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目录财务管理案例分析(首钢股份有限公司财务报表分析) (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)首钢股份有限公司概况 (3)公司简介 (3)经营范围 (4)公司发展历程 (4)财务报表分析方法 (5)横向分析 (5)纵向分析 (6)比率分析 (7)首钢股份有限公司财务报表分析 (8)资产负债表分析 (8)利润表分析 (8)现金流量表分析 (9)财务报表分析结果和问题 (10)分析结果总结 (10)存在的问题和挑战 (11)建议和改进措施 (12)结论 (13)参考文献 (13)财务管理案例分析 (首钢股份有限公司财务报表分析)引言背景介绍首钢股份有限公司是中国最大的钢铁企业之一，总部位于北京市。
作为中国钢铁行业的领军企业，首钢股份有限公司在国内外市场上享有很高的声誉。
该公司成立于1999年，是由原中国第一钢铁公司和原北京钢铁公司合并而成的。
经过多年的发展，首钢股份有限公司已经成为一家拥有完整产业链的大型综合性企业。
首钢股份有限公司主要从事钢铁生产、销售和相关产业的投资经营。
其主要产品包括高品质的钢材、钢铁制品和相关的矿石资源。
公司的产品广泛应用于建筑、汽车、机械制造、能源等领域，为国家经济发展做出了重要贡献。
在过去的几年里，首钢股份有限公司面临了一系列的挑战和机遇。
首先，全球经济的不稳定性和不确定性对钢铁行业造成了一定的影响。
全球经济增长放缓、贸易保护主义抬头以及原材料价格波动等因素都对首钢股份有限公司的经营产生了一定的压力。
其次，中国国内的经济结构调整和环保政策的实施也对首钢股份有限公司的发展产生了深远的影响。
中国政府提出了“去产能”政策，要求钢铁行业进行产能过剩的削减，以推动行业的健康发展。
此外，环保政策的加强也对钢铁企业的生产和运营提出了更高的要求。
在面对这些挑战的同时，首钢股份有限公司也积极抓住了机遇。
公司加大了技术创新和产品升级的力度，通过提高产品质量和降低生产成本，增强了市场竞争力。
首钢股份2020年一季度财务分析综合报告首钢股份2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为32,223.53万元，与2019年一季度的44,634.49万元相比有较大幅度下降，下降27.81%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为1,556,414.58万元，与2019年一季度的1,370,290万元相比有较大增长，增长13.58%。
2020年一季度销售费用为34,507.43万元，与2019年一季度的31,225.21万元相比有较大增长，增长10.51%。
2020年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年一季度管理费用为19,679.1万元，与2019年一季度的20,431.8万元相比有所下降，下降3.68%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.15%，与2019年一季度的1.33%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。
2020年一季度财务费用为52,841.65万元，与2019年一季度的53,258.3万元相比有所下降，下降0.78%。
三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
对首钢股份和宝钢股份的比较分析1 资本集中过程比较分析1.1 北京首钢股份有限公司资本集中过程1999年10月15日北京首钢股份有限公司(简称“首钢股份”)经北京市人民政府京政函199834号文批准，由首钢总公司独家发起并以社会募集的方式设立，注册地位于北京市石景山区石景山路，注册资本528,938.96万人民币，法定代表人为赵民革，[1]同年12月在深圳证券交易所上市(证券代码:000959)[2],是首钢集团所属的境内唯一上市公司。
公司具有完善的法人治理结构，董事会、监事会下设董事会办公室、监事会办公室，实行董事会领导下的总经理负责制。
其对外投资16家公司，控股11家企业，具有1处分支机构。
首钢股份1999年上市以来，公司始终坚持用高新技术改造钢铁业的发展战略，不断进行大规模的设备技术改造，生产工艺、技术水平始终处于国内领先地位。
2003年入选深证成份指数和深证100指数。
首钢总公司作为独家发起人,以经评估确认后的净资产301,169.66万元,按65％折为股本,计196,000万股,其余105,169.66万元计入资本公积金。
1999年9月9日，中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]91号文核准首钢股份在我国首家采用法人配售与上网发行相结合的方式向社会公开发行人民币A股股票，总股本231000万股，其中首钢总公司持有国有法人股196000万股（占总股本的84.85%），向社会公开发行35000万股（占总股本的15.15%），其中向战略投资者配售9,200万股,向一般法人投资者配售8,300万股,上网发行17,500万股，每股面值人民币1元，发行价每股5.15元。
首钢股份发行A股共募集资金180250万元，扣除发行费用1925万元，实际募集资金178325万元。
2003年12月16日公司成功发行了20亿元可转换公司债券，实际募集资金194319万元，12月31日首钢转债挂牌上市。
截止2004年12月31日，首钢股份总股本231002.0012万股。
2020年钢铁公司上半年经济运行情况总结上半年，公司全面落实科学发展观，认真贯彻市区政府经济会议精神，紧紧围绕生产经营和企业发展大局，进一步加强和改善宏观调控，深化改革，锐意进取，全厂各方面工作都取得了显著成绩。
一、上半年公司经济运行基本情况1、主业生产稳步发展。
公司紧紧围绕集团公司确定的发展思路和目标，突出抓好主业发展。
举全厂之力，服务于钢铁生产。
主业发展出现了迅猛的发展势头，生铁产量比去年同期增长了26.8%,焦炭产量比去年同期增长了31.2%。
主业的迅猛发展拉动了采矿、运输物流、建筑安装、铸造、焦化洗煤等非铁支柱产业的发展，形成了主业拉动，整体发展的良好态势。
2、积极应对市场挑战，努力拓宽市场，加大销售力度。
去年以来，公司遭受了原料成本上升、产品价格下降的双重压力，企业的生产遇到了极大的困难和挑战。
