商业银行 信用风险内部评级法风险缓释监管要求

《风险管理》：信用风险控制之信用风险缓释信用风险缓释定义：运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低风险。

采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率（如保证的替代效果）、违约损失率（如抵（质）押和保证的减轻效果）或违约风险暴露（如净额结算）的下降。

巴塞尔委员会提出信用风险缓释技术的目的包括：（1）鼓励银行通过风险缓释技术有效抵补信用风险，降低监管资本要求；（2）鼓励银行通过开发更加高级的风险计量模型，精确计量银行经营面临的风险。

1.合格的抵（质）押品合格抵（质）押品包括金融质押品、实物抵押品（应收账款、商用房地产和居住用房地产）以及其他抵（质）押品。

合格抵（质）押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。

内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露拆分为由不同抵（质）押品覆盖的部分，分别计算风险加权资产。

拆分按金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵（质）押品的顺序进行。

采用内部评级法高级法的银行，可按要求自行认定抵（质）押品，但应有历史数据证明抵（质）押品的风险缓释作用。

2.合格净额结算净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。

若没有净额结算条款，那么在交易双方间存在多个交易时，守约方可能被要求在交易终止时向违约方支付交易项下的全额款项，但守约方收取违约方欠款的希望却很小。

合格净额结算的认定要求：（1）可执行性；（2）法律确定性；（3）风险监控。

内部评级法初级法下，合格净额结算包括：表内净额结算；回购交易净额结算；场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。

采用内部评级法高级法的银行，应建立估计表外项目违约风险暴露的程序，规定每笔表外项目采用的违约风险暴露估计值。

3.合格保证和信用衍生工具内部评级法初级法下，合格保证的范围包括：（1）主权、公共企业、多边开发银行和其他银行；（2）外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人；（3）虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、其他组织或自然人。

商业银行实施新资本协议信用风险缓释处理指引（征求意见稿）第一章总则第一条为准确计量风险缓释技术对信用风险的抵补作用，规范商业银行对风险缓释工具的管理，根据《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》、《商业银行资本充足率管理办法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国物权法》以及其他有关法律和法规，结合国内商业银行的实践，制定本指引。

第二条本指引中信用风险缓释是指通过运用合格的抵（质）押交易、表内净额结算、保证和信用衍生工具等方式来转移或降低信用风险。

本指引中的信用风险缓释处理仅指采用信用风险缓释技术后在资本计算时的抵减作用，具体体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

第三条本指引适用于在中华人民共和国境内设立实施或拟实施内部评级法（包括初级法和高级法）的商业银行，包括中资银行、外资独资银行、中外合资银行（以下简称商业银行）。

第四条运用风险缓释技术降低信用风险资本必须遵循以下原则：（一）合法性原则。

只有符合国家法律法规规定、可实施的风险缓释技术才允许按照本指引处理。

（二）有效性原则。

即在合法性的前提下，各类风险缓释技术的手续必须完备、确实具有代偿能力并易于实现。

（三）审慎性原则。

处理风险缓释时应尽量考虑各种可能增加风险的因素，进行保守估计。

（四）一致性原则。

如果商业银行选择自行测算折扣系数，则所有满足使用该折扣系数的工具都应使用自己的折扣系数。

（五）独立性原则。

风险缓释工具自身的风险与借款人风险之间不应具有较强的正相关性。

第五条风险缓释处理的一般要求：（一）风险缓释工具必须依据明确可执行的法律文件，该法律文件对交易各方均有约束力。

商业银行必须进行有效的法律审查进行确认。

（二）风险缓释覆盖的范围应当由商业银行在相关协议中进行约定，原则上应当包括借款本金、利息、复利、罚息、违约金、实现债权的费用（包括但不限于诉讼费、律师费等）和所有其他应付费用。

（三）信用风险缓释的效果不应重复计算。

中国银行业风险缓释指引商业银行实施新资本协议信用风险缓释处理指引（征求意见稿）第一章总则第一条为准确计量风险缓释技术对信用风险的抵补作用，规范商业银行对风险缓释工具的管理，根据《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》、《商业银行资本充足率管理办法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国物权法》以及其他有关法律和法规，结合国内商业银行的实践，制定本指引。

第二条本指引中信用风险缓释是指通过运用合格的抵（质）押交易、表内净额结算、保证和信用衍生工具等方式来转移或降低信用风险。

本指引中的信用风险缓释处理仅指采用信用风险缓释技术后在资本计算时的抵减作用，具体体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

