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金融期货投资者适当性制度实施办法文章属性•【制定机关】中国金融期货交易所•【公布日期】2013.08.30•【文号】•【施行日期】2013.08.30•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】期货正文金融期货投资者适当性制度实施办法（2013年8月30日中国金融期货交易所）第一条为保障金融期货市场平稳、规范、健康运行，防范风险，保护投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》等行政法规、规章及中国金融期货交易所（以下简称交易所）业务规则，制定本办法。
第二条期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定和本办法要求，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与金融期货交易，严格执行金融期货投资者适当性制度（以下简称投资者适当性制度）各项要求，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。
第三条投资者应当根据投资者适当性制度的要求，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎决定是否参与金融期货交易。
第四条期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（二）具备金融期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。
期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。
第五条期货公司会员为符合下列标准的一般单位客户申请开立交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（二）相关业务人员具备金融期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形；（五）具有参与金融期货交易的内部控制、风险管理等相关制度。
金融期货投资者适当性制度操作指引其他之《金融期货投资者适当性制度操作指引》概述一、关于本法1.制定机关：中金所2.生效时间：2013年8月30日二、框架1.总则2.标准操作要求3.综合评估操作要求4.附则第一章总则第一条为落实金融期货投资者适当性制度，规范期货公司会员业务操作，根据中国金融期货交易所（以下简称交易所）《金融期货投资者适当性制度实施办法》的有关规定，制定本指引。
第二条期货公司会员应当按照中国证券监督管理委员会、交易所的有关规定及本指引的要求，建立健全相关工作制度。
第三条期货公司会员应当认真审核投资者的开户申请资料，全面履行测试、评估职责，严格执行金融期货投资者适当性制度。
第二章金融期货投资者适当性标准操作要求第一节可用资金要求第四条期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。
第五条投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据。
【真题2013-单选】金融期货投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立期货交易编码时，保证金账户（）不低于人民币50万元。
A.可用资金余额B.持仓盈利C.股东权益D.风险度『正确答案』 A『答案解析』《金融期货投资者适当性制度操作指引》第四条规定，期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。
【真题2013-多选】金融期货投资者适当性制度中，关于资金要求的描述，下列正确的有（）。
A.期货公司为投资者申请开立交易编码时，应当确认该投资者开户当日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元B.期货公司为投资者申请开立交易编码时，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元C.投资者保证金账户可用资金余额以交易所收取的保证金标准作为计算依据D.投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据『正确答案』 BD『答案解析』参见《金融期货投资者适当性制度操作指引》第四条和第五条规定。
证券公司投资者适当性制度指引两篇第1条证券公司投资者适宜性制度指引第一章总则第一条为指导证券公司建立和完善投资者适格制度，保护客户合法权益，制定本指引。
第二条证券公司向客户销售金融产品或者为客户购买金融产品提供投资咨询、融资融券、资产管理、场外交易等金融服务时，应当按照本指引的要求，制定投资者适宜性制度，向客户销售适当的金融产品或者提供适当的金融服务。
本指引所称销售金融产品，包括代销证券公司发行的金融产品和代销证券公司以外的机构发行的金融产品。
本指引不适用于只执行交易指令的证券公司，如客户买卖公开市场交易的股票、基金、债券。
第三条证券公司制定的投资者适宜性制度至少应当包括以下内容:(1)了解客户的标准、程序和方法；(2)了解金融产品或金融服务的标准、程序和方法；评估适宜性的标准、程序和方法；(四)落实投资者适宜性制度的保障措施。
