“证券大宗交易+约定购回”融资流程详细说明

大宗交易业务流程大宗交易业务流程：1、个人客户需提供资料：（1）客户身份证原件、证券账户卡（如遗失，可以到营业部柜台补打），就近到华泰证券营业部开户，办理三方存管；深圳股东账户到原账户所在营业部转托管，上海股票账户撤销指定交易；（2）填妥《大宗交易业务申请表》；备齐以上资料后于营业部柜台办理大宗交易手续。

2、法人客户需要提供的资料：（1）加盖公章的法定代表人身份证明书；（2）法定代表人授权委托书（法定代表人签字并加盖法人公章）；（3）法定代表人身份证明文件；（4）被授权人身份证明文件；（5）公司开户证明文件：营业执照、组织机构代码证、税务登记证原件；（6）证券账户卡；（7）填妥的《大宗交易业务申请表》；备齐以上资料后于营业部柜台办理大宗交易手续，具体办理办法同上。

大宗交易业务注意事项：1、沪市大宗交易申报的时间为交易日9：30至11：30，13：00至15：30；深市大宗交易申报的时间为交易日9：15至11：30，13：00至15：30。

2、大宗交易经手费率：华泰和客户配合一同向证监会申请万五佣金。

3、大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。

投资者应保证账户上拥有与意向申报和成交申报相对应数量的证券或资金。

成交申报经交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果。

4、地税部分9折退税，就是地方留存部分的纳税金额占比为总纳税金额的40%，退给客户36%；另外国税部分占比60%，因为成交金额可以按照9折做，实际折扣是96折，那么现金补偿就有6%的差额部分国税地税都实现合理避税，国税地税都不用再交了。

5、目前地方财政退税一般是在大宗交易发生的次月10号之前，最快可以在交易发生的7个工作日内完成。

6、交易所产生的个人所得税首先会直接由发生交易的营业部代扣入库，卖出者再填写所得税返还申报单，最快7个工作日内，返还工作就能完成举例：李先生个人持有人贵州茅台限售股20万股，解禁当天以每股90元抛售（按折扣率9折计算）。

上海证券交易所大宗交易操作手册第一篇：上海证券交易所大宗交易操作手册上海证券交易所大宗交易操作手册用户操作流程根据《上海证券交易所大宗交易实施细则》，交易用户登录本系统以后，可以进行意向报价发布、成交申报发布、查询统计或商务洽谈等操作。

一般的操作流程是交易用户首先进行意向报价发布/撤单，然后转成交申报发布/撤单，也可以直接进行成交申报发布，对于意向报价、或成交申报但未成交之前，可以进行撤单操作。

用户操作流程示意图如下：图 1-1 大宗交易系统交易用户业务流程大宗交易系统运行期间的主要系统状态的对应时间如下：λ开市时间：交易日下午2：30 λ开盘时间：交易日下午3：00 λ收盘时间：交易日下午3：30 λ收市时间：交易日下午4：00 在开盘至收盘期间，交易用户可以阅览系统公告，使用查询统计、意向报价发布、意向报价撤单、成交申报发布、成交申报撤单以及商务洽谈、商务论坛等功能；而在开市至开盘期间，收盘至收市期间，交易用户仅可以阅览系统公告、进行查询统计。

过户数据下载只能在当日收盘以后进行。

2 系统使用说明本节将详细描述系统功能的使用方法，为帮助用户更好地掌握系统的操作，本手册没有按照菜单结构描述，而按照交易用户正常的操作流程讲解。

下述内容中的用户界面以及其中的内容（登录信息、交易数据等）皆为测试数据，仅供参考。

2.1 用户登录图 2-1 用户登录在用户名中输入交易用户代码，在证书口令中输入CA证书口令，按【登录】按钮，如果用户名和证书口令都正确则进入系统主界面。

2.2 系统主界面主界面中除系统标志外，由系统主菜单、意向报价信息、成交申报信息、证券价格浏览、自创洽谈室信息、系统公告、系统状态和功能标签页八个部分组成。

图 2-2 大宗交易系统主界面λ系统主菜单区：系统主菜单主要分为系统功能、交易报价、商务交流、查询统计等几部分，交易用户可以通过主菜单实现所有功能。

λ意向报价信息区：显示当日开盘期间所有交易用户的意向报价信息。

约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则第一章总则第一条为规范约定购回式证券交易，维护正常市场秩序和保护客户的合法利益，根据《中华人民共和国证券法》等相关法律、法规、规章及上海证券交易所（以下简称“上交所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）其他相关业务规则及规定，制定本细则。

