发行的股票上市 (16)第二节上市公司新股和可转换公司债券的发行与上市 (18)第三节有限售条件的股份上市流通 (21)第六章定期报告 (23)第七章临时报告的一般规定 (26)第八章董事会、监事会和股东大会决议 (28)第一节董事会和监事会决议 (28)第二节股东大会决议 (29)第九章应披露的交易 (31)第十章关联交易 (36)—1—第一节关联交易及关联人 (36)第二节关联交易的程序与披露 (38)第十一章其他重大事件 (42)第一节重大诉讼和仲裁 (42)第二节变更募集资金投资项目 (43)第三节业绩预告、业绩快报和盈利预测 (44)第四节利润分配和资本公积金转增股本 (46)第五节股票交易异常波动和澄清 (47)第六节回购股份 (48)第七节可转换公司债券涉及的重大事项 (50)第八节收购及相关股份权益变动 (52)第九节股权激励 (53)第十节破产 (54)第十一节其他 (58)第十二章停牌和复牌 (61)第十三章风险警示 (64)第一节一般规定 (64)第二节退市风险警示 (65)第三节其他风险警示 (71)第十四章暂停、恢复、终止和重新上市 (74)第一节暂停上市 (74)第二节恢复上市 (77)第三节主动终止上市 (85)第四节强制终止上市 (89)第五节重新上市 (99)第十五章申请复核 (101)第十六章境内外上市事务 (102)第十七章监管措施和违规处分 (102)第十八章释义 (104)第十九章附则 (108)附件一、董事声明及承诺书 (108)附件二、监事声明及承诺书 (108)附件三、高级管理人员声明及承诺书 (108)—2—第一章总则1.1为了规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称“可转换公司债券”）及其他衍生品种（以下统称“股票及其衍生品种”）上市行为，以及发行人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

【第30号令】上市公司证券发行管理办法中国证券监督管理委员会令第30号《上市公司证券发行管理办法》已经2006年4月26日中国证券监督管理委员会第178次主席办公会议审议通过，现予公布，自2006年5月8日起施行。

中国证券监督管理委员会主席:尚福林二○○六年五月六日上市公司证券发行管理办法第一章总则第一条为了规范上市公司证券发行行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》制定本办法。

第二条上市公司申请在境内发行证券，适用本办法。

本办法所称证券，指下列证券品种：（一）股票；（二）可转换公司债券；（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认可的其他品种。

第三条上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。

第四条上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第五条中国证监会对上市公司证券发行的核准，不表明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。

因上市公司经营与收益的变化引致的投资风险，由认购证券的投资者自行负责。

第二章公开发行证券的条件第一节一般规定第六条上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：（一）公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；（二）公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；（三）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；（四）上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；（五）最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。

股票上市发行条件及程序要点引言股票上市是指公司将其股票公开发行，并在证券交易所进行交易的过程。

对于上市公司来说，上市是一个重要的里程碑，可以提升公司的知名度、拓宽融资渠道，并为投资者提供了一个流动性较高的交易平台。

但是，股票上市需要符合一定的条件，同时也需要按照一定的程序进行。

本文将介绍股票上市的基本条件及发行程序要点。

股票上市发行条件股票上市需要满足一系列条件，其目的是保护投资者的利益，并确保市场能够正常、有序地运行。

根据不同的国家和地区的证券法规，具体的上市条件可能有所不同。

以下是一些常见的股票上市发行条件：1.有审计的财务报表：上市公司需要提供经过独立审计的财务报表，以保证财务信息的真实性和准确性。

2.盈利能力要求：上市公司需要满足一定的盈利能力要求，通常要求连续几年保持盈利或具有较高的盈利能力。

3.资产要求：上市公司需要具有一定规模和价值的资产，以确保公司的实力和运营能力。

4.公司治理要求：上市公司需要建立健全的公司治理结构，包括定期披露公司信息、独立董事的设立等。

5.公司透明度要求：上市公司需要积极公开信息，并及时披露与公司经营状况相关的信息，以提供投资者充分、准确的信息。

股票上市发行程序要点股票上市涉及的程序较为复杂，需要履行一系列的法律、监管和市场机构的规定与程序。

以下是一些股票上市发行的关键程序要点：1.上市申请：上市公司需要向相关的证券交易所提交上市申请，申请需包含详细的公司信息、财务报表、发行计划等。

2.承销与发行：上市公司需要选择一家或多家证券公司作为承销商，承销商将负责组织和实施股票发行。

这一过程包括确定发行价格、发行方式、发行数量等。

3.上市审核：证券交易所将对上市申请进行审核，包括对公司的财务状况、经营情况、公司治理等方面进行评估。

审核通过后，公司将获得上市许可。

4.发行公告与认购：上市公司需要发布发行公告，公告中包括股票发行的相关条件和时间安排。

投资者可以根据公告进行认购。

首次公开发行股票并上市管理办法（2018年修正）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2018.06.06•【文号】中国证券监督管理委员会令第141号•【施行日期】2018.06.06•【效力等级】部门规章•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文首次公开发行股票并上市管理办法（2006年5月17日中国证券监督管理委员会第180次主席办公会议审议通过，根据2015年12月30日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正，根据2018年6月6日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正）第一章总则第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》，制定本办法。

