西藏天路2020年一季度财务风险分析详细报告

公司代码：600326 公司简称：西藏天路西藏天路股份有限公司2020年第一季度报告正文一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人多吉罗布、主管会计工作负责人刘丹明及会计机构负责人（会计主管人员）胡炳芳保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第一季度报告未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据单位：元币种：人民币营业收入变动及原因：归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降原因：（1）建筑板块营业收入11,078.08万元，较上年同期20,289.30万元减少9,211.22万元，影响毛利1,122.85万元；（2）建材板块营业收入15,296.94万元，较上年同期33,697.93万元减少18,400.99万元，影响毛利4,316.87万元；（3）其他板块营业收入68.98万元，较上年同期646.16万元减少577.18万元，影响毛利259.15万元；（4）营业费用1,750.99万元，较上年同期的627.02万元增加1,123.97万元，主要系公司控股子公司——高争建材实行“一票制”销售模式（含运费销售水泥），因销售水泥导致运费增加；（5）财务费用3,463.80万元，较上年同期1,310.12万元增加2,153.68万元，主要系发行超短期融资增加利息支出588.80万元和发行可转换债券本期增加利息支出1,203.33万元；（6）营业外收入17.11万元，较上年同期1,809.18万元减少1,792.06万元，主要系上年同期西藏藏中和高争商混收到政府补助；（7）本报告期新增合并安徽天路和重交再生，营业收入8,246.60万元，营业成本7,581.06万元，营业税金及附加63.16万元，营业费用325.97万元，管理费用654.71万元，财务费用205.15万元，研发费用204.75万元，投资收益18.57万元，信用减值损失-0.01万元，营业外收入2.96万元，营业外支出26.02万元；以上综合影响归属于母公司的净利润-5,773.53万元。

西藏天路2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为32,178.2万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为173,807.99万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供73,666.94万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕41,488.73万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为396,675.05万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是452,009.08万元，实际已经取得的短期带息负债为173,807.99万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为452,009.08万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为479,676.1万元，在5年之内偿还的贷款总规模为535,010.12万元，当前实际的带息负债合计为361,711.3万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

只
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

西藏旅游2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况西藏旅游2020年一季度资产总额为133,787.41万元，其中流动资产为60,046.98万元，主要分布在交易性金融资产、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的72.06%、16.79%和3.61%。

非流动资产为73,740.43万元，主要分布在无形资产和在建工程，分别占企业非流动资产的57.09%、14.34%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产133,787.41 100.00 135,280.91 100.00 133,649.42 100.00 流动资产60,046.98 44.88 69,408.69 51.31 57,915.9 43.33 长期投资0 0.00 0 0.00 0 0.00 固定资产0 0.00 0 0.00 69,164.71 51.75 其他73,740.43 55.12 65,872.22 48.69 6,568.81 4.912.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的88.85%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产60,046.98 100.00 69,408.69 100.00 57,915.9 100.00 存货985.53 1.64 909.1 1.31 1,596.54 2.76 应收账款2,165.22 3.61 1,726.01 2.49 555.33 0.96 其他应收款0 0.00 0 0.00 969.34 1.67 交易性金融资产43,269.95 72.06 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金10,081.29 16.79 62,265.16 89.71 54,130.42 93.46 其他3,544.99 5.90 4,508.43 6.50 664.27 1.153.资产的增减变化2020年一季度总资产为133,787.41万元，与2019年一季度的135,280.91万元相比有所下降，下降1.1%。