融资融券业务相关管理办法、实施细则

上海证券交易所融资融券交易实施细则（新修订）为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据相关法律法规重新修订了上海证券交易所融资融券交易实施细则，下面是新修订细则的详细内容，希望大家阅读与收藏。

上海证券交易所融资融券交易实施细则(20xx年修订)第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。

第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所(以下简称"本所")会员资格的证券公司(以下简称"会员")提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。

第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。

本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。

第二章业务流程第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。

会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料：(一)中国证券监督管理委员会(以下简称"证监会")颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件;(二)融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件;(三)负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式;(四)本所要求提交的其他材料。

第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。

第六条会员应当加强客户适当性管理，明确客户参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等条件，引导客户在充分了解融资融券业务特点的基础上合法合规参与交易。

对从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万或者有重大违约记录的客户、以及本公司股东、关联人，会员不得为其开立信用账户。

深圳证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2019.08.09•【文号】•【施行日期】2019.08.19•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文深圳证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）第一章总则1.1为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《深圳证券交易所交易规则》及其他有关规定，制定本细则。

1.2本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有深圳证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。

1.3在本所进行的融资融券交易，适用本细则。

本细则未作规定的，适用《深圳证券交易所交易规则》和本所其他有关规定。

第二章业务流程2.1会员申请本所融资融券交易权限的，应当向本所提交下列书面文件：（一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会"）颁发的获准开展融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件；（二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式；（四）本所要求提交的其他文件。

2.2会员在本所从事融资融券业务，应当通过融资融券专用交易单元进行。

2.3会员按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应当在三个交易日内向本所报告。

2.4会员应当加强客户适当性管理，明确客户参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等条件，引导客户在充分了解融资融券业务特点的基础上合法合规参与交易。

对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近二十个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户，以及本会员股东、关联人，会员不得为其开立信用账户。

上海证券交易所融资融券交易实施细则第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。

第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。

第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。

本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。

第二章业务流程第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。

会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料：（一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件；（二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（四）本所要求提交的其他材料。

第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。

第六条会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。

第七条投资者通过会员在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户。

信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构的有关规定办理。

会员为客户开立信用证券账户时，应当申报拟指定交易的交易单元号。

信用证券账户的指定交易申请由本所委托的指定登记结算机构受理。

第八条会员被取消融资融券交易权限的，应当根据约定与其客户了结有关融资融券合约，并不得发生新的融资融券交易。

第九条会员接受客户融资融券交易委托，应当按照本所规定的格式申报，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券标识等内容。

融资融券交易试点实施细则1. 引言融资融券交易是金融市场中常见的交易方式之一，它给投资者提供了更多的资金和投资工具选择。

为了进一步推动市场发展，我国证券监管机构决定实施融资融券交易试点，并制定了相应的实施细则。

本文将对融资融券交易试点实施细则进行介绍和解读。

2. 试点范围融资融券交易试点将实行区域性试点，首先在一些特定的金融中心城市进行。

试点范围包括上海、深圳、北京等一线城市，以及天津、重庆等区域性金融中心城市。

试点范围的选择考虑了金融市场的规模、发展水平和监管能力等因素。

3. 试点标的融资融券交易试点将涵盖股票、债券和基金等金融资产交易。

试点标的将在试点范围内的交易所进行交易，包括上海证券交易所、深圳证券交易所等。

4. 试点条件融资融券交易试点的参与条件如下：•个人投资者需要具备一定的交易经验和风险意识，且满足资产净值和年收入要求；•机构投资者需要具备相应的投资经验和专业知识，在机构投资者名录中登记。

为保障投资者的合法权益，试点机构将对投资者进行风险评估和投资者适当性认证。

5. 试点业务融资融券交易试点将提供以下业务：5.1 融资交易融资交易允许投资者以证券作为质押获得资金进行股票交易。

投资者在获得资金后，可以购买更多的股票，从而增加投资收益。

融资交易的具体规则包括：•融资比例不得超过融资标的市值的一定比例；•融资交易利率按市场利率和风险溢价确定。

5.2 融券交易融券交易允许投资者借入股票进行卖空交易。

投资者可以通过融券交易赚取股票价格下跌时的差价利润。

融券交易的具体规则包括：•融券标的需要满足一定的市值和流动性要求；•融券交易利率按市场利率和风险溢价确定。

5.3 券源供应试点机构将通过券商等专业中介机构提供融券标的证券来源，以保障融券交易的顺利进行。

6. 监管要求融资融券交易试点需要加强监管，保护投资者权益，防范市场风险。

具体监管要求包括：•试点机构需要建立完善的风控体系，对投资者的交易行为进行监管；•试点机构需要定期向监管机构报告业务数据和风险状况；•监管机构将对试点机构进行监督检查，违规行为将受到相应的处罚。

制度4：融资融券业务投资者适当性管理实施细则第一条为进一步规范融资融券业务投资者适当性管理工作，切实保护投资者合法权益，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》及《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》等规定，特制定本实施细则。