第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。

境内公司股票以外币认购和交易的，不适用本办法。

第三条首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》《公司法》和本办法规定的发行条件。

第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。

第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。

第七条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。

股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

第二章发行条件第一节主体资格第八条发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。

经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。

中国证券监督管理委员会令第30号《上市公司证券发行管理办法》已经2006年4月26日中国证券监督管理委员会第178次主席办公会议审议通过，现予公布，自2006年5月8日起施行。

中国证券监督管理委员会主席:尚福林二○○六年五月六日上市公司证券发行管理办法第一章总则第一条为了规范上市公司证券发行行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》制定本办法。

第二条上市公司申请在境内发行证券，适用本办法。

本办法所称证券，指下列证券品种：（一）股票；（二）可转换公司债券；（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认可的其他品种。

第三条上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。

第四条上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第五条中国证监会对上市公司证券发行的核准，不表明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。

因上市公司经营与收益的变化引致的投资风险，由认购证券的投资者自行负责。

第二章公开发行证券的条件第一节一般规定第六条上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：（一）公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；（二）公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；（三）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；（四）上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；（五）最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。

第七条上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：（一）最近三个会计年度连续盈利。

上市公司新股发行管理办法第一章总则第一条为规范上市公司新股发行活动，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《公司法》、《证券法》及其它相关法律、行政法规的规定，制定本办法。

第二条上市公司向社会公开发行新股，适用本办法。

本办法所称上市公司向社会公开发行新股，是指向原股东配售股票（以下简称“配股”）和向全体社会公众发售股票（以下简称“增发”）。

第三条上市公司发行前条所述新股，应当以现金认购方式进行，同股同价。

第四条除金融类上市公司外，上市公司发行新股所募集的资金，不得投资于商业银行、证券公司等金融机构。

第五条上市公司申请发行新股，应当由具有主承销商资格的证券公司担任发行推荐人和主承销商。

第六条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法对上市公司新股发行活动进行监督管理。

第七条上市公司申请以其它方式发行新股的具体管理办法另行制定。

第二章新股发行条件及关注事项第八条上市公司申请发行新股，应当符合《公司法》、《证券法》规定的条件。

第九条上市公司申请发行新股，还应当符合以下具体要求：（一）具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整；（二）公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的规定；（三）股东大会的通知、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规定；（四）本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定；（五）本次新股发行募集资金数额原则上不超过公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额；（六）不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易；（七）公司有重大购买或出售资产行为的，应当符合中国证监会的有关规定；（八）中国证监会规定的其他要求。

第十条上市公司有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请：（一）最近3年内有重大违法违规行为；（二）擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可；（三）公司在最近3年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；重组中进入公司的有关资产的财务会计资料及重组后的财务会计资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（四）招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（五）存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为；（六）中国证监会认定的其他情形。

2014年11月证券从业资格考试《发行与承销》知识点（七）第七章上市公司发行新股并上市【考点一】上市公司发行新股的准备工作一、上市公司公开发行新股的法定条件及关注事项1．基本条件根据《中华人民共和国证券法》第十三条的有关规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列条件：(1)具备健全且运行良好的组织机构。

(2)具有持续盈利能力，财务状况良好。

(3)公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。

(4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

2．一般规定上市公司申请发行新股，还应当符合以下具体要求：(1)上市公司的组织机构健全、运行良好。

(2)上市公司的盈利能力具有可持续性。

(3)上市公司的财务状况良好。

(4)上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载。

(5)上市公司募集资金的数额和使用符合规定。

(6)上市公司不得公开发行证券的情形。

3．配股的特别规定向原股东配股，除符合上述一般规定外，还应当符合下列规定：(1)拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%。

(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。

(3)采用《中华人民共和国证券法》规定的代销方式发行。

二、非公开发行股票的条件非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。

非公开发行股票的特定对象应当符合的规定：(1)特定对象符合股东大会决议规定的条件。

(2)发行对象不超过10名。

三、新股发行的申请程序(1)聘请保荐机构(主承销商)。

(2)董事会作出决议。

(3)股东大会批准。

(4)编制和提交申请文件。

(5)重大事项的持续关注。

四、保荐机构(主承销商)的尽职调查(1)提交发行申请文件前的尽职调查。

(2)持续尽职调查责任的履行。

【考点二】上市公司发行新股的推荐核准程序一、保荐机构(主承销商)的推荐1．内核内核是指保荐机构(主承销商)的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券发行与承销第七章 上市公司发行新股并上市知识点：上市公司配股的特别规定● 定义：向原股东配股，除符合上述一般规定外，还应当符合相关规定：● 详细描述：1、拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%。

