2018-2019-关于控制外汇交易风险的创新尝试-精选word文档 (3页)

论控制外汇交易风险的创新尝试本文讲述了关于控制外汇交易风险的创新尝试的内容，供大家参考，接下来我们一起仔细阅读下吧。

 汇改给外贸企业经营环境带来巨变，企业需学会如何自由游泳，花费最小的财务成本达到最佳风险管理效果，维护利润空间，保障自身经营成果不受汇率波动的影响。

国外普遍使用的方法主要有期货，期权，掉期，远期外汇买卖，等等。

但前提是一国金融市场上已有这些工具。

中国正经历向市场经济的转轨，金融市场没这么完善。

因此企业避险还要结合国内市场状况，目前说在国内运用外汇期权套期保值犹如空有一身屠龙术无施展之处。

 一、我国目前外汇市场状况 出口企业面临汇率风险，自然就有避险需求。

发达国家的金融市场，市场化程度高，金融衍生品丰富，交易主体多样，规模很大，流动性强而且金融创新力强。

企业有避险需求根本不用担心工具不够用。

但中国实际是，企业仅可以选择远期结售汇和掉期这两个工具来规避外汇交易风险，出口企业大多用远期结汇。

据央行2006年2月调查显示企业利用金融工具的状况，有91%的企业选择远期结售汇避险，剩下9%的企业则运用外汇掉期或境外无本金交割NDF，几乎没有其他方式。

 目前人民币远期结汇定价高，以致出口企业宁愿承担风险也不愿为避险支付高额交易成本。

外汇市场市场化程度不高，像有远期结售汇业务银行需要授权，导致一定程度垄断，给客户的价格当然不那么理想。

目前银行与客户间远期外汇合约交易币种有限，期限短，交易成本高，还有很大局限，属柜台衍生品不能反向操作，不如期货期权等交易所产品灵活。

 汇改后避险要求刻不容缓。

央行2005年8月就出台相关配套措施改革汇制、发展外汇市场，政策新突破主要表现在： 1.扩大银行间汇市交易主体，放宽准入条件。

符合条件的非金融机构的出口企业，亦可进入即期银行间外汇市场交易。

允许商业银行自主对远期结售汇和掉期定价，意味着企业有一定的谈判空间，可以争取用更低的成本来套保。

放开交易期限。

企业可以更加灵活地按照自身的风险敞口与银行签订远期结售汇或掉期合约，从而避险。

关于外汇交易风险的控制策略关于外汇交易风险的控制策略交易风险(Transaction Exposure) 一个国际企业组织的全部活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇风险。

这里为大家分享一些关于外汇交易风险的控制策略，希望能帮助到大家!交易危机概述一个国际企业组织的全部行为中，即在它的经营行为历程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇危机，在经营行为中的危机为交易危机(Transaction Exposure)，在经营行为结果中的危机为会计危机(Accounting Exposure)预期经营收益的危机为经济危机(Economic Exposure)。

交易危机指在约定以外币计价成交的交易历程中,由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率区别而引起收益或亏损的危机。

这些危机包含:1、以即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口,在货物装运和劳务提给后,而货款或劳务费用尚未收付前,外汇汇率变化所发生的危机。