第三条本指引适用于在中华人民共和国境内设立实施或拟实施内部评级法（包括初级法和高级法）的商业银行，包括中资银行、外资独资银行、中外合资银行（以下简称商业银行）。

第四条运用风险缓释技术降低信用风险资本必须遵循以下原则：（一）合法性原则。

只有符合国家法律法规规定、可实施的风险缓释技术才允许按照本指引处理。

（二）有效性原则。

即在合法性的前提下，各类风险缓释技术的手续必须完备、确实具有代偿能力并易于实现。

（三）审慎性原则。

处理风险缓释时应尽量考虑各种可能增加风险的因素，进行保守估计。

（四）一致性原则。

如果商业银行选择自行测算折扣系数，则所有满足使用该折扣系数的工具都应使用自己的折扣系数。

（五）独立性原则。

风险缓释工具自身的风险与借款人风险之间不应具有较强的正相关性。

第五条风险缓释处理的一般要求：（一）风险缓释工具必须依据明确可执行的法律文件，该法律文件对交易各方均有约束力。

商业银行必须进行有效的法律审查进行确认。

（二）风险缓释覆盖的范围应当由商业银行在相关协议中进行约定，原则上应当包括借款本金、利息、复利、罚息、违约金、实现债权的费用（包括但不限于诉讼费、律师费等）和所有其他应付费用。

（三）信用风险缓释的效果不应重复计算。

商业银行资本管理办法目录第一章总则 (1)第二章资本充足率计算和监管要求 (2)第一节资本充足率计算范围 (2)第二节资本充足率计算公式 (4)第三节资本充足率监管要求 (5)第三章资本定义 (6)第一节资本组成 (6)第二节资本扣除项 (7)第三节少数股东资本的处理 (9)第四节特殊规定 (10)第四章信用风险加权资产计量 (11)第一节一般规定 (11)第二节权重法 (12)第三节内部评级法 (17)第五章市场风险加权资产计量 (21)第一节一般规定 (21)第二节标准法 (22)第三节内部模型法 (23)第六章操作风险加权资产计量 (23)第一节一般规定 (24)第二节基本指标法 (24)第三节标准法 (25)第四节高级计量法 (26)第七章商业银行内部资本充足评估程序 (26)第一节一般规定 (26)第二节治理结构 (27)第三节风险评估 (30)第四节资本规划 (32)第五节监测和报告 (33)第八章监督检查 (35)第一节监督检查内容 (35)第二节监督检查程序 (36)第三节第二支柱资本要求 (38)第四节监管措施 (38)第九章信息披露 (41)第十章附则 (43)附件1 资本工具合格标准附件2 信用风险权重法表内资产风险权重、表外项目信用转换系数及合格信用风险缓释工具附件3 信用风险内部评级法风险加权资产计量规则附件4 信用风险内部评级法风险暴露分类标准附件5 信用风险内部评级体系监管要求附件6 信用风险内部评级法风险缓释监管要求附件7专业贷款风险加权资产计量规则附件8 交易对手信用风险加权资产计量规则附件9 资产证券化风险加权资产计量规则附件10 市场风险标准法计量规则附件11 市场风险内部模型法监管要求附件12 操作风险资本计量监管要求附件13商业银行风险评估标准附件14资本计量高级方法监督检查附件15信息披露要求附件16资本计量高级方法验证要求附件17外部评级使用规范第一章总则第一条为加强商业银行资本监管，维护银行体系稳健运行，保护存款人利益，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。

商业银行信用风险缓释监管资本计量指引第一章总则第一条为准确计量信用风险缓释工具风险抵补作用，规范商业银行信用风险缓释工具的管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》等法律法规，制定本指引。

第二条本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。

第三条本指引所称信用风险缓释是指商业银行运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。

商业银行采用内部评级法计量信用风险监管资本，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

第四条信用风险缓释应遵循以下原则：（一）合法性原则。

信用风险缓释工具应符合国家法律规定，确保可实施。

（二）有效性原则。

信用风险缓释工具应手续完备，确有代偿能力并易于实现。

（三）审慎性原则。

商业银行应考虑使用信用风险缓释工具可能带来的风险因素，保守估计信用风险缓释作用。

（四）一致性原则。

如果商业银行采用自行估计的信用风险缓释折扣系数，应对满足使用该折扣系数的所有信用风险缓释工具都使用此折扣系数。

（五）独立性原则。

信用风险缓释工具与债务人风险之间不应具有实质的正相关性。

第五条信用风险缓释管理的一般要求：（一）商业银行应进行有效的法律审查，确保认可和使用信用风险缓释工具依据明确可执行的法律文件，且相关法律文件对交易各方均有约束力。

