高校借贷融资与财务风险解决对策

FINANCING STUDY融资研究·综合（中）2009年第7期一、高校借贷融资中存在的主要问题（一）还贷责任不明晰高校缺乏理性的分析，贷款行为随意性大已成不争事实。

部分高校领导与管理层认为，学校是不以赢利为目的的社会公益性事业单位，现有资金来源只需满足维持日常开支，基础设施建设投入应由国家财政来解决，高校只要能承受贷款利息即可，不需考虑偿还本金。

因此，许多高校在贷款时仅根据自身需要确定贷款规模，没有充分考虑学校的偿还能力，更没有科学合理的还款计划。

此外，国家尚未出台规范高校贷款行为的文件，没有明确的管理部门和审批程序，造成高校信贷资金在使用方向和规模上缺乏严格的政策指导和约束。

（二）贷款结构不合理“借新还旧”现象普遍。

按照金融机构的规定，信贷资金用于固定资产购建，借款单位必须申请３年期以上的长期项目贷款，但申报项目贷款需经省级分行贷审会审议通过后，报总行批准，程序非常繁琐，申报周期也很长。

银行在实际操作中更愿意为高校申请３年的流动资金贷款。

这造成高校目前的贷款以中、短期流动资金贷款为主，学校短期还款压力很大，普遍需要“借新还旧”。

（三）融资抵押担保困难高校贷款是按照商业模式运作的，但《担保法》规定，学校等以公益为目的的事业单位的财产不得抵押，这使高校的土地、固定资产不能为贷款抵押。

目前高校普遍使用的收费权质押方式，在政策的合规性上尚未得到银行界的广泛认可，而寻找一定资质的企业为高校进行担保又异常困难，这造成目前高校贷款的主要形式为信用贷款。

当前，为便于高校贷款的操作，国家应出台政策将财政拨款等自有资金形成的资产同贷款建设、购置形成的资产加以区分，允许高校用贷款形成资产进行担保或抵押。

（四）还款资金来源单一资金来源单一，且受国家政策影响较大。

高校还债的来源主要是教育经费拨款、教育事业收入形成的结余，办学的连续性保证了还款的稳定性。

但财政拨款的增长，很大程度上受制于国民经济形势和国家宏观政策的影响。

学费、住宿费收入受招生计划和收费标准变动的影响，也存在较大的不确定性。

因此，高校在预计还款来源时，很难拿出有说服力的依据，尤其是期限１０￣１５年的长期贷款。

只能根据往年的收支情况来预测，而往年的财务数据中包含信贷资金形成的支出，波动性很大。

高等教育投入政策的调整对其还款产生的影响不可低估，此外金融体制改革的变化也对高校借贷融资带来了不小冲击。

（五）缺乏科学、合理的指标体系实践中很多银行非常看重资产负债率这一指标，规定资产负债率超过５０％的高校不得申请信用贷款。

但实际上，“负债类”中包含的“应缴财政专户款”不同于真正意义的负债，按目前国家财政政策，该款项上缴后，年底以前上级财政部门作为学校的“教育事业收入”返还学校。

此外，一些成立较早，有着近百年历史的高校，如媒体披露的吉林大学负债高达２０亿人民币就是一个较为极端的事例，由于未对其资产进行重新评估，其帐面价值不能真实反映高校资产的实际状况。