第四条证券公司销售金融产品或者提供金融服务，应当诚实守信，勤勉尽责，妥善处理利益冲突，避免损害客户利益。
第五条证券公司应当建立健全内部控制，确保公司投资者适宜性制度的有效实施。
证券公司应当明确部门(或机构)的相应工作职责，如管理、金融产品或服务设计、审核、销售及其人员。
证券公司应当要求履行公司内部控制和监督职责的部门加强对公司投资者适宜性制度建立和实施的监督检查。
第六条中国证券业协会在建立和实施证券公司投资者适格性制度时应当自律。
第二章了解客户第七条证券公司与客户建立业务关系时，应当了解客户的姓名(或名称)、身份、地址、职业等基本信息。
第八条证券公司向客户销售金融产品或提供金融服务时，除本指引第七条规定的基本信息外，还应当了解客户的以下信息: (一)财务状况，包括收入来源和金额、净资产、资产(包括金融资产和房地产)、大额未偿债务；(2)投资知识，包括对相关市场和产品的理解和认识程度、从事金融产品投资相关职业的服务、；(3)投资经历，包括投资一次的金融产品性质、品种、金额、交易频率和持续时间；(4)投资目标，包括投资期限、投资品种、收益预期；(5)风险偏好；(六)其他必要信息。
证券公司投资者适当性制度指引第一章总则第一条为指导证券公司建立健全投资者适当性制度，保护客户合法权益，制定本指引。
第二条证券公司向客户销售金融产品，或者以客户买入金融产品为目的提供投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务，应当按照本指引的要求，制定投资者适当性制度，向客户销售适当的金融产品或提供适当的金融服务。
本指引所称销售金融产品，包括销售本证券公司发行的金融产品和代销本证券公司以外的其他机构发行的金融产品。
证券公司仅执行客户买卖公开市场交易的股票、基金、债券等交易指令的，不适用本指引。
第三条证券公司制定的投资者适当性制度至少包括以下内容：（一）了解客户的标准、程序和方法；（二）了解金融产品或金融服务的标准、程序和方法；（三）评估适当性的标准、程序和方法；（四）执行投资者适当性制度的保障措施。
第四条证券公司销售金融产品或提供金融服务，应当诚实信用、勤勉尽责，妥善处理利益冲突，避免损害客户利益。
第五条证券公司应当建立健全内部控制，确保公司投资者适当性制度得到有效执行。
证券公司应当明确公司管理层、金融产品或金融服务的设计、评审、销售等部门（或机构）及其工作人员各自的适当性工作职责。
证券公司应当要求公司履行内部控制监督职责的部门加强对公司投资者适当性制度建立及执行情况的监督和检查。
第六条中国证券业协会对证券公司投资者适当性制度的建立和执行情况进行自律管理。
第二章了解客户第七条证券公司与客户建立业务关系时，应当了解客户的姓名（或名称）、身份、住址、职业等基本信息。
第八条证券公司向客户销售金融产品或提供金融服务，除本指引第七条规定的基本信息外，还应当了解客户以下信息：（一）财务状况，包括收入来源和数额、净资产、资产数额（包括金融类资产和不动产）、未清偿的数额较大的债务；（二）投资知识，包括曾经从事与金融产品投资相关的职业、对相关市场与产品、服务的理解及认知程度；（三）投资经验，包括曾经投资过的金融产品的性质、品种、金额、交易频率及持续时间；（四）投资目标，包括投资期限、投资品种、收益预期；（五）风险偏好；（六）其他必要信息。
金融期货投资者适当性制度实施办法第一章总则第一条目的和依据为了保护投资者合法权益，引导投资者理性参与金融期货市场，根据《中华人民共和国证券法》、《期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本实施办法。
第二条适用范围本办法适用于所有参与金融期货交易的投资者，包括自然人、法人和其他组织。
第三条基本原则投资者适当性制度应遵循以下原则：公平性原则：确保所有投资者在同等条件下享有公平的交易机会。
透明性原则：投资者适当性制度的实施标准和程序应公开透明。
风险匹配原则：投资者的交易需求与风险承受能力应相匹配。
第二章投资者分类第四条投资者分类标准投资者根据其财务状况、投资经验、风险承受能力等因素分为专业投资者和普通投资者。
第五条专业投资者专业投资者包括：经国家金融监管部门批准设立的金融机构及其发行的理财产品。
具有一定规模和投资经验的法人或其他组织。
符合特定条件的自然人投资者。
第六条普通投资者普通投资者指不符合专业投资者条件的其他投资者。
第三章投资者适当性管理第七条投资者评估期货公司应当对投资者进行综合评估，包括但不限于：财务状况。
投资知识和经验。
风险承受能力。
第八条投资者分类管理期货公司应根据评估结果，将投资者分为专业投资者和普通投资者，并实施分类管理。
第九条投资者教育期货公司应加强对投资者的教育，提高其对金融期货市场的认识和风险防范意识。
第四章风险揭示与信息披露第十条风险揭示期货公司在与投资者签订合同前，应充分揭示金融期货交易的风险。
第十一条信息披露期货公司应定期向投资者披露金融期货市场的重要信息，包括市场动态、政策变化等。
第五章监督管理第十二条监督管理机构国家金融监管部门负责对金融期货投资者适当性制度的实施进行监督管理。
第十三条违规处理对于违反投资者适当性制度的行为，监管部门将依法进行查处。
第六章附则第十四条制度解释本实施办法由国家金融监管部门负责解释。
第十五条施行时间本实施办法自发布之日起施行。