第二条融资融券投资者适当性管理，是指公司在向投资者提供融资融券业务服务的过程中，以了解投资者、了解向投资者提供的融资融券服务为基础，引导投资者正确认识自己的风险承受能力，根据投资者的财务状况、投资目标、知识和经验及风险承受能力等实际情况向适当的投资者提供融资融券业务。

第三条公司融资融券业务投资者适当性管理工作适用本实施细则。

融资融券客户办理业务时，除遵守本细则规定外，仍需遵守《融资融券业务客户资质管理办法》、《融资融券业务客户征信评级管理办法》和《融资融券业务客户授信管理办法》等相关制度、流程的规定。

第一章普通投资者的适当性管理第四条投资者分类：公司把全部投资者按风险承受能力分为五类,从高到低分别为：激进型投资者、积极型投资者、稳健型投资者、谨慎型投资者、保守型投资者。

第五条产品定级：公司把全部产品和服务分为五个风险等级，从高到低分别为：高、中高、中、中低、低风险等级。

公司把融资融券业务定义为中高风险类业务。

第六条投资者和融资融券业务的匹配要求：营业部在为投资者办理融资融券业务时，应检查其普通账户风险测评结果,履行以下适当性匹配要求：（一）投资者的风险承受能力等级与融资融券业务风险等级相匹配融资融券业务属中高风险类业务，适配于激进型和积极型投资者，不适配于稳健型、谨慎型、保守型投资者。

对匹配的投资者, 投资者签署表单《适当性评估结果确认书》。

对不适配的稳健型、谨慎型投资者, 营业部应进行特别的告知警示，投资者签署表单《不适当警示及投资者确认书》，确认已充分理解融资融券业务的风险,才可受理其融资融券业务申请。

对不适配的保守型投资者，营业部不得受理其任何形式的融资融券业务申请。

最新融资融券交易实施细则为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，制定了融资融券交易实施，下面是沪深交易所发布的最新融资融券交易实施细则，希望对大家有帮助。

融资融券交易实施细则第一章总则1.1 为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理》、《深圳证券交易所交易规则》及其他有关，制定本细则。

1.2 本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有深圳证券交易所(以下简称“本所”)会员资格的证券公司(以下简称“会员”)提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。

1.3 在本所进行的融资融券交易，适用本细则。

本细则未作规定的，适用《深圳证券交易所交易规则》和本所其他有关规定。

第二章业务流程2.1 会员申请本所融资融券交易权限的，应当向本所提交下列书面文件：(一)中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)颁发的获准开展融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件;(二)融资融券业务实施方案、内部管理的相关文件;(三)负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式;(四)本所要求提交的其他文件。

2.2 会员在本所从事融资融券业务，应当通过融资融券专用交易单元进行。

2.3 会员按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应当在三个交易日内向本所。

2.4 会员应当加强客户适当性管理，明确客户参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等条件，引导客户在充分了解融资融券业务特点的基础上合法合规参与交易。

对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近二十个交易日日均证券类资产低于 50 万元或者有重大违约记录的客户，以及本会员股东、关联人，会员不得为其开立信用账户。

专业机构投资者参与融资、融券，可不受前款从事证券交易时间、证券类资产条件限制。

某公司融资融券试点登记结算业务实施细则为了进一步推进资本市场改革，促进融资融券试点业务的健康发展，某公司特制定本实施细则。

一、总则本实施细则旨在规范某公司融资融券试点登记结算业务的实施，保障市场运行的公平、公正、公开，维护投资者合法权益，促进市场化监管机制的健全。

二、试点范围本实施细则适用于某公司融资融券试点登记结算业务的实施。

三、登记结算规则1. 融资融券交易的登记结算应遵循交易所的规定，并按照法律法规和相关规章制度的要求执行。

2. 融资融券交易的登记结算具体操作，由某公司内部成立专门的融资融券登记结算部门负责，相关人员应具备相应的资格和经验。

3. 登记结算部门应建立健全融资融券登记结算业务的内部控制制度，确保业务的安全、准确、及时。

四、登记结算流程1. 融资融券交易申报：(1) 融资融券交易申请人应向登记结算部门提出申请，填写《融资融券申报表》，提交相关材料。

(2) 登记结算部门应核实申请人的身份，验证其资金情况和交易资格，确认申请人具备申请条件后方可受理申请。

2. 交易匹配和结算：(1) 登记结算部门应及时对融资融券交易进行匹配对接，核对交易双方的信息和交易金额。

(2) 完成匹配对接后，登记结算部门应按照交易所的规定进行结算处理，包括资金划转、证券过户等。

3. 融资融券登记结算信息披露：(1) 登记结算部门应按照相关规定，及时向交易所、投资者、监管部门等披露融资融券交易的登记结算信息。

(2) 披露的信息应包括交易方的基本情况、交易金额、结算结果等。

五、风险管理1. 登记结算部门应建立有效的风险管理系统，及时识别和控制融资融券交易中的风险，防范市场异常波动和投资者利益损失。

2. 登记结算部门应加强与其他部门、机构之间的信息共享和协调配合，形成合力，共同防范并应对可能的风险事件。

六、监督与监管1. 登记结算部门应积极配合监管部门的监督和检查工作，按照要求提供相关资料和信息。

2. 监管部门应加强对融资融券试点登记结算业务的监管，定期对某公司的实施情况进行检查，及时发现并纠正问题。

融资融券登记结算业务实施细则第一章总则第一条为了规范融资融券的登记结算业务运作，防范登记结算风险，根据证监会《证券公司融资融券业务管理办法》及本公司相关业务规则，制定本细则。