第二条约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。

第三条证券公司应当建立健全的约定购回式证券交易风险控制机制，根据相关法律法规、部门规章的规定和自身风险承受能力确定业务规模，上交所据此对其交易进行前端控制。

第四条证券公司应当按照本细则规定的格式及与客户的约定向上交所综合业务平台的约定购回式证券交易系统（以下简称“交易系统”）进行申报，由交易系统予以确认。

中国结算上海分公司依据上交所确认的成交结果为约定购回式证券交易提供证券登记和资金划付服务。

第五条证券公司与客户进行约定购回式证券交易，应当基于客户的真实委托进行交易申报。

未经客户委托进行交易申报的，证券公司应承担全部法律责任，并赔偿由此给客户造成的损失。

证券公司与客户之间的纠纷，不影响中国结算上海分公司依据上交所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务。

第二章交易权限管理第六条上交所对约定购回式证券交易实行交易权限管理。

第七条证券公司向上交所申请开通约定购回式证券交易权限，应当提交以下材料：（一）业务申请书；（二）中国证券监督管理委员会对其业务方案的无异议函；（三）业务方案和内部管理规定等相关文件；（四）《约定购回式证券交易客户协议》（以下简称“《客户协议》”）和《约定购回式证券交易风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”）样本（《客户协议》、《风险揭示书》必备条款附后）；（五）业务和技术系统准备情况说明；（六）负责约定购回式证券交易的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（七）上交所要求的其他材料。

第1篇一、概述融资融券业务是指证券公司向投资者提供资金或证券的信用交易服务。

投资者可以通过融资买入或融券卖出，以实现杠杆效应，扩大投资规模。

本规程旨在规范融资融券业务的操作流程，确保交易安全、合规。

二、业务开通1. 投资者需满足以下条件，方可开通融资融券业务：（1）具有上海证券交易所或深圳证券交易所A股账户；（2）具备融资融券交易权限；（3）符合开通前20个交易日日均证券资产不低于50万元人民币；（4）符合风险承受能力要求；（5）签署融资融券业务合同及相关协议。

2. 投资者需向证券公司提交以下材料：（1）有效身份证件；（2）证券账户卡；（3）融资融券业务合同及相关协议；（4）其他证券公司要求提供的材料。

三、融资买入操作1. 投资者选择融资标的证券，提交融资买入申请。

2. 证券公司审核投资者提交的申请，确认无误后，向投资者出借资金。

3. 投资者使用出借资金购买融资标的证券。

4. 投资者需在约定的期限内偿还本金和利息。

四、融券卖出操作1. 投资者选择融券标的证券，提交融券卖出申请。

2. 证券公司审核投资者提交的申请，确认无误后，向投资者出借股票。

3. 投资者卖出融券标的证券。

4. 投资者需在约定的期限内买入相同数量和品种的股票，归还证券公司，并支付相应的费用。

五、保证金及担保物管理1. 投资者需按照规定比例缴纳保证金，包括现金保证金和证券保证金。

2. 证券公司对保证金进行严格管理，确保资金安全。

3. 投资者可使用可充抵保证金的证券，但需按照折算率计算。

六、风险控制1. 证券公司对投资者进行风险提示，确保投资者了解融资融券业务的风险。

2. 证券公司定期对投资者进行风险评估，根据风险等级调整融资融券额度。

3. 证券公司对投资者账户进行实时监控，发现异常情况及时采取措施。

4. 证券公司对投资者进行强制平仓，以降低风险。

七、业务终止1. 投资者完成融资买入或融券卖出的还款义务后，融资融券业务终止。

2. 证券公司有权在以下情况下终止融资融券业务：（1）投资者不符合业务开通条件；（2）投资者存在违规行为；（3）证券公司因经营需要调整业务；（4）法律法规规定或证券公司认为有必要终止业务的其他情形。