股指期货投资者适当性制度操作指引————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期:股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)第一章总则第一条为落实股指期货投资者适当性制度，规范期货公司业务操作,根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会)《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行)》和中国金融期货交易所（以下简称交易所)《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行)》的有关规定，制定本指引。
第二条期货公司应当按照中国证监会、交易所的有关规定及本指引的要求,建立健全相关工作制度。
第三条期货公司应当认真审核投资者的开户申请资料,全面履行测试、评估职责，严格执行股指期货投资者适当性制度。
第二章股指期货投资者适当性标准操作要求第一节可用资金要求第四条期货公司为投资者向交易所申请开立交易编码,应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。
第五条投资者保证金账户可用资金余额以期货公司收取的保证金标准作为计算依据。
第二节知识测试要求第六条期货公司应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与股指期货交易必备的知识水平。
第七条自然人投资者及一般法人投资者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人等应当参加测试,不得由他人替代。
第八条公司市场开发人员不得兼任开户知识测试人员。
第九条期货公司和为期货公司提供中间介绍业务的证券公司（以下简称证券公司)应当根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试。
测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司。
交易所定期或者不定期更新测试试卷,期货公司和证券公司应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。
第十条测试完成后,开户知识测试人员对试卷进行评分。
负责测试的开户人员和投资者应当在测试试卷上签字。
第十一条期货公司不得为评分低于8０分的投资者申请开立股指期货交易编码。
金融期货投资者适当性制度的实施办法和操作指引一、单选题1.《金融期货投资者适当性制度实施办法》和《金融期货投资者适当性制度操作指引》于（）起实施。
A.2012年8月30日B.2012年10月8日C.2013年8月30日D.2013年10月8日『正确答案』C『答案解析』《金融期货投资者适当性制度实施办法》和《金融期货投资者适当性制度操作指引》于2013年8月30日起实施。
2.《金融期货投资者适当性制度实施办法》和《金融期货投资者适当性制度操作指引》是由（）颁布的。
A.中国期货业协会B.期货公司C.中金所D.证券公司『正确答案』C『答案解析』《金融期货投资者适当性制度实施办法》和《金融期货投资者适当性制度操作指引》是由中金所颁布的。
3.中金所《金融期货投资者适当性制度实施办法》要求，（）应当评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与金融期货交易。
A.证券公司会员B.期货公司会员C.中金所D.基金公司『正确答案』B『答案解析』中金所《金融期货投资者适当性制度实施办法》要求，期货公司会员应当评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与金融期货交易。
4.中金所《金融期货投资者适当性制度实施办法》要求，（）应对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。
A.证券公司会员B.期货公司会员C.中金所D.基金公司『正确答案』B『答案解析』中金所《金融期货投资者适当性制度实施办法》要求，期货公司会员应对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。
5.（）可以根据市场情况对金融期货投资者适当性标准进行调整。
A.证券公司B.期货公司C.中国金融期货交易所D.基金公司『正确答案』C『答案解析』中国金融期货交易所可以根据市场情况对金融期货投资者适当性标准进行调整。
证券金融期货投资者适当性管理操作方案一、引言证券、金融、期货等领域的投资风险较大，如果投资者缺乏基本的投资知识、经验和资金实力，可能面临严重的投资损失，因此，证券、金融、期货行业对于投资者适当性进行了规范和管理，旨在保护投资者的权益和利益。
本文将就证券金融期货投资者适当性管理操作方案进行探讨。
二、适当性管理的重要性适当性管理是证券、金融、期货行业的基本管理要求，它关乎到投资者的切身利益和行业的健康发展。
适当性管理可以帮助投资者了解自身的风险承受能力和投资意愿，进而制定出合适的投资计划和策略，从而降低投资风险，保护客户权益，最终建立起稳定的投资者基础。
同时，适当性管理也可以帮助金融机构更好地圆满完成其职责，保障了行业的稳定健康发展。
三、适当性管理的体系构建（一）客户确认客户确认是适当性管理的第一步，其主要目的是确认客户的身份和资格，并了解客户的投资目的、投资时间、投资经验和风险承受能力等基本信息。
