收购金融不良资产尽职调查工作方法(经验与标准版).doc

不良资产尽职调查一、初步评估：（一）数据清单：1、总债权的规模：本金、利息的总额2、资产的本息比：本金和利息的比，主要是判断贷款发放的总体时间3、主要放贷发生的时间4、资产的地域分布5、贷款企业的规模6、贷款的企业性质：国有、民营等7、贷款的五级分类情况8、整体抵押率和保证率9、抵押物的品种10、总体诉讼情况和执行情况等（二）初评目的：1、确定是否有必要进行进一步调查2、确定调查范围、人数3、对调查的大概时间做出初步判断4、拟收购即可启动立项程序二、项目方案和项目组（一）立项报告内容：资产初步评价、预计投资区间、尽调方案与工作组织、项目进度初步按排、人员按排、结论（二）立项报告审批：立项报告经公司主管领导和总经理审批后即可实施。

（三）制定尽调方案:初步评估情况、尽调目的、尽调方法步骤、人员按排、律所聘请、费用预估、时间估计、尽调报告提交时间（四）尽调项目确定:在资产包所含贷款笔数或户数不多的情况下，需要进行全面调查，抵押类贷款或抵押物资产一律要进行调查，次级类资产需要全面调查。

（五）项目组分工：1、项目组负责人、项目成员包括法务人员、律师等中介机构人员等、明确人员分工及律师任务和工作目标必须在服务协议里明确；2、逐户阅档、工商登记调查、权属调查、走访、实地考察、法律状态调查、失效调查等；3、根据需要以不同身份（如客户）对债务人、担保人经营状况进行了解，摸清企业实际状况，对抵押物、抵债物现场查看，了解当地房产价格，对抵押物抵债物初步评估；4、在调查过程中如有请律师协助，律师必须出具正式的法律意见书。

三、尽职调查实施（一）尽调阅档1、关注要件：借款合同、担保合同、抵押情况、和解协议、是否诉讼、是否有判决、裁定和执行情况。

在有判决的情况下，关注的重点就应该放到执行方面。

无财产可执行及法院裁定终止执行情况下，后面尽调的工作重点应该放在被执行人财产的发掘方面。

2、时效问题：诉讼时效：诉讼时效期为二年，所以对于债务人的每次催收之间期限不得超过两年；对于保证人的催收为债务到期后的六个月内。

不良资产尽职调查一、初步评估：（一）数据清单：1、总债权的规模：本金、利息的总额2、资产的本息比：本金和利息的比，主要是判断贷款发放的总体时间3、主要放贷发生的时间4、资产的地域分布5、贷款企业的规模6、贷款的企业性质：国有、民营等7、贷款的五级分类情况8、整体抵押率和保证率9、抵押物的品种10、总体诉讼情况和执行情况等（二）初评目的：1、确定是否有必要进行进一步调查2、确定调查范围、人数3、对调查的大概时间做出初步判断4、拟收购即可启动立项程序二、项目方案和项目组（一）立项报告内容：资产初步评价、预计投资区间、尽调方案与工作组织、项目进度初步按排、人员按排、结论（二）立项报告审批：立项报告经公司主管领导和总经理审批后即可实施。

（三）制定尽调方案: 初步评估情况、尽调目的、尽调方法步骤、人员按排、律所聘请、费用预估、时间估计、尽调报告提交时间（四）尽调项目确定: 在资产包所含贷款笔数或户数不多的情况下，需要进行全面调查，抵押类贷款或抵押物资产一律要进行调查，次级类资产需要全面调查。

（五）项目组分工：1、项目组负责人、项目成员包括法务人员、律师等中介机构人员等、明确人员分工及律师任务和工作目标必须在服务协议里明确；2、逐户阅档、工商登记调查、权属调查、走访、实地考察、法律状态调查、失效调查等；3、根据需要以不同身份（如客户）对债务人、担保人经营状况进行了解，摸清企业实际状况，对抵押物、抵债物现场查看，了解当地房产价格，对抵押物抵债物初步评估；4、在调查过程中如有请律师协助，律师必须出具正式的法律意见书。

三、尽职调查实施（一）尽调阅档1、关注要件：借款合同、担保合同、抵押情况、和解协议、是否诉讼、是否有判决、裁定和执行情况。

在有判决的情况下，关注的重点就应该放到执行方面。

无财产可执行及法院裁定终止执行情况下，后面尽调的工作重点应该放在被执行人财产的发掘方面。

2、时效问题：诉讼时效：诉讼时效期为二年，所以对于债务人的每次催收之间期限不得超过两年；对于保证人的催收为债务到期后的六个月内。

精心整理不良贷款收购中律师尽职调查操作要点
3、担保情况：
四、法律意见书
作为律师而言，受金融资产管理公司的委托在进行了前述法律尽职调查的过程以后，最终是要形成书面的法律尽职调查意见书，交付工作成果，以供资产管理公司收购并处置不良资产参考。