2、以外币计价的国际信贷行为,在债权债务未清偿前所存在的汇率危机。

例如:某项目借入是日元,到期归还的也应是日元。

而该项目产生效益后收到的是美元。

若美元对日元汇率猛跌,该项目要比原计划多花许多美元,才能兑成日元归还本息,结果造成亏损。

3、向外筹资中的汇率危机。

借入一种外币而需要换成另一种外币使用,则筹资人将承受借入货币与使用货币之间汇率变动的危机。

4、待履行的远期外汇合同,约定汇率和到期即期汇率变动而产生的危机。

外汇交易危机成因交易危机是未了结的债权债务在汇率变动后，实行外汇交割清算时出现的危机。

这些债权债务在汇率变动前已发生，但在汇率变动后才清算。

汇率制度体系是外汇交易危机产生的直接原因。

固定汇率体制将危机给屏蔽了，而浮动汇率体制增加了未来货币走势的不确定性，扩大了危机敞口。

外汇危机一般包含两个因素：货币和时间。

如果没有两种区别货币间的兑换或折算，也就不存在汇率波动所引起的外汇危机。

怎样控制在外汇交易中存在的风险在谈到怎样控制外汇交易中存在的风险时，其实理解风险处理主要从以下几个方面来操作，分别是方向、进和出、速度和变化。

首先是方向：这里所说的方向，也就是趋势。

在炒汇工具“专业英镑/日元100点工具”中，上涨行情，趋势线就用红色的线表示；观望行情，就用黄色的线表示；下跌行情，就用绿色的线表示，这是非常形象化的。

其次便要把握进、出时机：“进”什么时候进，进多少？“出”什么时候出，盈利多少？这的确很难把握。

我认为在工具中，可以先看趋势线判断方向，然后看供求关系（黄金线）来明确上涨或下跌的强度。

黄金线上窜生死线（做多）且进入“红色”区域表示上涨的强势，黄金线下窜生死线（做空）且进入“蓝色”区域表示下跌的强势；还有就是K线（价格线）越靠近趋势线越好，最好趴在趋势线上；趋势线、黄金线、价格线做到三位一体，是盈利概率最大的。

最后是注意变化和速度：光靠以上两点是不够的，还应注意变化和速度。

业内有这样一种说法：“外汇一天的行情等于股市一年的行情。

”在如此短的时间内，由于外汇投资都是借助于高速发展的互联网进行交易，对于行情涨跌的变化及计算机的应用和网路的品质有很大的关系。

在外汇市场，英镑兑日元一天的涨跌行情可以有1000多点。

因此，我推荐大家采用“加倍下单”的操作方法，真正做到小亏大赚。

外汇市场是一个风险很大的市场，它的风险主要在于决定外汇价格的变量太多。

虽然现有的关于外汇波动原?理的书可以说是比比皆是，有的从经济理论去研究，有的从数理统计去研究，也有的从几何图形去研究，更有的从心理和行为科学的角度去研究，但外汇行市的波动仍经常出乎投资者们的意料。