约定购回式证券交易业务操作指南一、准备工作 (2)（一）系统相关工作的准备 (2)（二）业务材料相关工作的准备 (2)二、资格申请 (3)（一）营业部初审 (3)（二）营业部客户资质申报 (3)（三）客户资质状态查询 (4)（四）签署合同和风险揭示书 (4)三、初始交易 (5)（一）意向申报 (5)（二）意向录入 (5)（三）意向录入（复核） (6)（四）签署交易协议书 (6)（五）初始申报 (7)四、到期购回申报 (7)五、提前购回及延期购回 (8)（一）客户申请提前购回或延期购回业务意向录入 (8)（二）客户申请提前购回或延期购回业务意向录入（复核） (9)（三）签署交易协议书 (9)（四）提前购回或延期购回申报 (10)六、客户合约查询 (10)一、准备工作（一）系统相关工作的准备确认营业部账户业务员、柜面主管等已申请经纪业务服务平台的柜员权限(有问题可咨询信用交易管理部相关人员)。

确认营业部电脑主管具有经纪业务服务平台的佣金模板设置权限，并设置好佣金模板，有问题可咨询信用交易管理部相关人员。

（二）业务材料相关工作的准备确认营业部已收到总部发送的约定购回式证券交易业务表单、测试卷、客户协议及风险揭示书等材料。

相关业务材料可咨询信用交易管理部。

二、资格申请（一）营业部初审1、客户填写《约定购回式证券交易业务申请表》、参加约定购回式证券交易业务知识测试并提交相关申请材料后，推荐人根据相关信息填写《约定购回式证券交易业务申报审批表》并出具推荐意见。

2、推荐人将《约定购回式证券交易业务申报审批表》及客户相关申请材料提交营业部负责人审核并签署意见。

3、推荐人将《约定购回式证券交易业务申请表》、《约定购回式证券交易业务申报审批表》及客户申请材料等一并提交信用交易管理部进行复审。

（二）营业部客户资质申报信用交易管理部通过notes邮箱给营业部推荐人发送客户资格审批结果，营业部推荐人应及时查看notes邮箱，并将审批结果及时通知营业部账户业务员。

融资融券业务的操作流程融资融券业务的操作流程 有关融资融券业务的操作流程，⼤家有了解?是怎样的?下⾯就是整理的相关知识，欢迎⼤家阅读与了解。

(1)征信：投资者到证券公司申请融资融券，证券公司对投资者的开户资格进⾏审核，对投资者提交的担保资产进⾏评估。

(2)签订合同：经过资格审查合格的投资者与证券公司签订融资融券合同、融资融券交易风险揭⽰书，合同对投资者、证券公司的权利义务关系作出详细⽽明确的规定。

(3)开⽴账户：投资者持开户所需要的资料到证券公司开⽴信⽤证券账户，到证券公司指定的商业银⾏开⽴信⽤资⾦账户。

(4)转⼊担保物：投资者通过银⾏将担保资⾦划⼊信⽤资⾦账户，将可充抵保证⾦的证券从普通证券账户划转⾄信⽤证券账户。

(5)评估授信：证券公司根据投资者信⽤账户整体担保资产，评估确定可提供给投资者的融资额度及融券额度。

(6)融资融券交易：融资时，投资者可在融资额度范围内⽤融资款买⼊标的证券，资⾦不划⼊投资者信⽤资⾦账户，⽽是代投资者完成和证券登记结算机构的资⾦交收;融券时，证券公司以融券专⽤证券账户中的⾃有证券代投资者完成和证券登记结算机构的证券交收。

(7)偿还资⾦和证券：在融资交易中，投资者进⾏卖出交易时，所得资⾦⾸先归还投资者⽋证券公司款项，余额留存在投资者信⽤账户中;在融券交易中，投资者买⼊证券返还给证券公司并⽀付融券费⽤。