进入06年以来，面对更加激烈的竞争，我们加强了对国家宏观调控政策的分析和调研，在满足莱钢用铁的同时，加强与兄弟单位的业务合作，捕捉每一条商机，扩大营销区域，同时积极调整产品结构，提高产品质量，提升市场竞争力，逐步的提高相关产品的价格。
上半年，共完成销售收入13.5亿元，同比增长了31.1%。
3、加快项目建设，重点工程进展顺利。
公司高度重视新上的重点项目建设，经常召开会议研究工程进度，深入工地，督促施工进度，截至目前，150万吨炼轧钢工程方面，4800㎡的主厂房已进入封顶及维护结构阶段，其它附属设施正在紧张的施工中，炼钢所需主要设备也正在陆续进厂中；拦河蓄水工程，已经完成；二期焦化工程正在烘炉，即将投产；制氧项目已经实施交钥匙工程，进入了扫尾阶段，2个氧气球罐、1个氩气球罐、1个氮气球罐已经安装试压完毕。
重点项目的建设，为九羊的迅猛发展奠定了坚实的基础。
4、加大了企业管理和创新力度，促进整体管理水平提升。
集团公司一直把加强企业管理作为一项重要工作来抓。
严肃纪律、严格制度、对各项制度规程陆续进行完善。
首钢股份2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为4,257,745.57万元，与2019年上半年的4,087,857.14万元相比有所增长，增长4.16%。
企业当期新增借款总额为2396817.00万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的56.29%。
但这部分新增借款有98.04%用于偿还旧债。
全部需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。
销售商品、提供劳务收到的现金为1835299.61万元，约占企业当期现金流入总额的43.10%。
企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为4,192,143.62万元，与2019年上半年的4,175,731.09万元相比变化不大,变化幅度为0.39%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的29.26%。
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首钢股份2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供1,251,533.93万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为7,745,097.66万元，2020年上半年已有长期带息负债为2,871,730万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为6,493,563.73万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为510,928.49万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是641,157.98万元，实际已经取得的短期带息负债为4,286,810.42万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为641,157.98万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为706,272.73万元，在5年之内偿还的贷款总规模为836,502.22万元，当前实际的带息负债合计为7,158,540.42万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为2,005,987.01万元。
该资金缺口需要企业持续经营26.63个分析期之后才能填补。
与企业营业收入的规模相比，
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摘要我国国民经济中的钢铁工业是维持国内其他产业活动和发展的重要支柱，国民经济中钢铁行业占据大比例贡献。
然而经过经济危机之后，钢铁行业面对着种种考验。
例如--产量过多导致剩余、使用的矿石原材料价格不断上升、钢材价格不涨反降、钢铁需求量逐渐减少。
对于企业来说，我国钢铁行业需要解决的财务风险还有很多、很严重，以至于出现的资产结构不合理，严重资金匮乏，融资结构不完善等一系列问题，都影响着我国钢铁行业的发展。
本文以首钢集团为例，结合国内外相关财务风险和控制风险相关文献，对于其财务报表及在筹资、投资、营运等方面面临的财务风险进行分析。
本文第一章，概括了钢铁行业发展背景，古今前人得出的结论和研究现状，本文使用的研究方法等。
第二章，前半部分写了财务风险理论，后面又介绍了财务风险控制理论。
第三章，介绍首钢公司情况，分析企业财务报表，是什么因素造成的财务风险。
第四章，提出首钢存在的风险成因分析。
第五章，对于出现的问题给出建议和相应方案去尽量避免风险带来的伤害。
最后是结论，是对本文的研究分析整体总结，点明本文的不足。
关键词：财务风险；钢铁行业；财务风险分析；财务风险控制目录摘要 (Ⅰ)Abstract (II)第1章绪论 (1)1.1研究背景及意义 (1)1.2国内外研究现状 (2)1.3研究内容 (2)1.4研究方法 (2)1.5本章小结 (2)第2章企业财务风险控制的相关理论 (3)2.1财务风险管理理论 (3)2.2财务风险控制理论 (5)2.3本章小结 (6)第3章首钢集团财务风险管理现状 (7)3.1首钢集团公司概况 (7)3.2现有财务风险分析 (8)3.2.1营运风险分析 (8)3.2.2筹资风险分析 (11)3.2.3投资风险分析 (13)3.2.4存货管理分析 (13)3.2.5资金管理分析 (14)3.3本章小结 (14)第4章首钢集团财务风险成因分析 (15)4.1应收账款周转时间长 (15)4.2产权比率过高 (15)4.3盲目多元化投资 (16)4.4存货周转率低 (16)4.5资金利用率低 (17)4.6本章小结 (17)第5章首钢集团财务风险的防范措施 (19)5.1完善应收账款信用政策 (19)5.2优化筹资结构 (19)5.3建立投资管理制度 (20)5.4优化库存结构 (20)5.5提高资金利用率 (20)5.6首钢集团其它财务风险控制的具体措施 (21)5.7本章小结 (21)结论 (23)第1章绪论1.1研究背景及意义钢铁行业在当今经济框架中蒸蒸日上。