2、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。

3、采用《证券法》规定的代销方式发行。

控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

例题：1.配股时，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

A.30%B.50%C.70%D.90%正确答案：C解析：本题所要考核的知识点是配股的特别规定。

向原股东配股，除符合配股的一般规定外，还应当符合下列规定：（1）拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%。

（2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。

（3）采用《证券法》规定的代销方式发行。

控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

所以，本题答案为C。

2.向原股东配售股份应当符合（）。

A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C.采用《证券法》规定的代销方式发行D.拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的20%正确答案：A,B,C解析：本题所要考核的知识点是配股的特别规定。

向原股东配股，除符合一般规定外，还应当符合下列规定：（1）拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%。

（2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。

（3）采用《证券法》规定的代销方式发行。

中华人民共和国证券法文章属性•【制定机关】全国人大常委会•【公布日期】1998.12.29•【文号】主席令[第十二号]•【施行日期】1999.07.01•【效力等级】法律•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文*注：本篇法规已被《全国人大常委会关于修改＜中华人民共和国证券法＞的决定》（发布日期：2004年8月28日实施日期：2004年8月28日）修正中华人民共和国主席令（第十二号）《中华人民共和国证券法》已由中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议于1998年12月29日通过，现予公布，自1999年7月1日起施行。

中华人民共和国主席江泽民1998年12月29日中华人民共和国证券法（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过）目录第一章总则第二章证券发行第三章证券交易第一节一般规定第二节证券上市第三节持续信息公开第四节禁止的交易行为第四章上市公司收购第五章证券交易所第六章证券公司第七章证券登记结算机构第八章证券交易服务机构第九章证券业协会第十章证券监督管理机构第十一章法律责任第十二章附则第一章总则第一条为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。

第二条在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法。

本法未规定的，适用公司法和其他法律、行政法规的规定。

政府债券的发行和交易，由法律、行政法规另行规定。

第三条证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。

第四条证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。

第五条证券发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券交易市场的行为。

第六条证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。

证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。

第七条国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。

上市公司证券发行管理办法（2020）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.02.14•【文号】中国证券监督管理委员会令第163号•【施行日期】2020.02.14•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文上市公司证券发行管理办法（2006年4月26日中国证券监督管理委员会第178次主席办公会审议通过根据2008年10月9日中国证券监督管理委员会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》修正根据2020年2月14日中国证券监督管理委员会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》修正）第一章总则第一条为了规范上市公司证券发行行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》制定本办法。

第二条上市公司申请在境内发行证券，适用本办法。

本办法所称证券，指下列证券品种：（一）股票；（二）可转换公司债券；（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认可的其他品种。

第三条上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。

第四条上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第五条中国证监会对上市公司证券发行的核准，不表明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。

因上市公司经营与收益的变化引致的投资风险，由认购证券的投资者自行负责。

第二章公开发行证券的条件第一节一般规定第六条上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：（一）公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；（二）公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；（三）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；（四）上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；（五）最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。

无论从难度还是分数来看，证券法都可以称得上是经济法考试的“王炸”。

考核方式包括客观题和主观题，分值为18分左右。

相比分数的炫目，该专题知识点庞杂，多条逻辑主线交叉。

尽管做了千百遍，每一次都如初见。

股票的发行、公司债券的发行与交易、上市公司收购、证券欺诈的法律责任、股票的上市与交易等考点是核心高频考点。

2020年考期中，《证券法》进行了重大修改。

需引起高度重视！目录证券法律制度概述股票发行的类型与非上市公众公司首次公开发行股票并上市上市公司发行新股、发行方式与优先股公司债券发行股票市场结构、上市与交易上市公司收购与重组证券欺诈的法律责任第一节证券法律制度概述一、证券的类型1.股票按投资对象及定价币种的不同，股票可分为人民币普通股（A股或内资股）、境内上市外资股（B 股）和境外上市外资股。

（1）人民币普通股（A股）境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含港、澳、台投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

（2）境内上市外资股（B股）以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内证券交易所上市交易的股票。