此外，投资者还可以按照合同约定直接⽤现有资⾦、证券偿还对证券公司的融资融券债务。

(8)结束信⽤交易：当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者可向证券公司申请将其信⽤账户中的剩余资产转⼊其普通账户以结束信⽤交易。

融资融券系列知识 ⼀、何谓融资融券 融资融券交易，⼜称信⽤交易，分为融资交易和融券交易。

通俗的说，融资交易就是投资者以资⾦或证券作为质押，向券商借⼊资⾦⽤于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本⾦和利息;融券交易是投资者以资⾦或证券作为质押，向券商借⼊证券卖出，在约定的期限内，买⼊相同数量和品种的`证券归还券商并⽀付相应的融券费⽤。

中山证券有限责任公司大宗交易业务流程( 2013年6月修订 )第一章总则第一条本流程适用于A股、B股、基金、债券（包括中小企业私募债）、债券回购、证券组合（深圳证券交易所）的大宗交易。

适用于经纪业务客户的大宗交易。

第二章业务办理第二条业务受理一、自然人（个人）提供：（一）本人有效身份证明文件（对于使用第二代身份证的投资者，应通过第二代身份证阅读器核查投资者身份证的真实性）及证券账户卡；（二）填妥的《大宗交易申报表》（附件一：意向、成交、定价、指定对手方报价或协议转让申报表）、《大宗交易授权委托书（买入）》（附件二）或《大宗交易授权委托书（卖出）》（附件三）；（三）委托他人代办的，还应核验经公证的委托代办书及复印件、代办人有效身份证明文件及复印件。

二、机构提供：（一）有效身份证明文件（如营业执照、组织机构代码证、有效商业注册证明文件）及复印件或加盖发证机关确认章的复印件,且已完成上一年度年检；（二）证券账户卡；（三）经办人有效身份证明文件及复印件；（四）境内法人还需提供法定代表人证明书、法定代表人授权委托书（法定代表人签字并加盖法人公章）和法定代表人的有效身份证明文件复印件；（五）境外法人还需提供董事会或董事、主要股东及其他有权人士对经办人经公证或认证的授权委托书，能够证明授权人有权授权的文件，以及授权人的有效身份证明文件复印件；（六）非法人机构还需提供加盖企业公章的执行事务合伙人或负责人证明书、授权委托书和执行事务合伙人或负责人的有效身份证明文件复印件；（七）填妥的《大宗交易申报表》、《大宗交易授权委托书（买入）》或《大宗交易授权委托书（卖出）》。