客户确认的方式有多种，可以通过问卷、面谈、邮件等途径进行，了解客户的个人和家庭情况、投资经验和风险承受能力等基本信息，以及客户的投资意愿、投资目标和投资行为习惯等。
（二）适当性分析适当性分析是基于客户确认的结果，在了解客户的基本信息和投资目的之后，对客户的投资适当性进行量化分析。
适当性分析主要考虑客户的风险承受能力、风险偏好和投资目标等因素，对客户的适当性进行评估。
适当性分析的方法主要有两种，一种是通过客户评估工具（如投资匹配评估工具）进行客户风险承受能力的评估，另一种是通过客户交易数据和历史数据的分析（如客户交易量和交易频率、客户的平均持仓时间和平均收益率等）进行风险偏好的分析。
（三）投资建议制定根据适当性分析的结果，金融机构应该为客户制定相应的投资建议或者风险警示，包括投资标的、投资金额、投资期限、风险提示等。
同时，金融机构应该定期对客户进行投资回顾和风险警示，及时更改投资建议，为客户提供更加全面、专业的投资建议。
期货从业资格《法律法规》考点：制度实施方法导语：关于发布《金融期货投资者适当性制度实施办法》和《金融期货投资者适当性制度操作指引》的通知的考点内容已经罗列出来了，大家一起来看看吧。
【考点一】金融期货投资者适当性制度实施办法期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：(一)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(二)具备金融期货基础知识，通过相关测试;(三)具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录;(四)不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。
期货公司会员为符合下列标准的一般单位客户申请开立交易编码：(一)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(二)相关业务人员具备金融期货基础知识，通过相关测试;(三)具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录;或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录;(四)不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。
投资者应当遵守“买卖自负”的原则，承担金融期货交易的履约责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任。
【考点二】金融期货投资者适当性标准操作要求期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。
期货公司会员应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与金融期货交易必备的知识水平。
期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。
期货公司会员不得为测试得分低于80分的投资者申请开立交易编码。
期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过两个月。
投资者期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内期货交易结算单作为证明，且具有10笔以上(含)的成交记录。
金融期货投资者适当性知识考查（真题）一、选择题1. 金融期货市场的做市商是指（）。
A. 交易所B. 证券公司C. 银行D. 期货公司2. 投资者在交易所开立期货账户时，需要提供的主要身份证明文件是（）。
A. 身份证B. 护照C. 驾驶证D. 学生证3. 以下哪项不属于金融期货交易的风险（）。
A. 市场风险B. 操作风险C. 利率风险D. 政策风险4. 投资者在进行金融期货交易时，应该（）。
A. 根据自身情况选择适当的交易品种和合约B. 盲目跟随他人的交易策略C. 尽量选择高风险高收益的交易品种D. 不需要进行风险评估5. 以下哪项是金融期货投资者可以参考的信息（）。
A. 媒体报道B. 朋友的投资建议C. 股票分析师的观点D. 以上都是二、问答题1. 请简要解释金融期货市场的做市商的作用。
2. 请列举投资者在交易所开立期货账户时需要提供的身份证明文件。
3. 简要说明金融期货交易的风险类型。
4. 请简要说明投资者在进行金融期货交易时应该注意的事项。
5. 请简要说明金融期货投资者可以参考的信息来源。
三、案例分析某投资者在金融期货市场上购买了一只股指期货合约，但由于市场波动剧烈，导致该投资者遭受了较大的亏损。
请你作为金融期货领域的专家，给出一个可能的分析原因，并提供一些建议以避免类似的亏损情况再次发生。
---答案一、选择题1. D2. A3. C4. A5. A二、问答题1. 做市商在金融期货市场上扮演着提供流动性的角色，通过报价和交易对市场上的期货合约进行买卖，使市场更具有活跃性和稳定性。
2. 投资者在交易所开立期货账户时需要提供的身份证明文件主要是身份证。
3. 金融期货交易的风险类型包括市场风险、操作风险、利率风险和政策风险。
4. 投资者在进行金融期货交易时应该注意选择适当的交易品种和合约，进行风险评估，不盲目跟随他人的交易策略。
5. 金融期货投资者可以参考的信息来源包括媒体报道、股票分析师的观点等。