如不考虑这些因素，简单的套用公式进行计算是不客观、不科学的。

其实，银行应更加重视高校举债发展、扩张后的未来筹资能力及收支结余情况。

二、高等学校借贷融资风险解决对策（一）明确还贷责任我国《高等教育法》明确规定“高等学校在民事活动中依法享有民事权利，承担民事责任。

”高等学校校长作为法人代表，对偿债负有不可推卸的法律责任，要本着对教育事业负责的态度，提高风险防范意识。

在今后的高校领导干部经济责任审计中，应将银行信贷资金的管理情况作为重要的考核指标。

（二）坚持科学民主决策学校必须制订总体发展战略规划、学科与师资队伍建设规划和校园建设规划，在总体规划下根据事业发展的需要和实际偿还能力确定贷款额度。

贷款额度必须经过科学的可行性论证，并充分征求广大教职工意见，经学校党委常委扩大会研究决定。

可行性论证必要建立在公开、科学、民主的基础之上，同时还必须引入外部监督机制，如出具翔实的财务会计审计报告、权威专家的评估及鉴定意见。

反复酝酿磋商，统一发展思路，避免利益冲突。

把最终形成的成果纳入学校中长期发展规划，成为学校发展的制度化保障。

（三）建立有效风险防范机制风险评估是克服与应对借贷融资风险的有效制度途径。

首先，以贷款风险评价模型来测算贷款规模。

教育部、财政部共同开发的“高等学校银行贷款额度控制与风险评价模型”，对贷款风险给出了相应的指标，各高校可以根据这个模型，来确定本校的贷款规模和风险指数。

（１）确定非限定性净收入。

非限定性收入＝（非专项教育经费拨款－附属中小学教育经费拨款）＋教育事业收入＋附属单位缴款＋其他经费拨款＋上级补助收入＋其他收入；必要刚性支出＝（基本支出－科研支出－已贷款利息支出）＋对附属单位补助支出；非限定性净收入＝非限定性收入－必要刚性支出。

（２）设定非限定性收入与必要刚性支出按同比例增长，增长比例应按审慎性原则确定。

（３）用最近几年年均非限定性净收入Ｒ作为基数，以同期银行平均贷款利率ｉ为折现率，计算未来ｎ年期累计非限定性净收入现值，具体方法如下：年均非限定性净收入Ｒ＝近两年非限定性收入之和／２；ｎ年期累计非限定性净收入现值＝Ｒ×现值系数ｆ。

ｆ＝（１＋ｇ）ｎ－１（１＋ｇ）／（ｇ－ｉ）（１＋ｉ）ｎ，式中：ｇ为设定的非限定性净收入增长率，ｎ为期间数（年），ｉ为同期银行贷款利率，ｆ为现值系数。

（４）ｎ年期累计贷款控制额度。

ｎ年期累计贷款控制额度＝ｎ年期累计非限定性净收入现值＋一般基金中可用于偿债的资金（可按一般基金的２０％￣５０％测算）。

（５）ｎ年期累计新增贷款控制额度。

ｎ年期累计新增贷款控制额度＝ｎ年期累计贷款控制额度－累计未偿还贷款余额。

（６）贷款风险程度评价方法。

贷款风险程度评价方法以谨慎性原则为基础，即当累计未偿还贷款余额等于或接近ｎ年期累计贷款控制额度时，视为高风险或较高风险。

现有贷款风险指数＝累计未偿还贷款余额／ｎ年期累计贷款控制额度。

一般来说，高校现有贷款风险指数应小于等于１，当指数在０￣０．２之间时，基本无风险，在０．２￣０．４之间时有较低风险，在０．４－０．６之间时有中等风险，在０．６￣０．８之间时有较高风险，在０．８￣１之间时有高风险，当指数大于１时，表明高校在该期间内暂无贷款能力，不能高校借贷融资与财务风险解决对策西南政法大学赵莉萍２１FINANCING STUDY 融资研究再增加任何新的贷款。

高校要根据实际情况对该模型的有些项目进行适当调整后，确定本校的贷款控制额度，进而对自身贷款风险状况进行评估。

其次，高校要认真研究、掌握资金市场的供求情况，根据资金市场的利率走势和工程、项目进度制定科学、合理的贷款使用方案，并通过优化信贷资金结构，降低贷款成本，减少财务风险。

第三，制订切实可行的还款计划，要严格按照贷款归还时间、金额的要求，合理安排资金，避免因准备不足、资金周转困难等原因造成延期还款，损坏学校的信誉，给今后的贷款工作设置障碍。

（四）拓宽融资渠道，多渠道筹措办学经费高校应充分认识贷款利息对学校事业发展的负面效应，决不能将银行贷款作为融资的主要方式，要从拓宽筹资渠道，加强资金管理、提高资金使用效益上想办法，充分挖掘自身的潜力，通过自有资金的有效运作，努力减少贷款额度，降低资金成本。