第三条业务审核一、核对账户信息。

检查申请人账户状态，并核对账户证券或资金量是否符合《大宗交易申报表》中对证券或资金量的要求。

参与中小企业私募债交易的投资者必须是中小企业私募债合格投资者并且符合转让条件，资格申请按照《债券代理交易业务流程》办理；二、审核申请材料。

资料范本本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载约定购回式证券交易业务操作流程地点：__________________时间：__________________说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时请详细阅读内容中国中投证券有限责任公司约定购回式证券交易业务操作流程（2014年第一次修订版）目录TOC \o "1-3" \h \z \u HYPERLINK \l "_Toc382829883" 第一章总则 PAGEREF _Toc382829883 \h 3HYPERLINK \l "_Toc382829884" 第二章客户适当性标准PAGEREF _Toc382829884 \h 7HYPERLINK \l "_Toc382829885" 第三章客户资质管理流程PAGEREF _Toc382829885 \h 8HYPERLINK \l "_Toc382829886" 第一节客户资质审查和征信 PAGEREF _Toc382829886 \h 8HYPERLINK \l "_Toc382829887" 第二节信用评级 PAGEREF _Toc382829887 \h 12HYPERLINK \l "_Toc382829888" 第三节客户资质持续性管理 PAGEREF _Toc382829888 \h 14HYPERLINK \l "_Toc382829889" 第四章交易执行流程PAGEREF _Toc382829889 \h 18HYPERLINK \l "_Toc382829890" 第一节初始交易 PAGEREF _Toc382829890 \h 18HYPERLINK \l "_Toc382829891" 第二节正常购回交易PAGEREF _Toc382829891 \h 25HYPERLINK \l "_Toc382829892" 第三节提前购回交易PAGEREF _Toc382829892 \h 29HYPERLINK \l "_Toc382829893" 第四节延期购回交易PAGEREF _Toc382829893 \h 36HYPERLINK \l "_Toc382829894" 第五节新开补充交易PAGEREF _Toc382829894 \h 39HYPERLINK \l "_Toc382829895" 第五章交易盯市及风险通知流程 PAGEREF _Toc382829895 \h 46HYPERLINK \l "_Toc382829896" 第一节交易履约保障比例PAGEREF _Toc382829896 \h 46HYPERLINK \l "_Toc382829897" 第二节协议到期监控PAGEREF _Toc382829897 \h 48HYPERLINK \l "_Toc382829898" 第六章违约处置流程PAGEREF _Toc382829898 \h 50HYPERLINK \l "_Toc382829899" 第七章档案管理 PAGEREF _Toc382829899 \h 55HYPERLINK \l "_Toc382829900" 第八章附则 PAGEREF _Toc382829900 \h 56HYPERLINK \l "_Toc382829901" 第九章附表 PAGEREF_Toc382829901 \h 57HYPERLINK \l "_Toc382829902" 附件1：约定购回式证券交易业务申请表（个人） PAGEREF _Toc382829902 \h 57HYPERLINK \l "_Toc382829903" 附件2：约定购回式证券交易业务申请表（机构） PAGEREF _Toc382829903 \h 58HYPERLINK \l "_Toc382829904" 附件3：约定购回式证券交易业务特殊信息申报表 PAGEREF _Toc382829904 \h 59HYPERLINK \l "_Toc382829905" 附件4：约定购回式证券交易业务专项风险测评表（个人） PAGEREF _Toc382829905 \h 60 HYPERLINK \l "_Toc382829906" 附件5：约定购回式证券交易业务专项风险测评表（机构） PAGEREF _Toc382829906 \h 62HYPERLINK \l "_Toc382829907" 附件6：约定购回式证券交易业务知识测评 PAGEREF _Toc382829907 \h 64HYPERLINK \l "_Toc382829908" 附件7：约定购回式证券交易业务征信表（个人） PAGEREF _Toc382829908 \h 70HYPERLINK \l "_Toc382829909" 附件8：约定购回式证券交易业务征信表（机构） PAGEREF _Toc382829909 \h 72HYPERLINK \l "_Toc382829910" 附件9：约定购回式证券交易业务尽职调查表（个人） PAGEREF _Toc382829910 \h 74HYPERLINK \l "_Toc382829911" 附件10：约定购回式证券交易业务尽职调查表（机构） PAGEREF _Toc382829911 \h 75HYPERLINK \l "_Toc382829912" 附件11：约定购回式证券交易业务申请文件签署表（个人） PAGEREF _Toc382829912 \h 76 HYPERLINK \l "_Toc382829913" 附件12：约定购回式证券交易业务申请文件签署表（机构） PAGEREF _Toc382829913 \h 77 HYPERLINK \l "_Toc382829914" 附件13：约定购回式证券交易业务协议书 PAGEREF _Toc382829914 \h 78HYPERLINK \l "_Toc382829915" 附件14：约定购回式证券交易业务提前购回协议书 PAGEREF _Toc382829915 \h 81HYPERLINK \l "_Toc382829916" 附件15：约定购回式证券交易业务延期购回协议书 PAGEREF _Toc382829916 \h 84HYPERLINK \l "_Toc382829917" 附件16：约定购回式证券交易业务补充交易协议书 PAGEREF _Toc382829917 \h 86HYPERLINK \l "_Toc382829918" 附件17：约定购回式证券交易业务综合业务申请表 PAGEREF _Toc382829918 \h 89HYPERLINK \l "_Toc382829919" 附件19：法人授权委托书 PAGEREF _Toc382829919 \h 91HYPERLINK \l "_Toc382829920" 附件20：自然人授权委托书PAGEREF _Toc382829920 \h 93总则为推动公司约定购回式证券交易业务顺利开展，规范约定购回式证券交易业务管理和操作，根据中国证监会、证券交易所、中国结算记结算有限公司（以下简称“中国结算”）、证券业协会等监管部门、自律组织制定的相关法律法规、自律规则，以及公司约定购回式证券交易业务相关规章制度，制定本操作流程。