（二）商业银行应在相关协议中明确约定信用风险缓释覆盖的范围。

（三）商业银行不能重复考虑信用风险缓释的作用。

信用风险缓释作用只能在债务人评级、债项评级或违约风险暴露估计中反映一次。

（四）商业银行应保守地估计信用风险缓释工具与债务人风险之间的相关性，并综合考虑币种错配、期限错配等风险因素。

（五）商业银行采用信用风险缓释后的资本要求不应高于同一风险暴露未采用信用风险缓释的资本要求。

（六）商业银行应制定明确的内部管理制度、审查和操作流程，并建立相应的信息系统，确保信用风险缓释工具的作用有效发挥。

附件5:信用风险内部评级体系监管要求一、总体要求（一）商业银行采用内部评级法计量信用风险资本要求，应按照本办法要求建立内部评级体系。

内部评级体系包括对主权、金融机构和公司风险暴露（以下简称非零售风险暴露）的内部评级体系和零售风险暴露的风险分池体系。

（二）商业银行的内部评级体系应能有效识别信用风险，具备稳健的风险区分和排序能力，并准确量化风险。

内部评级体系包括以下基本要素：1.内部评级体系的治理结构，保证内部评级结果的客观性和可靠性。

2.非零售风险暴露内部评级和零售风险暴露风险分池的技术标准，确保非零售风险暴露每个债务人和债项划入相应的风险级别，确保每笔零售风险暴露划入相应的资产池。

3.内部评级的流程，保证内部评级的独立性和公正性。

4.风险参数的量化，将债务人和债项的风险特征转化为违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限等风险参数。

5.信息系统和数据管理，收集和处理内部评级相关信息，为风险评估和风险参数量化提供支持。

6.内部评级的应用，保证内部评级和风险参数量化的结果应用于信用风险管理实践。

二、内部评级体系的治理结构商业银行应根据本办法第七章要求完善治理结构，并按下列要求建立内部评级体系的治理结构：（一）商业银行应明确董事会及其授权的专门委员会、监事会、高级管理层和相关部门在内部评级体系治理结构中的职责,以及内部评级体系的报告要求。

（二）商业银行董事会承担内部评级体系管理的最终责任，并履行以下职责：1.审批内部评级体系重大政策，确保内部评级体系设计、流程、风险参数量化、信息系统和数据管理、验证和内部评级应用满足监管要求。

2.批准内部评级体系实施规划，并充分了解内部评级体系的政策和流程，确保商业银行有足够的资源用于内部评级体系的开发建设。

3.监督并确保高级管理层制定并实施必要的内部评级政策和流程。

4.每年至少对内部评级体系的有效性进行一次检查。

5.审批或授权审批涉及内部评级体系的其他重大事项。

（三）商业银行高级管理层负责组织内部评级体系的开发和运作，明确对内部评级和风险参数量化技术、运行表现以及监控措施的相关要求，制定内部评级体系设计、运作、改进、报告和评级政策，确保内部评级体系持续、有效运作。