法律意见书应当由一个人统一定稿，主要包括以下几方面的内容：借款人基本情况、贷款情况（包括贷款发放情况和贷款担保情况）、诉讼时效及债权涉诉情况、借款人和保证人主要资产情况（房产、车辆、对外投资及债权）、结论性法律意见。

法律意见书应客观真实，尽可能的将所有能够落实清楚的事项清晰阐述，对债权银行、司法行政机关不予配合查询、不能提供或取得的相关尽调资料应当明确说明，对于无法查询或者不确定的信息应当揭示。

法律意见书不仅要对债权资料的真实性、有效性、合法性进行分析判断，还需根据尽职调查的结果结合每户贷款的具体情况，提示存在的法律风险并对法律风险的防范提出建议，以使委托方客观了解拟收购不良贷款的实际情况，获知投资存在的风险。

五、结束语。

收购金融不良资产尽职调查工作方法. .收购金融不良资产尽职调查工作方法(经验与标准版)收购金融不良资产尽职调查工作方法第一节尽职调查工作流程................................................... 2 第二节初步评价................................................................... 2 第三节尽职调查方案的确定和尽职调查工作的组织........ 3 ,一,立项....................................................................................... 3 ,二,制定尽职调查方案................................................................ 3 ,三,抽样与重点尽职调查项目的确定......................................... 4 ,四,调查工作的组织.................................................................... 6 第四节尽职调查的实施....................................................... 8 ,一,阅档....................................................................................... 9 ,二,访谈..................................................................................... 15 ,三,实地调查............................................................................. 17 ,四,讨论与交叉核实.................................................................. 17 ,五,实施中的若干实务问题...................................................... 18 第五节资产估值................................................................. 22 ,一,抵、质押资产的估值.......................................................... 22 ,二,保证、信用贷款的估值...................................................... 23 ,三,全面调查和抽样调查的估值.............................................. 24 第六节处置预案................................................................. 24 第七节尽职调查报告..............................-省略部分-年的资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润等情况, ?经营情况～主营业务产品情况～生产经营情况等, ?财产线索情况～如股东情况～对外投资情况～名下固定资产情况～开户银行情况等线索。

资产收购,尽职调查报告篇一：投资并购尽职调查报告提纲----项目尽职调查文件及主要问题清单-----（副标题）（声明：系本人亲自撰写，整理后上传百度！）目录一、公司基本情况 (3)二、公司经营状况 (4)三、公司财务状况 (4)四、公司人力资源情况 (7)五、公司法律纠纷情况 (9)六、公司其他情况 (10)一、公司基本情况1. 公司基本法律文件请提供公司成立时及以后每次发生变更的法律文件，包括但不限于：法人代码证书、税务登记证（国税/地税）、设立及每次变更时发起人/股东签署的协议及其他有关设立和变更的政府批准文件。

请说明公司是否存在可能被吊销、注销营业执照的情况。

2. 公司的历史沿革请说明：公司设立至今是否有合并、分立、增加和/或减少注册资本、收购兼并等资产重组行为？该等行为是否已经有关政府部门、公司的董事会和股东会批准，是否进行公告？如有，请提供相关股东会决议、董事会决议、有关协议及政府部门的批准文件和审计报告、评估报告、验资报告等。

3. 公司的治理结构请就公司治理结构图进行说明。

请提供历次董事及董事长、董事会秘书姓名，并提供现任董事、董事长、董事会秘书简历及在公司及其他单位的任职证明文件、任期等。

请提供历次监事及监事会负责人姓名，并提供现任监事简历及在公司和其他单位任职证明文件、任期等。

4. 公司的股东结构及股东结构的变化请提供公司现有股东姓名或者名称、出资额、出资方式、出资比例及出资取得方式（原始取得/受让取得），并提供现有股东的身份证复印件和/或法人营业执照复印件。

请提供自公司设立至今的股东变动情况，包括但不限于原始股东名单、变更时的股东会决议、股权转让协议等。

5. 公司的关联企业（境内外）请提供关联企业的名单及关联关系和业务范围，并提供主要关联企业成立的合同、章程、政府批准文件及营业执照。

（关联企业包括：公司的母公司、公司的子公司及公司母公司的其他子公司、以及其他具有20%以上股权关系的企业，公司董事、高级管理人员在其中任重要职务的企业等）6. 公司章程及章程的变化请提供公司历次变更的公司章程及章程变更时的股东会决议。