所以，对外汇市场投资者和操作者来说，要想控制外汇交易中的风险，各方面的知识都应具备一点，而统计概率方面的知识你必须学会。

交易风险的内部管理方法：1.加强帐户管理，主动调整资产负债。

以外币表示的资产负债容易受到汇率波动的影响，资产负债调整是将这些帐户进行重新安排或转换成最有可能维持自身价值甚至增值的货币。

2.选择有利的计价货币，灵活使用软、硬币。

外汇风险的大小与外币币种密切相关，交易中收付货币币种不同，所承受的外汇风险不同。

在外汇收支中，原则上应争取使用硬货币收汇，用软货币付汇。

3.在合同中订立货币保值条款。

货币保值条款的种类很多，并无固定模式，但无论采用何种保值方式，只要合同双方同意，并可达到保值目的即可。

货币保值方式主要有黄金保值、硬货币保值、一篮子货币保值等，目前合同中大都采用硬货币保值条款。

4.通过协定，分摊风险。

交易双方可以根据签订的协议，确定产品的基价和基本汇率，确定汇率变化幅度以及交易双方分摊汇率变化风险的比率，视情况协商调整产品的基价。

5.根据实际情况，灵活掌握收付时间。

在国际外汇市场瞬息万变的情况下，提前或推迟收、付款，对经济主体来说会产生不同的效益。

因此，应善于把握时机，根据实际情况灵活掌握收付时间。

利用金融衍生工具规避交易风险：1.金融衍生工具的应用（1）远期外汇交易的合理应用。

远期外汇合约通常是不可撤消的，它是保障收益和现金流的工具。

采用这一避险工具的关键是对未来汇率的预期，若汇率实际变动与预期不符，则虽锁定了风险，却也失去了应得的收益。

因而，这一避险工具常用于保守型管理策略之中。

（2）外汇期货的合理利用。

外汇期货交易的选择，同样取决于汇率预期及信用风险，但期货有独特的保证金制度，它是利得与损失的杠杆，既不限制风险，也不限制收益。

（3）外汇期权交易的合理利用。

从避免外汇风险的角度看，外汇期权是外汇远期合同和外汇期货的延伸，不同之处在于它具有选择权，期权买方可放弃履约，从而随市场行情变化，获得无限大的利益。

由于银行考虑到外汇交割通常会在极其不利的情况下进行，相应会提高交易费用，因此，在做期权交易时，应尽可能地缩短未来不确定时间，以获得更有利的远期汇率。

外汇市场风险管理与控制外汇市场经常被认为是高风险的投资市场之一。

因为外汇市场经常存在波动性和不可预测性，使得许多人在参与这一市场之前感到不安。

但是，对于那些掌握外汇风险管理和控制的投资者，外汇市场也是一个相对稳定和盈利的地方。

在本文中，我们将讨论外汇风险管理和控制的方法，以便帮助读者更好地把握这个市场。

一、了解外汇市场首先，了解外汇市场是管理和控制风险的基础。

外汇市场是一个全球性的交易市场，它每天都有数万亿美元的交易量。

在这个市场中，人们可以买卖不同国家的货币，并根据购买价格和卖出价格之间的差异来盈利。

然而，外汇市场的每一次交易都伴随着风险。

因此，了解这个市场的运作原理以及影响市场波动的因素是非常重要的。

二、构建投资策略其次，构建一个投资策略可以帮助投资者管理外汇市场风险。

一种常见的策略是通过技术分析来确定买入或卖出的时机。

技术分析基于市场历史数据对未来市场走势进行预测。

投资者可以通过技术指标来实现这一目标，如移动平均线、RSI（相对强弱指数）和MACD（移动平均线收敛/发散指标）等。

其他的策略包括基本分析。

基本分析基于对全球经济事件和政治动态的了解，旨在预测市场未来走势，以此制定合适的投资决策。

不同的策略适应于不同的市场环境和投资者风险偏好。

三、规避风险第三，规避风险是外汇市场风险管理和控制的一个重要方面。

这包括减少仓位，设置止损和利用对冲工具等。

对于那些刚刚投入外汇市场的投资者，减少仓位是一个非常明智的选择。

保持小额交易，以免过多风险。

止损是一个紧急手段，可以使您保持一定的风险水平。

设置止损时，投资者将指定的止损价格输入交易平台。

如果市场价格达到或低于该点时，平台将自动出售交易。

这可以帮助保护您的资金，避免进一步的亏损。

对冲工具是一种管理风险的有效方法，它可以降低投资者因市场变化而产生的损失。

在对冲市场中，投资者可以同时进行多头和空头开仓。

如果市场价格发生变化，将会有一些部分做出补救，避免损失的加剧。

实验三：外汇风险防范一、实验内容分析以下案例，写出分析思路与结论。

案例1（1）利用人民币远期结售汇业务规避汇率风险某年9月20日，广东一企业出口一批货物，预计3个月后即12月20日，收入2 000万美元。

若银行9月20日开报的3个月远期美元对人民币双边价为8．3649～8．4068，该企业同银行签订了人民币远期结售汇合同。

试分析该企业避免外汇汇率风险的结果。

而如果12月20日市场汇率变为8．2649～8．3068，若不做远期结售汇，该企业的损益情况又会是怎样？（2）利用期权交易规避汇率风险一美国制造商购买日本某企业商品，货款为24亿日元，双方约定3个月后以日元支付。

如果签订进出口合同时的期权价格为200 000＄，协议价格为＄1=JP ￥240；同时，3个月的远期汇率为＄1=JP￥240。

则该美国企业有两种选择：一是用外汇期权交易规避汇率风险；二是用远期外汇交易规避汇率风险。

假设3个月后市场汇率将出现下列三种情况，试分析该美国企业分别采用这两种交易方式在三种情况下的损益情况，并比较这两种交易方式的特点。

日元升值，3个月后现汇汇率为＄1=JP￥220；日元稳定不变，3个月后现汇汇率仍为＄1=JP￥240；日元贬值，3个月后现汇汇率为＄1=JP￥260。

案例22009年下半年，人民币升值的压力逐渐增大，不少企业已做了相应的准备。

但即便如此，汇率依然成为出口企业为之困扰的难题之一。

最近，一服装公司的经理比较头痛：公司准备向美国出口一批服装。

双方将在2010年1月1日签订合同，约定以美元支付总额为500万美元的货款，结算日期为2010年7月1日。

目前，汇率为1美元兑人民币6.85元。

由于美元一直贬值，公司结汇后的人民币收入可能会明显减少，如何回避美元贬值所导致的外汇风险呢？如果选用避险工具后，美元却升值了，又如何处理呢？银行介绍，目前的汇率风险回避工具包括远期、掉期、期权、掉期期权以及它们的组合。

具体的使用，要看企业使用外汇的实际状况。

中国银行外汇业务风险管理创新四、中国银行外汇业务风险管理的实证研究(一）中国银行简介1912年2月，孙中山先生批准标志着中国银行的正式成立。

1912-1949年间，中国银行的职能进行了多种转变，有央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行等。