《商业银行资本管理办法（试行）》附件附件1：资本工具合格标准。

附件2:信用风险权重法表内资产风险权重、表外项目信用转换系数及合格信用风险缓释工具.附件3:信用风险内部评级法风险加权资产计量规则。

附件4：信用风险内部评级法风险暴露分类标准。

附件5:信用风险内部评级体系监管要求。

附件6：信用风险内部评级法风险缓释监管要求.附件7：专业贷款风险加权资产计量规则.附件8:交易对手信用风险加权资产计量规则。

附件9：资产证券化风险加权资产计量规则.附件10：市场风险标准法计量规则。

附件11：市场风险内部模型法监管要求.附件12：操作风险资本计量监管要求。

附件13：商业银行风险评估标准。

附件14：资本计量高级方法监督检查。

附件15：信息披露要求。

附件16：资本计量高级方法验证要求。

附件17:外部评级使用规范。

附件1：资本工具合格标准一、核心一级资本工具的合格标准（一)直接发行且实缴的.(二）按照相关会计准则，实缴资本的数额被列为权益,并在资产负债表上单独列示和披露。

（三)发行银行或其关联机构不得提供抵押或保证,也不得通过其他安排使其在法律或经济上享有优先受偿权。

（四）没有到期日,且发行时不应造成该工具将被回购、赎回或取消的预期，法律和合同条款也不应包含产生此种预期的规定.（五）在进入破产清算程序时,受偿顺序排在最后。

所有其他债权偿付后，对剩余资产按所发行股本比例清偿。

（六）该部分资本应首先并按比例承担绝大多数损失,在持续经营条件下，所有最高质量的资本工具都应按同一顺序等比例吸收损失。

（七)收益分配应当来自于可分配项目。

分配比例完全由银行自由裁量，不以任何形式与发行的数额挂钩,也不应设置上限，但不得超过可分配项目的数额。

（八）在任何情况下，收益分配都不是义务,且不分配不得被视为违约.（九)不享有任何优先收益分配权，所有最高质量的资本工具的分配权都是平等的。

（十）发行银行不得直接或间接为购买该工具提供融资.（十一)发行必须得到发行银行的股东大会，或经股东大会授权的董事会或其他人员批准。

附件6：信用风险内部评级法风险缓释监管要求一、总体要求（一）信用风险缓释是指商业银行运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。

商业银行采用内部评级法计量信用风险监管资本，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

（二）信用风险缓释应遵循以下原则：1．合法性原则。

信用风险缓释工具应符合国家法律规定，确保可实施。

2．有效性原则。

信用风险缓释工具应手续完备，确有代偿能力并易于实现。

3．审慎性原则。

商业银行应考虑使用信用风险缓释工具可能带来的风险因素，保守估计信用风险缓释作用。

4．一致性原则。

如果商业银行采用自行估计的信用风险缓释折扣系数，应对满足使用该折扣系数的所有信用风险缓释工具都使用此折扣系数。

5．独立性原则。

信用风险缓释工具与债务人风险之间不应具有实质的正相关性。

（三）信用风险缓释管理的一般要求：1．商业银行应进行有效的法律审查，确保认可和使用信用风险缓释工具时依据明确可执行的法律文件，且相关法律文件对交易各方均有约束力。

2．商业银行应在相关协议中明确约定信用风险缓释覆盖的范围。

3．商业银行不能重复考虑信用风险缓释的作用。

信用风险缓释作用只能在债务人评级、债项评级或违约风险暴露估计中反映一次。

4．商业银行应保守地估计信用风险缓释工具与债务人风险之间的相关性，并综合考虑币种错配、期限错配等风险因素。

5．商业银行应制定明确的内部管理制度、审查和操作流程，并建立相应的信息系统，确保信用风险缓释工具的作用有效发挥。

二、合格抵质押品（一）合格抵质押品包括金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵质押品。

商业银行采用初级内部评级法，应在本附件第六部分规定范围认定合格抵质押品，并应同时满足本部分（二）和（三）中的有关要求。

商业银行采用高级内部评级法，可在符合本部分（二）和（三）要求的前提下自行认定抵质押品，但应有历史数据证明抵质押品的风险缓释作用。

探讨中小银行信用风险缓释体系实施路径信用风险缓释(Credit Risk Mitigation)是指商业银行运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。

目前，监管对于商业银行信用风险缓释的监管要求主要包含两个方面，一方面体现在资本计量，在《商业银行资本管理办法（试行）附件6：信用风险内部评级法风险缓释监管要求》中对商业银行合格风险缓释品的认定、内部评级法LGD计量等都有明确的规定，另一方面体现在押品管理体系建设，在《商业银行押品管理指引》中对商业银行押品管理体系、押品风险管理、押品的调查评估等都提出了监管指引。

目前，对于中小商业银行来说，在实施信用风险缓释体系建设的过程中会存在历史数据质量差、系统设施建设薄弱、管理体系不完善等问题，在此基础上如何合理有效的建立既满足监管要求又能提升自身管理能力的信用风险缓释管理体系是值得探讨的。

1.中小银行实施信用风险缓释体系难点1.1缺乏风险缓释历史数据根据《商业银行资本管理办法（试行）》，风险参数量化的数据观察期应涵盖一个完整的经济周期，用于估计非零售风险暴露违约损失率、违约风险暴露的数据观察期不得低于7年；用于估计零售风险暴露风险参数的数据观察期不得低于5年。

目前，中小商业银行由于存在存续期较短、系统更换备份不足等问题，普遍缺乏5-7年的风险缓释历史数据，不能支撑相关资本计量与风险管理的要求。

1.2系统设施建设薄弱根据《商业银行押品管理指引》的规定，商业银行应建立押品管理信息系统，持续收集押品种类、押品估值、抵质押率等相关信息，支持对押品及其担保业务开展统计分析，动态监控押品债权保障作用和风险缓释能力，将业务管控规则嵌入信息系统，加强系统制约，防范抵质押业务风险。

对于中小商业银行来说，风险缓释相关的信息系统主要包含信贷、核心系统内的简单流程模块，大部分缺乏专业的、完善的管理信息系统，现阶段系统设施不能满足动态分析、估值、监控等业务需求。