（3）境外上市外资股股份有限公司向境外投资者发行、以人民币标明面值、以外币认购、在境外公开的证券交易场所流通转让的股票。

2.公司债券—可转换公司债券（1）可转换公司债券，是一种无担保、无追索权、信用级别较低的、兼有债务性和股权性的中长期混合型融资和投资工具。

（2）可转换公司债券，是一种附认股权的债券，兼有债券和股票的双重法律特点。

3.存托凭证（1）由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。

（2）存托凭证发行法律关系中的主体包括：基础证券发行人、存托人和存托凭证持有人。

（3）存托协议应约定因存托凭证发生的纠纷适用中国法律法规规定，由境内法院管辖。

（4）存托凭证基础财产包括境外基础证券及其衍生权益。

二、《证券法》的适用范围1.政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用《证券法》；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。

附件1上海证券交易所股票上市规则（1998年1月实施2000年5月第一次修订2001年6月第二次修订2002年2月第三次修订2004年12月第四次修订2006年5月第五次修订2008年9月第六次修订2012年7月第七次修订2013年12月第八次修订2014年10月第九次修订2018年4月第十次修订2018年6月第十一次修订2018年11月第十二次修订2019年4月第十三次修订2020年12月第十四次修订）目录第一章总则 (1)第二章信息披露的基本原则和一般规定 (2)第三章董事、监事和高级管理人员 (7)第一节董事、监事和高级管理人员声明与承诺 (7)第二节董事会秘书 (10)第四章保荐人 (15)第五章股票和可转换公司债券上市 (18)第一节首次公开发行股票并上市 (18)第二节上市公司发行股票和可转换公司债券的上市 (21)第三节有限售条件的股份上市 (23)第六章定期报告 (26)第七章临时报告的一般规定 (31)第八章董事会、监事会和股东大会决议 (33)第一节董事会和监事会决议 (33)第九章应当披露的交易 (37)第十章关联交易 (44)第一节关联交易和关联人 (44)第二节关联交易的审议程序和披露 (46)第十一章其他重大事项 (53)第一节重大诉讼和仲裁 (53)第二节变更募集资金投资项目 (54)第三节业绩预告、业绩快报和盈利预测 (55)第四节利润分配和资本公积金转增股本 (58)第五节股票交易异常波动和传闻澄清 (59)第六节回购股份 (60)第七节吸收合并 (63)第八节可转换公司债券涉及的重大事项 (64)第九节权益变动和收购 (67)第十节股权激励 (69)第十一节破产 (71)第十二节其他 (75)第十二章停牌和复牌 (79)第十三章退市与风险警示 (84)第一节一般规定 (84)第二节交易类强制退市 (86)第三节财务类强制退市 (90)第四节规范类强制退市 (98)第五节重大违法类强制退市 (107)第六节退市整理期 (111)第七节主动退市 (115)第八节重新上市 (119)第十四章申请复核 (127)第十五章境内外上市事务的协调 (128)第十六章日常监管和违反本规则的处理 (129)第十七章释义 (131)第十八章附则 (134)董事声明及承诺书 (136)监事声明及承诺书 (143)高级管理人员声明及承诺书 (150)第一章总则1.1为规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称可转换公司债券）和其他衍生品种（以下统称股票及其衍生品种）的上市行为，以及上市公司和相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。

股票的发行与上市(完整版)股票的发行与上市股票发行是指符合条件的发行人公开发行股票的行为。

首次发行，也就是第一次发行，叫IPO，IPO重启叫新股发行。

上市公司发行，是公司为了满足公司经营的需要，通过证券市场向投资者融资的行为。

在股票发行结束后，投资者会根据发行人的发行情况和市场情况，对股票进行定价。

如果发行人不符合发行条件，或者股票的发行价格不符合市场情况，发行人可能会面临发行失败的风险。

股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易。

股票上市是一个公司股票开始在证券交易所进行公开交易的重要条件。

股票公开交易应该具备一定的条件，公司需要具有完整的股票发行计划和发行申请，已经按照规定编制公开的财务报表，公司应该按照规定履行信息披露义务。

股票的发行与上市分析股票发行是公司根据自身经营规模和发展需要，确定发行股票总额、发行价格、发行时间、发行对象等，向社会公开发行股票的过程。

股票发行是公司筹集资金的重要手段，其发行方式有公开发行、非公开发行等。

股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的过程。

股票上市的程序通常是：股份有限公司制定股票上市方案、提出申请、交易所审核、取得上市许可证后发行股票。

一家公司想要在证券市场上筹集资金，必须首先申请股票上市。

按照我国《公司法》的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：1.股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；2.公司股本总额不少于人民币3000万元；3.公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；4.必须是上市公司。

因此，股份有限公司发行股票必须经过中国证监会核准，且必须发行股票上市交易后才能向社会公开发行股票。

股票的发行与上市有哪些股票发行和上市是股票市场中的两个重要概念，它们有着不同的含义和流程。

股票发行是指股份有限公司首次向社会公众发行股票的过程。

发行股票通常是为了筹集资金，扩大公司规模，提高公司的市场影响力。