c11005 100分 股指期货投资者适当性制度介绍及实际操作

股指期货投资者适当性制度实施办法(试行第一条为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行,防范风险,保护投资者的合法权益,根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行》等行政法规、规章及中国金融期货交易所(以下简称交易所业务规则,制定本办法。

第二条期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会有关规定和本办法要求,评估投资者的产品认知水平和风险承受能力,选择适当的投资者审慎参与股指期货交易,严格执行股指期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性制度各项要求,建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。

第三条投资者应当根据投资者适当性制度的要求,全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力,审慎决定是否参与股指期货交易。

第四条期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码:(一申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(二具备股指期货基础知识,通过相关测试;(三具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录,或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录;(四不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外,还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引,对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估,不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。

第五条期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码:(一净资产不低于人民币100万元;(二申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(三具有相应的决策机制和操作流程;(四相关业务人员具备股指期货基础知识,通过相关测试;(五具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录;或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录;(六不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

c11005100分股指期货投资者适当性制度介绍及实际操作第一篇：c11005 100分股指期货投资者适当性制度介绍及实际操作一、单项选择题1.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，以下有关期货公司会员对投资者进行股指期货交易必备知识水平测试，不正确的叙述是（）。

A.期货公司会员客户开发人员可以兼任开户知识测试人员B.测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，开户知识测试人员和投资者都应当在测试试卷上签字C.中国金融期货交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试D.期货公司会员应当根据中国金融期货交易所统一编制的试卷对投资者进行测试2.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码时，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（）元。

A.30万B.40万C.20万D.50万二、多项选择题3.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，投资者参与股指期货交易前须具备股指期货基础知识，并通过相关测试。

其中应当参加测试的人员包括（），测试人员不得由他人替代。

（本题有超过一个的正确选项）A.一般法人投资者的指定下单人B.一般法人投资者的资金调拨人C.自然人投资者本人D.一般法人投资者的结算单确认人4.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为自然人投资者和一般法人投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码时，应当确认该投资者是否具备（）经历要求。

（本题有超过一个的正确选项）A.商品期货仿真交易B.股票交易C.商品期货交易D.股指期货仿真交易5.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当对自然人投资者进行股指期货投资者适当性综合评估，以下有关投资者基本情况的评估，说法正确的是（）。

（本题有超过一个的正确选项）A.期货公司会员应当按照实名制开户的要求核实投资者身份和年龄B.投资者基本情况包括年龄与学历两个方面，评估分值上限分别为10分与5分，两项评分相加为投资者基本情况得分C.投资者提供的学历或者学位证明应当为毕业证书或者学位证书等证明文件及复印件D.投资者应当提供有效身份证明文件及复印件三、判断题6.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当将投资者提供的证明文件及相关材料的原件或者复印件、投资者的测试试卷和综合评估表等作为开户资料予以保存。

2015年期货从业资格考试内部资料期货市场教程第九章 股指期货和股票期货知识点：股指期货投资者适当性制度● 定义：沪深300股指期货市场实行股指期货投资者适当性制度。

该制度按照“把适当的产品销售给适当的投资者”的原则。

● 详细描述：对于自然人的制度（1）自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（2）具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分；（3）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。

对于一般法人投资者申请开户除具有以上三点要求外，还应该具备：（1）净资产不低于人民币100万元；（2）具有相应的决策机制和操作流程；决策机制主要包括决策的主体与决策程序，操作流程应当明确业务环节、岗位职责以及相应的制衡机制。

（3）特殊法人投资者应当提供相关监管机构，主管机构批准或证明文件例题：1.根据股指期货投资者适当性制度，对于自然人投资者开户，以下说法正确的是（）。

A.申请开户时净资产不低于人民币100万元B.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元C.具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分D.具备股指期货基础知识，开户测试不低于75分正确答案：B,C解析：自然人开立股指期货账户，对净资产没有要求。

选项A是一般法人投资者申请开户应具备的条件之一。

2.根据我国股指期货投资者适当性制度,一般法人投资者申请开户时,其净资产不低于人民币()万元。

A.100B.200C.1000D.2000正确答案：A解析：根据我国股指期货投资者适当性制度,一般法人投资者申请开户时,其净资产不低于人民币100万元。

3.根据股指期货投资者适当性制度,投资者申请开户时要求具备股指期货基础知识,并按要求参加客户测试,测试成绩不低于()分。

A.70B.80C.60D.75正确答案：B解析：投资者应参加期货公司培训，掌握股指期货基础知识，并通过相关测试，测试评分不得低于80分。

投资者适当性管理办法经过半年多的过渡期，新的《证券期货投资者适当性管理办法》将在7月1日实施。

7月1日以后，A股、B股、新三板创新层挂牌股票均纳入中风险等级，需要风险测评分数在37分以上的投资者才能购买。

而测评在37分以下的保守型和谨慎型投资者，以后要想买股票，可能会被拒绝。

下面就来和求学网范文网小编一起了解投资者适当性管理办法吧。

证券期货投资者适当性管理办法第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。

第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。

经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。

证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。

关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定实施证券期货投资者适当性管理办法的规定近年来，证券期货市场不断发展壮大，投资者群体也日益庞大，为了保护投资者的权益，维护市场的稳定运行，我国证券期货管理机构出台了一系列的措施和规定。