中行坚持把服务公共、振兴民族金融业作为目标，不断前进，使其各项金融业务取得了显著进步和进展。

1949后，中国银行则变成国家外贸外汇的专业银行，在国内经济建设和国家对外经贸进展方面取得了显著成绩。

在1994年，中国银行改制为国有独资的商业银行。

中国银行是一个拥有全方位多角度的金融服务的银行，提供除商业银行业务外，还有保险、飞机租赁、投资银行、资产管理等服务，以知足客户多样化的需求。

具体业务介绍如下：一、商业银行业务中国银行传统的主营业务就是商业银行业务，具体有公司金融业务、金融市场业务和个人金融业务三类。

(1)公司金融业务中国银行业务利润的主要来自公司金融业务。

公司金融业务以客户服务体系的不断完善、产品不断创新、业务整体联动改良和管理的转型为重点，组建全方位的金融板块，强化线条管理。

中国锒行的进展战略是重点服务大型优质客户，着重维持和大型优质客户的长期合作关系。

同时也把中小企业作为公司金融业务服务的重要对象，为中小企业提供专业、高效和能知足其全面需求的金融服务。

公司金融业务主要包括以下几项：1)存款业务2)国际结算和贸易融资业务3)贷款业务4)金融机构业务5)其他金融业务,主要包括银行本票、汇票、支票、汇兑、银行承兑汇票、托收承付、委托收款、单据托管和支票圈存等。

(2)金融市场业务目前中国银行金融市场业务主要包括：本币和外币各类证券或指数的投资业务、债务资本市场业务、金融代理和托管业务、代客理财业务、资产管理业务等。

金融市场业务具体包括以下几种：1)全世界投资业务2)资产管理3)全世界交易4)企业年金管理5)债务资本市场6)基金代销与托管(3)个人金融业务中国银行对个人金融业务的运营机制和经营管理体制进行了不断改良，组建了个人金融板块，对个人业务的管理增加。