约定购回式证券交易与股票质押式回购交易业务指南为了帮助各分公司、营业部更好的开展约定购回式证券交易、股票质押式回购交易业务，根据上海证券交易所、深圳证券交易所、证券登记结算有限责任公司发布的《约定购回式证券交易及登记结算业务办法》、《约定购回式证券交易业务会员业务指南》、《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、《股票质押式回购交易业务会员指南》和公司相关规定，制定本指南。

第一章业务概述第一条本指南所称约定购回式证券交易（以下简称“约购”）是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。

本指南所称股票质押回购（以下简称“股票质押”）是指符合条件的资金融入方（以下简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

第二章营业部开展业务的要求第二条营业部开展约购及股票质押业务须具备以下条件：1、管理规范，内部控制有效，最近一年内未因严重违纪受监管部门和公司的处罚，最近一年的稽核或审计报告中无重大风险及重大人为业务差错。

2、建立完善的投资者教育工作机制，认真落实公司各项服务和管理制度。

3、账户管理工作规范。

4、配备专人负责业务操作，并参与公司组织的业务培训。

营业部参与本业务的资格由公司统一决定。

公司综合考虑营业部托管证券市值、经营业绩、合法合规性等情况后，确定名单。

第三章营业部职责第三条营业部主要工作职责包括但不限于：1、审查客户申请资料的真实性、准确性和完备性；2、客户交易资质的初步审查；3、客户委托受理；4、向客户发送相关业务通知；5、客户业务咨询；6、定期回访客户，了解其经营及资质情况；7、业务档案管理。

第四条营业部应就股票质押式回购交易进行岗位设置，明确岗位责任，控制操作风险。

第1篇一、融资融券交易概述融资融券交易，又称证券信用交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向投资者出借资金、证券或提供担保物，供其进行证券交易的行为。

融资融券交易分为融资交易和融券交易两种，投资者向证券公司借入资金买进证券属于融资交易，向证券公司借入证券卖出属于融券交易。

二、融资融券交易操作规程1. 开户条件（1）投资者需具备普通证券账户开户18个月以上，且近6个月内的月均证券类资产不低于50万元人民币。

（2）投资者需具备良好的信用记录，无不良信用记录。

（3）投资者需签署融资融券业务协议，了解相关风险。

2. 开户流程（1）投资者携带身份证、证券账户卡、银行卡等材料到证券公司营业部办理融资融券开户手续。

（2）证券公司对投资者进行风险评估，确定投资者的融资融券授信额度。

（3）投资者签署融资融券业务协议，并缴纳保证金。

（4）证券公司为投资者开通融资融券交易权限。

3. 融资融券交易流程（1）投资者通过证券公司提供的交易系统，进行融资融券交易。

（2）融资交易：投资者向证券公司借入资金，用于购买证券。

交易成功后，投资者需按照协议约定偿还借款及利息。

（3）融券交易：投资者向证券公司借入证券，用于卖出。

交易成功后，投资者需按照协议约定偿还借入的证券及相关费用。

4. 保证金管理（1）投资者需按照协议约定缴纳保证金，保证金的金额根据投资者的融资融券授信额度及证券公司风险控制要求确定。

（2）保证金可用于偿还借款、利息、费用等。

（3）证券公司有权在必要时调整保证金比例。

5. 风险控制（1）证券公司对投资者的融资融券交易进行实时监控，确保交易安全。

（2）投资者需按照协议约定，及时偿还借款、利息、费用等。

（3）证券公司有权对违约投资者采取强制平仓、强制清偿等措施。

（4）投资者需密切关注市场风险，合理控制融资融券交易规模。

三、注意事项1. 投资者需充分了解融资融券交易的风险，谨慎参与。

2. 投资者需按照协议约定，及时偿还借款、利息、费用等。