其中，实施证券期货投资者适当性管理办法是保障投资者利益的重要举措。

本文将对实施证券期货投资者适当性管理办法的相关规定进行探讨和分析。

一、适当性管理的背景和意义证券期货投资者适当性管理的核心目标在于确保投资者进行证券期货交易的适当性和合规性，有效保护投资者的合法权益。

这一管理办法的出台与我国金融市场改革的深入推进密切相关。

随着证券期货市场逐渐开放，越来越多的普通投资者加入交易行列，但并非所有投资者都具备足够的专业知识和投资能力。

因此，加强对投资者的适当性管理，能够减少投资者的风险，防范金融乱象。

适当性管理的实施，有助于保障市场的稳定和健康发展。

通过对投资者资质的要求和交易限制的设定，可以降低市场风险，减少不合理交易的发生，有效维护市场秩序。

同时，通过适当性管理，也可以提高投资者的风险意识和自我保护能力，促进市场的长期稳定。

二、适当性管理的主要内容实施证券期货投资者适当性管理办法主要包括以下几个方面的规定。

1. 适当性评估适当性评估是判断投资者是否具备进行证券期货交易的能力和条件的重要环节。

根据相关规定，证券期货公司在接受投资者开户申请时，必须对投资者进行适当性评估。

适当性评估包括风险承受能力评估、投资经验评估和金融产品知识评估等内容。

评估结果将作为投资者是否适合进行证券期货交易的重要参考依据。

2. 投资者分类管理根据投资者的风险承受能力和投资经验，将投资者划分为普通投资者、专业投资者和合格投资者等不同类别，并对不同类别的投资者实施不同的管理措施。

普通投资者通常具备较低的风险承受能力和投资经验，因此需要进行更为严格的适当性管理。

专业投资者和合格投资者则相对具备更高的风险识别和承受能力，可以享受更自由的投资交易权限。

股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）第一条为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行，防范风险，保护投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》等行政法规、规章及中国金融期货交易所（以下简称交易所）业务规则，制定本办法。

第二条期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定和本办法要求，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度（以下简称投资者适当性制度）各项要求，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。

第三条投资者应当根据投资者适当性制度的要求，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎决定是否参与股指期货交易。

第四条期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50 万元；（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10 个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10 笔以上的商品期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。

第五条期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）净资产不低于人民币100 万元；（二）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50 万元；（三）具有相应的决策机制和操作流程；（四）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；（五）具有累计10 个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10 笔以上的商品期货交易成交记录；（六）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

股指期货投资者适当性制度操作指引————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期:股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)第一章总则第一条为落实股指期货投资者适当性制度，规范期货公司业务操作,根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会)《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行)》和中国金融期货交易所（以下简称交易所)《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行)》的有关规定，制定本指引。

第二条期货公司应当按照中国证监会、交易所的有关规定及本指引的要求,建立健全相关工作制度。

第三条期货公司应当认真审核投资者的开户申请资料,全面履行测试、评估职责，严格执行股指期货投资者适当性制度。

第二章股指期货投资者适当性标准操作要求第一节可用资金要求第四条期货公司为投资者向交易所申请开立交易编码,应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。

第五条投资者保证金账户可用资金余额以期货公司收取的保证金标准作为计算依据。

第二节知识测试要求第六条期货公司应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与股指期货交易必备的知识水平。

第七条自然人投资者及一般法人投资者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人等应当参加测试,不得由他人替代。

第八条公司市场开发人员不得兼任开户知识测试人员。

第九条期货公司和为期货公司提供中间介绍业务的证券公司（以下简称证券公司)应当根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试。

测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司。

交易所定期或者不定期更新测试试卷,期货公司和证券公司应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。

第十条测试完成后,开户知识测试人员对试卷进行评分。

负责测试的开户人员和投资者应当在测试试卷上签字。

第十一条期货公司不得为评分低于8０分的投资者申请开立股指期货交易编码。

股指期货、融资融券知识要点如何正确投资股指期货、融资融券（知识要点）第一部分股指期货1、股指期货投资者适当性制度指根据股指期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。

意义：保护投资者合法权益的重要举措；与股指期货产品特点相适应的重要监管制度安排；平稳推出股指期货的重要保障。

2、自然人投资者具体标准(三有一无)（资金）资金门槛要求:申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（知识）基础知识要求:客户须具备股指期货基础知识，并通过相关测试；期货公司不得为评分低于80分的投资者申请开立股指期货交易编码。

（经验）股指期货仿真交易经历或商品期货交易经历要求:客户须具备至少有10个交易日、累计成交20笔以上的股指期货仿真交易经历或者最近三年具有10笔以上商品期货交易经历。

（无）不存在严重不良诚信记录:不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

3、特殊法人投资者具体标准特殊法人包括证券公司、基金公司、合格境外机构投资者，以及须经过监管机构或主管机构批准才能参与股指期货交易的其他法人。

期货公司只能为获得监管机关或主管机关批准从事股指期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码。

4、沪深300指数沪深300指数，于2005年4月8日正式发布，是沪深交易所联合发布的第一只跨市场指数。

2005年9月中证指数公司成立后，沪深300指数移交中证指数公司进行管理运行。

5、沪深300指数期货合约合约标的：沪深300指数合约乘数：每点300元报价单位：指数点最小变动价位：0.2点合约月份：当月、下月及随后两个季月 交易时间：9:15-11:30；13:00-15:15 ；13:00-15:00每日价格最大波动限制：上一个交易日结算价的± 10%最低交易保证金：合约价值的12%最后交易日：合约到期月份的第三个周五（遇法定假日顺延）交割日期：同最后交易日交割方式：现金交割交易代码：IF6、交易时间：7、限价指令是指按照限定价格或更优价格成交的指令。