外汇交易中的风险管理外汇市场是全球最大的金融市场，也是最具风险的市场之一。

在外汇交易中，投资者必须充分认识到市场的变幻无常以及投资可能带来的风险。

因此，对于外汇交易而言，风险管理是非常重要的。

以下将介绍外汇交易中的风险，以及如何对这些风险进行有效的管理。

一、市场风险市场风险是指由市场波动引起的损失风险。

由于外汇市场的价格波动性较高，因此市场风险是外汇交易中最大的风险之一。

有效的市场风险管理方法包括：1.利用保证金和止损单进行风险控制。

2.在交易前进行充分的市场研究和风险评估，了解市场走势和潜在的风险。

3.建立合理的投资组合，分散投资风险。

二、信用风险信用风险是指因为交易对手方出现违约而导致的损失风险。

在外汇交易中，投资者与银行和其他金融机构进行交易，因此存在信用风险。

有效的信用风险管理方法包括：1.选择信誉良好的银行和经纪人进行交易。

2.在交易前了解交易对手方的信誉和资产情况。

3.选择合适的清算方式和支付方式。

三、流动性风险流动性风险是指因为市场缺乏流动性而导致的损失风险。

市场缺乏流动性时，投资者可能无法买卖特定的货币对，从而导致交易无法进行。

有效的流动性风险管理方法包括：1.选择大型、流动性高的货币对进行交易。

2.在交易前确认交易品种的流动性以及市场的深度情况。

四、操作风险操作风险是指由于人为因素导致的损失风险。

在外汇交易中，操作风险主要包括技术不足、操作失误和心理因素等。

有效的操作风险管理方法包括：1.充分了解操作平台和交易工具的使用方法和规则。

2.在交易前进行充分的技术和操作培训。

3.控制自身的情绪和心态，不受外界因素的干扰。

五、政策风险政策风险是指因为政治、经济或法律因素导致的损失风险。

政策风险可能包括政策变化、法律限制、战争和天灾等。

有效的政策风险管理方法包括：1.关注政治、经济和法律变化对于市场的影响。

2.建立多元化的投资组合，减少投资的集中度。

3.对于可能产生影响的事件，要保持警觉并及时采取措施。

外汇交易的风险控制外汇交易风险控制方法外汇市场与其它投资市场一样，也存在着风险。

而外汇保证金交易在为投资者带来高额获利机会的同时，也随之带来了风险。

但没有人会因噎废食，对于投资者而言，不会因为可能存在的风险而放弃获取高额利润的机会。

我们为投资者提供以下建议，以帮助您尽可能的将风险最小化，同时实现盈利最大化。

一.控制好每次交易的开仓比例对于入市不久的交易者来说，开仓比例不能过大，只有当积累了充分的交易经验以及拥有持续良好的交易记录时再考虑逐步扩大开仓比例。

对于初涉汇市的新手，我们认为开仓比例不超过 5% 会比较安全。

而拥有比较好经验的交易者一般可以开仓 10% 100 倍的杠杆。

二. 每次交易都要设置止损价并且严格执行，当汇价向自己操作的有利方向运行时，可以不断跟踪缩小止损比如做多的，当汇价上涨后可以提高止损价;做空的，当汇价下跌时可以下调止损价，但是反过来当汇价向不利于自己开仓方向运行时不能扩大止损，不然就有违原先为控制风险而设置止损的初衷了。

三.一般来说比较小的止损控制住的风险也就比较小，短线操作时可以设置相对比较小的止损，中长线操作时可以设置相对大些的止损。

另外止损点的设置不要比强制平仓点注 1更远，不然还没到止损价就被强制平仓，这个止损价也就不起作用了。

四.设置止赢也能降低风险因为未平仓部位产生的浮动盈利不算真正赚钱，只有获利了结了才是真正赚到钱。

一般来说短线操作，止赢可以相对小些，长线操作，止赢相对大些。

另外，每次操作时止赢空间最好是止损空间的两倍甚至更高，只有潜在收益风险比相对较高时才值得去做。

五. 持仓时间不要过长因为持仓时间越长，期间可能发生的不确定事件就越多，给开仓部位带来的风险就越大，所以短线交易的潜在风险要小于长线交易。

六.避免持仓过重大数据、事件的公布做短线的也不要持仓过周末。

七.努力提高自己交易的稳定性一段时期内获取同样点数收益的交易记录波动比较小，其蕴涵的风险也较小。

外汇交易风险原则一.对照客观有利条件的衡量标准来评级可得到的机会。

外汇风险控制措施随着全球经济的发展和国际贸易的增加，外汇交易已成为许多企业的重要经营活动。

然而，外汇市场的波动性和风险性也给企业带来了一系列挑战。

为了保护企业资金的安全和稳定，制定有效的外汇风险控制措施变得尤为重要。

1. 前期风险评估在进行任何外汇交易之前，企业应进行全面的风险评估。

这包括对公司财务状况、市场趋势和潜在风险的分析。

通过了解公司的实际需求和利益，可以制定合理的外汇风险管理策略，从而减少潜在的亏损。

2. 多元化投资组合多元化投资是一种有效的风险控制策略。

企业可以通过将资金分配到不同的外汇和金融产品中，降低因单一投资导致的风险。

例如，通过在多个货币对上进行交易，企业可以分摊外汇风险，并降低单一货币的波动可能带来的影响。

3. 使用外汇衍生品外汇衍生品是一种工具，用于对冲外汇风险。

企业可以利用期权、远期合同和掉期等工具来锁定特定汇率或降低未来汇率波动对业务的影响。

这些衍生品提供了一种有效的风险管理方法，可以保护企业免受外汇波动的影响。

4. 建立有效的信息系统建立一个有效的外汇信息系统对于风险控制至关重要。

企业应建立一个可靠的信息采集和分析系统，及时获取外汇市场的相关数据和信息。

这有助于企业做出明智的决策，精确预测市场走势，并做出相应的应对措施。

5. 配置专业团队外汇风险管理需要专业知识和技能。

企业应配置一个专业的团队来负责外汇风险的管理和控制。

这个团队可以包括财务分析师、外汇交易员和风险管理专家等，他们能够提供专业的意见和建议，为企业制定合理的风险管理策略。

6. 建立良好的内部控制机制建立良好的内部控制机制对于确保外汇风险的有效控制非常重要。

企业应建立合理的审计和监督机制，确保外汇交易的规范性和合规性。

此外，制定明确的岗位职责和权限分配，加强对外汇交易和资金流动的监管，有助于预防内部操纵和欺诈行为。

7. 合理规划资金流动合理规划资金流动是外汇风险控制的关键。

企业应制定合理的资金计划和预测，确保资金的合理运用和合理分配。