干货｜如何开展不良资产尽职调查报告导读：随着不良资产市场规模的逐步扩大，不良资产包市场竞争日愈激烈。

而不良资产收购处置中的尽职调查，是从业者能否顺利处置不良资产且合理规避风险的关键环节。

尽职调查的重要性01 风险规避从收购方的角度来看，尽职调查属于风险管理的范畴。

不良资产给收购方带来较大程度的风险，而供给方对不良资产的各项信息了如指掌。

因此，收购方有必要通过尽职调查降低双方信息不对称的程度，以规避自身风险。

02 管理者的决策前提大多数不良资产均存在瑕疵，供给方仅提供有限的资料，收购方无法通过有限的资料得出资产的真实价值。

因此，收购方需要在尽职调查中去粗取精、谨慎调查，综合尽调的结果对资产是否具有实际购买价值做出决策。

03 收购定价的主要依据不良资产的收购定价决定了资产最终的收购利润。

价值折扣越高，收购产生的盈余也就越多。

收购前的尽职调查可以保证不良资产定价的合理性和正确性。

通过尽职调查，收购方可以对不良资产的现状、价值走向、瑕疵进行初步了解和基本判断，这种综合性的评估结果可以作为收购定价的主要依据。

04 收购后处置的基础不良资产被购买后，收购方需要对其进行后续处置，处置以前期的尽职调查结果作为依据。

在不良资产处置过程中，尽管个别资产在长时间持有后价值能够回升，但多数情况下，拖时越长，回收价值越小）；将需要寻求价值最大化的资产归为一类，等待未来的适当时机；将可以沉淀的资产归为一类，未来通过再投资或经营实现资产的价值。

尽职调查的流程和主要内容尽职调查是指，收购方对不良资产的存续状态、权属状况、资产质量等指标进行调查，以用于判断不良资产的实际价值，并为日后的收购处置环节做准备。

通常情况下，尽职调查的流程包括下述八个基本环节：初步评估；制定尽职调查方案；组建尽职调查项目组；尽职调查任务分配；尽职调查任务实施（阅档、访谈、实地调查）；讨论、估值与汇总；提出不良资产处置预案；撰写尽职调查报告。

01 主体信息核查1.对法人主体，应当就公司的设立、实际控制人、注册资本的实缴情况以及公司的治理结构、银行征信等予以概况说明。

资深律师：收购不良资产如何做尽职调查？民营投资者如何购买不良资产（二）之尽职调查1——不良资产行业干货之十五作者：广东法丞律师事务所冯律师不良资产（债权）的尽职调查，是指投资者委托专业人员运用专业技能，通过阅档、现场查看、到相关部门查询、网搜等途径和手段，获取相关信息，综合判断主从债权的合法性、有效性及法律瑕疵，查明债权的诉讼或执行情况，了解债务人的背景、经营现状和财产状况，查清债务人主要财产的现状及瑕疵，分析实现债权的障碍，判断债务人的偿债能力，总结债权实现的可能性及可实现程度，为投资者确定拟购买债权的合理价值、预计购买后采取何种处置措施提供参考依据的一系列调查行为。

尽职调查能力是投资者介入不良资产行业的基础准备，至关重要。

尽调前的准备1情况预估投资者取得不良资产包清单后，应根据资产区域分布、户数、债权大小、抵押物或查封物的多寡、重点户、是否已诉讼确权等要素进行评判，结合自身团队的能力，初步估计需全面尽调还是抽样尽调，在此基础上确定调查范围、参与尽调人数，并对调查所需时间、费用支出等作出预判。

2人员准备尽调的负责人及各组组长应由执业满3年以上、具有尽职调查经验的专职律师担任，另外每个律师至少需配备1名辅助人员。

因涉及对固定资产的尽调，各小组最好还需配备具一定资产评估能力的组员。

3知识和技能准备尽调小组成员要学习和熟悉借贷、担保、时效、合同效力、债权转让、诉讼流程、工商、破产、改制等法律法规和司法解释，能掌握基础的电脑技能，具备撰写流畅工作报告的能力，也需大致了解与债权债务相关的会计、财税、估值的基础知识。

如个别组员知识储备不足的，则需加班自习或参与培训，不能蒙混。

4工作部署准备按照组员的业务能力、地域熟悉程度等，合理搭配各小组的成员，确定小组长、组员和机动支持人员及各自职责；商定工作方案和工作步骤；确定尽调的重点户（选择原则：有抵押物、查封物，金额大，仍在经营，有多个担保人等）；确定尽调事务的轻重缓急；确定尽调事项的范围、尺度和相关标准；专人统筹人、财、物；各组员定岗定责分别完成阅档、查看现场、到有关部门查询等事务。