（五）加强信贷资金管理，提高资金使用效率学校应成立以校长为组长，财务、基建、审计、工会等部门负责人为成员的信贷资金管理领导小组，负责组织贷款项目的论证、信贷资金的管理与监督。

信贷资金项目立项后，应列入当年预算，项目实施单位必须与学校签定目标责任书，实行项目责任管理。

项目负责人要严格按照项目建设计划使用资金，不得超标准、超计划使用资金。

此外，信贷资金领导小组应定期组织对贷款资金的使用情况进行分析和评价，对资金使用效益不高的项目及时采取措施予以改进和纠正，对造成贷款资金损失或浪费的部门和个人应追究责任。

（六）加强预算管理，做到收支平衡高校财务部门编制年度综合预算时，应将年度贷款和还贷计划纳入收支预算，平衡现金流量。

即年度预计收入数＋预计贷款数＝年度预计支出数＋预计还贷数。

预算编制要提高科学性和刚性，确保预算的客观、真实，同时还要将年度预算、中长期预算与学校的长远发展结合起来，有效规避贷款风险，从而保证学校的稳定、持续发展。

（七）各级教育行政主管部门应加强对高校贷款的严格监督与管理机制首先，各级教育行政主管部门应成立贷款管理中心，负责制订高校贷款管理办法，规范贷款的申报、审批程序以及资金的使用方向，提高资金的使用效益。

其次，建立预警提示制度，对那些超出偿债能力、财务风险达到预警线的高校，主管部门应及时发出预警通知，要求高校调整建设规划、停止贷款。

第三，教育行政主管部门应督促高校在编制预算时，根据贷款规模和期限安排偿债准备金。

第四，根据本地区的实际情况，统筹考虑、积极搭建平台，联系各家银行，采取银团贷款等方式，提出解决高校建设贷款问题的一揽子方案。

外部监督机制的建立与制度化是确保高校借贷融资风险克服不可或缺的重要内容。

参考文献：［１］陈智：《扩招背景下高校举债发展的财务风险研究》，《财会通讯》２００６年第６期。

［２］李芸达、周德才：《高校项目贷款的财务风险控制》，《财会通讯》２００６年第１期。

（编辑刘力一）一、我国高校社会筹资的必要性（一）财政投入无法满足高校的支出要求高校的传统筹资模式有财政拨款、银行贷款和学生学费等三大部分。

中国普通高等学校在校生规模从１９９８年的３４０．８７万人猛增至２００５年的１５６１．７８万人，８年间在校生规模扩大了４．５８倍，高等教育规模的扩张促使教育经费支出规模迅速膨胀。

而与高等教育规模不断扩张相伴的是政府高等教育财政投入比重不断降低。

据统计１９９１年，我国财政性教育经费占比重为２．８４％，经过历年的波动，到了２００５年，只有２．８２％，不仅没有增加，反而有所下降。

（二）银行缩紧银根致使高校贷款困难重重近几年，我国高校的银行贷款数量大幅增加，中国公办高校向银行贷款大致为１５００亿元至２０００亿元，有的高校贷款已高达十几亿元至几十亿元。

据报道，吉林大学目前负债３０亿元，财务困境从２００５年开始逐步显现，每年支付的银行利息高达１．５亿至１．７亿元，资金入不敷出的情况日趋严峻。

其他高校贷款额大小不一，但都在不同程度对学校正常运转产生了影响。

鉴于各高校越来越紧张的财务状况，银行普遍对高校贷款持谨慎态度，导致高校从银行获得贷款的难度越来越大，甚至根本得不到贷款。

（三）高校学费收入增长有限据统计，一个本科生四年时间最少花费２．８万元。

大学学费在近２０年的时间里，上涨了约２５倍，而同期城镇居民人均年实际收入才增长２．３倍。

大学学费的涨幅，几乎１０倍于居民收入的增长。

高校学费上升的空间所剩无几，而且教育部也明确要求，近几年内高校学费保持不变，严禁高校私自收取高学费，这使得从学费角度解决高校财务问题的愿望破灭了。