第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

第三条在上海证券交易所和深圳证券交易所进行的融资融券交易的登记结算业务，适用本细则；本细则未做规定的，适用本公司其他相关规定。

第二章账户第一节证券公司相关证券账户和结算账户第四条证券公司应当以自己的名义，向本公司申请开立融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向投资者融出的证券和投资者归还的证券。

融券专用证券账户不可用于证券买卖。

第五条证券公司应当以自己的名义，向本公司申请开立客户信用交易担保证券账户，用于记录投资者委托证券公司持有、担保证券公司因向投资者融资融券所生债权的证券。

第六条证券公司应当在本公司开立信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户（资金交收账户即结算备付金账户），用于与本公司办理融资融券交易相关的证券和资金交收。

证券公司只能将融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户或中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）认可的其他商业银行存款账户预留为信用交易资金交收账户对应的银行指定收款账户。

第七条开展上海证券交易所上市证券融资融券业务的证券公司，还应当向本公司申请设立专用证券交收账户和专用资金交收账户，用于各类逐笔全额业务的交收。

第八条证券公司申请开立相关证券账户和结算账户时，应当提交以下材料：（一）证监会批准其开展融资融券业务而换发的《经营证券业务许可证》原件及复印件，或加盖公章的复印件（在复印件上注明与原件一致）；（二）法人有效身份证明文件及复印件，或加盖单位公章的复印件（在复印件上注明与原件一致）；（三）法定代表人证明书及法定代表人授权委托书；（四）经办人有效身份证明文件及复印件；（五）本公司要求提供的其他资料。

融资融券交易实施细则
一、定义
1.本细则所称的融资融券交易是指，当交易环节，融资方将股票借给投资者，投资者与融资方约定当天买入股票，支付现金和应付利息，但并不实际买入股票，而是通过两个单独的指令实现融资融券的，存放在机构投资者交易账户中的股票也将必须存放在机构投资者指定的受益账户中，以实现融资融券交易，投资者持有融资方借给的股票即可获得融资利息收入。

2.本细则所称的融资融券交易的实施，是指各机构投资者根据《期货投资者保证金交易细则》，在收益账户中存入保证金，冻结现金，并签署融资融券交易协议，然后在实施融资融券交易前，由机构投资者按照保证金储备要求和投资风险控制规定，拨付融资担保金，实施融资融券交易。

二、保证金拨付
机构投资者必须按照《期货投资者保证金交易细则》中规定的规则拨付保证金，以实施融资融券交易，机构投资者拨付的保证金分为实时保证金和补充保证金，其中实时保证金拨付额度不低于期货期权交易所规定的最低保证金标准，而补充保证金拨付额度由交易所按需求随时调整。

三、融资方式。

最新《证券公司融资融券业务管理办法》全文最新《证券公司融资融券业务管理办法》全文第一章总则第一条为了规范证券公司融资融券业务活动，完善证券交易机制，防范证券公司的风险，保护证券投资者的合法权益和社会公共利益，促进证券市场平稳健康发展，制定本办法。

第二条证券公司开展融资融券业务，应当遵守法律、行政法规和本办法的规定，加强内部控制，严格防范和控制风险，切实维护客户合法权益。

本办法所称融资融券业务，是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

第三条证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)批准。

未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。

第四条证券公司经营融资融券业务不得有以下行为：(一)诱导不适当的客户开展融资融券业务;(二)未向客户充分揭示风险;(三)违规挪用客户担保物;(四)进行利益输送和商业贿赂;(五)为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及其他不正当交易活动提供便利;(六)法律、行政法规和证监会规定禁止的其他行为。

第五条证监会及其派出机构依照法律、行政法规和本办法的规定，对证券公司融资融券业务活动进行监督管理。

中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构按照本机构的章程和规则，对证券公司融资融券业务活动进行自律管理。

中国证券金融公司对证券公司融资融券业务和客户融资融券交易情况进行监测监控。

第六条证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制，对融资融券业务实施宏观审慎管理。

证券交易所建立融资融券业务风险控制指标浮动管理机制，对融资融券业务实施逆周期调节。

第二章业务许可第七条证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：(一)具有证券经纪业务资格;(二)公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险;(三)公司最近2 年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形;(四)财务状况良好，最近2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;(五)客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实;(六)已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷;(七)已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理;(八)信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试;(九)有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员;(十)证监会规定的其他条件。