不良资产尽职调查的内容1、综合信息：尽职调查内容中的综合信息主要是复核所获取资产的基本信息包括借款人本金、债权总额和抵押保证等是否与档案资料相符。

2、借款人信息：在尽职调查中，对借款人信息需要重点了解的内容包括（但不限于）：1）借款人的背景和企业性质，是否是国有企业、集体所有企业或私营企业？2）借款人经营现状及收入来源如何，是否已经停业或仍在经营，借款人的主要产品是什么，行业前景如何，主管部门是谁？3）借款人的财务状况如何，能否获得借款人最近三年财务报表，是否盈利？4）借款人的债务结构如何，能否获知借款人债权人名单和债务大小、性质？借款人是否存在对外担保等或有债务？5）借款人是否已经存在还款计划？借款人的还款思路和优先程度如何？影响借款人还款意愿的因素可能有那些？6）借款人是否存在严重的职工问题，比如职工安置费和拖欠的职工工资、集资款等。

是否已经有方案解决该类问题？当地政府对此是否支持？7）债务方是否已经破产或正在申请破产？是一般破产还是政策性破产？如果债务方已经破产，破产工作进度如何？清算委员会或债权方委员会是否已经提出或批准了清算、还款计划？8）借款人现有的管理层如何，是否有较强的还款意愿，是否较为配合？9）借款人是否存在对外债权（债务人名称、金额、到期日、债务人主要财产等）或收益（收益类型、预期收益金额及时间）？10）借款人的股东和产权结构如何？列出所有的股东及其持有的股权比例。

在投资收益分配上是否存在特殊的结构？11）借款人的其他债务（债权人名称、金额、到期日、是否有抵押等）及诉讼纠纷。

12）借款人是否存在任何独立于抵押物之外的可回收资产？详细列出主要固定资产（资产现状、地址、面积、股价及追索途径等）。

13）借款人与银行联系情况、最后一次联系时间、银行对其以往的催收情况。

个贷列出借款人的年龄、联系方式、家庭成员。

3、保证人信息：在尽职调查中，对保证人信息需要重点了解的内容包括（但不限于）：1）保证是否有效和保证人的保证方式。

收购金融不良资产尽职调查工作方法金融不良资产收购尽职调查是收购方利用各种有效方法，包括借助中介机构，对拟收购的不良资产存续状态、权属状况、资产质量进行审慎调查，其目的是判断不良资产的价值，以便确定最终的收购价格并为以后的处置做准备。

尽职调查主要包括资产权属关系判断、资产法律关系与状态判断以及资产价值判断等。

第一节尽职调查工作流程尽职调查工作流程主要包括以下几个方面（详见附件一：尽职调查流程图）：1、初步评估；2、制定尽职调查方案与立项；3、组建尽职调查项目组（包括聘请律师）；4、尽职调查工作的分配；5、阅档；6、访谈；7、实地调查；8、讨论、估值、汇总；9、提出处置预案；10、完成尽职调查报告。

第二节? 初步评价取得不良资产清单后，应对不良资产进行初步评估，例如总债权的规模（包括本金，利息的总额），资产的本息比（本金和利息的比，主要是判断贷款发放的总体时间），主要放贷发生的时间，资产的地域分布，贷款企业的规模，贷款的企业性质（是国有、民营等），贷款的五级分类情况，整体抵押率和保证率，抵押物的品种，总体诉讼情况和执行情况，通常情况下，资产出让方在招商时会提供带有全部或部分以上数据的清单，这些数据可以让投资者初步了解这些资产的基本情况、定价区间、价值弹性等。

资产初评的目的是确定是否有必要进行进一步调查，并在此基础上确定调查范围、人数，对调查的大概时间做出初步判断，为下一步调查打下基础。

如确定为拟收购目标即可启动立项程序。

第三节?尽职调查方案的确定和尽职调查工作的组织（一）立项1. 立项报告。

立项报告应包括应包括以下几个方面的内容：①资产初步评价情况；②预计的投资金额区间；③尽职调查的方案与工作组织；④项目的时间进度初步按排与人员按排；⑤结论。

2. 立项报告的审批。

立项报告经公司主管领导和总经理审批后即可实施。

（二）制定尽职调查方案尽职调查方案包括以下几个方面的内容：1. 资产初步评估情况概述；2. 本次尽职调查的目的；3. 本次尽职调查方法与步骤；4. 尽职调查的人员按排；5. 尽职调查的律所聘请；6. 尽职调查的费用预估；7. 尽职调查时间估计及尽职调查报告的提交时间。